英伟达获沙特土豪大单，带动A股CPO、算力等AI相关板块集体大涨。 去年以来，宏景科技在算力服务领域备受客户认可，大额订单源源不断，成为A股当之无愧的"算力新秀"。 今日，算力个股宏景科技开盘拉升冲高，一度涨近16%，最高触及111.08元/股，股价再创历史新高，现回落至10%，最新总市值为116.8亿元。 拉长时间来看，去年2月，宏景科技的股价还处于底部位置，最低触及13.65元/股。 随后，宏景科技在一年多的时间里股价累计涨超420%，今日最高达111.08元/股。 如果以期间的最低价和最高价来看，宏景科技的股价已经翻了8倍多。 积极布局出海 资料显示，宏景科技成立于1997年，持续深耕AI、大数据、算力服务等数字化、智能化领域。 宏景科技希望以智慧城市为基底，以算力服务为支撑，以AGI应用场景的发展为突破，深化算力赋能行业应用，构建一体化算力服务体系，推动算力在更多 生产生活场景的应用落地，不断推动智慧城市的高质量发展。 | | ■ 显示全部数据 | | 单位:元 | | | | | | | | | 公中之史 - 行业平均 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ...

财务表现 - 1Q2025公司营业收入20.77亿元，同比增长18.11% [1] - 归母净利润1.69亿元，同比增长4.29%，扣非归母净利润1.65亿元，同比增长1.91% [1] - 销售费用0.13亿元，同比增长140.34%，主要因人员薪酬增加 [2] - 管理费用0.34亿元，同比增长20.84%，主要因股权激励费用增加 [2] - 信用减值损失-0.39亿元，同比扩大128.60%，因部分项目账龄增加导致计提比例上升 [2] 资产与资金状况 - 1Q2025总资产99.97亿元，同比增长36.85% [1] - 短期借款19.74亿元，同比增长51.64%，长期借款17.80亿元，同比增长334.42% [1] - 货币资金24.66亿元，同比增长61.44% [1] - 预付款项5.59亿元，同比增长217.72%，其他非流动资产9.23亿元，同比增长134.7% [1] - 合同负债0.98亿元，同比增长364.8%，存货22.02亿元，同比增长16.48% [1] 业务发展 - 公司拥有英伟达NCP资质和客户资源，大力发展AI智算中心及算力租赁业务 [1] - 大幅采购服务器并增加借款，有望创造新的业务增长曲线 [1] - 积极布局机器人业务，打造多层级增长引擎 [2] 未来展望 - 预计2025-2027年收入为107.32/136.35/169.46亿元 [2] - 预计2025-2027年归母净利润为11.08/16.29/21.14亿元 [2] - 2025-2027年PE为23.16/15.75/12.14倍 [2]

纪要涉及的行业 互联网数据中心（IDC）行业，人工智能数据中心（AIDC）行业 纪要提到的核心观点和论据 IDC行业基本情况 - **盈利模式**：依赖上架率、机柜单价和机柜数量，上架率与客户距离和机房等级有关，机柜单价受机房等级、业务类型和客户结构影响[1][4][8] - **成本结构**：硬件设备购置费用占比超80%，土建工程费用占比约14%-15%[1][4][8] - **投资回报**：投资回报周期约6.7年，内部收益率（IRR）约12.09%-12.3%[1][4] - **2023年发展情况**：中国数据中心收入达2407亿元，同比增长26.64%，近三年复合增速17.07%；算力中心总耗电量约1500亿千瓦时，同比增长15%，占全社会用电量约1.63%；在用数据中心机架规模达810万架，总机柜功率约20.25GW，同比增长24.6%[3][12] - **需求驱动力及分布**：驱动力由云计算转向AI，一线城市及周边需求旺盛，长三角和京津冀投资规模超500亿元；低时延需求集中于一线城市及周边，高实验要求分布于中西部地区；互联网客户对增值业务需求旺盛[3][13] - **产业链组成**：包括上游（设备商、软件服务商、土建方和网络运营商等）、中游（电信运营商、第三方中立IDC服务商、云计算厂商及新进入者）和下游（大厂、金融机构、政府、电力企业等）[10] AIDC与传统IDC差异 - **技术层面**：AIDC使用高密度AI服务器，液冷为主流；传统IDC以通用服务器为核心，机柜密度功率较低，依赖风冷[11] - **业务层面**：传统IDC被视为成本中心，AIDC是价值创造前沿，以GPU计算产生价值；AIDC用于AI训练、推理等，提供更垂直化专业化服务；AIDC初始建设成本高，但单位功率密度高，回报周期相对较短[11] - **成本占比**：AI服务器在AIDC中成本占比更高，传统IDC中服务器成本占比约40%-50%[5] IDC项目相关 - **项目周期**：包括规划设计、施工交付测试和上架运营，以奥飞数据为例，整体项目周期约12个月[1][8] - **奥飞数据广州项目**：第三年营收和毛利率趋于稳定，上架率与毛利率高度相关，上架率从50%提升至90%，毛利率从24%提升至40%[2][9] 供给端发展演变 - **关键要素**：包括资源禀赋（土地、能耗指标、电力资源）、交付速度与运维能力；算力租赁兴起，为中小型科技公司提供服务[15] - **竞争格局**：运营商主导我国智算中心市场，第三方IDC服务商份额有望提升[17] 其他模式与趋势 - **算力租赁**：与IDC行业互补共存，通过云服务出租闲置GPU资源，推动传统IDC服务商优化算力资源体系[16] - **云计算服务厂商**：通过自建或租赁数据中心提供弹性计算服务，与政企合作布设数据中心[20] - **租赁模式**：零售型面向多元化客户，以单机柜出租；批发型面向大型厂商，以单模块起租，零售型机柜单价高，批发型建设成本低[21] - **AIDC新要求**：对供电、配电和温控提出更高要求，推动液冷变革，能源需求成选址关键因素[3][22] - **预制化模块交付**：成为新一代AIDC建设标准，可缩短交付周期[23] - **全球布局**：中国企业积极推进全球AIDC建设项目[24] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **跟踪需求方法**：从机架数量、耗电量、上架率、服务器出货情况及各地政策指引判断行业价格波动趋势及拐点；通过运营商CAPEX和算力规划、云厂商K8S和算力规划、AI服务器出货量跟踪需求趋势[6][14] - **第三方IDC服务商份额提升原因**：可针对高需求区域布局，硬件及软件储备丰富，能更快响应下游客户数字化转型需求[18][19]

会议基本信息 - 会议类别为业绩说明会，时间是2025年5月7日和8日，地点为线上会议 [2] - 参与单位众多，包括华泰证券、上海敦颐资产等 [2] - 上市公司接待人员有公司董事长田志龙、副经理兼董秘曹鸣、财务总监姜霖、哈金贝斯总经理杨浩和副总经理戴越 [2] 公司业务介绍 - 董秘介绍公司基本情况、业绩情况及化工业务板块战略 [2] - 哈金贝斯总经理介绍人工智能板块业务情况及发展战略 [2][3] 投资者问答要点 人工智能布局相关 - 选择在新疆布局智算中心，是因当地气候使绿电资源丰富、运营成本低，且有成熟云产业园区、基础设施完善、下游应用场景多，现有客户对时延要求不高 [4] - 碳和科技目前布局近4000P推理类型高端算力，未来规模根据客户订单、算力卡迭代和用户需求扩张 [10] 算力业务相关 - 算力租赁赛道增长快、竞争激烈，但公司运营成本低且以销定产，下游客户租赁价格未大幅变化，还积极拓展增值服务 [5] - 公司会根据算力业务发展情况综合判断是否调整股权激励计划目标 [6] - 碳和科技90%以上采用板式水冷散热系统，通过“余热回收—热量循环利用”技术节约能耗、降低碳排放，正研发布局新一代浸没式液冷系统及核心材料 [6] - 公司有信心完成并争取突破股权激励计划中算力业务的收入规模要求 [11] - 公司将基于市场需求与客户协同，审慎评估现有卡型产能扩充与国产算力卡投入策略，关注下游订单动态，灵活调整产能配置 [12] - 算力业务折旧摊销在财务模型里占比大，但推理侧业务租金水平稳定，为经营业绩提供支撑 [13] 化工业务相关 - 短期内，公司在成本端围绕原材料等环节降本增效，销售端改善产品结构、开拓海外市场，以改善经营状况 [7] - 中长期，ACR打造“ACR/ MMA聚合物→复合料→板材/高端材料”产业链，ACM构建“氯碱→ACM→胶片→橡胶制品”产业链 [7] - AI对化工产业赋能包括运营端降本增效、研发加持、安全监测及信息化升级等方面，公司正进行相关研判和布局 [8][9] 公司管理与战略相关 - 公司第一大股东为鲁民投，一致行动人合计持有公司27.57%股份，公司依托原团队深耕化工主业，主动谋求“化工+AI”并行发展战略转型 [14][15] - 为保障战略落地，公司实施系统性组织架构调整，化工板块延续原团队，财务领域优化人员配置，董事会吸纳专业人才 [15] 其他 - 公司去年已对存在减值风险的资产充分计提减值损失，今年预计不会有大额资产减值 [15]

核心观点 - 我国居民消费率低主要因消费倾向低，提高中低收入者收入是促消费重要选择；美联储择机降息难度增大，市场全年3次降息预期或向下修正；转口贸易对二季度出口增长支撑存不确定性；降准和降息落地后，债券市场短期利多出尽，长期利率下行趋势不变；看好头部第三方智驾供应商突破机遇；居住产业链2025Q1公募基金持仓仍处低位，建筑、建材低配比例缩小；房地产行业有望随政策出台和利率下调逐步企稳；通用设备需求筑底待复苏，可挖掘机器人和FA自动化等机会；食品饮料行业需求筑底，各细分板块有不同表现和投资机会；锦江酒店业绩承压，关注整合改革效果；福达股份新能源和机器人业务有望带来增量；百普赛斯营收利润逐季提升；宏景科技算力租赁业务助力业绩反转；飞龙股份传统热管理业务转型打开第二增长曲线 [1][2][3][5][6][8][9][10][11][12][13][15][16][17][18][21][22][23][25][27][28][30][32] 宏观策略 基于38个国家的比较：为何我国消费率偏低 - 中国居民消费率37.2%，比38国平均水平低16.6个点，主要因消费倾向偏低，2022年我国居民消费倾向62%，38国平均为92.3% [16] - 我国居民可支配收入占GDP比重60%，略高于38国平均水平，初次分配收入占比低于38国平均，主要因财产净收入水平偏低 [16] - 我国居民财产收入形式单一，依赖存款利息，企业分红低，二次分配净收入偏高主要因税负轻 [16] - 中高收入者存在“有钱不花”现象，多数居民有消费意愿但缺能力，提高中低收入群体收入很有必要 [1][16] - 提高居民个税和财产税税负并增加转移支付给中低收入者，可在居民总收入不变时增加消费、提高消费率和倾向 [1][16] 关税迷雾深，联储降息更难择机——2025年5月FOMC会议点评 - 5月FOMC美联储维持利率不变，Powell担忧经济前景不确定性和滞胀风险，关税使美联储在就业与通胀目标抉择更具挑战，降息难度增大 [2][17] - FOMC声明强调经济扩张稳健但净出口有扰动，前景不确定性增大，失业率与通胀风险提升 [17] - Powell认为经济现状不错但关注调查指标恶化，关税通胀不确定且有上行风险，带来滞胀风险，货币政策抉择难，不急于降息 [17] - 市场降息预期乐观，美债利率有上行风险 [17][18] 转口贸易能否支撑二季度出口增长——兼论后续关注出口变化的几条线索 - 转口贸易有产成品存储包装和原材料加工组装两种形式，美国或通过原产地规则限制，4月15日启用新核查系统 [18] - 上轮贸易摩擦以来我国转口贸易出口增量约占出口总额8.4%，2024年规模约3001亿美元 [18][19] - 对等关税落地后“抢转口”明显，美方态度松动使航运价格回暖，全年出口有乐观、中性、悲观三种情形 [19] 固收金工 双降之后，债券市场怎么走？ - 2025年5月7日央行宣布降准0.5个百分点和降息0.1个百分点，降准为金融市场提供约1万亿元流动性，是货币与财政配合手段 [21] - 降息前置应对关税潜在冲击，当前4月PMI回落、人民币汇率趋稳，降息条件成熟 [21] - 降准和降息后短端利率下行、长端利率上行，长期利率下行趋势不变，当前收益率蕴含20 - 30bp降息空间 [5][21] 行业 AI+汽车智能化系列之十一——以地平线为例，探究第三方智驾供应商核心竞争力 - 看好头部第三方智驾供应商突破，或成二三线车企智驾平权最优方案，潜在市场份额约为全部新车销量50% [6][22] - 本轮智能化中智驾平权是主线、系统降本是暗线，城市级别NOA智驾平权加速，基于国产芯片的智驾方案或为成本最优解 [6][22] - 国产芯片供应商在产品性能、量产验证、客户获取维度比肩英伟达 [6][22] - 第三方芯片供应商先发重要，7nm智驾芯片出货150万片时成本与采购成熟方案打平，“BEV + Transformer”算法使智驾供应商更易跟上技术 [6][22] 建筑材料行业深度报告：居住产业链2025Q1公募基金持仓仍处低位，建筑、建材低配比例缩小 - 居住产业链基金重仓持股市值占A股比2.03%，环比降0.11pct，超配比例-1.94%，环比升0.16pct，地产、建筑、建材行业持仓均处10年低位，建筑、建材低配比例缩小 [8][23][25] - 居住产业链基金重仓持股市值占流通盘比0.87%，环比降0.05pct，轻工、家电行业持仓占比环比下降 [8][25] - 建筑、建材行业持仓集中度提升，本季度居住产业链91支股票获重仓，环比减8支 [25] - 本季度居住产业链公募基金重仓持仓总市值前五为保利发展、海螺水泥、中国建筑、鸿路钢构、三棵树 [25] - 按基金重仓持股占流通盘比，滨江集团、三棵树等加仓幅度前五，瑞尔特、志特新材等减仓幅度前五 [25] 房地产行业点评报告：三部委发布会点评：公积金贷款利率下调，货币政策支持行业止跌回稳 - 5月7日央行降准、降息、下调结构性货币政策工具利率和公积金贷款利率，金融监管总局将完善房地产融资制度 [26][27] - 公积金贷款利率下调有助于解决行业核心堵点，有望带动商业贷款利率下调且幅度或超LPR下调幅度 [27] - 房地产融资协调机制扩围增效，支持住宅建设交付，后续政策落地执行情况值得期待 [27] - 看好布局核心城市、土地储备充裕的开发房企和经营稳健的物业管理公司，推荐华润置地等，建议关注绿城中国等 [9][27] 通用自动化2024年报&2025年一季报总结：通用设备需求筑底静待复苏，挖掘机器人&FA自动化等α机会 - 工业自动化2025Q1需求和业绩改善，推荐工业FA板块，怡合达业绩重回增长区间 [28] - 注塑机行业头部集中，国内市场成熟，海外市场可拓展空间大 [28] - 机床刀具行业看好国产化和出海进程，短期受益于制造业复苏，中长期受益于新品放量和海外市场开拓 [29] - 人形机器人行业发展黄金期，关注灵巧手和轻量化环节 [29] - 投资建议包括人形机器人和通用自动化相关标的 [10][29] 食品饮料行业深度报告：大众品2024年报及2025年一季报总结：需求筑底，细分突围 - 乳制品板块盈利向好，上游出清，推荐伊利股份等，建议关注新乳业等 [11][30][31] - 调味品行业需求疲软，成本红利显著，推荐海天味业，关注中炬高新等 [11][30] - 软饮料收入增速放缓，推荐东鹏饮料等，建议关注农夫山泉 [11][31] - 保健品表现分化，建议关注H&H控股等 [11][31] - 港股餐饮建议关注海底捞等 [11][31] 推荐个股及其他点评 锦江酒店（600754）：2024年报及2025一季报点评：业绩持续承压，关注整合改革效果 - 锦江酒店2024年和2025Q1业绩承压，系行业需求走弱、直营店和海外亏损影响 [32][33] - 境内有限服务扣非净利同降20%，餐饮业务营收和利润下降 [33] - 2024年净开968家店，25Q1净开97家，大陆门店和房量增长，Q1大陆有限服务RevPAR同降5% [33] - 2025年计划新开1300家店，收回少数股东权益增厚利润，预计营收同增2% - 7% [33] - 基于RevPAR表现下调盈利预期，预计2025 - 2027年归母净利润分别为10.3/12.6/14.4亿元，维持“买入”评级 [12][33] 福达股份（603166）：曲轴龙头，新能源+机器人打开全新增长曲线 - 福达股份是曲轴龙头，2022年切入新能源赛道，2024年开发机器人减速器产品 [13] - 预计2025 - 2027年营收24.34/30.19/33.94亿元，归母净利润3.01/3.85/4.60亿元，首次覆盖给予“买入”评级 [13] 百普赛斯（301080）：2024年报&2025年一季报点评：24Q4拐点已过，营收利润逐季同环比提升 - 2024年营收6.45亿元，归母净利润1.24亿元，24Q4和2025Q1营收和归母净利润同比增长 [13] - 剔除新冠影响后2024年营收6.2亿元，国内和国外营收均增长，毛利率稳定在90%以上 [13] - 24年利润下滑因加强海外布局、加大研发投入和汇兑收益减少，25Q1规模效应显现，期间费用率下降 [13][14] 宏景科技（301396）：2025年一季报点评：算力租赁业绩亮眼，算力新秀正当时 - 国内算力租赁需求刚起步，2025年中报或有更多公司体现业绩，H20被禁使需求转向算力租赁和国产算力卡 [15] - 宏景科技是算力租赁头部公司，2025Q1算力租赁业务助业绩反转，上调2025 - 2026年归母净利润预期，预计2027年为4.12亿元，维持“买入”评级 [15] 飞龙股份（002536）：新能源热管理细分龙头，非车业务进入爆发期 - 飞龙股份深耕汽零，形成多元产品矩阵，2024年和2025Q1营收和归母净利润增长 [15] - 机械水泵、排气歧管、涡壳三大产品基本盘稳固，受益于混动车型放量 [15] - 预计2025 - 2027年营收54.47/62.68/69.42亿元，归母净利润4.55/6.31/7.89亿元，首次覆盖给予“买入”评级 [15]

报告公司投资评级 - 维持“强推”评级 [1] 报告的核心观点 - 协创数据在手订单充足，业绩稳健增长，AI浪潮带动算力需求，服务器再制造及算力租赁需求高涨，调整盈利预测后维持“强推”评级，目标价133.3元 [1][5] 根据相关目录分别进行总结 主要财务指标 - 2024 - 2027年营业总收入分别为74.10亿、104.30亿、133.69亿、164.34亿元，同比增速分别为59.1%、40.8%、28.2%、22.9% [2] - 2024 - 2027年归母净利润分别为6.92亿、10.74亿、14.50亿、18.91亿元，同比增速分别为140.8%、55.3%、35.0%、30.4% [2] - 2024 - 2027年每股盈利分别为2.82元、4.38元、5.91元、7.71元，市盈率分别为38倍、24倍、18倍、14倍，市净率分别为8.1倍、6.2倍、4.7倍、3.6倍 [2] 公司基本数据 - 总股本24,525.51万股，已上市流通股24,455.99万股，总市值267.33亿元，流通市值266.57亿元 [3] - 资产负债率65.80%，每股净资产13.86元，12个月内最高/最低价为138.70/44.67元 [3] 业绩情况 - 2024年实现营收74.10亿元（YoY + 59.08%），归母净利润6.92亿元（YoY + 140.80%），扣非后归母净利润6.71亿元（YoY + 144.33%） [6] - 25Q1实现营收20.77亿元（YoY + 18.11%，QoQ + 3.08%），归母净利润1.69亿元（YoY + 4.29%，QoQ + 25.57%），扣非后归母净利润1.65亿元（YoY + 1.91%，QoQ + 32.59%） [6] 业务分析 - 物联网智能终端业务2024年实现营收22.59亿元，同比增长60.82%，受益于海外拓展和市场份额提升 [6] - 数据存储设备业务2024年营收达44.57亿元，同比增长54.98%，得益于数据中心和云存储领域投入及相关解决方案推出 [6] - 25Q1业绩增长得益于订单充裕及智能算力、云服务等新兴业务显著增长 [6] 算力业务 - 服务器再制造业务：AI基建浪潮带动需求，协创数据控股子公司在北美开展相关业务，拥有全自动化颗粒再制造生产线 [6] - 算力租赁业务：协创数据已搭建算力研发体系，控股子公司获英伟达高级别认证，服务器多地部署运营并与多家头部企业合作 [6] 投资建议 - 调整盈利预测，预计25 - 27年公司营收为104.30/133.69/164.34亿元，归母净利润为10.74/14.50/18.91亿元 [5] - 参考可比公司给予存储业务/物联网智能终端业务2025年48/20x PE，对应目标价133.3元，维持“强推”评级 [5]

报告公司投资评级 - 维持“强推”评级，目标价 133.3 元 [1] 报告的核心观点 - 协创数据 2024 年和 25Q1 营收与盈利双增长，在手订单充足业绩稳健，AI 浪潮带动算力业务需求高涨，调整盈利预测后维持“强推”评级 [6] 根据相关目录分别进行总结 主要财务指标 - 2024 - 2027 年营业总收入分别为 74.10 亿、104.30 亿、133.69 亿、164.34 亿元，同比增速分别为 59.1%、40.8%、28.2%、22.9% [2] - 2024 - 2027 年归母净利润分别为 6.92 亿、10.74 亿、14.50 亿、18.91 亿元，同比增速分别为 140.8%、55.3%、35.0%、30.4% [2] - 2024 - 2027 年每股盈利分别为 2.82 元、4.38 元、5.91 元、7.71 元，市盈率分别为 38、24、18、14 倍，市净率分别为 8.1、6.2、4.7、3.6 倍 [2] 公司基本数据 - 总股本 24525.51 万股，已上市流通股 24455.99 万股，总市值 267.33 亿元，流通市值 266.57 亿元 [3] - 资产负债率 65.80%，每股净资产 13.86 元，12 个月内最高/最低价 138.70/44.67 元 [3] 业绩情况 - 2024 年实现营收 74.10 亿元（YoY + 59.08%），归母净利润 6.92 亿元（YoY + 140.80%），扣非后归母净利润 6.71 亿元（YoY + 144.33%） [6] - 25Q1 实现营收 20.77 亿元（YoY + 18.11%，QoQ + 3.08%），归母净利润 1.69 亿元（YoY + 4.29%，QoQ + 25.57%），扣非后归母净利润 1.65 亿元（YoY + 1.91%，QoQ + 32.59%） [6] 业务发展 - 2024 年物联网智能终端业务营收 22.59 亿元，同比增长 60.82%，受益于海外拓展市场份额提升；数据存储设备业务营收 44.57 亿元，同比增长 54.98%，得益于数据中心和云存储领域投入 [6] - 25Q1 业绩增长延续，得益于订单充裕及新兴业务增长；AI 浪潮下服务器再制造及算力租赁需求高涨，公司相关业务发展良好 [6] 投资建议 - 调整盈利预测，预计 25 - 27 年公司营收为 104.30/133.69/164.34 亿元，归母净利润为 10.74/14.50/18.91 亿元 [6] - 参考可比公司给予对应业务 PE，对应目标价 133.3 元，维持“强推”评级 [6]

纪要涉及的公司 实达集团、远东股份、长川科技、华谊集团、汇纳科技、康希迦信、通裕重工、全筑股份、目盈电子、兆丰股份、迪生力、新作留、长信科技、浙大网新、香山股份、盛通股份、华峰测控、宁德时代、老百姓、赛力斯、新希望、紫天科技、国芯科技、ST新潮、金力奏、*ST留港、天茂集团 核心观点和论据 实达集团 - 观点：公司业务多元且有战略布局，有望受益于行业发展 论据：主营业务为大数据和物联网周界安防业务，产品丰富；拟投1672.22万元建具身智能机器人数据采集工厂；拟现金收购数产名商51%股权，预计构成重大资产重组，数产名商主营算力等业务且智算中心已投产 [1][2][3] - 观点：算力业务有良好基础和发展潜力 论据：通过承建和运营算力中心获利，与百川智能等建立合作；超融合算力调度平台应用于多智算中心；已布局云计算服务项目 [3] - 观点：国产化适配和客户合作良好 论据：与华为就鲲鹏技术合作并通过兼容性测试认证；为华为等大客户供货并初步通过华为一级供货方资格，补充新客户 [4] 远东股份 - 观点：中标项目订单将积极影响业绩 论据：2025年4月子公司中标合计26.46亿元合同订单，包括国家电网等项目 [5] - 观点：新兴业务实现突破可提升估值 论据：在AI领域取得全球领先人工智能芯片公司VendorCode并小批量供货，产品系列持续增加；在机器人领域与多家企业战略合作，产品广泛应用 [6] - 观点：业务领域广泛且有技术实力 论据：深耕三大产业，参与两百余个数据中心项目建设；为ITER项目供应线缆；核电领域资质高，产品应用于海内外重点工程 [6][7] 长川科技 - 观点：合资设立公司推动业务发展 论据：拟与专业投资机构共同出资1亿元设立杭州长越科技有限公司，占股50%，从事高端封测设备国产化业务 [8] - 观点：产品布局和竞争力良好 论据：开拓多种高端封测设备，拓宽产品线；测试机和分选机核心性能接近国外先进水平，售价低，性价比高，有望进口替代 [9] - 观点：产品获认可 论据：集成电路测试机和分选机等产品获多个一流集成电路厂商使用和认可，子公司产品销往日月光等知名半导体企业 [10] 其他重要但可能被忽略的内容 - 实达集团将参加2025年福建辖区上市公司投资者网上集体接待日活动，高管将就业绩等问题与投资者交流 [1] - 远东股份2024年年报显示继续深耕三大产业，同时拥抱AI等领域 [6] - 截至一季度末，国家集成电路产业投资基金股份有限公司持有长川科技3.88%股份，为第四大股东 [8] - 华谊集团拟以40.91亿元现金收购三爱富60%股权拓展业务；汇纳科技控股股东筹划控制权变更事项股票停牌 [13] - 康希迦信终止筹划重大资产重组变更为战略投资；通裕重工实控人变更，股票复牌，控股子公司算力业务营收占比不足2%且不涉及机器人业务 [13] - 全筑股份目前无人形机器人相关业务收入；兆丰股份目前尚未开展机器人相关业务 [13] - 迪生力控股股东于5月6日减持公司股份57.53万股 [13] - 新作留受美国关税政策影响，发制品和纺织服装出口业务不利 [13] - 长信科技拟共同设立合资公司长信华锐智算 [13] - 浙大网新认缴出资3300万元参与投资股权投资基金，重点投资人工智能等领域 [13] - 香山股份、盛通股份股东拟合计减持不超6%公司股份；华峰测控股东拟询价转让2.9%股份 [13] - 宁德时代已回购664.1万股，使用资金总额15.51亿元；老百姓控股股东医药集团计划减持不超过3%公司股份 [13] - 赛力斯4月新能源汽车销量同比增长12.99%；新希望4月销售生猪收入22.78亿元 [13] - 紫天科技、国芯科技、ST新潮、金力奏、天茂集团因未按规定期限披露定期报告遭中国证监会立案；国芯科技抗量子密码芯片新产品内部测试成功 [13] - *ST留港公司股票可能因股价低于1元而终止上市 [13]

人形机器人及AI智能体相关投资 - 公司拟投资超1600万元建设具身智能机器人数据采集工厂 [1] - 超融合算力调度平台应用于多个智算中心的算力调度 [1] - 公司涉及人形机器人、AI智能体、算力租赁、华为鲲鹏、云计算、国资云及国企改革等多个领域 [1] 云计算与可控核聚变相关布局 - 公司产品被广泛应用于机器人等领域 [1] - 已与优必选等企业达成战略合作 [1] - 业务覆盖人形机器人、云计算、可控核聚变、核能核电、华为及数据中心 [1] 国产芯片及半导体领域合作 - 公司拟参与设立合资企业 [1] - 合资企业主要从事高端封测设备国产化 [1] - 涉及国产芯片、半导体及国家大基金持股等概念 [1]

和讯投顾邓攀表示，今天全市近5000家上涨，涨停的有143家，可以说燃爆了。板块方面，金属新材料可控核聚变，稀土涨幅居前，量能在4月30 号那天放了1,700亿的基础上，今天又放了1,700亿，两个交易日量能增加了3,400亿，直接把市场情绪拉满了。啊天是一个单边上涨，指数又到了 一个强压的关口了，上证指数的压力位在3327~3330这个区间，这个位置压力是非常大的。如果说上证指数上去3330点的话，那么上证指数就彻 底收复了4月7日以来的下跌的幅度。那么回望4月份的暴跌，很多人当时一度非常的绝望，啊幸咱们扛过来了。 说一下板块情况，今天的主流板块为鸿蒙相关的，涵盖了算力租赁硬件这些板块，但是主流板块的特征并不是很明显，板块间处于一个轮动的一 个状态。例如五一节前发酵的外骨骼机器人板块，今天是冲高回落，并没有持续走强，还有类似PK材料的走势，都是按照轮动的规律来走，今日 强势的华为鸿蒙相关板块，明天大概率也会面临一个冲高回落的情况。此外机器人板块大部分股票还是处于一个震荡的情况，整体市场科技板块 内部轮动非常的频繁。还有就是消费板块今天的消费板块是主跌的，这个板块主流的标的都出现了调整的姿态，科技板块上涨的时 ...