青蒿素概念板块表现 - 截至7月4日收盘，青蒿素概念上涨0.65%，位居概念板块涨幅第10 [1] - 板块内4股上涨，海正药业涨停，浙江医药、华润双鹤、白云山分别上涨0.79%、0.69%、0.08% [1] - 跌幅居前的有润都股份、新和成、昆药集团，分别下跌1.41%、1.36%、1.17% [1] 资金流动情况 - 今日青蒿素概念板块获主力资金净流入0.95亿元 [2] - 4股获主力资金净流入，海正药业净流入1.05亿元居首，浙江医药、新和成、百花医药分别净流入2571.52万元、991.14万元、214.41万元 [2] - 主力资金净流出较多的包括华润双鹤(-1389.58万元)、昆药集团(-1647.19万元) [4] 个股资金流入比率 - 海正药业主力资金净流入率最高达9.03%，浙江医药、百花医药分别为5.48%、2.27% [3] - 昆药集团主力资金净流出比率最大为-10.38%，华润双鹤为-6.60% [4] 相关概念板块对比 - 阿尔茨海默概念以1.80%涨幅居首，中船系以-2.92%跌幅最大 [2] - 青蒿素概念0.65%的涨幅在当日概念板块中排名第10位 [2]

公司订单情况 - 2025年6月子公司中标/签约千万元以上合同订单合计25.93亿元，涉及智能缆网、智能电池和智慧机场等业务 [1] - 截至2025年一季度末公司合同负债为11.77亿元，显示在手订单充裕 [1] - 2024年全年子公司中标/签约千万元以上合同订单合计245.93亿元，其中智能缆网业务订单195.06亿元，智能电池业务订单25.07亿元(同比增长411.41%)，智慧机场业务订单25.79亿元(同比增长53.96%) [1] 财务表现 - 2024年公司营收260.9亿元(同比增长6.66%)创历史新高，但净利润亏损3.18亿元，主要因智能电池业务亏损及公允价值变动损失 [2] - 2025年一季度营收48.74亿元(同比增长1.3%)创同期新高，净利润4593万元(同比增长84.6%)，扣非净利润3360万元(同比增长480.01%) [2] - 分业务看，2025年一季度智能缆网业务营收42.07亿元(净利润1.21亿元)，智能电池业务营收3.29亿元(同比增长93.64%)但亏损1.07亿元(同比减亏0.53亿元) [2] 业务布局与技术研发 - 公司主营业务涵盖新能源、智能电网、锂电池、军民航机场系统集成及工程建设，服务超过1000万客户包括2000余家战略客户 [2] - 加速布局全固态电池、钠离子电池等前沿技术，并在光伏与储能领域推出全场景电缆解决方案 [3] - 2020-2024年研发费用累计29.54亿元，其中2024年研发费用7亿元，累计实现近200项产品技术达国际领先/先进水平，拥有700余项专利技术 [3]

行业概况 - 新能源汽车繁荣推动锂电池及相关材料产业进入景气高峰 中国企业凭借技术优势和规模优势在多个细分领域实现弯道超车 抢占锂电关键材料大部分市场份额 成为行业增长主要受益者和推动者 [1] - 中国电动车渗透率超过50% 发展速度远超2010年预期 天赐材料通过深度洞察市场趋势和适配客户需求获得大量市场机遇 [1] - 国产新能源汽车蓬勃发展带动国内锂电产业在技术创新和应用创新方面引领全球 未来可能实现行业标准对外输出 推动新一轮发展 [1] 公司发展 - 天赐材料主营业务包括日化用品和锂电池材料 受益新能源汽车普及 通过锂离子电池电解液和正极材料磷酸铁锂等核心产品成长为国内头部企业 2023年电解液国内市场占有率达36.4% [2] - 公司营收规模15年增长超30倍 净利润增长超5倍 业绩大部分时间呈正向增长 [2] - 六氟磷酸锂产能从最初300吨固体材料提升至11万吨液体折固产能 占全球总产能60%以上 锂电池材料整体产能达51万吨 成为全球锂电材料龙头企业 [5] 技术突破 - 天赐材料2011年实现六氟磷酸锂自产 突破日本企业垄断 目前是少数能生产液态六氟磷酸锂的企业 该技术大幅提升原子使用效率并简化工艺路径 [5] - 公司核心竞争力在于技术掌握和工程化快速迭代能力 通过技术与市场碰撞实现产品多次迭代 [5] - 前瞻布局钠离子电池材料、固态电解质等领域 但固态电池商业化仍面临成本高和技术路线不明确等挑战 [8][9] 行业现状 - 新能源汽车和储能需求推动锂电材料产能快速扩张 2022年电解液产能144万吨同比增长217% 2023年达429万吨同比增长197.22% [6] - 电解液价格从2022年11.2万元/吨降至2024年一季度2.2万元/吨 2025年4月初磷酸铁锂、三元动力和锰酸锂电解液价格分别为1.92万元/吨、2.54万元/吨和1.55万元/吨 [6] - 行业面临产能过剩和价格剧烈波动 技术迭代如半固态/全固态电池可能替代现有路线 [6] 未来展望 - 电解液行业增速从40%以上放缓至25%左右 供需错配导致当前困境 但尾部产能正逐步出清 预计1-2年后达到新平衡 [7] - 全球新能源化趋势确定 储能需求将成为重要增长动力 [7] - 公司通过自产能力构建循环产业体系 拓展正极材料、电池用胶等业务 强化上游锂、磷等资源布局 在非洲建立全链条能力体系 [9] 国际化布局 - 公司在美国和摩洛哥筹建供应基地 瞄准欧美新能源市场 选址考虑市场空间、资源禀赋和人力成本等因素 [10] - 中国企业从产品出海转向技术及标准出海 将带动市场快速发展 [10]

董事会会议召开情况 - 董事会会议通知于2025年6月25日以通讯方式发出 [1] - 会议以现场与通讯表决方式召开 [1] - 会议符合《公司法》及《公司章程》的规定 [1] 董事会会议审议情况 - 会议审议并通过了关于普利特塑料改性材料华南总部及研发制造基地项目的投资协议 [1] - 广东南沙区因其便利的地理交通位置和成熟的上下游资源被选为华南总部及制造基地的优选地点 [1] - 公司出资设立全资子公司广东普利特新材料有限公司，注册资本20000万元，用于建设华南总部及研发制造基地 [2] - 产品线包括改性PP、改性ABS、改性PA、改性PC、改性PEEK、改性PPS、LCP、碳纤维增强材料及各类塑料合金等高性能复合材料 [2] - 表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权 [2] - 议案需提交股东会审议 [2] 项目终止情况 - 公司终止湖南浏阳钠离子及锂离子电池与系统生产基地项目的投资，原因为宏观环境变化及锂电池行业竞争加剧 [2] - 表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权 [2] - 议案需提交股东会审议 [2] 临时股东会安排 - 公司董事会同意于2025年7月17日14:30召开2025年第二次临时股东会 [2] - 会议地点为公司一楼会议室 [2] - 表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权 [2] - 会议通知详见《证券时报》和巨潮资讯网 [2]

业绩表现 - 2024年营收150 88亿元同比下滑33 41% 净利润2 96亿元同比下降49% [1] - 2025年第一季度净利润-1542 95万元亏损幅度显著收窄 [1] 市场拓展 - 韩国基地保持大批量出货状态欧洲波兰项目已正式启动 [1] - 中镍产品获国内大客户订单欧洲产能被提前锁定 [1] - 海外市场先发优势凸显是国内唯一在海外拥有大规模正极材料生产基地的企业 [1] 技术布局 - 硫化物电解质材料粒度及离子电导率等性能行业领先空气稳定性显著提升 [1] - 硫化物电解质中试线加速推进中预计2025年年底竣工 [2] - 全固态正极材料已实现吨级出货覆盖国内外头部客户 [2] - 富锂锰基正极材料性能指标行业领先已实现公斤级送样 [2] - 钠电正极产品在动力、储能等领域卡住领先位置年出货量行业领先 [2] 订单与产能 - 2025年初获得3000吨层状氧化物正极材料订单和数百吨聚阴离子正极材料订单 [2] - 湖北仙桃新建年产6000吨钠电正极材料生产线预计2025年出货量保持高速增长 [2] 供应链管理 - 构建"技术输出+材料供应+绿色制造"三位一体的供应链体系 [3] - 开放式协同合作实现产业链资源配置最优和效率最大化 [3] - 形成高效、低耗、零排的不可复制供应链壁垒 [3]

金股组合表现回顾 - 6月国元金股组合自由流通加权收益率为6.21%，等权收益率为10.83%，同期上证指数等指数均上涨，推荐ETF中华宝创业板人工智能ETF上涨14.79%，表现较好的金股有巨人网络等[15] 2025年7月金股组合 - 涉及计算机、汽车、医药生物等多个行业，包含道通科技、伯特利等公司及华宝中证金融科技主题ETF等ETF[3][20] 7月金股定量指标 - 市值最大的是巨人网络，达414.23亿元，除会通股份外均在25年Q1公募基金重仓股中，伯特利公募持股占流通股比增幅最大[22] 推荐逻辑 - 道通科技2025年1 - 3月多业务营收同比增长，预计AI及软件收入持续较快增速[4][27] - 伯特利受益于智能驾驶发展，当前估值低且业绩增长好、技术深厚[5][28] - 山外山血液透析机招标、耗材集采及服务有望带动业绩[5][29][30] - 源杰科技受益行业趋势，产品矩阵丰富，未来盈利能力有望改善[6][31] - 豪鹏科技基本面改善，坚持双轨发展和技术创新[10][32] - 会通股份经营稳健，业务增长且布局新产品[10][33] - 巨人网络多款游戏表现好且新品供给充足[11][34] - 上美股份618成绩亮眼，多品牌发展助力美妆集团打造[11][35][36] 风险提示 - 经济恢复及政策发力不及预期，行业及个股自身经营存在风险[12][38]

天津留学人员创业园发展 - 天津新技术产业园区国际创业中心成立于1998年，入选全国首批国家留创园示范建设单位，引进高层次人才300余名 [3] - 园区经历体制改革后更名为中国天津留学人员创业园（高新区分园），通过服务地方特色产业重新焕发活力 [3][4] - 留创园聚集17家银行、2家担保公司与合作金融机构，2024年帮助企业获得4.3亿元股权融资和2.1亿元债权融资 [8] - 园区搭建企业共享平台，提供"共享冷库"等设施，现有64家驻园企业，主要集中在医疗器械领域 [8] 尼卡光学（天津）有限公司 - 公司成立于2022年7月，专注于AR光学显示技术，创始人杜有成（1993年生）曾获小米800万元投资 [5] - 技术强项为体全息光刻胶，已实现30°视场角的量产，材料领域100%国产化 [5][7] - 2023年9月从深圳迁至天津，在高新区协助下快速完成工商注册和迁址流程 [5][6] - 已申请50余项专利，包括多项发明专利和实用新型专利，在光学显示模组领域具备竞争优势 [7] 钠坤碳源（天津）科技有限公司 - 创始人张俊为天津大学博士后，其"高比能钠离子电池用筛分型碳负极材料"项目获全国博士后创新创业大赛金奖 [10] - 团队提出"筛分型碳"负极材料新模型，解决钠离子电池商业负极材料技术难点 [10][11] - 依托天开高教科创园完成技术验证和小试，留创园帮助对接创投基金并推动中试平台建设 [11] - 2023年获批设立博士后科研工作站，与天津大学化工学院联合培养人才 [11] 行业技术动态 - 体全息光波导被视为AR眼镜未来主流技术，在车载AR HUD领域应用前景广阔 [5] - 钠离子电池被认为是锂离子电池的可持续补充，硬碳负极材料性能仍需提升以实现实用化 [10]

行业动态 - 知名电池供应商安普瑞斯(无锡)旗下多个电池及电芯产品的3C认证证书处于"暂停"状态 影响范围覆盖罗马仕、安克创新、倍思、绿联等移动电源品牌 涉及召回产品数量超百万件 [1] - 3C认证暂停意味着相关产品在认证恢复前不得继续生产、销售或进口 引发行业对电池及移动电源产品质量管控的高度关注 [1] - 充电宝电池领域即将迎来深度洗牌 [1] 公司技术优势 - 远东电池推出FEB充电宝 配备过充保护、过压保护、过流保护、磁场保护等多重安全机制 放电过程启动短路保护、过功率保护等 全程过温保护解决"过度发热"隐患 [1] - 公司以技术创新为核心驱动力 加速全固态电池、钠离子电池研发及布局 通过产学研合作与自主研发双轮驱动 [2] - 未来有望实现更高能量密度与更低成本的突破 凭借固态技术叠加全产业链优势 切入千亿电芯替代市场 [2] 产业链布局 - 公司拥有从电芯、电池到充电宝的全产业链布局 [2]

中船系概念板块表现 - 截至6月19日收盘，中船系概念上涨0.15%，位居概念板块涨幅第5，板块内4股上涨 [1] - 涨幅居前的个股包括中船应急(3.98%)、昆船智能(2.73%)、久之洋(2.06%) [1] - 跌幅居前的个股包括中国海防(-1.99%)、中船防务(-1.65%)、中国船舶(-1.35%) [1][3] 中船系概念资金流向 - 今日中船系概念板块获主力资金净流出2.16亿元 [2] - 中船汉光是唯一获主力资金净流入的个股，净流入762.60万元，主力资金净流入比率为2.87% [1][2] - 主力资金净流出较多的个股包括中国动力(-5568.24万元)、中国船舶(-7581.29万元)、中船防务(-3065.60万元) [3] 其他概念板块表现 - 可燃冰概念涨幅居前，上涨1.41% [2] - 可控核聚变概念跌幅最大，下跌4.07% [2] - 页岩气概念上涨0.89%，俄乌冲突概念上涨0.64% [2]

核污染防治概念板块表现 - 截至6月19日收盘，核污染防治概念下跌2.97%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内股价上涨的有4只，涨幅居前的有汉威科技（5.34%）、中船应急（3.98%）、国检集团（1.57%） [1] - 跌幅居前的个股包括中金辐照、中核科技、新莱福等 [1] 概念板块涨跌幅对比 - 可燃冰（1.41%）、页岩气（0.89%）、俄乌冲突概念（0.64%）涨幅居前 [2] - 可控核聚变（-4.07%）、超导概念（-3.41%）、中韩自贸区（-3.13%）跌幅居前 [2] - 核污染防治概念（-2.97%）在跌幅榜中排名第五 [2] 资金流动情况 - 核污染防治概念板块获主力资金净流出6.79亿元 [2] - 39股获主力资金净流出，5股主力资金净流出超5000万元 [2] - 中核科技主力资金净流出1.54亿元，兰石重装（8821.05万元）、科新机电（7000.78万元）净流出居前 [2] - 汉威科技主力资金净流入1.83亿元，盛视科技（3772.01万元）、华盛昌（888.59万元）净流入居前 [2][4] 个股资金流出榜 - 中核科技（-7.53%）、兰石重装（-4.88%）、科新机电（-5.64%）主力资金净流出居前 [2][3] - 华测检测（-6132.04万元）、中国广核（-5181.28万元）、捷强装备（-4584.77万元）资金流出显著 [2][3] - 新莱福（-1719.66万元）、中广核技（-1691.36万元）、光智科技（-1464.19万元）资金流出较少 [3] 个股资金流入榜 - 汉威科技（18256.72万元）、盛视科技（3772.01万元）、华盛昌（888.59万元）主力资金净流入居前 [4] - 辰安科技（728.06万元）、日月股份（759.96万元）、ST先河（298.02万元）资金流入较少 [3][4]