PCIe 7.0规范发布 - PCI-SIG正式发布PCIe 7.0规范，速度达到128.0 GT/s，面向AI/ML、800G以太网、云计算和量子计算等数据驱动型应用 [1] - PCIe 8.0规范的探索工作已在进行中，以支持行业在PCIe技术生态系统中的持续投资 [1] - PCIe技术在过去二十多年一直是高带宽、低延迟IO互连的首选，PCIe 7.0延续了每三年将IO带宽翻一番的传统 [4] PCIe 7.0技术特性 - 通过x16配置提供128.0 GT/s原始比特率和高达512 GB/s的双向速率 [4] - 采用PAM4信令和基于Flit的编码 [4] - 提供更高的电源效率 [4] - 保持与前几代PCIe技术的向后兼容性 [4] - 带宽是PCIe 6.0的两倍，双向传输速度高达512 GB/s [15] PCIe技术演进 - PCIe 7.0将在2025年发布完整规范 [9] - PCIe 6.0规范于2022年发布，速度为64.0 GT/s [5] - PCIe 5.0规范于2019年发布，速度为32.0 GT/s [5] - PCIe 4.0规范于2017年发布，速度为16.0 GT/s [5] - PCIe 3.0规范于2010年发布，速度为8.0 GT/s [5] PCIe 7.0的应用优势 - 满足AI/ML、1.6T/800G以太网网络、HPC以及量子计算等数据密集型应用的巨大带宽需求 [15] - 在加速器、处理器、网卡和其他组件之间提供低延迟、低功耗且可靠的连接 [15] - 降低对AI算法中实时处理和响应能力以及HPC中高速数据处理至关重要的延迟 [15] - 保持与前几代PCIe的向后兼容性，确保与现有硬件的互操作性 [15] PCIe光纤互连解决方案 - PCI-SIG宣布推出PCIe光纤互连解决方案 [9] - "光学感知重定时器工程变更通知"(ECN)修订了PCIe 6.4和7.0规范，为通过光纤实现PCIe技术提供了首个行业标准化方法 [10] - 预计该技术将首先应用于AI/ML和云等数据中心应用 [13] - 光纤解决方案具有更低延迟和增强热管理能力等优势 [19]

云计算业务增长 - 公司预计2026财年云基础设施销售额将增长逾70% [1] - 第四财季云计算业务营收同比增长27%达67亿美元 其中云基础设施部门营收同比增长52%至30亿美元 [4] - 首席执行官预测2026财年营收将超过670亿美元 高于分析师预期的6518亿美元 [5] 客户与合作伙伴 - 公司与OpenAI组建"Stargate"数据中心合资企业 为OpenAI提供AI算力资源 [1] - xAI Meta Platforms等AI领域领军企业已成为其云计算客户 [1] - 字节跳动旗下TikTok是重要客户 但在美业务前景仍不明朗 [5] 财务表现 - 第四财季营收同比增长11%至159亿美元 超出分析师预期的156亿美元 [4] - 第四财季Non-GAAP营业利润704亿美元 高于分析师预期的685亿美元 [4] - 剩余履约义务(RPO)达1380亿美元 同比增长41% [2] 市场反应 - 业绩公布后股价盘后大涨逾8% [2] - 过去一个月股价上涨17% 大幅跑赢标普500指数的5%涨幅 [3] - 2024年股价涨幅达60% 近期正向新高发起冲击 [6] 行业地位 - 公司正加速跻身云计算服务超级巨头行列 [1] - 云计算服务需求受益于全球企业布局AI的热潮 [6] - 公司云基础设施业务正抢占AWS Azure等领军者的市场份额 [6] 基础设施投入 - 财年资本支出激增至212亿美元 主要用于建设超大型数据中心 [4] - 正在建设位于得克萨斯州阿比林的首个"Stargate"站点 [4] - 全球AI基建大浪潮将需要云巨头共同参与 规模达5000亿美元 [7] 高管观点 - 首席执行官表示公司正向"全球最大规模云基础设施公司之一"目标迈进 [2] - 董事长提到接到前所未有的激进产能订单 表明需求旺盛 [2] - 高管指出需求超过供应 急需快速建造数据中心和AI服务器集群 [5]

迪士尼和环球影业对Midjourney提起版权诉讼 - 迪士尼和环球影业于6月11日对AI公司Midjourney提起版权诉讼 指控其盗版两家公司的版权库用于生成和分发未经授权的角色副本 [2] - 该诉讼凸显了AI技术在版权领域的法律挑战 尤其是在生成式AI快速发展的背景下 [2] Meta推出世界模型V-JEPA 2 - Meta于美东时间周三推出开源模型V-JEPA 2 该模型可帮助AI更好地理解3D环境并推理物理世界运作规律 [3] - V-JEPA 2被定位为世界模型 旨在帮助机器人和AI体理解物理世界并预测其行动带来的物理反应 [3] - Meta首席AI科学家杨立昆参与了该模型的开发 显示公司在AI领域的持续投入和技术创新能力 [3] 英伟达CEO谈量子计算发展 - 英伟达CEO黄仁勋在VivaTech 2025演讲中表示量子计算正迎来拐点 公司将与全球量子计算公司展开多种形式合作 [4] - 黄仁勋指出当前量子算法堆栈可在Blackwell200上加速 预计未来超级计算机都将配备连接GPU的QPU(量子处理器) [4] - QPU将负责量子计算 GPU则用于预处理、控制、纠错和后处理 显示量子与经典计算的融合趋势 [4] 甲骨文云业务展望 - 甲骨文2025年第四财季业绩超预期 虽然云基建表现略逊预期 [5] - 公司预计2026财年云基础设施营收将增长超过70% 资本支出将增至250亿美元 [5] - 甲骨文本财季宣布与IBM在云计算和咨询服务方面的合作承诺 显示其对云市场的重视 [5] Meta可能重启稳定币计划 - 美国参议院两位民主党成员致函Meta 询问公司关于稳定币和数字支付的计划 [6] - 扎克伯格可能重启发行私人货币的计划 该货币结构等同于稳定币 [6] - 这表明Meta在数字货币领域的野心并未消减 未来可能在合规框架内推进稳定币项目 [6]

财报表现 - 第四财季营收159亿美元 同比增长11% 超分析师预期的155 9亿美元 [3] - 第四财季运营利润70 4亿美元 超分析师预期的68 5亿美元 [4] - 第四财季运营利润率44% 符合分析师预期 [5] - 调整后EPS为1 70美元 超分析师预期的1 64美元 [6] 云业务进展 - 第四财季云基础设施(IaaS)营收30亿美元 同比飙升52% 略低于分析师预期的30 7亿美元 [7] - 整体云收入(IaaS+SaaS)达67亿美元 同比增长27% 占总营收42% [7] - 尚未履行业务义务(RPO)同比大增41%至1380亿美元 显示未来收入可见性强劲 [8][9] - 多云数据库解决方案季度环比增长115% 已上线23个数据中心 未来12个月将新增47个 [9] - Cloud@Customer专属数据中心收入同比增长104% 已上线29个 FY26计划新增30个 [9] 管理层指引 - 预计2026财年云基础设施营收增长超70%(本季度增幅52%) [2][7] - 预测2026财年总营收超670亿美元 高于分析师预期的651 8亿美元 [7] - 预计FY26总云收入增速从FY25的24%加速至40%以上 RPO增长超100% [9] - 2026财年Q1指引：调整后EPS 1 46-1 50美元(分析师预期1 48美元) 营收增长12%-14% [7] 战略合作与资本开支 - 与OpenAI合资成立Stargate项目 为AI工作提供算力支持 [8] - 签约xAI Meta等云计算客户 医疗领域与克利夫兰诊所 G42合作推出AI健康平台 [8][10] - 2025财年资本支出超210亿美元(2024财年不到70亿美元) 2026财年计划增至250亿美元 [2][10] - 软银宣布以65亿美元收购甲骨文支持的芯片设计公司Ampere [10] 市场反应与转型成效 - 财报公布后股价盘后波动 先跌3%后转涨8% 过去一个月累计上涨17% [2][8] - 云基础设施(OCI)消费收入Q4同比增长62% 预计FY26增速更快 [9] - 分析认为公司成功转型为现代云架构提供商 同时保持数据库传统优势 [9]

沙特云项目合作 - 沙特正与思科和AMD就云项目进行接触 [1]

甲骨文(ORCL.N)：季度云服务和许可证支持收入按美元和固定汇率计算增长14%，达到117亿美元。预 计2026财年业绩将会更好，因收入增长率将会显著提升。预计云计算总增长率（应用加基础设施）将从 25财年的24%增至26财年的40%以上。 ...

CoreWeave将在谷歌和OpenAI协议中提供计算能力。（路透） ...

股价表现 - 6月11日盘中上涨2 05%至17 88美元/股 成交31 01万美元 总市值9 54亿美元 [1] 财务数据 - 截至2025年03月31日收入总额17 76亿人民币 同比增长20 35% [1] - 归母净利润5 39亿人民币 同比增长97 56% [1] 公司概况 - 中国领先科技服务集团 运用大数据 云计算 人工智能连接消费者与金融机构 [1] - 2011年6月18日由严定贵创立 总部位于上海 2019年5月10日纳斯达克上市(代码JFIN) [1] - 业务覆盖东南亚 非洲 拉丁美洲等地区 计划继续全球化扩张 [1] 科技战略 - 构建"数字+科技双驱动"模式 核心为大数据驱动的云服务平台和智能风控体系 [1] - "天引"平台实现资金资产高效匹配 "明鉴"引擎优化风控水平 [2] - "大禹"平台提升数据治理能力 "嫦娥"平台提供合规贷后服务 [2] - 科技创新推动流程数字化 监督自动化 决策科学化 夯实数字经济基础 [2]

并购重组 - 禾盛新材拟以2.5亿元增资熠知电子，增资后持股10%，熠知电子为高端服务器处理器芯片设计公司，其TF7000系列性能达国内先进水平，覆盖人工智能、云计算、边缘计算多场景 [1] - 兴森科技拟以3.2亿元挂牌底价参与购买子公司兴科半导体24%股权，若其他意向方报价高于底价可能放弃优先购买权 [2] - 鼎龙股份拟以2.4亿元受让控股子公司鼎汇微电子8%股权，持股比例由91.35%提升至99.35%，旨在优化治理结构并增厚归母净利润 [3] 增减持 - 海特生物董事严洁拟减持不超过18万股，占总股本0.14%，减持原因为个人资金需求 [4] - 超捷股份三股东计划合计减持不超3.73%股份，其中泰州誉威减持0.85%、泰州文超减持0.5%、宋毅博减持2.38% [5] - 中集车辆持股5%以上股东拟合计减持不超过1200万股，占总股本0.64% [6] 风险事项 - 美利云股东中冶纸业被申请破产重整，其持股11.38%且全部被司法冻结（50%质押），但公司称生产经营正常 [7] - *ST亚振因股价26个交易日累计涨幅107.83%触及异常波动，自2025年6月12日起停牌核查 [8] - 北矿科技静态市盈率40.69及滚动市盈率40.27均高于行业水平（行业静态29.57、滚动28.92），公司称经营正常且无重大未披露事项 [9]

兴业证券澄清合并传闻 - 公司澄清未收到任何来自政府部门、监管机构或股东关于与华福证券合并的书面或口头信息 [2] - 控股股东确认不存在筹划合并或其他应披露未披露的重大事项 [2] 科达利设立合资公司 - 拟与伟创电气、银轮股份等共同投资设立苏州依智灵巧驱动科技公司，注册资本5000万元，公司出资1500万元占比30% [2] - 投资目标为布局具身智能机器人领域，预期灵巧手市场前景广阔 [2] 双良节能签订绿电制氢合同 - 全资子公司签订4.5亿元绿电制氢系统销售合同，绿氢产能72000Nm³/h [3] - 合同预计对公司资产总额、净额及净利润产生积极影响 [3] 禾盛新材投资芯片企业 - 拟以2.5亿元增资熠知电子，增资后持股10% [4] - 熠知电子为国内少数商业落地ARM服务器处理器芯片企业，TF7000系列性能达国内先进水平 [4] 君实生物疫苗进展 - 控股子公司JT118注射液临床试验申请获受理，拟用于预防猴痘病毒感染 [5] - 国内尚无同类疫苗获批上市 [5] 天赐材料海外投资 - 拟在摩洛哥投建电解液与原材料一体化基地，年产15万吨电解液，总投资约2.8亿美元 [6] 北矿科技市盈率提示 - 公司静态市盈率40.69及滚动市盈率40.27均高于行业水平（静态29.57，滚动28.92） [7] *ST亚振停牌核查 - 股票26个交易日累计涨幅偏离值达107.83%，因异常波动停牌核查 [7] 青岛银行股东增持 - 青岛国信集团拟通过子公司增持股份，增持后持股比例不超19.99% [8] 经营业绩 - 厦门空港5月旅客吞吐量同比增8.34% [9] - 湖北能源5月发电量同比增2.27% [9] - 罗牛山5月生猪销售收入1亿元，同比降11.45% [9] - 中国中冶前5月新签合同额3960.1亿元，同比降22.2% [9] 重要事项 - 兴森科技拟3.2亿元购买子公司广州兴科24%股权 [9] - 鼎龙股份拟2.4亿元受让控股子公司鼎汇微电子8%股权 [9] - 陕建股份5月中标28.27亿元施工项目 [9] - 长源东谷获客户定点，预计销售总额4.5亿至5亿元 [9] - 凤凰光学拟850万美元设立全资子公司 [9] - 贵研铂业控股子公司拟3.84亿元投建贵金属催化剂项目 [9] 增减持/回购 - 风语筑股东拟减持不超3%股份 [12] - 电魂网络实控人拟减持不超2%股份 [12] - 浪潮软件已回购97400股，耗资149.39万元 [13] 医药批准 - 新华制药获沙库巴曲缬沙坦钠原料药上市批准 [12] - 康弘药业子公司获药物临床试验批准 [12] - 中国医药磷酸特地唑胺片获药品注册证书 [12] 其他动态 - 天孚通信1.6T光引擎产品平稳交付 [12] - 博创科技拟更名"长芯博创" [12] - 美晨科技下属公司新增1100万元债务逾期 [14]