减速器行业 - 精度超行星、负载胜谐波的减速器可能改写机器人关节规则 [1] - 5家上市公司正在布局人形关节领域 该市场潜在规模达万亿级别 [1] 轴承龙头跨界机器人 - 某轴承龙头跨界人形机器人领域 计划押注100万套丝杠产能 [2] - 公司智能制造领先同业 当前毛利率超过30% 显著高于行业水平 [2] - 机构预测该公司未来三年净利润复合增长率将达21% [2] 煤炭行业 - 动力煤及焦煤价格有望持续上涨 主要受"反内卷"政策和超产检查影响 [3] - 行业存在三类投资标的：高分红高股息标的、低估值高弹性标的、成长性动力煤标的 [3]

市场指数表现 - 上证指数收盘报3633.99点，涨0.45%，成交额7072.21亿元 [1] - 深证成指收盘报11177.78点，涨0.64%，成交额10268.47亿元 [1] - 创业板指收盘报2358.95点，涨0.66%，成交额5251.73亿元 [1] - 科创50指数收盘报1059.76点，涨0.58%，成交额347.61亿元 [1] - 沪深两市合计成交17340.68亿元，较上一交易日增加1379.87亿元 [1] 行业板块表现 - 国防军工、机械设备、煤炭、纺织服饰、计算机、汽车、有色金属、电子等行业涨幅靠前 [3] - 医药生物、商贸零售、建筑材料、银行等行业跌幅居前 [3] - 涨停个股主要集中在机械设备、国防军工、计算机、汽车、纺织服饰等行业 [3] 概念板块表现 - PEEK材料、人形机器人、全息技术、加速器、同步磁阻电机、液冷、摄像头、工业母机等概念走势活跃 [3] - 肝炎、辅助生殖、工业大麻、创新药、纳米银等概念走势较弱 [3] 个股表现 - 沪深两市合计3159只个股上涨，1749只个股下跌，平盘个股234只，停牌个股9只 [3] - 不含当日上市新股，共有76只个股涨停，6只个股跌停 [3] - 倍加洁5连板，连续涨停板数量最多 [5] - 中马传动、*ST宇顺、*ST东晶均4连板 [5] - 福日电子、北纬科技、国机精工、长城军工均3连板 [5] - 华光环能、日海智能、马钢股份等14股均2连板 [5] 主力资金流向 - 沪深两市主力资金净流出110.49亿元 [7] - 创业板主力资金净流出19.36亿元 [7] - 沪深300成份股主力资金净流出23.6亿元 [7] - 科创板主力资金净流出21.98亿元 [7] - 机械设备行业主力资金净流入最多，净流入金额为27.33亿元 [7] - 汽车、国防军工、纺织服饰等行业主力资金净流入居前，净流入金额分别为13.66亿元、11.47亿元、3.3亿元 [7] - 医药生物行业主力资金净流出最多，净流出金额为65.21亿元 [7] - 通信、电子、化工等行业主力资金净流出靠前，净流出金额分别为23.21亿元、8.2亿元、8.13亿元 [7] 个股主力资金流向 - 东方国信主力资金净流入最多，净流入金额为7.4亿元 [9] - 成飞集成、东方精工、汉桑科技、铜陵有色、机器人等主力资金净流入居前，净流入金额分别为6.28亿元、6.09亿元、4.76亿元、4.74亿元、4.43亿元 [9] - 东信和平主力资金净流出最多，净流出金额为6.07亿元 [14] - 中际旭创、西藏天路、山河智能、恒瑞医药、天府文旅等主力资金净流出居前，净流出金额分别为4.67亿元、4.03亿元、3.87亿元、3.37亿元、3.15亿元 [14] 龙虎榜机构动向 - 机构席位资金合计净卖出约2.31亿元 [18] - 铜陵有色机构净买入最多，净买入金额约1.01亿元 [18] - 诚意药业、炬光科技、成飞集成等股机构净买入居前 [18] - 西部材料机构净卖出最多，净卖出金额约1.07亿元 [18] - 新恒汇、万里马、东杰智能等股机构净卖出居前 [18]

控制权变更交易 - 矽睿科技拟通过协议收购安车检测控股股东贺宪宁持有的1472.24万股股份（占总股本6.43%），转让单价21.84元/股，总价款3.22亿元，较停牌前26.15元/股折价17% [2][3] - 交易包含表决权委托条款，贺宪宁将额外13.57%股份表决权委托给矽睿科技行使，使其合计控制20%表决权，后续限售解禁后将完成股份转让 [2] - 交易完成后安车检测控股股东变更为矽睿科技，实际控制人变更为"无实际控制人"状态 [2] 矽睿科技背景 - 公司2012年成立于上海，聚焦智能传感器领域，产品涵盖智能运动感知系统、磁传感解决方案等六大矩阵，覆盖智能汽车、消费电子等三大万亿级赛道 [3] - 股东结构分散，无单一持股超10%股东，主要股东包括上海联和投资（上海市国资委全资）、国家大基金参与的超越摩尔基金、云锋基金等 [3] - 高管团队中董事长叶峻兼任上海联和投资及多家上市公司职务，总经理孙臻为专职 [4] 资本市场动作 - 2023年6月以6.83亿元转让麦歌恩微电子68.28%股权给纳芯微，同年12月完成交割 [5] - 2021年及2023年两度启动IPO辅导，最新进展显示国泰海通正协助完善业务战略及募投方案 [5] 交易标的概况 - 安车检测停牌前市值60亿元，复牌前一日股价大涨11.87%至26.15元/股 [3]

2025.08. 06 7:6 ｽｽｺＨ木ドリス い」 // ]日大 ﾂ×シリノレバル/ 进入超买区域,短期需警惕技术性回调。 3355家上涨 1816家 涨跌停比 235.88亿元 机构调仓博弈加剧,内外资分歧显著,机构整体偏谨慎乐观,主力资金聚焦军工、AI算力等政策驱动板块,机构 在科技主线内部"高切低"，内资机构加速从高位算力股撤离;散户杠杆资金活跃,题材博弈白热化,资金延续 "追热点、加杠杆"特征,散户资金集中涌入军工、机器人等概念股,推动市场风险偏好维持高位。 散户情绪 96% Σχ 用 0012 71 11 જ્રેસ 20% 足球 0 :: 2 52.29% 个股普涨格局延续,全市场超3300只个股上涨, 赚钱效应极好,军工股再度大涨,人形机器人掀起 涨停潮, PEEK材料、光刻机、汽车零部件等板块 涨幅居前,中药、西藏、旅游等板块跌幅居前。 资金情绪 主力资金净流出 139.18亿元 两市成交额 1.73万亿元 ▲ 8.6% 两市成交额放量,量价配合良好,呈现权重搭台, 中小盘扩容格局,连续第50个交易日突破1万亿 元,显示市场活跃度持续高位,若后续成交额无法 维持1.7万亿以上,可能引发技术 ...

市场表现 - A股市场8月6日收盘共77股涨停，剔除ST板块个股后63股涨停，整体封板率为75.49% [1] - 25股封板未遂，封单金额均超1亿元 [1] - 铜陵有色涨停板封单量最高达83.38万手，中国重工、中安科、北纬科技紧随其后分别为64.66万手、28.83万手、23万手 [1] 个股封单资金排行 - 倍加洁封单资金5.06亿元居首，收盘价44.97元，换手率3.99%，连板5天，涉及益生菌+三胎概念+口腔护理+外销领域 [2] - 长城军工封单资金3.46亿元排名第二，收盘价46.98元，换手率5.88%，5日4板，涉及兵装重组概念+弹药武器装备+中报亏损收窄 [2] - 铜陵有色封单资金3.36亿元位列第三，收盘价4.03元，换手率7.75%，涉及回购+铜箔扩产+国企改革 [2] 重点个股分析 - 中国重工封单资金3.33亿元，收盘价5.15元，换手率4.24%，涉及吸收合并+船舶制造+国企改革 [2] - 中国船舶封单资金3.17亿元，收盘价38.51元，换手率5.01%，涉及并购重组+中报预增+邮轮进展 [2] - 洪通燃气封单资金3.15亿元，收盘价13.96元，换手率2.06%，连板2天，涉及天然气+节能环保 [2] - 飞龙股份封单资金2.43亿元，收盘价19.59元，换手率3.95%，涉及液冷服务器+人形机器人+净利润增长 [2]

资料来源：最闻 相关报告： 化学原料行业近一年市场表现 开幕，人形机器人领域材料有望实现高 速发展-新材料周报（250721-0725） 2025.7.30 【山证新材料】新兴碳移除技术，固体 吸附材料作为核心环节有望受益-直接空 气捕集（DAC）行业点评 2025.7.28 冀泳洁 博士 执业登记编码：S0760523120002 邮箱：jiyongjie@sxzq.com 王锐 执业登记编码：S0760524090001 邮箱：wangrui1@sxzq.com 申向阳 邮箱：shenxiangyang@sxzq.com 新材料 新材料周报（250728-0801） 领先大市-B(维持) 世界机器人大会召开在即，关注人形机器人领域材料进展 2025 年 8 月 6 日 行业研究/行业周报 摘要 二级市场表现 市场与板块表现：本周新材料板块下跌。新材料指数跌幅为 2.34%，跑输创 业板指 1.59%。近五个交易日，合成生物指数上涨 2.06%，半导体材料下跌 0.65%， 电子化学品上涨 0.77%，可降解塑料下跌 0.80%，工业气体下跌 1.46%，电池化 学品下跌 3.84%。 产业链周度价格跟踪（ ...

市场表现 - 沪指三连阳反弹至3633.99点，涨幅0.45%，深证成指涨0.64%，创业板指涨0.66% [2][3] - 军工板块成为主要驱动力，国防ETF(512670)年内涨幅达23.02%，月K线3连阳 [12] - 硬件装备细分赛道集体走强，PEEK材料涨8.87%、中船系涨4.62%、液冷服务器涨2.99%，而水电、医药板块调整 [6][8] 军工行业驱动因素 - 短期催化：9.3阅兵及业绩披露，长期叙事包括十五五规划、军费开支增长 [14] - 全球军费开支达2.7万亿美元（同比+9.4%），中国军贸占比4.3%，歼-10C等装备表现或提升出口机会 [18] - 基本面修复：航空、兵装等领域订单落地，42只军工股中期净利润56亿元（环比+45%） [20][22] 细分领域亮点 - **AI硬件关联领域**：液冷服务器受海外大厂Capex上修推动，渗透率加速提升 [9] - **人形机器人**：宇树科技发布Unitree A2机器狗，汽车零部件巨头布局谐波减速器等全产品线 [10][11] - **军工指数表现**：中证国防指数年初涨幅22.95%，领先同类指数约4% [15][16] 资金动向 - 机构Q2首度增配军工，主题基金规模环比增长360亿元至995亿元 [23][24] - 国防ETF(512670)获净流入3.94亿元，融资买入额10.56亿元，份额增长率89.82% [34] - 前十大权重股集中航空装备、导弹等核心赛道，合计权重55.58% [32] 行业趋势 - 主题活跃+订单确认+业绩提振形成三重奏，类比2020年十四五规划行情 [29] - 细分环节（主机厂、发动机等）景气度上行，下半年业绩或逐季提升 [22]

松延动力创始人姜哲源 创始人姜哲源更是其中的佼佼者，堪称 "清华学霸" 的典范。1998 年出生的他，凭借优异的成绩在高考中脱 颖而出 —— 以北京市第 28 名的佳绩考入清华大学电子工程系，随后一路深耕学术，顺利攻读至博士阶段。 在博士生涯的第三年，怀揣着对人形机器人领域的满腔热忱与远大愿景，姜哲源毅然决定辍学创业，于202 3 年 9月正式创立松延动力，以科研人特有的严谨与创业者的魄力，带领团队在赛道上快速突围。 在产品研发与业务拓展方面 ， 松延动力致力于通用人工智能本体，机器人仿生，以及具身操作系统等多个方 向的研发。 松延动力主要的三款产品， 高形态人形机器人 N2、具身智能机器人E1和通用人形Dora 分别应用于不同场 景。 N2主要应用于工业协作场景，曾在北京市人形机器人半程马拉松中获得亚军，还是全球首个能在多场景完成 连续后空翻的机器人。在2025年7月，N2的交付量达到92台，是公司的主要产品。 机器人大讲堂获悉 ， 国内人形机器人领域的新锐企业松延动力宣布完成数亿元 A++ 轮融资。本轮融资由金 浦投资领投，北汽产投、中金资本、晶科能源、赟汇资本、优山资本、卓源亚洲、元智未来等一众知名机构 ...

股价表现 - 上纬新材股价从7月78元/股涨至11048元/股，累计上涨132005% [2] - 公司总市值从32亿元上涨至446亿元，涨幅达14倍 [2] - 成为A股年内首只15倍股 [8] - 8月6日股价跌幅20%，收于8838元/股，总市值降至356亿元 [12] 借壳交易 - 智元机器人拟收购上纬新材6362%股份，交易完成后控股股东将变更为智元机器人及其管理团队 [4] - 实际控制人将变更为邓泰华（华为前副总裁、智元机器人董事长兼CEO） [4] - 市场猜测智元机器人可能将机器人资产注入上市公司，推动转型为人形机器人平台化企业 [5] 流通盘与交易情况 - 公司控股股东及5%以上股东合计持股占比约85%，外部流通股仅占15% [3] - 上交所对部分投资者采取暂停账户交易的自律监管措施，因存在异常交易行为 [3] - 股票交易7次触及异常波动情形，7次触及严重异常波动情形 [6] - 上海证券交易所两次公告对上纬新材股票进行重点监控 [7] 公司基本面 - 主营业务为环保高性能耐腐蚀材料、风电叶片用材料等，未发生重大变化 [10] - 2025年上半年营业收入784亿元，同比增长1250% [11] - 归母净利润299004万元，同比减少3291%，扣非净利润260414万元，同比减少3702% [11] - 净利润下滑主因海外美金应收账款汇兑损失及销售费用增加 [11] 行业背景 - 智元机器人为国内人形机器人第一梯队企业，已实现规模化量产和商业化落地 [5] - 2025年量产第1000台通用具身机器人，产品覆盖交互服务、工业智造等多场景 [5] - 预计2025年出货量达数千台 [5]

业务发展 - 新能源汽车齿轮业务增速良好，未来预计持续增长 [1][2] - 公司募投项目"年产30万套新能源汽车驱动减速机构项目"办公楼主体建设已完成，部分厂房及办公楼装修进度未达预期，项目延期至2025年12月31日 [4] - "智能传动系统核心零部件产业化及装备协同开发建设项目"拟生产精密齿轮、行星滚柱丝杠、滚珠丝杠、减速机等产品 [5] 研发进展 - 新型行星滚柱丝杠加工核心设备研发进度符合预期，未来将重点投入 [3] - 公司加大在精密小齿轮、精密减速机及加工人形机器人核心零部件的工业母机方面的投入 [4] - 开发高精度高效率齿轮、丝杠加工制造设备、微小模数超硬超细硬质合金滚刀等 [4] 人形机器人领域 - 公司产品包括精密齿轮、减速机产品、丝杠产品等，已供应国内外知名机器人 [3] - 丝杠产品已有陆续试样及小批量订单，但当前订单规模较小，对2025年营收及利润影响有限 [3] - 人形机器人行业潜力巨大，前景广阔，公司将通过小模数齿轮、减速机和丝杠产品实现快速发展 [5] 行业前景 - 齿轮行业需求将持续增加，特别是在汽车、机器人等领域 [3] - 公司作为小模数齿轮龙头企业，将提升产品质量、降低成本并加强研发 [3] - 人形机器人具有广阔的市场空间和多样化的应用场景 [5]