股东大会安排 - 会议时间定于2025年6月27日14点30分在安徽省宣城市郎溪县梅渚镇郎梅路华菱精工会议室召开 [2] - 会议议程包括股东资格审查、议案审议、股东发言提问、投票表决等环节 [2][3][4] - 会议规则要求股东发言不超过3分钟，同一股东发言不超过两次 [2] 2024年度经营情况 - 公司实现营业收入11.21亿元，同比减少27.8%，亏损1.58亿元 [3] - 收入减少和亏损主要系行业增速放缓、市场竞争加剧、产品毛利率下降、商誉减值等因素导致 [3] - 分产品看，钣金件收入37,009.73万元(-29.8%)，对重块35,562.86万元(-31.57%)，电梯绳23,230.50万元(-27.06%) [22] 董事会工作情况 - 2024年共召开25次董事会会议，审议通过多项重要议案 [5][6][7] - 董事会下设审计、战略、薪酬与考核、提名四个专门委员会，全年分别召开12次、6次、4次会议 [9] - 独立董事对部分议案提出异议，包括取消临时股东大会、高管聘任等事项 [7] 监事会工作情况 - 监事会全年召开19次会议，重点关注公司治理、关联交易等事项 [13][14][15] - 监事会对董事高管履职行为进行监督，提出《关于监事会就董事高管损害上市公司利益的行为是否递交司法机关处理的提案》 [15] - 监事会认为公司2024年财务报告真实反映了财务状况和经营成果 [18] 财务数据 - 2024年营业成本10.95亿元(-25.36%)，销售费用1,622万元(-60.76%)，管理费用8,547万元(-9.72%) [21] - 资产总额14.33亿元(-21.83%)，负债总额8.95亿元(-12.87%)，归属于母公司股东权益4.50亿元(-34.19%) [22] - 经营活动现金流净额1.11亿元(-20.37%)，投资活动现金流净额-2,711万元，筹资活动现金流净额-1.84亿元 [22] 2025年计划 - 2025年预算目标实现销售收入12亿元 [24] - 计划继续推进向特定对象发行A股股票事项，拟发行不超过4,000万股，募集资金不超过4.53亿元 [12] - 拟申请不超过9.19亿元银行综合授信，并提供不超过3.48亿元担保 [29] 其他重要事项 - 2024年度不进行利润分配 [25] - 续聘信永中和会计师事务所为2025年度审计机构 [26] - 董事2025年度薪酬方案：独立董事津贴8万元/年(税后)，非独立董事根据任职情况领取薪酬 [27][28]

股东大会安排 - 会议将于2025年6月30日下午14:00在北京市海淀区中关村东路1号院清华科技园科技大厦B座召开，采用现场会议和网络投票相结合的方式 [1] - 参会人员包括公司股东及股东代表、董事、监事、高级管理人员及见证律师 [1] - 会议议程包含12项内容，包括审议7项议案和投票表决等环节 [1] 董事薪酬方案 - 独立董事津贴标准为每年15万元（税前），按月发放 [2] - 在公司任职的非独立董事按职务参照同行业薪酬水平领取薪酬，不单独领取董事津贴 [2] - 未在公司任职的非独立董事薪酬分别为：杨波5万元/年、周付春15万元/年、张帆15万元/年（均为税前） [2] 公司治理结构变更 - 取消监事会设置，职权由董事会审计委员会行使 [3] - 修订《董事会议事规则》，董事会成员调整为6-9名，独立董事不少于全体董事人数的1/3 [4] - 修订《股东大会议事规则》，将股东大会改为股东会，调整相关职权表述 [6] 公司章程修订 - 法定代表人条款增加责任追偿内容，明确法定代表人职务行为的法律后果 [18] - 财务资助条款新增限制条件，累计总额不得超过已发行股本总额的10% [19] - 股东权利条款增加会计凭证查阅权，完善股东知情权 [20] - 新增股东会决议不成立的情形，完善公司治理机制 [21] 董事会换届选举 - 第五届董事会拟由9名董事组成，其中非独立董事6名，独立董事3名 [45] - 提名张熠君、张慧鹏、王福山、杨波、周付春、张帆为非独立董事候选人 [45] - 候选人简历显示多元化专业背景，涵盖金融、水利工程、智能技术等领域 [46][47][48]

股东大会安排 - 股东大会将于2025年6月30日14点在上海市南京西路338号天安中心20楼召开，采用现场投票和网络投票相结合的方式 [4] - 网络投票可通过交易系统投票平台（9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00）或互联网投票平台（vote.sseinfo.com）进行 [1][2] - 同一表决权重复表决以第一次投票结果为准，股东需对所有议案表决完毕才能提交 [2] 公司治理情况 - 董事会由5名董事组成（含3名独立董事），下设战略、审计、提名、薪酬与考核四个专门委员会，审计/提名/薪酬委员会独立董事占比均达2/3以上 [6][9][10] - 2024年召开7次董事会会议，审议议案质量聚焦合法合规性、战略契合性及风险收益平衡性 [6][7] - 监事会2024年召开3次会议，对公司依法运作、财务报告及股东大会决议执行情况发表独立意见 [11][12] 财务业绩表现 - 2024年实现营收175.56亿元，归属母公司净利润5.39亿元（同比下降12.6%），扣非净利润4.63亿元（同比下降12.99%） [14] - 国际空运业务收入69.11亿元（占比39.36%），毛利6.91亿元（毛利率10.02%）；国际海运业务量84.27万标箱，毛利5.79亿元（毛利率11.88%） [15] - 经营活动现金流净额1.54亿元（去年同期3.09亿元），主要因海外市场拓展增加预付仓位押金及延长客户账期 [17] 业务发展情况 - 跨境电商物流收入24.29亿元（+7.88%），特种物流收入7.41亿元（+15.38%），铁路货运代理量7.39万标箱（+75.53%） [15] - 2025年经营目标：国际空运货量75万吨，国际海运100万标箱，中欧班列13万标箱 [18] - 2025年预算营收200亿元，净利润6.2亿元，计划资本开支3.1亿元及股权投资1.8亿元 [18][19] 关联交易与制度修订 - 拟与关联方中国物流集团财务公司签订《金融服务协议》，约定存款余额不超10亿元，综合授信额度不超20亿元 [21][23] - 2024年与中国物流集团下属企业关联交易实际发生9577.83万元，2025年预计关联交易金额11.2亿元 [27][28][30] - 修订《投资管理制度》，调整投资决策权限划分，境内主业股权投资审批上限提高至5000万元 [32][33][34]

公司治理 - 美的通过不断的事业部制改革实现组织敏捷化，1996年试点后1997年全面推广，1998年销售收入井喷式增长[3] - 2012年方洪波上任后推动扁平化改革，将三级组织调整为两级，大幅缩减员工数量，虽然短期收入下滑但长期效果显著[5] - 2015年后构建平台型组织单元，包括安得智联、IoT等，并实施"632"信息化工程消除数据孤岛，支撑T+3流程拉通[5] - 事业部制让每个产品线都具有战斗力，避免了新产品线被忽视的情况，如微波炉产品线曾差点被砍[6] - 美的的公司治理强调机制而非人治，管理层迭代能力强，何享健将董事长位置传给职业经理人方洪波而非子女[3] - 格力在组织结构变革上相对滞后，董明珠因销售出身更关注一线销售而非战略层面设计[10][11] - 格力存在个人IP与公司过度绑定现象，如格力手机开机画面显示董明珠照片，线下店铺命名"董明珠健康家"[12] 渠道变革 - 美的通过T+3改革降低库存和物流成本，渠道利润回流上市公司，使其在2019年有底气发起价格战并反超格力市场份额[14] - 格力传统经销商模式在数字化时代显现弊端，如层级过多导致加价率高、库存不透明，近年才开始模仿美的进行渠道变革[18] 多元化战略 - 美的采取相关多元化策略，围绕家电逐步拓展，新产品由事业部孵化后独立运营，如收购库卡源于工厂对机器人的需求[20] - 格力在新能源汽车领域的跨界多元化显得盲目，投资银隆因缺乏行业经验导致失败，与主业协同性差[20] 资本配置 - 美的2013年上市以来累计净利润2750亿元，分红1344亿元，分红率48.9%，近年股利支付率从40%提升至70%[22][23] - 格力1996年上市以来累计净利润2898亿元，分红1421亿元，分红率49%，但分红政策不稳定，如2017年不分红、2020年全部分[23] - 格力自2020年后4次回购股份总计300亿元并注销，使总股本下降6.89%，回购力度大于美的[27][28][30] 估值比较 - 格力TTM PE 7.5倍对应年现金流回报13.3%，美的TTM PE 13倍对应7.7%，静态回报差距5.6%[31] - 格力股息率6.7%高于美的的4.9%，在估值不变情况下美的需年增速高1.8%才能超越格力收益[32] - 格力海外业务自有品牌收入占比70%高于美的的40%，外销毛利率提升显示其国际化质量更高[33] 行业地位 - 格力在家电行业尤其是空调领域建立了品牌心智，但面临小米、奥克斯等低价品牌的竞争压力[41] - 美的通过价格策略在空调市场份额反超格力，显示格力正在消耗其传统技术和品牌积累的优势[41] - 尽管存在差距，格力在A股市场仍超越90%以上的上市公司，具备较强的行业地位[41]

小股东与董事会的斗争早已开始 。此前，小股东等向董事会发出提请召开临时股东大会的函，要求罢免多位董事。 该议案在6月3日未获董 事会审议通过。 【导读】 独家！迟迟不披露 ， ST路通或 涉 嫌信披违规 中国基金报记者 赵新亮 ST路通内斗公司治理乱象进一步升级！ 6月21日，记者从ST路通监事会独家获悉，其已在6月8日审议通过了股东吴世春、顾纪明和尹冠民（以下简称小股东）提交的召开临时股 东大会的提案。然而十多天过去了，ST路通仍未披露相关决议及临时股东大会会议通知。 对此，监事会发布声明 称 ，上述情况已经违规，要求董事会及管理层尽快披露相关公告。 有律师表示，根据上市公司监管实践和相关规定，上市公司通常会在董事会/监事会决议通过后的两个工作日内进行公示。这一做法能够确 保信息及时披露，投资者能够据此做出决策。 "ST路通出现监事会决议十多天未发的情况，恐怕涉嫌信息披露违规。"该律师称。 对此，记者联系了ST路通，截至发稿时尚未得到回应。 监事会决议迟迟未披露 在声明中，ST路通监事会披露了会议决议及一直未能对外发布的过程。 声明称，监事会于2025年6月8日召开第五届监事会第六次会议，经审议以2票赞成、 ...

董事会提名委员会设立目的 - 规范公司董事及高级管理人员的产生流程，优化董事会组成结构，完善公司治理体系 [1] - 依据《公司法》《上市公司治理准则》及《公司章程》等法律法规设立专门工作机构 [1] 委员会组成与任期 - 由3名董事构成，其中独立董事占比2/3（2名） [3] - 委员由董事长、1/2以上独立董事或1/3全体董事提名，董事会选举产生 [4] - 主任委员由独立董事担任，负责主持工作并通过选举及董事会批准程序 [5] - 任期与董事会一致，可连任；委员丧失董事资格或独立性时自动退出，需补足人数 [6] 职责权限 - 拟定董事及高级管理人员的选择标准与程序，对人选资格进行遴选审核 [8] - 向董事会提出董事任免、高级管理人员聘任/解聘等事项的建议 [8] - 董事会未采纳建议时需在决议中记录原因并披露 [8] 议事规则 - 会议需2/3以上委员出席，决议需过半数通过 [11] - 原则上提前3日通知，全体委员同意可豁免通知期限 [10] - 表决方式为举手表决或投票表决，允许视频/电话会议 [12] - 会议记录需包含议程、发言要点、表决结果等，保存期不少于10年 [16] 其他规定 - 可聘请中介机构提供专业意见，费用由公司承担 [14] - 委员对会议内容负有保密义务，不得擅自披露信息 [18] - 条例解释权归董事会，与法律法规冲突时以后者为准 [20][22]

公司治理结构变更 - 公司拟取消监事会并修订《公司章程》，需提交股东会审议批准 [1] - 修订部分管理制度包括《董事、高级管理人员所持本公司股份及其变动管理办法》等5项制度需提交股东会审议 [2] - 制定《信息披露暂缓与豁免管理制度》和《董事离职管理制度》获董事会全票通过 [3] 董事会人事调整 - 补选马伟英女士为第五届董事会提名委员会委员，任期至本届董事会届满，职工董事回避表决 [4] - 马伟英女士此前经职工代表大会选举为公司第五届董事会职工董事 [3] 投资项目与股东会议程 - 董事会通过投资"功能材料研发及中试一体化项目"议案，需提交股东会审议 [3] - 拟定于2025年7月8日召开2025年第二次临时股东会，采用现场与网络投票结合方式 [4]

董事会会议召开情况 - 公司第四届董事会第十三次会议于2025年6月20日以通讯表决方式召开，应参加表决董事7名，实际参加7名，会议由董事长林海川主持 [1] - 会议通知已于2025年6月17日通过电子邮件送达各位董事，召集和表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 董事会审议事项 - 审议通过《关于下属公司申请交割仓库资质的议案》，表决结果为7票赞成、0票反对、0票弃权 [1][2] - 审议通过《关于为下属公司交割仓库资质提供担保的议案》，需提交股东大会特别决议审议，表决结果为7票赞成、0票反对、0票弃权 [2] - 审议通过《关于为合营公司交割仓库资质提供担保的议案》，需提交股东大会特别决议审议，表决结果为7票赞成、0票反对、0票弃权 [2] - 审议通过《关于召开2025年第五次临时股东大会的议案》，表决结果为7票赞成、0票反对、0票弃权 [2] 信息披露 - 各项议案详情刊登于2025年6月23日《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网 [1][2]

人事变动 - 国家金融监督管理总局重庆金融监管局核准王凯、杨昊担任三峡人寿副总经理 [2] - 王凯为中共党员、硕士学位，2022年4月出任副董事长，2024年3月担任党委委员，曾任重庆两江华悦文化产业发展有限公司总经理及重庆高科集团多个管理职位 [4] - 杨昊此前担任公司纪委书记，2025年4月由林涛接任该职，此次转任副总经理 [4] - 两位新任副总均为公司党委班子成员，公司党委领导班子共7人，形成党建与经营管理的系统性融合 [5] 管理层架构 - 三峡人寿管理层架构形成七人格局，包括总经理助理、总精算师、董事会秘书、审计责任人及合规负责人 [5] - 公司总经理职位空缺长达6年，两位副总经理的权责范围可能超出常规副职范畴 [5] 经营业绩 - 公司成立于2017年底，第三年保费规模突破10亿元，但2021年起业务下滑，2024年保费收入跌至3.33亿元，不足巅峰时期的三分之一 [6] - 2021年至2024年连续亏损，亏损额分别为0.65亿元、1.10亿元、1.97亿元和2.52亿元，呈现逐年上升趋势 [6] 资本补充与偿付能力 - 2025年3月敲定增资方案，注册资本从15.37亿元翻倍至30.33亿元，增资规模达15亿元，完全由重庆地方国资包揽 [8] - 2023年12月首轮增资后，综合偿付能力充足率回升至150%以上，2025年3月底第二轮增资款已全部到账 [8] - 2024年风险综合评级从D类逐步提升至B类，摘掉"偿付能力不达标"帽子 [8] 战略规划 - 2025年定位为"重生之年"和"新创业之年"，目标为西部领先、全国进位、重庆辨识度 [9] - 战略重点包括全面加强党的建设、恢复常态化经营、完善公司治理、优化干部人才体系、筑牢风险合规底线及狠抓审计巡察整改 [9]

文章核心观点 公司董事会于2025年6月11日会议上任命Rob Versloot为新CEO，自9月15日起生效，并确定其2025财年薪酬原则，2026财年薪酬政策将在年末会议决定并提交2026年股东大会 [2][3] 公司人事变动 - 2025年6月11日董事会会议上，经多个委员会推荐，任命Rob Versloot为公司新CEO，9月15日起生效 [2] 薪酬政策 - 2025财年CEO薪酬原则由董事会根据薪酬委员会建议制定，2026财年薪酬政策将在年末会议决定并提交2026年股东大会 [3] - Rob Versloot 2025财年年固定薪酬106万欧元（按比例计算），年可变薪酬目标为固定薪酬100%，最高150%，取决于财务和个人目标；长期激励为授予面值159万欧元绩效股份 [4] - 非竞争协议期限12个月，补偿为一年固定和可变薪酬，董事会可放弃；终止补偿为董事会主动撤销时一年固定和可变薪酬，退休不支付，可与非竞争补偿合并但不超24个月基本工资和可变薪酬 [4] - 养老金计划符合法国现行指南和规定；福利包括标准补充健康、人寿和残疾保险、公司汽车等；无雇佣合同、股票期权或签约奖金 [4] 公司信息 - 公司是文具、打火机和剃须刀全球领导者，有80年历史，产品高质量、实惠且受信任，业务覆盖超160个国家，全球超13000名员工 [6] - 公司产品组合包括众多标志性品牌和产品，在泛欧巴黎证券交易所上市，被纳入SBF120和CAC Mid 60指数，注重可持续发展和教育 [6] 日程安排 - 2025年上半年业绩公布时间为7月30日，2025年第三季度净销售额公布时间为10月28日，日期待确认 [5]