即时零售行业现状 - 即时零售作为零售业的第五次革命，通过数字化技术重构"人货场"，实现1小时乃至30分钟内的极速履约，2023年被中央一号文件列为重点发展方向 [1] - 行业目前由美团闪购、京东秒送、淘宝闪购&饿了么三大平台主导，美团闪购凭借成熟的物流网络和外卖配送能力构建护城河 [1] - 抖音未直接参与即时零售竞争，而是通过"次日达"模式曲线介入，形成"小时达+次日达"双轨战略 [1] 抖音小时达业务的挑战 - 物流基建缺陷：依赖第三方配送导致履约成本高（配送起步价2公里5.6元），时效稳定性不足，缺乏前置仓布局 [4] - 品类与用户心智冲突：即时零售核心品类（生鲜、药品、日用品）与抖音内容生态适合的高毛利非标品（服饰、美妆）存在根本差异 [4] - 商家生态矛盾：70%入驻商家为直播能力强的连锁品牌，普通实体店因流量门槛高难以参与 [4] - 组织架构摇摆：业务频繁调整归属部门，资源分配混乱，内部重视度不足 [5] 抖音次日达的战略考量 - 规避物流短板：放宽配送时间至24小时，通过区域仓或卫星仓发货，物流成本比小时达降低30%以上 [6] - 重构消费场景：通过短视频种草将即时零售延伸至"兴趣驱动型消费"，形成"内容-转化-履约"闭环 [6] - 降低商家门槛：采用"快递+仓储"模式，中小商家无需自建物流，更注重供应链效率和商品性价比 [6] 抖音次日达的竞争优势 - 流量分发精准性：基于地理位置和消费偏好定向推送，自然流量占比超70%，商家获客成本降低40% [7] - 内容营销场景化：将商品与节日、季节等场景深度绑定，如母亲节"水果礼盒+温情短视频"组合推动销量 [8] - 供应链弹性化："共享仓+云仓"模式整合中小商家仓储资源，实现库存共享和动态调配 [8] - 平台政策倾斜：新入驻品牌直营商家可享受2025年零佣金优惠，特定类目商家免佣 [8] 行业竞争格局与趋势 - 抖音试图将即时零售标准从"小时级"扩展至"日级"，争夺"时间定义权"，市场空间或从千亿级扩展至万亿级 [7][9] - 抖音次日达重点吸引供应链能力强但缺乏线下门店的品牌商，与美团闪购的供给结构形成本质差异 [7] - 竞争核心在于通过内容生态重塑消费场景，将"即时性"从物理时间竞赛转化为心理预期博弈 [9]

在流量端，京东逐渐看到外卖对于整个平台流量以及新用户的拉动作用， 在流量端，京东逐渐看到外卖对于整个平台流量以及新用户的拉动作用，同时也提升了平台整体的流量转化率。目前京东观察到外卖用户的跨品类购买行 为，现阶段更多集中在商超生活服务品类。 许冉肯定了业务团队的执行能力，并表示外卖业务快速发展仅几十天，许多运营动作和系统能力仍然在建设和持续优化中，包括跨品类拉动功能等。 许冉强调了外卖业务对京东整个生态体系的重要作用。她称，外卖对京东是一个长期可持续发展的业务，当然在短期内会有一定投入。同时京东相信随着规 模增长，外卖业务将逐渐释放规模效应并改善效率。更关键的是，外卖业务在京东整个生态中，与即时零售、核心电商零售业务以及物流业务都有巨大协同 价值。在用户流量、购物频次、跨品类购物等方面，都可以为平台带来增量贡献。同时，在配送运力、技术、数据等方面也可以提升效率和降本。 被问及外卖业务的中期目标时，许冉回应称在现阶段京东更关注用户和商家体验，当然公司也关注业务规模和ROI。她表示，外卖业务可以和京东现有的核 心业务产生巨大的协同价值，京东的目标是在中长期进一步提升京东整体生态的协同效应和运营能力，为长期的健康增 ...

文 | 即时刘说 即时零售从"两虎相争"到"三国杀"的进化论 大家好，我是专注即时零售领域研究的刘老实。 2025年的中国即时零售市场，正经历一场前所未有的结构性震荡。美团、京东、阿里（淘宝闪购+饿了 么）三方的混战，本质上是高频流量入口争夺、供应链效率革命与用户心智重构的复合战役。这场战役 的底层逻辑早已超越传统外卖的"送餐"功能，而是向"万物到家"的全品类即时零售跃迁，其市场规模预 计2030年将突破2万亿元。 美团作为即时零售领域的"守擂者"，凭借700万骑手、日均千万订单的配送网络，以及闪电仓模式构建 的3万前置仓网络，形成了"高频外卖+低频闪购"的流量闭环。其核心优势在于即时履约能力的稳定性 ——30分钟送达率高达98%，并通过5.82亿年交易用户的超高频打开率（年均132次）实现用户习惯的 强锁定。 然而，美团面临双重隐忧：一是骑手社保成本上升对盈利能力的挤压（2025Q2起全面缴纳）；二是闪 电仓的多平台经营特性导致独家供给壁垒不足，难以抵御京东供应链与阿里品牌资源的夹击。 京东的入局堪称"精准爆破"，其以"零佣金+全社保+品质外卖"的组合拳突袭美团腹地，外卖日订单量半 年内从100万飙升至10 ...

近期，据嘉兴当地美团报道，美团旗下的小象超市已经开启在嘉兴地区的招聘工作，这意味着小象超市即将进驻嘉兴。据悉，其首店可能入驻嘉兴中港 城，且计划今年开设 6 家门店。 此前，包括盒马、叮咚买菜、山姆等知名即时零售/新零售品牌已在嘉兴布局，嘉兴也因此成为集结众多知名新零售品牌的二线城市之一。 新零售品牌齐聚嘉兴 山姆会员商店作为高端会员制仓储式零售商，在全球享有盛誉，其嘉兴首店于今年 3 月 20 日开业，位于长水街道双溪湖超级未来社区，开业后日均客流 量超 2 万，迅速成为嘉兴及周边区域许多家庭周末休闲购物的热门选择，甚至从单纯购物升级为一种生活方式和社交符号。 盒马在嘉兴的布局也较为深入，虽然今年 1 月 17 日嘉兴地区所有盒马自提门店关闭，但目前在嘉兴市区仍有 4 家门店。盒马以其独特的生鲜供应链和线 上线下融合的新零售模式，吸引了大量追求品质生活和便捷购物体验的消费者。 而叮咚买菜则早在 2019 年 5 月 20 日就已在嘉兴进行布局，凭借密集布局的前置仓，实现了快速配送，满足了嘉兴市消费者对生鲜食材即时性的需求。 图为小象超市首店入驻的嘉兴中港城 如今，小象超市的入驻，更是让嘉兴的即时零售/新零售 ...

王府井业绩与经营策略 - 2024年营收113.72亿元同比下滑6.97% 归母净利润2.69亿元同比下滑62.14% [1] - 四季度营收28.72亿元同比下滑2.92% 净亏损1.58亿元（上年同期净利润0.61亿元） [1] - 全国运营80家大型零售门店 总建筑面积544万平方米 覆盖奥特莱斯、购物中心等业态 [1] - 客流量同比温和增长但消费意愿下降 服务类交易次数增15%优于商品类 客单价全年同比下降 [1] - 2025年"五一"客流增20% 购物中心客流增超35% 销售规模小幅上升 [2] - 推进门店调改 西单商场停业改建 武汉/重庆王府井百货闭店 [2] - 布局免税市场 中标哈尔滨/牡丹江机场项目 获取武汉/长沙市内免税经营权 [2] 消费行业动态 - Calvin Klein任命David Savman为全球品牌总裁 接替Eva Serrano [7] - 欧莱雅设立首席创新和准任官职位 由Delphine Viguier-Hovasse担任 [8] - 湊湊火锅联名国际IP米菲 展开三个月全维度合作 [18][19] - 皮爷咖啡母企JDE Peet's出售土耳其茶叶业务（年收入6000万欧元） 停止美国L'or Barista咖啡机计划 [20] 农业与食品 - 全国农产品批发市场猪肉均价20.85元/公斤 日环比升1.1% [9] - 益生股份4月白羽肉鸡苗销售收入1.41亿元 同比下降7.28% [10] - 2024年度全国秋粮收购3.45亿吨 达近年较高水平 [11] - 来伊份下架问题蜜枣粽批次 提供退换货及额外补偿 [12] - 百事公司成为上海乐高乐园度假区官方饮料供应商 [13] - 雀巢美国6月上调Toll House巧克力等产品价格 [15] 零售与电商 - 京东申请注册"AIJoy"商标 覆盖科学仪器等分类 [20] - 永辉超市申请"永辉线上超市"商标 涉食品/金融物管等类别 [21] - 奥乐齐ALDI昆山首店开业 自有品牌占比超90% [22] - 美团闪购推出"安心闪购"计划 联合百大品牌升级14项服务 [23]

电商新零售 - 淘宝天猫与小红书签订战略合作，推出"红猫计划"，打通从"种草"到购买的全链路，新增笔记下方"广告挂链"功能，试点品牌在小红书的投放内容可直接跳转至淘宝天猫 [1] - 京东、天猫、抖音电商、快手电商公布"618"节奏，京东"618"将于5月31日晚8点开启，天猫"618"第一波抢先购于5月13日晚8点开启预售，抖音电商投入亿元级现金补贴和千亿量级流量资源，快手电商覆盖"520"及"618"两个营销节点 [2] - 阿里巴巴CEO吴泳铭呼吁回归初心，重新创业，强调AI科技革命带来的机遇与挑战，复刻"湖畔小屋"以激发创新精神 [3] 物流供应链 - 2025年"五一"假期全国快递业务量超48亿件，同比增长超两成，创历史同期新高 [4][5] - 阿里旗下"丹鸟物流"注册资本由约9839万元增至约4.98亿元，增幅约407% [6] - 京东与胖东来联合打造的首个河南供应链产业基地将于6月投入运营，预计年产值约25亿元，利税5000万元 [7] 生活服务 - 米村拌饭在淘宝闪购全量上线后，饿了么订单量较4月增长近100% [8] - 盒马创始人侯毅再创业，宠物食品新零售品牌"派特鲜生"完成2500万美元天使轮融资，资金将用于产品创新和供应链建设 [9] - Apollo与神州租车达成深度合作，联合推出全球首个自动驾驶汽车租赁服务 [10][11] 创新创投 - "千觉机器人"完成数千万元融资，资金将用于研发投入和产品迭代，专注多模态触觉感知与操作技术 [12]

互联网健康行业发展历程 - 2015年美团在外卖板块上线"药品"模块，开启互联网医药零售探索 [1][9] - 同期京东依托平台建设自营药房，布局B2C医药零售 [2][14][17] - 2016年阿里整合天猫医药业务至阿里健康，发力"互联网+健康" [3] - 初期三大平台均基于主营业务进行品类扩展，模式各有侧重 [18] 疫情催化行业加速发展 - 2020年新冠疫情推动口罩、消毒水等健康用品即时需求激增 [21][22] - 政策端推动互联网医疗机构纳入医保范围，加速行业渗透 [22][42] - 京东健康上市募资265亿港元，支撑业务快速扩张 [28] - 美团独立发展"美团买药"业务，组建专门团队 [29][30] 三大平台业务模式演变 - 美团：坚持O2O模式，2024年合作药店超25万家，年交易用户3亿 [53][54] - 京东健康：采用"自营+B2C+O2O"混合模式，2024年自营药品收入488亿元（+7%），平台服务收入94亿元（+20%） [56][59] - 阿里健康：B2C与O2O业务割裂，2024财年收入270亿元，仅为京东健康40% [60][61] 行业竞争格局与趋势 - 医保支付接入线上渠道，美团/饿了么覆盖40+城市，京东覆盖24城 [45] - 连锁药店进入"万店时代"，四大药房门店数均超1.1万家 [47] - 平台争夺新药首发权，但未出现"二选一"现象 [51] - O2O与B2C模式互补，分别满足急用药和慢性病用药需求 [66] 新兴业务拓展 - 居家检测业务兴起，美团呼吸道检测服务超50万人次，京东售出20万单 [69] - 医美成为新战场，美团2024年新增3000家医美机构 [76][77] - 医疗服务线上化加速，体外诊断(IVD)等业务渗透率提升 [6][68] 行业影响与展望 - 三大平台竞争深刻改变国内医疗医药行业版图 [7] - 即时零售大战在医药领域提前预演 [40] - 未来增长点在于检测、医美等高价值场景开发 [79]

即时零售行业竞争格局 - 京东凭借强大物流体系与电商资源强势入局即时零售 与美团展开多维度激烈竞争 包括配送时效 商家资源和用户补贴 [1] - 美团依托外卖市场积累的配送网络和商家资源积极应对京东挑战 [1] - 饿了么选择与淘宝闪购合作而非直接对抗美团 通过4月30日"淘宝闪购"升级实现强强联合 [3] 饿了么与淘宝闪购合作优势 - 淘宝闪购通过淘宝首页一级入口为饿了么带来海量用户流量 解决其长期流量不足痛点 [3] - 淘宝闪购整合品牌商家城市仓和线下门店 打通天猫旗舰店货盘与价格 弥补饿了么商品丰富度短板 [5] - 联合营销活动如"免单1亿杯奶茶"带动多地外卖订单激增 提升品牌知名度并吸引年轻消费者 [5] 合作面临的挑战 - 京东与美团持续提升实力 即时零售市场竞争激烈 [5] - 供应链管理和配送服务衔接等内部协同环节仍需优化磨合 [5] - 突破市场份额和用户粘性等历史难题需持续观察后续表现 [7] 业务协同效应 - 饿了么负责重点保障外卖配送服务 淘宝闪购提供商品和流量支持 形成完整商业闭环 [3] - 消费者可同时享受电商平台低价优势和小时内送达服务 满足多样化即时需求 [5]

即时零售市场竞争格局 - 阿里通过淘宝闪购和饿了么联合入局即时零售市场 上线6天单日订单突破1000万单 覆盖39座城市 [2][6] - 京东通过外卖业务切入即时零售 日单量突破1000万单 带动APP日活增长2073万至1.36亿 [11][18] - 美团作为市场领导者 非餐饮品类日订单达1800万单 3C家电订单量接近京东全站四成 [14][27] 公司战略布局 - 阿里依托淘宝4亿月活流量和品牌优势 整合饿了么资源 形成线上线下一体化消费场景 已覆盖300万家门店 [7][9] - 京东通过外卖高频业务提升用户打开频次 同时加码低价频道与拼多多竞争 采取"围魏救赵"策略保护3C核心业务 [11][17][20] - 美团通过700万骑手和1500万商户网络 布局3万个闪电仓 6000+SKU 构建强大履约能力 2024年营收增长22%至3376亿元 [27][29] 行业发展趋势 - 即时零售市场规模已达1.5万亿元 占社零总额6% 预计2030年将超2万亿元 [36] - 品类从生鲜/日用品向3C/美妆/服饰扩展 高客单价商品渗透率提升 行业维持高速增长 [35] - 即时零售直接抢占传统电商份额 退货率更低 消费决策周期更短 成为电商新增长点 [33][34] 竞争优劣势分析 - 美团优势在于高频场景和分布式网络 日均7000万订单配送能力 闪电仓提升供给端能力 [27][29] - 京东需证明供应链迁移能力 阿里面临生态整合挑战 需通过胜仗重获资本信任 [37] - 外卖业务利润率仅2.8% 但作为高频入口可带动整体即时零售业务 [3]

即时零售市场竞争格局 - 淘宝闪购升级后单日订单量突破1000万单[2] - 京东外卖单日订单量同样突破1000万单[2] - 美团非餐饮即时零售日单量超过1800万单[2] - 京东和阿里通过补贴快速提升订单量峰值[2][4] 阿里战略调整 - 淘宝小时达升级为淘宝闪购并开放一级流量入口[2] - 联合饿了么发起"饿补超百亿"补贴活动[2] - 签约汪苏泷和田径运动员吴艳妮为代言人[2] - 淘宝闪购上线6天单日订单量超过1000万单[2] 行业历史背景 - 2020年阿里成立同城零售事业群[8] - 美团闪购2020年目标成交额1000亿元[10] - 京东超市2019年底目标三年8000亿成交额[10] - 阿里同城零售2020年目标成交额翻7倍[10] 饿了么角色演变 - 2020年升级为生活服务平台[13] - 新增消费者中45%来自支付宝[12] - 2021年进一步整合淘鲜达和本地生活新零售团队[16] - 目前定位为阿里即时零售的配送基础设施[35] 淘宝闪购运营数据 - 已有300多万家门店开通淘宝小时达服务[27] - 广深等地奶茶外卖量同比增长200%[31] - 库迪咖啡销量增长近10倍[31] - 米村拌饭订单量较4月增长近100%[31] 未来挑战 - 阿里需要解决淘宝闪购和饿了么的入口统一问题[33] - 即时零售业务团队已由淘宝闪购全面负责[35] - 阿里CEO吴泳铭可能将即时零售列为核心战役[36] - 行业预计未来几年年增长率仍可能高达47.1%[20]