中国石油2026年储能系统集中采购项目概况 - 中国石油天然气集团有限公司于2026年3月17日发布了2026年磷酸铁锂储能系统集中采购（带量）的招标公告 [3] - 该项目共分为8个标包，储能系统总采购容量为772.5 MWh [4] - 项目所有储能系统的并网模式均为跟网型，其中0.5C倍率的系统采购规模为750 MWh，0.33C倍率的系统采购规模为22.5 MWh [4] 各标包技术规格与交付详情 - 标包1：包含三个子项目，分别位于长庆油田（延安杏河、庆阳环县）和庆阳镇原，总容量为27.5 MWh，采用0.5C和0.33C倍率的液冷系统，电芯要求≥314Ah，交付时间集中在2026年6月1日 [5][8] - 标包2：位于吐哈油田（吐鲁番市鄯善县迪坎镇），容量为200 MWh，采用0.5C倍率的液冷系统，要求2个EMS，交付时间为2026年7月10日 [5][8] - 标包3：位于大庆油田（肇源县、肇州县），总容量为10 MWh，采用0.5C倍率的液冷系统，交付时间分别为2026年6月30日和7月1日 [5][8] - 标包4：位于新疆油田（克拉玛依市克拉玛依区），容量为140 MWh，采用0.5C倍率的液冷系统，交付时间为2026年8月10日 [5][8] - 标包5：位于新疆油田（昌吉州呼图壁县），容量为165 MWh，采用0.5C倍率的液冷系统，交付时间为2026年5月30日 [5][8] - 标包6：位于新疆油田（克拉玛依市乌尔禾区），容量为140 MWh，采用0.5C倍率的液冷系统，交付时间为2026年5月15日 [5][8] - 标包7：位于昆仑能源（河北省沧州市献县），容量为30 MWh，采用0.5C倍率的液冷系统，交付时间为2026年8月1日 [5][8] - 标包8：位于塔里木油田（巴音郭楞蒙古自治州轮台县），包含两个子项目，总容量为60 MWh，采用0.5C倍率的液冷系统，交付时间均为2026年5月30日 [5][8] - 所有标包均以“元/Wh”为单位进行报价，且要求单个电池舱容量≥5 MWh [5][8] 投标人资格与招标流程 - 投标人必须是中石油供应商资源库中电芯和储能变流器（PCS）的有效一级物资供应商 [6] - 不接受联合体投标，具有控股或管理关系的不同单位不得同时投标 [6] - 投标人须承诺在2023-2025年间未发生重大质量事故，或在石油行业质检中出现不合格但已整改合格 [6] - 招标文件获取时间为2026年3月17日至3月24日，投标截止及开标时间为2026年4月8日8时30分 [7] - 投标人需通过中国石油电子招标投标平台进行在线报名和购买文件，并在线下载招标文件电子发票 [9][10] 行业相关活动信息 - 第十四届储能国际峰会暨展览会（ESIE 2026）将于2026年3月31日至4月3日在北京首都国际会展中心举行 [12] - 该峰会由中关村储能产业技术联盟、中国能源研究会、中国科学院工程热物理研究所主办 [12] - 峰会主题论坛将覆盖前沿技术、机制创新、市场驱动及国际视野等多个领域，包括新型储能与电力市场、独立储能项目开发与运营、储能与AIDC协同发展等议题 [15]

公司业务与产品 - 公司业务构建了高效电子散热平台 [1] - 公司液冷产品已切入英伟达供应链 [1] - 公司产品获得了主流算力芯片厂商和头部算力设备制造商的认可 [1] - 公司在储能温控行业处于领导地位 [1] 客户与市场 - 公司的数据中心客户包括字节跳动、阿里巴巴、腾讯等头部企业 [1]

报告行业投资评级 - 未提及 报告的核心观点 - 关注宏观商品波动对碳酸锂的影响 [1] 根据相关目录分别进行总结 基本面跟踪 - 提供碳酸锂2605、2607合约收盘价、成交量、持仓量，仓单量，现货与合约基差，电碳与工碳价差，现货与CIF价差，锂辉石精矿、锂云母价格，各类锂盐及相关材料价格等基本面数据 [3] 宏观及行业新闻 - 宁德时代新能源电池基地项目（金垂一期）计划2026年4月底完成交付，总投资约20亿元，用地约900亩，建成后将成蕉城区重要生产基地；2025年产能达772GWh，在建产能321GWh，海外布局稳步推进，服务网络覆盖75个国家或地区 [4][5] - 南都电源成功签署澳大利亚北领地117MWh储能项目，将为当地电网提供多元化服务，提升可再生能源消纳能力 [5] 趋势强度 - 碳酸锂趋势强度为 -1，取值范围在【-2,2】区间整数，强弱程度分弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多 [5]

公司公告与投资计划 - 丽岛新材全资子公司丽岛新能源（安徽）有限公司计划新建电池铝箔扩建项目[1] - 该项目总投资约2.8亿元[1] - 投资资金将主要用于采购设备及厂房建设[1] 项目投资背景与目的 - 本次投资旨在满足下游新能源汽车及储能领域对电池铝箔的旺盛需求[2] - 投资目的包括扩大公司产能并提升市场份额[2]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 碳酸锂短期价格或宽幅震荡，待宏观风险释放后可关注低多机会，但难回前高；中长期因高油价对碳酸锂需求将提升 [2] - 多晶硅短期内受需求疲软和高库存压力，或维持低位震荡，企稳回升需看库存、需求及行业治理情况 [8][10] - 工业硅短期供需双弱，维持区间震荡，关注复产节奏、库存去化进度及能源成本波动 [15] 各行业总结 碳酸锂 - 市场走势：今日主力 2605 合约较上一交易日收盘价下跌 3.35%，报 150120 元/吨 [1] - 核心逻辑：空头增仓推动价格下行，短期受中东战事扰动有经济衰退预期，锂电企业担心储能需求不及预期，中长期高油价使市场聚焦清洁能源等提升碳酸锂需求 [2] - 技术面分析：5 分钟级别周期为绿线红带绿阶梯，隔夜 2 小时级别周期为绿色阶梯线偏弱，多空分水位 159620 元/吨 [2] - 策略建议：短期宽幅震荡，待宏观风险释放关注低多机会，日内依据“首 K 突破法”或“三线共振法”操作并带好止损 [2] - 重点关注：宏观市场情绪、矿端消息扰动、储能相关政策导向 [3] 多晶硅 - 市场走势：今日主力 2605 合约较上一交易日收盘价下跌 3.76%，报 40105 元/吨 [8] - 核心逻辑：短期内需求疲软和高库存主导市场，流通低价货源充足，N 型致密料均价 43000 元/吨，2 月底社会库存接近 48 万吨处于历史高位，成本对期价有支撑 [8][10] - 技术面分析：5 分钟级别周期为绿线蓝带绿阶梯，隔夜 2 小时级别周期为绿色阶梯线偏弱，多空分水位 43275 元/吨 [10] - 策略建议：维持低位震荡，企稳回升需看库存、需求及行业治理情况 [10] 工业硅 - 市场走势：今日 2605 合约较上一交易日收盘价下跌 2.16%，报 8375 元/吨 [15] - 核心逻辑：3 月供应增量大于需求增幅，供应过剩格局未改，库存高位去化慢压制价格，成本支撑下维持震荡 [15] - 技术面分析：5 分钟级别周期为绿线蓝带绿阶梯，隔夜 2 小时级别周期为绿色阶梯线偏弱，多空分水位 8730 元/吨 [15] - 策略建议：短期供需双弱，维持（8100，8900）区间震荡，关注复产节奏、库存去化进度及能源成本波动，日内参考波段赢家指标操作 [15]

汽车板块经营展望 - 汽车业务作为基本盘，预期今年整体保持稳健增速 [2] - 乘用车业务预计保持同比增长，驱动因素包括海外头部客户配套份额提升、品类拓展及热管理集成模块等高端品类规模化量产 [2] - 商用车与非道路机械业务因行业景气度较高，全年预计实现同比稳健增长 [2] 电力能源板块战略 - 电力能源板块是公司业务结构中弹性最大的板块之一，未来几年将迅速发展成为重要的营收与利润增长点 [2][3] - 主要产品布局包括大马力发电机冷却模块、燃气发电机尾气排放处理、各种换热器等核心品类 [3] - 相关产品已实现多家国际头部客户量产落地，海外产能布局稳步推进，有望与更多国际客户合作 [3] 数字能源（AI液冷）板块发展 - 数字能源板块今年整体预期呈现高速增长态势 [4] - 板块聚焦数据中心液冷、储能、充换电、低空经济四大核心应用领域，各细分业务均取得快速突破 [4] - 将持续发力核心技术研发与市场拓展，以提升盈利能力与行业影响力 [4] 数据中心液冷业务进展 - 数据中心液冷业务是数字能源板块的核心细分领域，海内外业务均有序推进 [5] - 海外市场已与多家大型CSP云厂商及服务器厂商合作，产品处于设计、验证等不同阶段，正推进量产落地 [5] - 国内市场已有部分数据中心服务器相关业务实现项目落地 [5] 储能业务布局 - 受益于行业持续景气度提升，储能业务保持快速发展态势 [5] - 产品布局聚焦液冷板、液冷空调等核心品类，精准匹配行业需求 [5] - 已与行业头部客户建立稳定配套合作关系，产品交付顺利，市场拓展积极推进 [5] 地热业务情况 - 地热业务主要通过合资子公司开山银轮开展，该公司已纳入合并报表范围 [5] - 主营业务为各类换热器、液冷系统等产品，相关产品价值量较高，具备较强市场竞争力 [5] - 业务依托双方合作资源有序落地，后续将持续挖掘地热领域市场潜力 [5]

行业动态：中国储能企业近期海外订单汇总 - 阳光电源与罗马尼亚ENEVO集团签署储能合作协议，项目总装机容量为1GWh，将分两阶段实施，第一阶段为440MWh，第二阶段为560MWh，全部计划于2026年12月前完成交付，项目将采用其PowerTitan 2.0液冷储能系统 [3] - 隆基与欧洲核心伙伴达成战略合作，累计签约储能系统600MWh，其中与BM Energy公司达成350MWh合作意向，与OSW达成250MWh合作意向 [4][5] - 阿特斯储能与海外一家大型公共事业公司签署供货协议，将为一座规模约500MW/2,493MWh的储能项目提供电池储能系统，设备发货预计于2027年3月开始，同年7月前完成交付 [6] - 华为数字能源与英国亚力克公司合作，将为巴西亚马孙地区一个可再生能源项目提供电池储能系统，该项目是巴西迄今最大的储能系统项目，计划耗资约8.5亿雷亚尔（约合人民币11亿元），将建设总容量11万千瓦的太阳能电站并配置120MWh的电池储能系统 [7] - 瑞浦兰钧与7家欧洲合作伙伴签署供货协议，未来2年内将交付共计8.3GWh储能系统 [8] - 南都电源成功签署澳大利亚北领地117MWh储能项目，将采用其自主研发的Center L Plus 5MWh液冷储能系统 [9][10] 行业活动：第十四届储能国际峰会暨展览会(ESIE 2026)信息 - 第十四届储能国际峰会暨展览会ESIE 2026将于2026年3月31日至4月3日在北京首都国际会展中心举办，展览时间为4月1日至4月3日 [12] - 阳光电源、瑞浦兰钧、南都电源、隆基等储能企业已确认参展ESIE 2026 [10] - ESIE 2026峰会议程涵盖前沿技术、机制创新、市场驱动及国际视野等多个主题，包括第九届储能前沿技术大会、新型储能与电力市场、独立储能项目开发与运营、储能与AIDC协同发展、全球储能市场发展与趋势等论坛 [16]

绿电直连政策与市场规模 - 国家层面于2025年5月通过650号文首次明确绿电直连定义、适用范围、建设要求和管理机制，随后地方政策密集跟进，为行业提供顶层设计与政策红利[3][5] - 据工信部赛迪研究院分析，2026年绿电直连交易量将突破500亿千瓦时，占全国绿电消费的15%以上[7] - 据银河证券预测，到2030年，绿电直连市场规模将超3万亿元，并带动475GW的储能需求，年复合增长率达44%[7] 项目审批与装机规模 - 截至2026年2月27日，全国已有84个绿电直连项目完成审批，新能源总装机规模达3259万千瓦[6] - 根据对部分省份已批复项目的统计，57个项目合计新能源装机规模达11723.13MW（约11.7GW），其中光伏装机6397.05MW，风电装机4968.08MW[7] - 2026年以来，已有18个绿电直连项目正加快建设实施，预计带动储能装机容量达2.4GWh[9] 储能配置要求与角色 - 在绿电直连项目中，储能主要扮演“能量时移”与“调频”双重角色，叠加风电转动惯量可模拟火电的稳定供电能力[6] - 从已批复项目来看，储能配置一般按新能源装机容量的20%-25%配比，时长以4小时为主[6] - 以100MW负荷为例，通常需配套25MW/100MWh以上的储能系统[6] 核心应用场景与行业 - 政策重点支持绿色制造、数据中心、新材料等高载能产业，以及氢基绿色燃料、电解铝、钢铁冶金、汽车制造等具体行业[5][6] - 内蒙古规划了七大适用场景，包括新增负荷、氢基绿色燃料、国家枢纽节点数据中心、电解铝、国家级零碳园区等[5] - 吉林直接点名支持氢基绿能、钢铁冶金、算力中心、汽车制造四类行业[6] - 应用场景正从电解铝、钢铁冶炼等高耗能行业，向零碳园区、数据中心、绿色化工、氢能等新兴领域延伸[9] 企业布局与典型案例 - 远景能源、融和元储、宁德时代等储能龙头企业已深度参与绿电直连项目落地，提供核心技术与系统解决方案[2][9] - 东营时代绿电直连项目是山东省首个获批的国家级示范项目，为宁德时代年产40GWh锂电池基地配套345MW新能源和300MW/1200MWh储能系统，计划2026年12月底前投运[11] - 远景参与规划建设的沧州沧东经济开发区（国家级零碳园区）和辽宁中德（沈阳）高端装备制造产业园（国家级零碳园区）是“一对多”绿电直连的典型范例[9] - 融和元储针对算力负荷侧推出玄武2.0 DC储能系统，适配数据中心800V高压直流架构；在电能供给侧推出构网型储能系统以支持绿电直连[11] 发展驱动与挑战 - 国际CBAM碳关税于2026年实缴，倒逼出口企业寻求物理可溯源的绿电；国内高耗能企业面临降碳与电力成本双重压力，共同推动绿电直连需求[11] - 面临挑战包括：1）专线建设投资高昂，110kV线路每公里造价约800万至1200万元，220kV线路高达1500万至2000万元/公里；2）市场机制尚不完善，跨省项目审批通过率仅为62%；3）技术适配性短板，风光间歇性与工业刚性负荷存在矛盾，需依赖AI调度与储能协同[11] 技术创新与解决方案 - 远景通过“远景天机”气象大模型与“远景天枢”能源大模型，基于AI电力系统提供绿电直连系统性解决方案，已在赤峰绿色氢氨项目中验证，将功率预测精度提升约10%，并降低用电成本约20%[12] - 融和元储认为，以“绿电直连”为核心的技术路线有望成为适配AIDC供能需求的主流解法，并推动储能产品加速迭代[11]

公司A (芯片+HJT电池+PCB+第三代半导体) - 公司具备HJT、钙钛矿以及钙钛矿叠层整线设备供应能力 [1] 公司B (绿色电力+储能+智能电网+机器人+阿里) - 公司合计预中标1.21亿元新能源项目 [1] 公司C (风电+深海科技) - 公司签订10.85亿元深远海风机基础导管架销售合同 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日碳酸锂冲高回落、多晶硅期货低位震荡、工业硅期货延续窄幅震荡运行 [1][3][7][9] - 碳酸锂基本面上维持紧平衡格局，短期锂价或维持震荡，中长期能源替代需求逻辑将提振市场情绪；多晶硅短期内需求疲软和高库存的双重压力将主导走势，期价企稳回升需库存下降、需求回暖或行业治理落地；工业硅自身基本面仍偏弱，在成本支撑下预计维持震荡运行 [1][3][5][9] - 碳酸锂维持低多思路，短期或宽幅震荡；多晶硅或维持低位震荡，关注行业治理与监管动态；工业硅预计在（8400，8900）区间震荡运行 [1][5][9] 根据相关目录分别进行总结 碳酸锂 - 市场走势：今日主力 2605 合约较上一交易日收盘价上涨 4.96%，报 159620 元/吨 [1] - 核心逻辑：基本面维持紧平衡，市场担忧终端新能源汽车销量增速放缓，地缘政治风险压制风险偏好，本周库存去库幅度收窄；中长期地缘冲突推升油价，能源替代需求逻辑将提振市场情绪；津巴布韦相关锂矿企业申领新许可，预计 2 - 4 周完成审批，短期出口受限不影响生产端，获批后出口环节有望恢复 [1] - 资金面分析：地缘政治风险压制风险偏好，多头资金减仓离场，但仍是多头控盘，资金情绪未逆转 [1] - 策略建议：维持低多思路，短期受宏观情绪影响或宽幅震荡，日内依据"首 K 突破法"或"三线共振法"寻找入场位置，带好止损，参考 8:30 早直播 [1] 多晶硅 - 市场走势：今日主力 2605 合约较上一交易日收盘价下跌 0.80%，报 41705 元/吨 [3] - 核心逻辑：头部企业高位报价挺市，但市场低价货源充足，实际成交向低价靠拢，下游采购意愿低迷；短期内需求疲软和高库存双重压力主导走势；N 型致密料不含税完全成本约 3.7 - 4.2 万元/吨，对期价形成支撑 [3][5] - 策略建议：期价或维持低位震荡，关注行业治理与监管动态 [5] 工业硅 - 市场走势：今日 2605 合约较上一交易日收盘价上涨 0.12%，报 8685 元/吨 [9] - 核心逻辑：3 月供应增量预计大于需求增幅，基本面偏弱，库存处于近年高位，在成本支撑下预计维持震荡运行 [9] - 策略建议：预计在（8400，8900）区间震荡运行，日内结合 8:30 早直播，参考波段赢家指标操作 [9] 重点关注 - 宏观市场情绪、矿端消息扰动、储能相关政策导向 [2]