政策调整核心内容 - 工业和信息化部、财政部、税务总局联合发布公告，调整2026-2027年享受车辆购置税减免政策的新能源汽车产品技术要求 [2] - 自2026年1月1日起，列入减免税目录的车型需符合新公告要求，方可享受购置税减免政策 [2] 插电式混合动力乘用车技术要求变化 - 纯电动续驶里程要求由大于等于43公里大幅提升至100公里，增幅达132.6% [2] - 根据车辆整备质量分档设定燃料消耗量和电能消耗量限值 [3] - 整备质量2510kg以下车型，燃料消耗量需小于对应限值的70%，电能消耗量需小于对应限值的140% [3] - 整备质量2510kg及以上车型，燃料消耗量需小于对应限值的75%，电能消耗量需小于对应限值的145% [3] 当前市场格局与未来展望 - 2023年上半年，国内新能源汽车市场中纯电汽车份额约为60.9%，插混汽车份额约为29.3%，增程式汽车份额约为9.8% [3] - 预计到2030年，新能源汽车渗透率将提升至70%，混动、纯电、燃油技术路径将形成4︰3︰3的市场格局 [3] 政策调整的行业影响 - 政策调整旨在适应新能源汽车续航快速提升和发动机增程技术进步，确保政策与技术发展同步 [4] - 通过提高技术门槛，引导企业加大研发投入，淘汰落后产品，推动产业从规模扩张转向高质量发展 [4]

行业展会与活动 - CINE2025固态电池展暨固态电池行业年会将于2025年11月6-8日在广州南沙国际会展中心举办，活动规模包括200余家展商、2000余家参会企业及20000余名专业观众 [2] - 同期将举行2025起点固态电池金鼎奖颁奖典礼和SSBA固态电池产业联盟理事会 [2] - 第一批展商及赞助商包括茹天科技、金钠科技、海四达钠星等超过30家企业 [2] 新能源汽车市场表现 - 2025年1-7月中国新能源汽车销量达822万辆，同比增长38.5%，新能源汽车渗透率达45.0%，同比提升8.6个百分点 [3] - 同期中国动力电池装机量达343.52GWh，同比增长40.2% [3] - 2025年1-7月共有48家动力电池企业实现装车配套，较去年减少3家，主要配套乘用车 [4] 动力电池企业竞争格局 - 装机量前10企业为宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达、蜂巢能源、瑞浦兰钧、正力新能、LG新能源，与去年名单一致但部分企业排名顺序有所变化 [6] - 市场集中度CR10为95.3%，同比去年下降1.3个百分点，主要因湃电池、多氟多、楚能新能源等企业份额提升 [6] - 宁德时代2025年1-7月装机量合计153.46GWh，主要配套客户包括吉利(19.48GWh)、特斯拉(14.64GWh)、小米(13.31GWh)等 [5] - 比亚迪同期装机量合计81.16GWh，主要配套客户包括比亚迪(64.39GWh)、小米(3.58GWh)等 [5] 电池技术路线分析 - 2025年1-7月磷酸铁锂电池装机276.56GWh，占比80.5%，相较去年提升7.2个百分点 [6] - 同期三元电池装机66.63GWh，占比19.4%，相较去年降低7.2个百分点 [6] - 方形电池装机334.29GWh，占比97.3%，相较去年提升0.5个百分点 [8] - 圆柱电池装机7.28GWh，占比2.1%，主要供应商包括LG新能源、国轩高科等 [8] - 软包电池装机1.95GWh，占比0.6%，相较去年下降0.5个百分点，主要供应商为孚能科技、蜂巢能源等 [8]

行业整体表现 - 9月狭义乘用车零售预计达215.0万辆，环比增长6.5%，同比增长2.0% [3] - 9月新能源乘用车零售量预计突破125.0万辆，渗透率攀升至58.1%，创历史新高 [3] - “金九”成色基本符合预期，开学季、婚庆及自驾需求集中释放，经销商季末冲量促销和地方车展集客提升了订单转化效率 [13] 零跑汽车 - 9月交付量达66,657辆，首次突破6万辆，创单月交付历史新高，同比增长97%，环比增长16.80% [1][2][4] - 今年以来连续7个月夺得新势力“销冠”，1-9月累计交付395,516辆，同比增长128.8% [4] - 公司成为第二家迈入“百万俱乐部”的造车新势力企业，并计划将新品零跑Lafa5于2025年第四季度在中国亮相，B10车型将登陆超20个国家与地区 [4][5] 鸿蒙智行 - 9月交付52,916辆，环比增长18.70% [2][5] - 全系累计交付突破95万台，同比增长32.5% [5] - 上汽与华为合作的尚界H5车型于8月开启预定，9月新车大定已突破11万台 [5] 小鹏汽车 - 9月交付41,581辆，创单月交付历史新高，同比增长95%，环比增长10%，跃居新势力第三位 [1][2][5] - 1-9月累计交付313,196辆，同比增长218% [5] - 小鹏MONA M03 9月交付超1万台，上市至今累计交付超18万台，2025款小鹏G6和G9已在海外上市，并与麦格纳工厂合作进行本地化生产 [8] 蔚来汽车 - 9月交付34,749辆，创单月交付历史新高，同比增长64%，环比增长11% [2][9] - 旗下蔚来品牌交付13,728辆，乐道品牌交付15,246辆，firefly萤火虫品牌交付5,775辆，公司累计交付量达872,785辆 [9][10] - 乐道L90自8月交付以来累计交付21,626台，全新ES8上市或将进一步提振销量 [12] 小米汽车 - 9月交付超40,000辆，同比约增长两倍，环比增长约33% [2][9] - 9月新增32家门店，全国119城已有402家门店 [9] 理想汽车 - 9月交付33,951辆，同比下降36.80%，环比增长19%，已连续4个月同比下降 [2][12] - 2025年第三季度交付93,211辆，历史累计交付量达1,431,021辆 [12] - 公司在20万元以上SUV市场保持领先，目标使纯电车型整体销量稳定在每月1.8万至2万辆 [12] 其他品牌表现 - 极氪品牌9月交付18,257辆，同比增长14.10%，环比增长3.60% [2][13] - 岚图9月交付15,224辆，同比增长52%，环比增长12.70% [2][13] - 智己9月交付11,107辆，同比增长145.90%，环比增长81.80% [2][13] - 阿维塔9月交付11,028辆，同比增长143.10%，环比增长4.40% [2][13]

公司交付表现 - 零跑汽车9月交付量达66,657辆，首次突破六万辆大关，同比增长超97%，环比增长16.8%，1-9月累计交付395,516辆，同比增长128.8% [1][2] - 小鹏汽车9月交付41,581辆，创历史新高，同比增长约95%，环比增长10%，1-9月累计交付313,196辆，同比增长约218% [2][3] - 小米汽车9月交付量超过40,000辆，1-9月累计交付超过260,000辆 [2][3] - 蔚来9月交付34,749辆，同比增长64%，其中蔚来品牌交付13,728辆，乐道品牌交付15,246辆，firefly萤火虫品牌交付5,775辆，公司历史累计交付达872,785辆 [2][3] - 理想汽车9月交付33,951辆，同比下滑36.8%，但环比增长19%，第三季度交付93,211辆，历史累计交付达1,431,021辆 [2][3] - 鸿蒙智行9月全系交付52,916辆，累计交付突破95万辆，成交均价稳居新势力品牌榜首，9月新车大定突破11万辆创历史新高 [4] - 极氪科技9月销量为51,159辆，同比增长8.5%，环比增长14.1%，连续7个月月销超4万辆 [4] - 岚图汽车9月交付15,224辆，同比增长52%，1-9月累计交付96,992辆，同比增长85% [5] - 智己汽车9月销量达11,107辆，环比增长81.8%，创品牌历史新高 [5] - 奕派科技9月销量为30,256辆，同比增长15.8%，1-9月累计销量同比增长32.7% [5] - 广汽埃安9月全球销量预计为28,000辆，公司自营充电桩总数已突破20,000根 [4] 行业整体态势 - 9月狭义乘用车零售总市场预计为215万辆左右，环比增长6.5%，同比增长2.0% [5] - 9月新能源零售预计可达125万辆左右，渗透率达58.1%，创历史新高 [5] - 开学季家庭购车、婚庆及自驾需求集中释放，经销商季末冲量促销和地方车展集客，显著提升了订单转化效率，"金九"成色基本符合预期 [5] - 成都车展前后迎来年内新一轮新产品密集发布期，多款全新车型上市吸引消费者广泛关注，新能源市场再度进入高速增长阶段 [6] 公司战略与产品动态 - 零跑汽车在9月初携新品零跑Lafa5亮相2025慕尼黑国际车展，零跑B10在海外正式上市，并迎来第一百万辆量产车下线，10月将举行旗舰车型D19全球首秀 [2] - 小鹏MONA M03在9月交付超1万辆，上市至今累计交付超18万辆，连续13个月交付破万辆，全新小鹏P7在9月迎来第1万辆正式下线 [3] - 小米汽车9月新增32家门店，全国119城已有402家门店 [3] - 理想汽车在20万元以上SUV市场保持领先优势，今年累计销量超越特斯拉位居细分市场首位，理想MEGA获三季度50万元以上纯电动和MPV销量冠军 [4] - 广汽埃安发布了霸王龙家庭版"安心交付"政策，推出多项优惠举措 [4]

公司交付表现 - 零跑汽车9月交付66,657辆，首次突破六万辆大关，同比增长97.4%，环比增长16.8%，1-9月累计交付395,516辆，同比增长128.8% [1][2] - 小鹏汽车9月交付41,581辆，创历史新高，同比增长约95%，环比增长10%，1-9月累计交付313,196辆，同比增长约218% [2][3] - 小米汽车9月交付量超过40,000辆，1-9月累计交付量超过260,000辆 [2][3] - 蔚来9月交付34,749辆，同比增长64%，其中蔚来品牌交付13,728辆，乐道品牌交付15,246辆，firefly萤火虫品牌交付5,775辆，公司历史累计交付量达872,785辆 [2][6] - 理想汽车9月交付33,951辆，同比下降36.8%，环比增长19.0%，第三季度交付93,211辆，历史累计交付量达1,431,021辆 [2][8] - 鸿蒙智行9月全系交付52,916辆，累计交付突破950,000辆，9月新车大定突破110,000辆 [8] - 极氪科技9月销量51,159辆，同比增长8.5%，环比增长14.1%，连续7个月月销超4万辆 [9] - 岚图汽车9月交付15,224辆，同比增长52%，1-9月累计交付96,992辆，同比增长85% [9] - 智己汽车9月销量达11,107辆，环比增长81.8%，创品牌历史新高 [9] - 奕派科技9月销量为30,256辆，同比增长15.8%，1-9月累计销量同比增长32.7% [9] - 广汽埃安9月全球销量预计为28,000辆 [8] 公司战略与产品动态 - 零跑汽车9月初在慕尼黑车展亮相零跑Lafa5，零跑B10在海外上市，并迎来第一百万辆量产车下线，10月将举行旗舰车型D19全球首秀 [2] - 小鹏MONA M03车型9月交付超10,000辆，上市至今累计交付超180,000辆，连续13个月交付破万辆，全新小鹏P7在9月迎来第10,000辆下线 [3] - 小米汽车9月新增32家门店，全国119城已有402家门店 [3] - 理想汽车在20万元以上SUV市场保持领先，理想MEGA获三季度50万元以上纯电动和MPV销量冠军，理想i8工厂正加速提升产能 [8] - 广汽埃安发布霸王龙家庭版"安心交付"政策，推出多项优惠，其自营充电桩总数已突破20,000根，1000V高压快充终端数量在车企中位居第一 [8] 行业市场概况 - 9月狭义乘用车零售总市场预计为215万辆左右，环比增长6.5%，同比增长2.0% [11] - 9月新能源零售预计可达125万辆左右，渗透率达58.1%，创历史新高 [11] - 开学季家庭购车、婚庆及自驾需求集中释放，经销商季末冲量促销和地方车展集客，提升了订单转化效率 [11] - 成都车展前后多款全新车型上市吸引关注，新车陆续开启交付，预计新品对市场贡献将逐步提升，新能源市场再度进入高速增长阶段 [11]

新能源汽车品牌9月交付量表现 - 零跑汽车9月交付66,657辆，首次突破六万辆大关，同比增长超97%，1-9月累计交付395,516辆，同比增长128.8% [1][3] - 小鹏汽车9月交付41,581辆，创历史新高，同比增长约95%，环比增长10%，1-9月累计交付313,196辆，同比增长约218% [3][4] - 小米汽车9月交付量超过40,000辆，当月新增32家门店，全国119城已有402家门店 [3][5] - 蔚来9月交付34,749辆，同比增长64%，其中蔚来品牌交付13,728辆，乐道品牌交付15,246辆，firefly萤火虫品牌交付5,775辆，公司历史累计交付量达872,785辆 [5] - 理想汽车9月交付33,951辆，第三季度交付93,211辆，历史累计交付量达1,431,021辆，在20万元以上SUV市场累计销量超越特斯拉 [6] 其他品牌及行业整体情况 - 鸿蒙智行9月全系交付52,916辆，累计交付突破95万辆，9月新车大定突破11万辆创历史新高 [6] - 极氪科技9月销量51,159辆，同比增长8.5%，环比增长14.1%，连续7个月月销超4万辆，其中极氪品牌18,257辆，领克品牌32,902辆 [7] - 岚图汽车9月交付15,224辆，同比增长52%，1-9月累计交付96,992辆，同比增长85% [7] - 智己汽车9月销量11,107辆，环比增长81.8%，奕派科技9月销量30,256辆，同比增长15.8% [7] - 广汽埃安9月全球销量预计为2.8万辆，自营充电桩总数已突破20,000根 [6] 行业市场环境与展望 - 9月狭义乘用车零售总市场预计为215万辆左右，环比增长6.5%，同比增长2.0% [11] - 9月新能源零售预计可达125万辆左右，渗透率达58.1% [11] - 行业认为新车密集发布及交付推动新能源市场进入高速增长阶段，渗透率持续攀升创历史新高 [11]

大会核心观点与行业转型趋势 - 2025世界新能源汽车大会以“产业变革与可持续发展”为主题，呼吁以能源转型、数智变革、低碳发展为契机，深化全球汽车产业开放合作，共同构建开放包容、合作融通、共同发展的产业格局 [1] - 大会展览面积达1万平方米，集结了50多家全球新能源汽车领域企业，展示多款热门新能源汽车及动力电池、高级别自动驾驶、汽车芯片等前沿技术成果 [1] - 世界新能源汽车发展组织（WNEVDO）在大会期间正式成立，旨在促进新能源汽车在技术、成本、生态领域的跨国交流与合作 [3] 中国新能源汽车市场表现与渗透率 - 今年1~8月，国内新能源乘用车累计批发销量约893.1万辆，同比增长33.5% [1] - 8月国内新能源汽车厂商批发渗透率为52.2%，较2024年同期提升3.3个百分点 [1] - 行业对未来渗透率预判积极，中国长安党委书记、董事长朱华荣预计到2030年，中国汽车能源结构中BEV、XEV、ICE销量占比将为4:4:2，全球新能源汽车渗透率将从2025年的25%提升至40% [3] - 上汽集团董事长王晓秋预判更为积极，预计到2030年我国新能源渗透率将进一步提升至70%，国内市场将形成混动、纯电、燃油“433”的技术格局 [3] 核心技术突破与基础设施发展路径 - 新能源汽车发展被强调为系统性工程，需突破电池、芯片和软件等核心技术，推进绿色智能工艺，健全回收利用体系 [2] - 在基础设施方面，需加快沿高速公路布局分布式新能源发电和氢能补给以支撑商用车发展，未来通过V2G实现车网互动，促进绿电消纳与双向高效利用 [2] 全球化合作与中外车企战略动向 - 汽车产业需要全球化协同设计以大幅度降低成本，世界新能源汽车发展组织旨在成为信任合作的粘合剂，打造高效的贸易便利平台 [3][4] - 中国全面放开新能源汽车外资股比限制，支持外资车企与中资企业深化合作，建立多双边合作机制，中外车企“互学共鉴、双向奔赴”趋势正在形成 [5] - 中国车企深化海外本土化布局，例如广汽集团计划未来五年在多个国家加大投资形成本地化生产能力，并在泰国推进充电网络建设，在巴西参与标准制定和联合培养本地人才 [7] - 外资企业持续深耕中国市场，保时捷中国研发中心推出中国专属车载信息娱乐系统并计划明年上车 [8] - 宝马集团在中国市场灵活调整产品策略，积极研发氢燃料电池汽车，并与Momenta、华为、腾讯等科技公司合作开发智能系统，计划到2030年全球新能源车型占比达50% [10] - 奔驰集团计划在未来24个月内在中国市场推出多款新电动车型与智能服务，并寻求跨界合作 [10] - 丰田中国通过建立完善的本土化研发体系，深化本土化战略并加大在新能源汽车领域的投入 [11]

全球新能源汽车市场增长与转型 - 全球新能源汽车市场稳健增长 汽车产业电动化 智能化 低碳化转型和基础设施建设协调有序推进 [1] - 2025世界新能源汽车大会以产业变革与可持续发展为主题 展览面积达1万平方米 集结50多家全球新能源汽车领域企业 展示多款热门新能源汽车及动力电池 高级别自动驾驶 汽车芯片等前沿技术成果 [1] - 2025年1~8月国内新能源乘用车累计批发销量约893.1万辆 同比增长33.5% 8月厂商批发渗透率为52.2% 较2024年同期提升3.3个百分点 [1] 技术发展与市场渗透率预测 - 需突破电池 芯片和软件等核心技术 推进绿色智能工艺 健全回收利用体系 加快沿高速公路布局分布式新能源发电和氢能补给 通过V2G实现车网互动 [2] - 2030年中国汽车能源结构中BEV XEV ICE销量占比预计为4:4:2 全球新能源汽车渗透率从2025年25%提升至40% [2] - 2030年中国新能源渗透率预计提升至70% 燃油车市场大幅萎缩但保持一定份额 混动 纯电 燃油技术路线形成433国内市场格局 [3] 国际合作与组织成立 - 世界新能源汽车发展组织正式成立 促进新能源汽车在技术 成本 生态领域相互交流及跨国合作 [3] - 汽车产业需要全球化协同设计以大幅度降低成本 未来新能源智能化发展仍坚持协同 全球化协同是大趋势 [3] - 中国全面放开新能源汽车外资股比限制 支持外资车企与中资企业深化合作 建立APEC汽车对话及中欧 中日等多双边合作机制 [4] 开放合作与挑战 - 中外车企互学共鉴 双向奔赴趋势形成 但面临贸易政策壁垒 标准法规差异 供应链韧性不足 基础设施不均衡等风险挑战 [4] - 应坚持开放合作反对脱钩断链 共同维护多边贸易体系消除贸易壁垒 坚定绿色理念共担社会责任 加强产业协同优化创新生态 [4][5] - 广汽计划未来五年在多个国家加大投资形成本地化生产能力 在泰国推进充电网络建设 与巴西合作参与汽车标准制定 与当地高校联合培养新能源汽车本地人才 [5] 外资企业本土化战略 - 保时捷中国研发中心推出中国专属车载信息娱乐系统 明年实现上车 决策流程更快更灵活 本土化团队参与度提升 [6] - 宝马灵活调整产品策略满足多样化市场需求 积极研发氢燃料电池汽车 与Momenta 华为 腾讯合作开发高级驾驶辅助系统及车载智能系统 2030年计划推出40款新车型中新能源车型占比50% [6] - 奔驰加大中国市场投入 未来24个月内推出多款电动车型与智能服务 寻求与科技公司 初创企业跨界合作探索智能网联汽车新可能 [6] - 丰田中国建立完善本土化研发体系 承担新车型本土化适配及独立研发 与本地供应商合作确保电池等关键零部件环保生产 继续深化本土化战略加大新能源汽车领域投入 [7]

全球新能源汽车市场增长与转型 - 全球新能源汽车市场稳健增长 汽车产业电动化 智能化 低碳化转型和基础设施建设协调有序推进[1] - 2025世界新能源汽车大会以产业变革与可持续发展为主题 展览面积达1万平方米 集结50多家全球新能源汽车领域企业 展示多款热门新能源汽车及动力电池 高级别自动驾驶 汽车芯片等前沿技术成果[2] 中国新能源汽车市场表现 - 2025年1~8月国内新能源乘用车累计批发销量约893.1万辆 同比增长33.5%[2] - 2025年8月国内新能源汽车厂商批发渗透率为52.2% 较2024年同期提升3.3个百分点[2] 技术发展与基础设施布局 - 需突破电池 芯片和软件等核心技术 推进绿色智能工艺 健全回收利用体系 促进资源循环利用[3] - 加快沿高速公路布局分布式新能源发电和氢能补给 支撑商用车发展 通过V2G实现车网互动 促进绿电消纳与双向高效利用 探索社区智能充电和规模化应用[3] 未来市场渗透率预测 - 预计到2030年中国汽车能源结构中 BEV XEV ICE销量占比为4∶4∶2 全球新能源汽车渗透率将从2025年的25%提升至40%[4] - 预计到2030年中国新能源渗透率将提升至70% 混动 纯电 燃油三条技术路线形成433国内市场格局[6] 国际合作与组织成立 - 世界新能源汽车发展组织正式成立 旨在促进新能源汽车在技术 成本 生态领域的相互交流 进行跨国合作[6] - 汽车产业需要全球化协同设计以大幅度降低成本 未来全球化的协同仍然是大趋势 大格局[6] 中外车企合作与开放政策 - 中国全面放开新能源汽车外资股比限制 支持外资车企与中资企业深化合作 建立APEC汽车对话 中欧和中日等多双边合作机制[7] - 中外车企互学共鉴 双向奔赴趋势正在形成 但面临贸易政策壁垒 标准法规差异 供应链韧性不足 基础设施不均衡等风险挑战[7] 中国车企海外本土化布局 - 未来五年广汽计划在多个国家加大投资 形成本地化生产能力 推进新能源生态出海 在泰国建设充电网络 与巴西合作参与汽车标准制定 与当地高校联合培养本地人才[8] - 广汽坚持在当地 为当地 融入当地 服务当地 贡献当地的发展理念 提供绿色智慧出行方案[8] 外资车企中国本土化战略 - 保时捷中国研发中心推出中国专属车载信息娱乐系统 明年实现上车 决策流程更快更灵活 本土化团队参与度提升[9] - 宝马灵活调整产品策略以满足多样化市场需求 积极研发氢燃料电池汽车 计划未来几年推出量产车型 与Momenta 华为 腾讯等合作开发高级驾驶辅助系统和车载智能系统 2030年计划推出40款全新或更新车型 新能源车型占比达50%[11] - 奔驰加大在中国市场投入 推出更多符合中国消费者需求的电动车型与智能服务 未来24个月内推出多款新产品 积极寻求与科技公司 初创企业跨界合作[11] - 丰田在中国建立完善的本土化研发体系 承担新车型本土化适配工作 发展独立研发能力 与本地供应商合作确保电池等关键零部件环保生产 继续深化本土化战略 加大新能源汽车领域投入[12]

行业前景预测 - 2030年中国新能源汽车渗透率预计提升至70% 混动 纯电 燃油技术路径形成4:3:3市场格局[2] - 燃料电池汽车完成批量化技术认证和产业链构建 逐步走向成熟并占据未来市场地位[2] - 新能源汽车产业将从动力电动化1.0时代迈向智能化+低碳化3.0时代 2030年形成5个10万亿级大产业[6] 产业发展现状 - 2023年中国新能源汽车产量958.7万辆同比增长35.8% 2024年1-11月累计产量1134.5万辆同比增长34.6%[5] - 新能源汽车渗透率从2023年31.6%提升至2024年1-11月的40.3%[3] - 2015年产销占比突破1% 同年成为全球最大新能源汽车市场[3] 政策支持体系 - 国家自"八五"时期起将产业列入科技攻关计划 2012/2020/2025年连续发布国家级中长期规划[2] - 累计投入补贴与税费减免超3900亿元 减轻企业负担促进技术研发[2] - 2024年政府工作报告四次点名要求巩固扩大智能网联新能源汽车领先优势[3] 国际竞争地位 - 新能源产业成为国内经济重要推动力 在国际市场呈现强大竞争力[3] - 产业经历从无到有 从小到大再到强的发展过程[3] - 技术路径多元化涵盖混动 纯电 燃料电池 全球市场呈现多元化发展[2]