在外汇投资领域，anzocapital昂首资本是众多投资者信赖的外汇平台。而在这个充满风险与机遇的市场中，拥有良好的交易系统 至关重要。 那么，什么是交易系统呢？它是完整的交易规则体系。在anzocapital昂首资本这样专业的外汇平台，一套设计良好的交易系统， 会对投资决策的各个环节作出明确规定，且这种规定客观、唯一，不容有不同解释。它还需符合使用者的心理特征、投资对象 的统计特征以及投资资金的风险特征。 交易系统的特点是完整性和客观性，能保证结果的可重复性。从理论上讲，只要使用条件相同，操作结果就相同，这体现了方 法的科学性。此外，交易系统能帮助投资人有效控制风险。实践表明，不使用交易系统的投资人，很难准确系统地控制风险， 也难以定量评估每次进场交易的风险及其在总体风险中的意义。 交易系统最大的功用或许是帮助投资人克服心理弱点。它让交易决策过程更程序化、公开化、理性化，使投资人从受情绪支配 的模糊选择转变为定量的数值化选择，即单纯判定信号系统的反映并执行决策。在anzocapital昂首资本这个外汇平台，投资者借 助良好的交易系统，能更好地在外汇市场中稳健前行。 交易的秘密在于找到一套适合自己的交易系统。 ...

重量组第四名：姜烈 参赛昵称：姜先生 市场永远是对的，坦然接受亏损，不断完善自己的交易系统。 黑色组第三名：李振 参赛昵称：度 期货交易提高了我的认知，让我对人生与生活有了更多感悟。 交易风格：趋势交易，技术止损或情绪止损。 对冲套利组第二名：洪流 参赛昵称：阿yi爸爸 十二年工作经历，其中三年在做现货交易，四年期现结合，目前重心逐渐转向期货交易。今年的市场环 境不适合靠近现货端的选手。熟悉的品种交易机会越来越少，未来我会在巩固现有品种的基础上研究新 品种，希望明年有更好的机会和成绩。未来将继续以现货市场为基础进行期货交易。 交易风格：除了关注品种的常规数据，更重视现货市场成交情况。交易时大多利用产业链品种进行对 冲，少量保留风险敞口。 郑商所期权选手奖三等奖：陈林 参赛昵称：Charlie 2014年进入期货市场，曾经想凭借一股冲劲证明自己，迷茫地度过了近九年时光。2023年开始有了较为 清晰的方向和目标。目前以超短线交易为主，通过降低持仓时间控制风险，不追求高利润，但求积少成 多、稳定获利。 不会刻意追求名次，获奖是交易旅程中的记录和见证，是对我们团队策略稳定性的客观肯定。未来，我 将继续坚守纪律，追求长 ...

成长型公司投资标准 - 成长投资应寻找净利润在3-5年内可持续显著高速成长的公司，其核心特征是具备高竞争壁垒（技术、客户或规模壁垒）[1] - 行业市场规模一般不会特别小，需求维度上表现为持续正增长，新生市场带来最佳机会，产业技术升级为次优，产业转移或进口替代为最次[1] - "持续显著高增长"是关键，尤其是"持续增长"不能低于3年，若"持续"和"显著"维度被反复证明，可享受估值溢价[1] - 选择成长型企业应聚焦朝阳行业，如生物工程、电子仪器、网络信息、电脑软硬件及提高生活水准相关的工业[2] - 选择总股本较小的公司，因股本越小成长期望越大，总股本仅几千万的公司股本扩张相对更容易[2] - 选择过去一两年成长性好的股票，高成长公司盈利增长速度一般比其他公司高1.5倍以上[2] 工商银行长期投资案例 - 5年前投资5万元买入工商银行股票（收盘价4.67元），初始持仓10700股，现金结余31元[3][4][8] - 第二年分红10派2.333元，分红收益2496.31元，以收盘价4.29元继续买入500股，持仓增至11200股，现金余额382.31元[8] - 第三年分红10派2.343元，分红收益2624.16元，以收盘价5.06元继续买入500股，持仓增至11700股，现金余额476.47元[9] - 第四年分红10派2.408元，分红收益2817.36元，以收盘价5.36元继续买入600股，持仓增至12300股，现金余额77.83元[10] - 第五年分红10派2.506元，分红收益3082.38元，以收盘价5.67元继续买入500股，持仓增至12800股，现金余额325.21元[11] - 第五年末持仓市值76032元（12800股×5.94元），加现金余额325.21元，总市值76357.21元，5年收益率52.7144%，年均收益率10.5429%[11] 横盘黑马股识别策略 - 熊市中创出新高后以数月横盘代替下跌的个股易成黑马股，盘面见小阴小阳线，涨时放量跌时缩量，成交量趋于萎缩，股价重心上移[12] - 牛市中创出新高后原地横盘整理的个股值得关注，往往成为后市最具爆发力的黑马股，横盘后期量能萎缩时可逐步介入或放量突破后跟进[14][16] - 长期横盘的新股、次新股是特大机遇，其成本相当于庄家成本，庄家未获利，买入可与庄共舞，如跃岭股份上市后横盘近半年后凌厉升势[18][19] - 次新股易成黑马因上档阻力小，反弹行情易创上市新高，需通过行业背景、基本素质、技术指标等综合分析筛选[21][22][25] 次新股黑马股筛选标准 - 分析次新股行业背景，分为朝阳（高成长）、一般性、夕阳（衰退性）行业，朝阳行业易受主力重视[22] - 次新股黑马潜力股具流通盘小、业绩优良、高送转、高派现题材等特点，如利源精制2014年披露10转增10股派现1.6-2元/股后股价上扬[23] - 二级市场首日表现中，99.5%新股增长后股价超过首日开盘最高价，炒作次新股需参考人气指标AR和意愿指标BR，当AR和BR线均小于100且BR线上穿AR线时可逢低买入[25] - 横向比较二级市场定位，利用比价效应找出价值低估股票，高送配一般出现在小盘股，关注上市时间、是否被炒作过、业绩稳定性、上档套牢筹码等历史特征[26] - 易成黑马股的次新股包括低迷市道中定位明显偏低个股、行情中率先启动的龙头类、调整时间长下跌幅度大的低价超跌类、上市后未大幅炒作、流通盘与总股本均不大有多年滚存利润和公积金的个股[27][28] - 次新股筛选需综合财务数据、基本面、市场表现等，重点关注近期上市新股、股价涨跌、净利润增长、主营业务收入上升、每股收益超平均水平、市盈率低于平均水平、募集资金使用方向及中小板市场次新股[29][30] 黑马股操作与交易系统 - 整个板块启动时追先涨停的领头羊，市场极强时大胆追涨停板，极弱市场不可追涨停板[32] - 投资需解决在随机价格波动中寻找非随机性部分及控制心理弱点影响理性决策两大难题，交易系统是投资人的有力助手[32][33] - 交易系统期望值反映对非随机性价格波动的认识程度，正期望值越高认识程度越高，需操作方法高度定量化、条理化、有系统完整性，并根据数理统计原则认识方法效果[34][35] - 交易系统可帮助投资人在进入市场前客观检验操作方法，节省试验成本，避免选择性记忆，形成根据统计规则的外在强制系统[36] - 交易系统帮助有效控制风险，定量评估每次进场交易风险及各次风险在总体中的意义[37]

交易中的耐心 - 耐心地空仓，等待市场出现能判定的非常确定的趋势或经过验证的肯定的入场时机信号时才进场 [1] - 耐心地持仓，在顺势而为的仓位中坚持不动以实现利润最大化，采用缩小时间周期右侧出场的方法平仓 [3] - 耐心地积累，即使很小的资金通过稳健盈利和回撤幅度不高的仓位管理方法也能实现长期财富积累 [4] - 耐心地学习，需要掌握单个周期趋势、时间周期转换、止损与仓位管理等知识点以建立融会贯通的知识体系和可执行的交易规则 [6][7][8] - 建立交易知识的框架至关重要，需要明师指导或挑选优秀书籍文章，并通过温故知新来加深理解 [9]

交易生涯与业绩 - 交易员周承基自2001年入市，前13年经历“挣钱—爆仓—打工—再做”的循环，频繁交易导致资金反复清零 [3] - 2014年成为转折点，用1万元本金做白银，一个月赚到3万元，开启“阶梯式盈利”模式 [3] - 2014年至2019年以短线交易为主打磨技术，2020年后逐渐转向波段操作，最终实现知行合一 [3] - 凭借以波浪理论为基石的交易系统，获得第十二届全球衍生品实盘交易大赛轻量组季军 [1] 核心交易哲学 - 交易的灵魂在于与市场合二为一，而非单纯依靠技巧，需要了解自身性格并感知市场波动节奏 [4] - 人性的贪婪与恐惧是交易最大敌人，表现为横盘时频繁开仓、趋势来临时因害怕回调而过早离场 [4] - 真正交易高手能在趋势中顺势而为，在震荡时管住双手，使自身节奏与市场波动同频 [4] - 交易终极境界是大道至简，扔掉所有指标的枷锁，核心在于认知和格局而非复杂系统 [8] 交易系统与方法论 - 以波浪理论为交易地基，核心是清晰识别趋势与回调，行情本质是“五浪上涨+三浪回调”的八浪结构 [5] - 不追求捕捉全部波浪，一年只需抓住其中最“肥”的1~2浪，配合十倍杠杆和合理资金管理实现盈利 [5] - 以2025年黄金行情为例，通过月K线分析判断处于大牛市四浪调整，预测从3350美元/盎司涨至4300美元/盎司，最终涨到4390美元/盎司，精准把握主升浪 [5] - 宏观消息是推波助澜工具而非决策依据，当与技术分析背离时坚定相信交易系统 [7] 风险控制与仓位管理 - 入场时机坚持“回调开仓”，只在支撑位或“0.382回调位”进场，从不追高 [6] - 止损设置明确，一旦跌破前低或关键支撑位立即平仓，好的入场点本身自带风控 [6] - 采用“多账户分散法”进行仓位管理，将资金分到多个账户，每个账户开仓20%~30% [6] - 30%仓位配合十倍杠杆，既能把握趋势又不会因重仓承担过大风险 [6] 成功要素与行业启示 - 期货交易不是靠运气博弈，而是依靠长期打磨的认知、简单有效系统和强大心态 [8] - 对交易者提出三个灵魂拷问：赚钱目标、想成为的交易者类型、能否承载财富 [8] - 真正悟道是把风险降到最低，用能力和格局承载财富并回馈社会 [8] - 交易到最后拼的是读懂市场、守住本心的能力，而非技巧 [8]

交易员背景与转型 - 交易员从收入不错的银行咨询顾问和培训师岗位转型至交易行业[2] - 转型前持有证券从业资格证和理财规划师等证书但曾经历2015年股票交易失败[2] - 2020年年底从一手菜粕期货开始正式踏上交易之路[4] 交易策略与系统 - 交易哲学强调防守第一进攻第二积小胜为大胜[6] - 研发适合自身的短线期权交易系统核心包括背价格坚持低价为王多维度寻找机会和严控风险[6] - 主要使用手机进行交易认为其对于期权价格快速跳动的操作效率更高[6] 交易绩效与比赛结果 - 以1000多元本金起步在6个月内获利17.59万元最大回撤仅4.25%[1] - 实盘大赛中通过5000多笔交易累积近18万元利润最大单笔亏损不超过500元最大单笔盈利为1680元[6] - 2024年实盘大赛从近2000元本金做到3万多元期权盈利曲线稳步上升[5] 学习与成长历程 - 2023年4月至5月参与为期1个月的封闭学习与12名交易员共同分析数据研究技术模拟交易[5] - 封闭学习半年后13人中能用所学技术稳定盈利者寥寥无几促使交易员认识到交易成功的关键在于自身而非单纯技术[5] - 结合数学特长研发交易系统并在实盘大赛中验证其有效性[5] 未来规划与行业建议 - 当前交易系统容纳资金规模有限是主要弱点计划研究期权买卖组合多种策略以实现资金规模突破[6][7] - 对新手建议在风险可控前提下结合自身特点打造专属交易系统[8]

央行公开市场操作 - 央行开展3373亿元7天期逆回购和9000亿元MLF操作 [1] - 当日有7000亿元MLF和1890亿元逆回购到期 [1] - 实现净投放3483亿元 [1] 银行间资金市场 - 资金面由收敛转为均衡偏松 [1] - 隔夜回购利率DR001在1.45%附近 [1] - 7天期回购利率DR007在1.58%附近 [1] - R001加权利率为1.51%，较前日变化100个基点，成交量为59682.34亿元 [2] - R007加权利率为1.65%，较前日变化1926个基点，成交量为10295.00亿元 [2] 债券市场表现 - 10年期国债利率开盘为1.85%，尾盘大幅下行至1.795% [3] - 利率下行主要受央行宣布重启买债消息推动 [3] - 关键债券250016收于1.7950，下行5.00个基点 [3] - 关键债券250215收于1.8630，下行5.40个基点 [3] - 关键债券2500006收于2.1560，下行5.65个基点 [3] - 10年期国债收益率收于1.7950 [4] - 超长期国债收益率收于2.1560 [4] 宏观经济与市场情绪 - 中美贸易谈判形成初步共识 [3] - 股市表现强势，上证指数最高涨至3999点 [3] - 市场传闻MLF中标利率可能下降 [3] - 债市情绪早盘偏谨慎，午后受政策消息影响转向积极 [3]

市场情绪与交易行为 - 交易者因对系统缺乏信心而提前操作 试图捕捉系统外不确定性 [1] - 债市对伊以停火消息反应平淡 因前期未过多交易该冲突 [3] - 股市强势表现压制债市做多情绪 即使存在降息传闻和央行MLF增量续作 [3] 央行操作与资金面 - 央行单日净投放2092亿元逆回购 其中7天期操作4065亿元对冲1973亿元到期 [1] - 预告次日将开展3000亿元1年期MLF操作 较本月到期量1820亿元增量续作 [1] - 资金利率表现分化：DR001稳定在1.37% DR007因跨季需求上行16BP至1.67% [1] - 银行间回购市场成交量84151亿元 R001占比83.64%但成交量减少5242亿元 R007成交量激增8771亿元至12255亿元 [2] 资产价格表现 - 10年期国债利率日内窄幅震荡 从1.64%最高上行至1.647% 尾盘回落至1.646% [3] - 30年期国债一级发行利率略高于二级市场水平 [3] - 上证指数年内第八次突破3400点 呈现强势上涨态势 [3] - 特朗普言论引发市场波动：伊以停火导致油价大跌 股指期货上涨 [3] 跨市场联动 - 股债市场呈现"跷跷板效应" 股市强势压制债市表现 [3] - 商品市场对地缘政治敏感 原油价格受停火消息冲击 [3] - 市场关注特朗普政策信号对全球资产价格的引导作用 [3]

李三林的期货交易经历 - 从河北石家庄普通农村家庭起步 用10000元本金实现从1万到100万的跨越 [1] - 2010年进入期货市场 初期亏损但坚持自学 通过网络资源和书籍积累知识 [3] - 2011年起实现连续30个月无亏损 用不到2万本金获得上百倍收益 [4] 交易策略与系统 - 以日内高频交易为主 形成高胜率交易系统 包括品种跟踪、周期管理、开仓策略和止损控制 [4] - 选择波动性大、流动性大的品种 根据心理承受力选择1分钟、3分钟或15分钟图表 [9] - 盈利需达止损2倍 趋势停顿即平仓 有利润就离场 [11][12] - 阶段性专注1个品种 增仓滞涨时抛空 增仓滞跌时反弹 [12][14] 比赛成就与市场影响 - 参加和讯期货大赛 用1万本金短期做到100万 获得冠军 [5] - 资金规模扩大后交易难度增加 需更精准把握趋势和控制风险 [6] 交易哲学与心态管理 - 克服贪婪和恐惧 赚到钱及时离场 每日盈利出清以保持新心态 [7][10] - 保持冰冷战略心态 触及止损离场 达到盈利目标就走人 [12] - 大类品种集体弱势时不轻易做多 集体强势时不轻易放空 [12] 经验总结与行业启示 - 成功源于坚持和付出 没有一蹴而就 需持续精进 [15] - 知识改变命运 为期货交易者树立榜样 激励追求梦想的人 [15][16]

文章核心观点 探讨交易过程中的不同阶段及交易者的心态变化 [1][2] 交易阶段总结 交易策略初步形成阶段 - 交易者开始给自己制定简单操作规则，交易策略初步形成 [1] - 能够严格执行止损和止盈，不再被情绪左右，懂得“弱水三千，只取一瓢”，交易系统开始成型 [1] 严格执行策略阶段 - 交易者从此严格执行策略，做错了就认，配合止盈不眼红，账户曲线开始平缓 [2] - 夜深人静时，看到别人的涨停板，会询问自己坚持的意义 [2]