电子行业周报 扩产与涨价共振，电子行业景气度全面抬升 glmszqdatemark 投资建议：AI 资本开支周期叠加存储扩产共振，电子行业迎来"涨价+扩产"双轮 驱动，半导体设备、PCB、光通信、MLCC 等通胀趋势明确，建议关注： 通胀线：1）PCB：南亚新材、国际复材、中材科技、中国巨石、宏和科技、生益 科技、建滔积层板、东材科技、胜宏科技、鹏鼎控股。2）光通信产业链：源杰科 技、永鼎股份、东山精密、天孚通信、炬光科技、联讯仪器。3）MLCC：风华高 科、三环集团、洁美科技、博迁新材、国瓷材料、商络电子等 。 扩产线：1）半导体设备及零部件：北方华创、中微公司、拓荆科技、盛美上海、 华海清科、芯源微、中科飞测、精测电子、正帆科技等。2）先进封装：长电科技、 盛合晶微、通富微电、华天科技。3）晶圆厂：中芯国际、华虹公司。推荐：瑞可 达。 风险提示：存储扩产进度不及预期的风险；AI 资本开支增速放缓的风险；国产替 代进度不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。 | 分析师 | 薛宏伟 | | --- | --- | | 执业证书： S0590526060002 | | | 邮箱： | xuehongwei@glm ...