首次公开招股活动 - 香港首七个月首次公开招股51宗 集资额按年急增超过610%至1280亿港元 [1] - 截至7月底有超过220宗首次公开招股申请正在审批 [1] - 推出"科企专线"便利特专科技公司及生物科技公司上市 提供保密形式提交申请选择 [1] 证券市场表现 - 恒生指数达到三年多以来高位 首七个月日均成交额跃升85%至2437亿港元 [1] - 证券市场在极端波动市况下维持有序正常运作 [1] - 第二季牌照申请数目按年增加16% [2] 资产及财富管理业 - 香港注册成立基金的管理资产按年稳健增长39% 货币市场基金持续录得资金流入 [2] - 开放式基金型公司数目按年大增56% [2] - 认可交易所买卖基金日均成交额按年飙升135.5% [2] 国际合作关系 - 与爱尔兰中央银行签订谅解备忘录 首只主动型ETF在香港互挂上市 [2] - 与沙特阿拉伯资本市场管理局进行双边会议 合办圆桌会议探讨合作机会 [2] - 通过签订多份谅解备忘录加强与成熟及新兴海外市场联系 [2] 虚拟资产发展 - 认可虚拟资产现货ETF数目由六只增至九只 [3] - 在亚太区率先批准三只虚拟资产现货ETF参与质押活动 [3] - 持牌虚拟资产交易平台增至11家 获准提供虚拟资产交易服务的持牌法团有57家 [3] 监管与执法行动 - 联同财经事务及库务局就立法监管虚拟资产交易商及托管人展开联合谘询 [3] - 与香港金融管理局联合告诫公众提防稳定币概念相关市场投机活动 [3] - 与香港廉政公署采取联合行动 逮捕涉嫌以贪腐手段造市的两名上市公司前高层 [3]

公司上市进展 - 深圳基本半导体股份有限公司于2025年5月27日向港交所递交招股书，拟在香港上市 [1][2] - 中国证监会国际司于2025年8月8日至8月14日对公司出具补充材料要求，涉及控股股东认定、国有股标识、新增股东入股价格合理性、股权激励计划、上市方案及全流通股东股份权利瑕疵等六项内容 [1] 证监会补充材料要求 - 要求公司说明备案材料中控股股东认定结果不一致的原因及标准，并要求律师出具明确结论性意见 [1] - 要求说明国有股东办理国有股标识的进展情况 [1] - 要求说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性及差异原因，核查是否存在入股对价异常或利益输送情形，并对公司设立及历次股权变动合规性出具结论性意见 [1] - 要求说明股权激励计划的设立背景及价格公允性，核查是否存在利益输送情形 [1] - 要求具体说明上市方案，包括发行股数（含超额配售）、占发行后总股本比例、预计募集资金量，并列出发行及全流通前后股权结构变化情况 [1] - 要求说明拟参与全流通股东所持股份是否存在质押、冻结或其他权利瑕疵情形 [1] 招股书披露信息 - 公司为18C特专科技公司，招股书链接未完整显示 [2] - 招股书部分内容显示H股发行涉及可重新分配股份、最高发行价包含1%经纪佣金及多项交易徵费（0.0027%证监會交易徵賽、0.00015%財局交易徵賽、0.00565%聯交所交易賽），申请时需以港元缴足 [3] - 每股H股面值为人民币0.20元，联席保荐人包括中银国际证券等机构（具体名称部分被编纂） [3]

恒生科技ETF (513010.SH) - 2025上半年南向资金净流入港股达7312亿港元，相当于去年全年净买入的91% [3] - 2025上半年外资净增持境内股票和基金101亿美元，扭转了过去两年总体净减持态势 [3] - 港交所与香港证监会联合推出"科企专线"，便利特专科技公司及生物科技公司在香港申请上市，有望助推优质科技类"中概股"回流 [3] - 恒生科技指数PE-TTM为21.19，处于近5年历史15.86%分位，具备投资性价比 [4] - 该ETF覆盖30家在港股上市的科技领域龙头企业，包括新消费、互联网、生物医药、半导体、智能驾驶等高成长赛道 [4] 机器人ETF (562500.SH) - 2025年政府工作报告提出大力发展智能机器人等新一代智能制造装备，培育具身智能等未来产业 [6] - 科创板推出"1+6"政策，重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市，有望向机器人等国家战略核心领域加强融资支持 [6] - 中国人形机器人产品从舞台"动起来"向工厂"用起来"，即将从实验室迈入规模化量产和商业化应用的井喷期 [7] 芯片ETF (159995.SZ) - 美国已批准H20芯片销往中国，被视为芯片出口管制的短期边际缓和 [9] - 国家集成电路产业投资基金三期注册成立，注册资本3440亿人民币，超过前两期总和，重点投向晶圆制造、光刻机/刻蚀机/光刻胶、HBM、Chiplet等"卡脖子"环节 [10] - 有望加速我国实现"去美化"产业链，助推芯片产业"研发——设计——生产"的全链路技术突围与国产替代 [10] 基建ETF (516950.SH) - 2025年政府拟发行超长期特别国债1.3万亿元、专项债4.4万亿元，重点投向基建、设备更新等领域 [11] - 用于2025年"两重"建设的8000亿元项目清单已全部下单完毕，共支持1459个项目 [11] - 雅下水电站正式开工，总投资1.2万亿元，建设体量大、周期长、影响远，有望长期带动基建全产业链需求 [13]

香港交易所推出"科企专线" - 香港交易所总裁陈翊庭表示"科企专线"推出后市场反应非常好，上市部门已接到很多咨询 [1] - 从宁德时代(H股)上市来看，科技企业上市热潮将持续，希望企业利用好"科企专线" [1] - 香港证监会与香港交易所于5月6日联合公告正式推出"科企专线"，便利特专科技公司及生物科技公司申请上市 [1] - 允许这些公司选择以保密形式提交上市申请 [1] - 香港联交所已更新《新上市申请人指南》，说明这两类公司采用不同投票权架构上市时被视为满足创新产业公司规定 [1] "科企专线"具体服务内容 - 由具备相关经验的专业团队领衔，接触潜在申请人并深入了解其业务 [2] - 帮助申请人理解上市规则要求，就上市资格及合适性提供指引 [2] - 指引内容包括核心产品要求、生物科技产品及临床试验监管、资深投资者资格等 [2] - 特专科技行业可接纳领域及考虑接纳新领域/行业的因素 [2] - 申请人可就上市规则具体问题与香港联交所探讨并寻求初步指引 [2] 特专科技及生物科技公司特点 - 一般处于早期发展阶段或产品尚未商业化阶段 [1] - 过早或长期披露营运策略、专有技术或上市计划可能带来过高风险 [1]

IPO动态 - A股本周没有公司上会 [1] - 本周没有新股上市 [2] - 本周共有3只新股进行申购：汉邦科技(688755)5月7日科创板申购、太力科技(301595)5月8日创业板申购、威高血净(603014)5月8日上交所主板申购 [3] 港股动态 - 5月5日恒瑞医药通过港交所聆讯 [4] - 5月6日宁德时代通过港交所聆讯、中企云链再次申请港股上市 [4] - 5月7日吉宏科技通过港交所聆讯、觅瑞集团再次申请港股上市 [4] - 5月8日英矽智能和希迪智驾申请港股上市 [4] 新股上市热点 - 沪上阿姨5月8日登陆港交所：发行价113.12港元/股，募资净额1.95亿港元，首日股价大涨40.03%至158.4港元/股 [5] - 沪上阿姨引入两名基石投资者：盈峰控股和华置贸易合计认购25.97%发售股份，创始人夫妇持股78.78%，身家估值达11亿美元 [5] - 绿茶集团5月9日启动招股：拟发售1.68亿股，发售价7.19港元/股，引入8家基石投资者合计认购8733万美元 [6][7] - 绿茶集团基石投资者包括紫燕食品旗下无锡紫鲜和华宝股份旗下华置贸易 [7] 行业动态 - 小鹏汇天回应上市传闻：目前无具体信息可公布，但此前透露未来有IPO计划 [7] - 小鹏汇天正在研发"陆地航母"飞行汽车，适航审定已获受理，广州工厂预计2026年量产 [7] - 小鹏汇天4月获得五家银行12.6亿元银团贷款，用于飞行汽车智造基地建设 [7] 政策动态 - 港交所5月6日推出"科企专线"：允许特专科技及生物科技公司以保密形式提交上市申请 [8][9] - "科企专线"提供专业团队支持，帮助公司理解上市规则并减轻早期信息披露风险 [8][9] - 符合第十八C章的特专科技公司和第十八A章的生物科技公司可豁免部分创新产业公司上市要求 [9]

港股市场表现 - 恒指收盘微涨0.13%，盘前受中美经贸接触消息提振但市场反应平淡[1] - 中欧关系修复推动新能源板块表现，金风科技海外订单占比14%，股价涨近7%[2] - 央行降准0.5个百分点释放1万亿流动性，政策利率下调0.1个百分点至1.4%，汽车金融公司准备金率从5%降至0%，建设银行涨超2%，中升控股涨近5%[3] 政策与金融动态 - 央行优化资本市场工具，合并证券、基金、保险互换便利及股票回购再贷款额度至8000亿元[3] - 证监会支持汇金发挥平准基金作用，拟深化科创板改革并推动中概股回归[3] - 港交所推出"科企专线"便利特专科技公司上市，弘业期货弹性最大[4] 行业与板块机会 - 军工板块因中国电子战体系实战表现受关注，中航科工、中船防务受益[7] - 黄金板块走强，中国央行连续6个月增持黄金至7377万盎司，赤峰黄金、中国黄金国际涨超3%[4] - 博彩股表现强势，新濠国际、金沙中国涨幅超3%[4] 公司动态 - 小鹏汽车考虑分拆飞行汽车业务小鹏汇天赴港或美上市，正建设广州组装线[5] - 中国黄金国际2024年净利润同比增346%，甲玛矿日选矿能力恢复至3.4万吨，计划2027年提升至4.4万吨/日，2025年铜产量目标6.3-6.7万吨[8][9] - 甲玛矿资源增储潜力大，则古朗北及八一牧场勘探项目推进中，2026年或公布新储量报告[9] 国际事件影响 - 美联储5月利率决议预计维持现有利率，降息需失业率上升等数据支持[5][6] - 中欧取消交往限制，欧洲市场成为新能源（动力电池、逆变器）、通信设备（中国电信、中兴通讯）新增长点[2]

港交所科企专线推出 - 港交所推出科企专线为特专科技公司及生物科技公司提供上市前指引服务，帮助解答关键问题并满足上市规定[1] - 科企专线允许企业以保密形式提交上市申请，避免过早披露营运策略和专有技术带来的风险[1] - 该政策使科创企业上市更便利、不确定性减少，降低上市进程对业务的影响[1] 港交所近年制度改革 - 2018年以来港交所加速改革，包括允许同股不同权公司上市、未盈利生物科技公司上市、推出SPAC机制等[2] - 改革显著改变了港股市场生态，从传统产业为主转变为新经济公司主导[2] - 2024年香港新股集资额达880亿港元，位列全球第四，其中科技企业贡献超八成融资额[2] 香港资本市场新格局 - 港股市场已聚集腾讯、阿里、京东、美团等科技巨头，同时不断吸引生物医药、人工智能等领域的科技企业[2] - 通过精准解决科创企业上市痛点和构建全链条服务体系，香港正巩固其作为新兴及创新公司首选上市平台的地位[2] - 这一系列举措有望帮助香港在全球科技资本博弈中占据更主动地位，吸引更多内地及全球科创企业赴港上市[2]

香港市场新政策 - 香港证监会与香港交易所联合推出"科企专线"，旨在便利特专科技公司及生物科技公司申请上市 [2] - "科企专线"允许公司以保密形式提交上市申请，以保护早期阶段公司的营运策略和专有技术 [2] - 该专线由专业团队领衔，帮助潜在申请人理解《上市规则》要求，并提供上市资格及合适性指引 [2] 特专科技公司与生物科技公司 - 特专科技公司及生物科技公司通常处于早期发展阶段或产品未商业化阶段 [2] - 完全符合《主板上市规则》第十八C章的特专科技公司及第十八A章的生物科技公司，被视为满足创新产业公司规定 [3] - 这类公司可豁免《主板上市规则》第八A章的部分要求，简化上市流程 [3] 潜在受益公司 - 小马智行、地平线、文远知行、黑芝麻智能等科技公司可能受益于新政策 [5] - 毛戈平、老铺黄金、小菜园、美的集团等消费类公司也可能成为潜在申请人 [5] - 极智嘉、明略科技、特斯联、丰巢等科技及物流公司或考虑通过"科企专线"上市 [5]

香港证监会与香港交易所推出"科企专线" - 香港证监会与香港交易所联合推出"科企专线"，便利特专科技公司及生物科技公司申请上市，允许保密形式提交上市申请 [1] - 该举措将巩固香港作为新兴及创新公司首选上市平台的地位，增强市场活力，特别有利于创新型企业的发展 [1] - 表明香港证监会和香港交易所不断提升监管透明度，支持创新企业的发展，推动科技进步，进一步增强香港市场的活力、竞争力和韧性 [1] 宁德时代通过港交所上市聆讯 - A股新能源龙头公司宁德时代通过港交所聆讯，拟在香港主板上市 [2] - 公司动力电池连续8年全球动力电池市场占有率第一，2024年市场占有率达37.9% [2] - 2022年、2023年、2024年收入分别为3286亿元、4009亿元和3620亿元，年度利润分别为335亿元、473亿元及553亿元 [2] - 此次上市标志着其国际化战略迈出重要一步，将有助于进一步提升品牌影响力，扩大全球市场份额 [2] 太古股份公司拟分拆泰南饮品公司 - 太古股份公司A建议将其间接非全资附属公司泰南饮品公司分拆并于泰国证券交易所独立上市 [3] - TCPCL集团主要在泰国77个府中的63个府及老挝从事配制、包装、分销及出售无酒精即饮饮料的业务 [3] - 该分拆表明太古股份正在优化其业务结构，提升市场竞争力，有望增强泰南饮品公司的市场地位 [3] 山东墨龙H股股价大幅上涨 - 港股山东墨龙5月6日午后涨幅一路走高，最大涨幅超200%，收盘涨幅达188.51% [4] - 因山东墨龙在深交所上市的A股被撤销其他风险警示，被调入深港通下的港股通标的证券名单 [4] 南山铝业国际一季度业绩 - 2025年一季度海外氧化铝价格整体呈现下跌态势，市场呈现供强需弱局面 [5] - 2025年一季度海外氧化铝市场均价为518美元/吨左右，较去年同期上涨约40.88%，较2024年度均价下降2.98% [5] 港股行情 - 5月6日恒生指数报22662.71点，涨0.70%，恒生科技指数报5239.50点，涨0.09%，国企指数报8261.61点，涨0.37% [6]

香港推出"科企专线"便利科技企业上市 - 香港证监会与港交所联合推出"科企专线"，允许特专科技公司和生物科技公司以保密形式提交上市申请，旨在便利其上市流程并保护商业机密 [1][2] - "科企专线"提供三大措施：专业团队指导上市规则理解、上市资格预评估、具体问题初步指引，帮助申请人高效筹备 [2] - 保密机制针对特专科技和生物科技公司早期发展阶段特点，避免过早披露营运策略或专有技术带来的风险 [2] 政策支持与市场影响 - 香港证监会表示此举将巩固香港作为新兴及创新公司首选上市平台的地位，适应全球市场变化并保护投资者 [3] - 港交所强调通过早期问题解答提升监管透明度，支持创新企业发展并增强市场活力与竞争力 [3] 香港与内地协同拓展中东市场 - 香港特首李家超将率团访问卡塔尔和科威特，代表团包括30多位香港工商界领袖及20多位内地企业家，覆盖金融、科技、能源等领域 [4] - 访问旨在发挥香港"超级联系人"角色，结合内地高端产业与香港多元服务优势，提供全方位供应链服务 [4] 浙港合作成果 - 建立"浙港合作会议"机制并签署四份合作文件，涵盖科技创新、青年发展等领域，设立专班推进深度合作 [7] - 访问促成12个浙港重点合作项目，涉及金融、科创和物流，超半数项目计划2024年落地，浙江企业拟在港设立总部及研发中心 [7] - 特首考察杭州"六小龙"科创企业，重点讨论应用场景支持（如低空经济无人机应用），助力技术商业化 [7]