苹果新动向 - 巴菲特旗下公司Berkshire Hathaway在2025年第二季度减持苹果2000万股，但苹果仍是其最大持仓，持有2.8亿股 [1] - 此次减持是自2024年第三季度以来最大规模的苹果股票出售，Berkshire本季度净卖出股票约30亿美元（约215.55亿元人民币） [1] - Berkshire连续第11个季度出售股票多于买入，截至期末现金及短期投资总额达3441亿美元（约2.47万亿元人民币） [1] - 外界认为减持并非看淡苹果未来发展，而是基于获利兑现和投资组合再平衡，巴菲特仍视苹果为最佳企业之一 [2] 苹果MacBook刘海屏BUG - 带刘海屏的MacBook存在分辨率适配缺陷，导致全屏游戏画面模糊，问题已持续两年未修复 [2] - 问题源于系统API错误，默认分辨率包含刘海及菜单栏区域，导致游戏窗口画面被压缩 [4] - macOS的显示区域划分（完整显示范围、安全区域、全屏可用区域）与开发者实际需求不匹配 [4] SpaceX星舰试飞 - SpaceX第十次星舰试飞定于2025年8月24日（北京时间8月25日7:30）进行，今年第四次试飞 [4] - 前三次试飞均因上级火箭失利未达目标，Flight 9在升空45分钟后解体 [5] - Flight 10原定使用的Ship 36在地面试车时爆炸，现改用Booster 16与Ship 37（Block 2改进型），集成高度达120米 [5] 吉利AI智舱技术 - 吉利AI智舱技术将于8月20日发布，可能推出魅族Flyme Auto 2座舱操作系统 [6] - Flyme Auto 2支持无界桌面、无感连接、手机应用流转上车、硬件互通共享等功能 [6] 微软Windows 11深色模式 - Windows 11预览版正在补全深色模式，文件资源管理器新增深色主题界面 [6] - 深色模式覆盖文件复制窗口、删除提示和权限设置弹窗，采用深灰色设计 [9] 小鹏P7续航测试 - 全新小鹏P7在24小时测试中跑了3961公里，超过小米YU7的3944公里 [9] - 测试验证了小鹏P7的三电能力，过程中因天气原因暂停但最终完成 [9] 路虎揽胜极光L降价 - 路虎揽胜极光L限时优惠最高降20.6万元，现售价23.98万-26.98万元 [9] - 新车配备12.3英寸全液晶仪表、11.4英寸中控屏（高通SA8155P芯片）、15扬声器英国之宝等配置 [10] 智己LS6预售 - 新一代智己LS6纯电版售价20.99/27.99万元，增程版21.49/23.99万元 [12] - 首搭「恒星」超级增程，综合续航1500+km，配备灵蜥数字底盘2.0和4.79m转弯半径 [12] - 预售权益包括12000元现金抵扣券、辅助驾驶功能包及选装基金 [13]

宏观经济与市场策略研判 - 全球股市面临系统性风险，类似夏季雷暴天气，猛烈但短暂 [2][3] - 美股已进入熊市，贸易战无赢家，特朗普关税政策将反噬美国经济 [4][13] - 市场逻辑从避险情绪转向流动性冲击，黄金和比特币大跌反映此变化 [5][15] - 美联储短期内可能扩表应对流动性冲击，但反弹难改美股熊市趋势 [6][17][18] 美国经济与政策预期 - 美国经济2025年GDP增速或下降0.5个百分点，叠加报复性关税后全年GDP可能下滑1个百分点 [20] - 美国下半年通胀或超预期抬升，面临先衰退后滞胀风险 [7][20] - 美联储救市能力远弱于2020年，无法抵消关税对基本面的中期影响 [8][21][23] - 美股风险溢价处于历史低位，而中国A股/港股风险溢价达6%以上高位 [27] 中国资本市场机遇 - 中国资产"黄金坑"战略配置机遇正在形成，内因（政策对冲、科技突破、消费潜力）为核心变量 [2][26][28] - 中国双循环经济结构成为全球增长稳定锚，外循环推动全球化对抗孤立主义 [29][30][31] - 房地产租金回报率已超无风险收益率，2025年市场有望触底企稳释放内需潜力 [33] - 政策将聚焦新质生产力，科技突破（如AI Agent、机器人）或于2024年Q3-Q4实现商业化 [35][36] 行业配置建议 - 科技主线为核心：关注AI商业模式落地的港股互联网公司、A股机器人/芯片/半导体企业 [43] - 新消费主线：潮玩等领域需等待回调后布局，长期逻辑清晰 [43] - 战略性资产：军工（全球扩张趋势）和黄金（流动性冲击缓解后配置价值凸显） [43] 资金面与政策支持 - 中国居民储蓄达150万亿元，银行理财30万亿元，低无风险收益率驱动资金转向股市 [37] - A股2024年分红+回购超2万亿元，港股分红回购规模远超净融资 [37] - 政策将积极稳定股市（如财政/货币/产业政策组合），港股因体量小更易受资金推动 [38][41] 短期策略 - 积极防御为主，避免加杠杆抄底，关注美联储流动性干预后的反弹机会 [40][42] - 悲观情形下控制杠杆，乐观情形下跟随政策导向布局港股等弹性标的 [41][42]