能源发展理念 - 中国工程院院士、南方电网公司专家委员会名誉主任委员李立浧表示，能源领域存在绿色低碳、经济、安全的“不可能三角”说法 [1] - 该院士认为，绿色低碳、经济、安全这三角实际上可以达到平衡 [1]

文章核心观点 - 全球能源转型加速，中国电力市场改革进入深水区，核心挑战在于平衡能源的清洁性、安全性与经济性，即“能源不可能三角” [1] - 当风光发电量在电力系统中占比达到15%时，系统成本进入快速上升期，这标志着电网景气度提升和灵活性资源需求增加的临界点 [2][10] - 构建全国统一电力市场和完善电力现货市场机制，是推动新能源消纳、特高压发展及优化系统成本的关键 [2][6][10] - 高比例新能源接入带来电网安全新挑战，需推动电网“半导体化”升级并加强跨区域协同控制 [3] - 终端电价面临上涨压力，电-碳市场联动有望为清洁能源赋予清晰环境价值，引导投资与消费 [4] - 在灵活性资源成熟前，煤电因其稳定出力仍承担重要保供作用，未来角色将转向调节性与保障性电源 [5] 电力市场改革 - 电力市场改革没有完美模板，需因地制宜，核心是形成一种新质生产关系，以消纳绿电为主线，安全为底线 [10][13] - 改革驱动因素在于系统成本快速上升，良性设计的电改应通过降低系统成本来实现降价，而非单纯降低发电成本 [15] - 中国电力市场发展路径独特，先有中长期市场，后发展新能源与电力现货市场，与其他国家存在差异 [20][22] - 全国统一电力市场建设至关重要，旨在通过大范围互济解决中国西部资源与东部负荷中心错配的问题 [3][10] - 电力现货市场是新能源与特高压高质量发展的关键，其核心是建立反映时空价值的电价机制，将电价由标量变为向量 [2][10] 新能源发展与系统成本 - 2024年全球、中国、美国、欧盟、越南的风光发电量占比分别为15.0%、18.1%、12.5%、27.0%、5.0% [21] - 风光发电量占比达到15%是系统成本快速上升的临界点，达到20%则是灵活性资源需求大幅提升的拐点 [2][10][21] - 新能源的成长性首先来源于国家自主贡献（NDC），其次才是技术进步 [10] - 水、风、光资源丰富地区边际成本近乎为零，但需要额外电网建设，且传统继电保护理论面临挑战，叠加数据中心等“潮汐”式用电，系统安全压力持续提升 [16] - 系统成本上升原因包括：电网向“半导体化”升级需要高投入、新能源电站数量庞大增加调度管理复杂度、传统电力设备为适配新型系统需进行改造 [15] 电价机制与市场建设 - 终端电价面临均值水平上涨压力，但非普涨，可能通过拉大用户侧峰谷价差等温和方式进行 [4][15] - 负电价现象表明需充分发挥边际定价机制效用，通过价格信号引导资源流动，例如在山东出现负电价时，应调整跨省输电方向，避免逆向送电 [2][20] - 电力市场未来将呈现多产品市场结构：能量市场的电量电价逐步下降；安全市场（容量、辅助服务等）价格逐步提升；绿色市场通过电-碳联动动态定价 [16] - 市场建设需完善计量基础设施，不仅包括电计量，还需包括碳计量 [10] - 交易品种包括中长期合约与现货，中国正推动中长期合约由物理合同转为金融合同，且绿电属于中长期交易范畴 [20] 电网安全与灵活性资源 - 高比例新能源接入带来安全风险，2025年智利与西班牙大停电事件警示，太阳能发电占比超30%的系统可能因电压失控与机组脱网引发连锁反应 [3] - 电网需加快“半导体化”升级，推动柔性输电技术应用，并加强跨区域协同控制能力以应对安全挑战 [3] - 在储能等灵活性资源尚未完全成熟阶段，煤电因建设周期短、出力稳定，仍在系统中承担重要保供作用，近年核准与开工规模出现波动上升 [5] - 灵活性资源生态位竞争包括：核电、煤电改造、燃机、光热电改造、抽水蓄能、新型储能、用户侧调节（虚拟电厂、V2G、需求响应等） [10] - 从投资角度看，电网安全领域关注二次设备；灵活性资源领域关注上述多种技术路线；电力现货市场建设领域关注计量基础设施 [10]

公司概况与核心产品 - 公司全称为北京临一云川能源技术有限公司，处于pre天使轮融资阶段，专注于浮空风力发电系统（SAWES）的研发 [2] - 创始人顿天瑞出生于1998年，公司成立仅2年 [3][7] - 核心产品为S1500型浮空风力发电系统，是全球首台兆瓦级商用空中风力发电系统，长60米、宽40米、高40米，形似飞艇，于2025年9月在新疆哈密试飞成功 [3][19][22] 技术原理与优势 - 系统通过充氦浮空器将发电机组带到预定高度，利用涵道引射扩散原理高效发电，再通过系留线缆将电能传回地面 [19] - 高空风能储量是地面风电的100倍，风速随高度增加而变大，风的功率密度与风速的三次方成正比，风速增加一倍理论功率密度可提升8倍，且风流更稳定 [6][12] - 高空风力发电机体积更小，在同等功率下设备造价更低廉 [12] - 系统旨在解决能源"不可能三角"难题，即经济、清洁、稳定难以兼得 [5][10][22] 产品发展路径与性能 - 产品型号以飞升高度命名，飞升越高能源成本越低 [20] - 2024年10月，S500试飞升空500米，发电功率稳定在50千瓦，打破当时由美国公司保持的297米高度、30kW功率的世界纪录 [20] - 2025年初，S1000试飞升空1000米，发电功率达100千瓦，再次打破飞升高度和单台发电功率世界纪录 [20] - 2025年9月，S1500试飞成功，为世界首台兆瓦级商用系统，应用场景聚焦于海岛、矿区、边远乡村等"电力孤岛" [3][22] - 据测算，系统在3000米高空度电成本接近地面风电，9000米高空理论年发电时长超8000小时，度电成本有望降至0.03元/度，约为火电成本的十分之一 [22] 商业化进展与市场定位 - 2025年公司已获得数笔大额订单，得益于其颠覆性技术被工信部海选选中并在专项路演后获得推荐，吸引了中金资本、中科创星等投资方和目标客户 [24] - 商业模式定位为聚焦高空风电设备生产商，只卖设备不做运营，不接受补贴性质的非营业性收入 [24] - 战略方向是通过小行业（浮空风电）撬动大行业（新能源），类比蔡司光刻机镜头对芯片产业链的推动作用 [25] 团队与运营 - 公司团队超过90人，其中80%为技术人员，组织架构扁平，沟通直接 [25] - 运营布局分散：北京负责融资与销售，长沙为研发中心与中试线，岳阳有总装厂，浙江舟山设蒙皮材料生产车间，未来计划在全国多地分布总装厂以快速复制产能 [25] 行业背景与机遇 - 创始人抓住了浮空器行业与新能源领域的历史机遇 [8] - 2015年后浮空器行业因谷歌、Facebook的平流层互联网项目而被看好，但顿天瑞准确预判了该泡沫的破裂 [15][16][17] - 传统光伏和地面风电受气象和昼夜制约，具有间歇性和波动性，配备储能后造价高昂，例如某大厂中东全光伏项目加储能后造价翻15倍 [11] - 高空风能被视为稳定、能量密度最高的能源，是突破新能源成本困境的关键 [12][22]

中国沙漠光伏发电项目规模与规划 - 中国计划在戈壁沙漠建设4.5亿千瓦风电和太阳能发电基地，相当于20个三峡大坝发电量总和[1][4] - 内蒙古库布齐沙漠开建全国首个千万千瓦级新能源大基地，规划总投资超800亿元[2][4] - 中广核集团已在库布齐沙漠投运5座光伏电站，装机容量达62万千瓦[7] 沙漠光伏电站的生态与经济效益 - 库布齐沙漠光伏电站将2.7万亩沙漠变为绿洲[8] - 青海塔拉滩光伏电站占地609平方公里（相当于新加坡国土面积），使植被盖度恢复到80%，平均风速降低50%[10] - 宁夏中卫腾格里沙漠光伏电站将6.5万亩沙丘变草原，板下种植枸杞并发展养殖[10] - 塔克拉玛干沙漠公路建设86个光伏电站，实现零碳运营，年减少1082吨柴油和3400吨二氧化碳排放[12] 光伏治沙技术模式 - 采用"光伏+"模式：板上发电、板下种植、板间养殖[24] - 库布齐达拉特旗光伏基地治沙2.3万亩，种植1.2万亩经济林和5000亩中草药[26] - 通过"光伏羊"等生物除草方式降低维护成本[26] - 国家电投"骏马"光伏电站成为吉尼斯认证的世界最大光伏板图形电站，旅游项目年接待能力150万人[28] 中国光伏产业全球优势 - 2021年中国光伏产业多晶硅、硅片、电池产量全球占比超70%，专利申请量占全球80.14%[31] - 光伏发电成本较10年前降低80%[31] - 中国光伏新增装机54.88GW连续9年全球第一，累计装机相当于13个三峡水电站[31] - 在卡塔尔承建800兆瓦光伏项目，实现生态保护与能源开发平衡[31] 沙漠光伏的战略意义 - 中国荒漠化土地占国土面积近1/4，沙漠地区风能太阳能资源占全国技术可开发量60%以上[17] - 1%沙漠覆盖光伏板可满足全国13亿人用电需求[15] - 光伏治沙模式实现年减排二氧化碳110万吨，相当于少烧44万吨标准煤[14] - 为全球荒漠化治理提供中国方案，影响全球20%人口和1/3陆地面积的生态问题[29]