行业当前挑战与“内卷”困境 - 光伏产业链产能严重过剩，总产能约1,400吉瓦，远超全球年均需求，导致供需失衡并引发低价恶性竞争[3] - 行业普遍亏损挤压了研发投入，导致产品质量下滑和创新动能不足，国际领先优势面临欧美、印度等加快本土产能布局的挑战[3] - 行业复苏呈现分化态势，低水平竞争问题未根本解决，亟需通过高标准规范竞争来推动高质量发展[3] 破除“内卷”与推动高质量发展的路径 - 按产业链环节分类施策：硅料硅片环节抓能耗环保、电池环节抓技术准入、组件环节抓质量监管，以淘汰落后产能[3] - 提高组件安全与可靠性强制标准，防范火灾与极端天气风险，保障电站与用户安全[3] - 建立转换效率强制准入标准，并优化招投标与并网规则，以推动“优质优价”[3] - 借鉴“三道红线”建立企业财务风险监管体系，约束过度融资，鼓励兼并重组以提升行业集中度，引导竞争从价格转向技术与质量[3] 绿电应用与消纳瓶颈 - 当前中国非水可再生能源发电量占比约24%，但与德国、丹麦等国家差距明显，且光伏利用率与利用小时数持续下滑，消纳瓶颈凸显[4] - 消纳问题导致行业投资收益承压，新增装机面临负增长风险，同时社会绿电消费意识不足、绿证未与国际主流标准互认，制约企业绿电投入与出口竞争力[4] - 欧盟碳边境调节机制（CBAM）规则构成壁垒，亟需系统性政策破局[4] 促进绿电高比例应用的政策建议 - 构建强制与自愿相结合的绿电消费体系，扩大对高耗能行业的强制覆盖范围，并设置阶梯消纳目标，配套奖惩与绿色金融激励[4] - 简化绿电交易流程并打通电、碳、证数据，同时推进绿证国际互认，完善小时级溯源与碳足迹核算以对接国际规则，降低出口企业合规成本[4] - 稳定国内光伏市场基本盘，明确光伏主力能源定位，合理规划年度装机，并激励新能源集成融合与分布式创新应用[4] 乡村光伏发展现状与问题 - 农村电网承载力不足导致并网受限，同时电价市场化改革使农户缺乏风险应对能力，收益不稳定[5] - 部分企业短期逐利引发虚假宣传、劣质施工等乱象，损害农民权益，且产品设计与乡村建筑风貌、地域场景脱节，与和美乡村建设不协调[5] 推动乡村光伏高质量发展的措施 - 实施农村电网巩固提升工程，优先对光伏潜力大的区域进行扩容改造，以破除并网消纳瓶颈[5] - 建立差异化电价保障与收益保险机制，推出绿色普惠金融产品，以稳定农户和投资者收益预期[5] - 强化全链条监管，规范合同范本，打击违规行为，并扶持村集体自持电站模式以壮大集体经济[5] - 完善乡村光伏设计、安装标准，推广适配乡村风貌的优质产品，推行由龙头企业牵头的全生命周期保障服务[5] 光伏与建筑及公共设施融合发展的瓶颈 - 部分地区发展理念滞后、应用推广不均衡，存在安全管控不到位、标准衔接不畅、全链条监管缺位等问题[7] - 行业“内卷”加剧导致产品以次充好、项目建设运维质量参差不齐，引发安全事故，未能充分释放发展潜力[7] 推动光伏与建筑进一步融合的举措 - 健全安全管控体系，建立跨部门标准协调机制，完善全生命周期监管，设立强制性安全准入，并细化防火、防风、防水等要求[7] - 强化政策引导，激励光伏与建筑美学、智能制造融合创新，推广精品示范项目，完善建设运维规范并加强人员培训[7] - 加大公共机构示范力度，统筹公共场所光伏布局，优先选用达标适配产品，严格执行规范以发挥引领作用[7] 绿色氢氨醇产业发展现状与挑战 - 产业处于起步阶段，面临市场结构失衡、政策与新业态适配不足、绿色价值传导缺失等问题[8] - 上游电解槽市场存在“内卷”问题，亟需国家层面统筹支持以推动产业规模化、自主化发展[8] 加快绿色氢氨醇产业发展的建议 - 拓宽国内应用场景，通过“碳控+补贴”倒逼高耗能行业替代，在工业、交通、电力领域设定绿氢氨最低使用比例，以构建刚性内需体系[8] - 精准降本保要素，取消相关用电过网费、减免附加费，设置政策过渡期，并优化产业审批以破除发展壁垒[8] - 建立绿色价值体系，制定碳足迹核算标准并推动国际互认，将碳减排量纳入国家核证自愿减排量（CCER）交易以实现价值变现[8] - 规范上游电解槽市场，建立综合评标体系，组建权威的第三方检测认证平台，并发挥央国企示范作用以培育领军企业[8]

文章核心观点 文章指出，在“十五五”规划开局之年召开的全国两会，能源电力行业的发展与转型将成为核心议题，行业需统筹发展与安全，承担经济“压舱石”与绿色转型“排头兵”的双重使命，文章梳理了行业十大看点，期待两会代表委员建言献策 [3] 看点一 能源强国 - 党的二十届四中全会擘画了建设能源强国的战略，并提出“十五五”初步建成新型能源体系的目标任务 [4] - 如何将“能源强国”的国家战略转化为系统行动，从顶层设计走向基层实践，是今年两会的重要议题 [5] - 国家能源局发展规划司司长表示，2026年将发布实施新型能源体系和系列分领域能源规划 [5] 看点二 能源投资 - 2025年全国能源投资保持较快增长，年度重点项目完成投资额首次超过3.5万亿元，增速处于较高水平 [6] - 2026年作为“十五五”开局之年，能源投资关乎稳增长与调结构，投资重点包括新型电力系统、大型风光基地、特高压通道、核电、海上风电等，煤炭清洁高效利用、油气勘探开发、储能氢能等新兴领域也将迎来投资热潮 [6] - 代表委员或将关注如何优化能源投资结构，引导社会资本流向关键技术、补短板项目，并激发民间投资活力 [6] 看点三 新能源高质量发展 - 我国已构建全球最大、发展最快的可再生能源体系，以及最大、最完整的新能源产业链 [8] - 当前发展重点从“量的积累”转向“质的提升”，国家能源局将“扩量提质、可靠替代”作为“十五五”可再生能源发展的主线 [8] - “十五五”期间，可再生能源需在保持供给比重持续增长的同时，着力提升对化石能源的安全可靠替代能力 [8] 看点四 全国统一电力市场 - 中央经济工作会议部署2026年经济工作时，明确提出要“纵深推进全国统一大市场建设” [10] - 经过10年努力，全国统一电力市场体系的“四梁八柱”已基本建立，国务院办公厅已于2月8日印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》 [10] - 全国统一电力市场建设是“十五五”期间能源体制改革的核心任务，也是激发能源发展活力、推进能源强国建设的重要举措 [10] 看点五 能源未来产业 - 中央经济工作会议将“坚持创新驱动，加紧培育壮大新动能”列为2026年经济工作重点任务之一 [12] - 地方两会信息显示，新质生产力在能源领域进一步具象化，例如北京做强氢能、储能等绿色产业，重庆培育新能源及新型储能等新增长点，湖北、安徽前瞻布局氢能和核聚变能等未来产业 [12] - 全国两会中，代表委员或将围绕能源科技研发投入、产学研协同创新、人才培养等提出建议 [12] 看点六 算电协同 - 算电协同正推动数字与能源深度融合，以绿电支撑算力，以算力赋能发展 [14] - 2026年地方两会上，多个省份将“算电协同”列为新赛道，例如青海建设国家绿色算电协同发展示范区，贵州深化“东数西算”工程，江苏发展智算、超算等先进算力中心，四川推进算电融合发展园区建设 [14] - 算电协同已从概念探索进入规模化实践阶段，成为两会能源领域的新兴热点 [14] 看点七 碳排放双控 - “十五五”时期将全面实施碳排放总量和强度双控制度，建立健全激励约束制度体系 [15] - 2026年是我国由“能耗双控”全面转向“碳排放双控制度”的第一年，“十五五”规划建议提出完善碳排放统计核算体系，实施地方碳考核、行业碳管控等一系列政策制度 [15] - 能耗双控向碳排放双控的转型，是我国绿色低碳发展从“控量”向“提质”转变的重要标志，如何确保地方平稳衔接、高效落地是两会重要关切 [15] 看点八 反内卷 - 随着能源转型加速，部分领域出现同质化竞争、低水平重复建设、恶性价格战等“内卷”现象，制约行业高质量发展 [17] - 国家能源局局长指出要专项整治光伏产业“内卷式”竞争，推动产业提质升级，促进有序竞争和良性健康发展 [17] - 破解“内卷”需要企业加强自律、聚焦核心技术攻关，也需要政策引导完善市场准入和退出机制，优化产能布局 [17] 看点九 扩大绿电消费 - 中央经济工作会议特别强调要“扩大绿电应用” [19] - “十五五”规划建议提出推动重点领域绿色低碳转型，并健全绿色消费激励机制 [19] - 能源消费端的绿色转型正从政策驱动转向市场驱动，地方两会上绿色消费被赋予“扩内需”新内涵，“绿色工厂”、“零碳园区”成为高频词，代表委员或将围绕绿电消费激励、价格机制优化等提出建议 [20] 看点十 能源民营经济发展 - 2025年《民营经济促进法》颁布实施，同年出台的《国家能源局关于促进能源领域民营经济发展若干举措的通知》旨在引导民营经济在能源绿色低碳转型和新型能源体系建设中做大做优做强 [22] - 地方两会释放支持信号，例如浙江省明确支持民营企业投向新质生产力领域，全年向民间资本推介重大项目100个以上，并规定民间资本参与海上风电、核电等重大项目参股比例不低于10%并逐步提升 [22] - 如何让民营经济在能源领域“敢投、愿投、能投”，真正打破市场准入门槛，将是代表委员关注的重点 [22]

全国两会能源电力行业十大看点 - 全国两会将于3月4日和5日召开，正值“十五五”规划开局之年，能源电力行业承载经济稳增长与绿色转型重任，其如何统筹发展与安全将成为核心议题 [2] 看点一：能源强国战略 - 党的二十届四中全会擘画建设能源强国战略，提出“十五五”初步建成新型能源体系的目标任务 [3] - 国家层面正高质量编制“十五五”能源规划，国家能源局表示2026年将发布实施新型能源体系及系列分领域规划 [3] - 两会期间，代表委员将围绕能源强国建设的阶段性目标、重点任务和推进路径深入交流建言 [3] 看点二：能源投资 - 2025年全国能源投资保持较快增长，年度重点项目完成投资额首次超过3.5万亿元，增速处于较高水平 [4] - 2026年作为“十五五”开局之年，投资重点包括新型电力系统、大型风光基地、特高压通道、核电、海上风电等领域 [4] - 煤炭清洁高效利用、油气勘探开发、储能氢能等新兴领域也将迎来投资热潮，多省已披露年度能源重大项目清单 [4][5] - 代表委员将关注如何优化能源投资结构，引导社会资本流向关键技术及补短板项目，并激发民间投资活力 [5] 看点三：新能源高质量发展 - 中国已建成全球最大、发展最快的可再生能源体系及最完整的新能源产业链 [6] - 当前发展重点从“量的积累”转向“质的提升”，国家能源局将扩量提质、可靠替代作为“十五五”可再生能源发展主线 [7] - “十五五”期间，可再生能源需在保持供给比重增长的同时，增强对化石能源的安全可靠替代能力，加快“立起来”“靠得住” [7] 看点四：全国统一电力市场 - 中央经济工作会议2026年部署提出要“纵深推进全国统一大市场建设” [8] - 经过10年努力，中国电力生产组织方式已全面转向市场，全国统一电力市场体系的“四梁八柱”基本建立 [9] - 国务院办公厅于2月8日印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，对未来5~10年重点任务进行部署，该建设是“十五五”期间能源体制改革的核心任务 [9] 看点五：能源未来产业 - 中央经济工作会议将“坚持创新驱动，加紧培育壮大新动能”列为2026年重点任务 [10] - 地方两会信息显示新质生产力在能源领域进一步具象化，例如北京做强氢能、储能、节能环保等绿色产业；重庆培育新能源及新型储能、智能绿色能源装备等；湖北前瞻布局氢能和核聚变能；安徽大力发展智能网联新能源汽车、新能源及绿色低碳等十大新兴产业，并加速布局氢能和核聚变能等十大未来产业 [11][12] - 全国两会代表委员或将围绕能源科技研发投入、产学研协同创新、人才培养等提出建议 [12] 看点六：算电协同 - 算电协同正推动数字与能源深度融合，以绿电支撑算力，以算力赋能发展 [13] - 2026年地方两会上，多个省份将其列为新赛道：青海提出建设国家绿色算电协同发展示范区；贵州深入实施“东数西算”工程；江苏深化数算电网等资源协同；四川推进算电融合发展园区建设 [14] - 5G、人工智能、大数据、区块链等技术与能源电力领域融合应用不断深化，算电协同已从概念探索进入规模化实践阶段 [14] 看点七：碳排放双控 - 国家发展改革委明确“十五五”时期将全面实施碳排放总量和强度双控制度 [15] - 2026年是全面由“能耗双控”转向“碳排放双控制度”的第一年，“十五五”规划建议提出实施该制度，并完善碳排放统计核算体系，稳步实施地方碳考核、行业碳管控、企业碳管理等政策 [16] - 这一转型是绿色低碳发展从“控量”向“提质”转变的重要标志，如何确保地方平稳衔接、高效落地成为两会重要关切 [16] 看点八：反内卷 - 随着能源转型加速，部分领域出现同质化竞争、低水平重复建设、恶性价格战等“内卷”现象，制约行业高质量发展 [17] - 国家能源局局长指出要加快破解产业链上下游阶段性供需失衡矛盾，专项整治光伏产业“内卷式”竞争 [17] - 2026年地方两会多个省份呼吁从“量的扩张”转向“质的竞争”，破解“内卷”需企业加强自律聚焦核心技术，也需政策引导完善市场准入退出机制，优化产能布局 [18] 看点九：扩大绿电消费 - 中央经济工作会议强调要坚持“双碳”引领，并特别强调要“扩大绿电应用” [19] - “十五五”规划建议提出推动工业、城乡建设、交通运输、能源等重点领域绿色低碳转型，并健全绿色消费激励机制 [20] - 能源消费端绿色转型正从政策驱动转向市场驱动，地方两会上绿色消费被赋予“扩内需”新内涵，“绿色工厂”“零碳园区”成为高频词，绿电市场成为推动转型的重要载体 [20] 看点十：能源民营经济发展 - 2025年《民营经济促进法》颁布实施，同年《国家能源局关于促进能源领域民营经济发展若干举措的通知》出台，旨在引导民营经济在能源绿色低碳转型和新型能源体系建设中做大做优做强 [21] - 地方两会释放支持信号，例如浙江省明确支持民营企业投向新型基础设施和新质生产力领域，全年向民间资本推介重大项目100个以上，并规定民间资本参与海上风电、核电等重大项目参股比例不低于10%并逐步提升 [22] - 两会代表委员或将围绕如何让民营经济在能源领域“敢投、愿投、能投”、打破市场准入门槛等提出建议 [22]

可再生能源体系总体成就 - 截至2025年底，中国可再生能源总装机达到23.4亿千瓦 [1] - “十四五”时期建成全球最大、发展最快的可再生能源体系，可再生能源装机占比由40%提升至60%左右 [1] 发展速度与规模 - 2025年风电光伏合计装机历史性超过火电，由2020年的5.3亿千瓦增加到2025年的18.4亿千瓦，连续跨越13个亿级台阶 [2] - 2025年新型储能装机历史性突破1亿千瓦大关，占全球比重超过40% [2] - “沙戈荒”大型风电光伏基地新增装机超过1.3亿千瓦 [2] 能源供应与消费结构 - 目前全社会用电量中绿电占比接近四成，每用10度电就有近4度是绿电 [2] - 建成全球最大的电动汽车充电网络，并开展车网互动应用试点 [2] 市场机制与产业链 - 可再生能源绿色电力证书的全年交易规模超过历年交易量总和，绿证绿电交易机制不断完善 [2][3] - 新能源上网电价市场化改革有力推进 [3] - 形成全球最大、最完整的新能源产业链 [3] 全球贡献 - “十四五”时期，中国出口的风电和光伏产品累计为其他国家减少碳排放约41亿吨 [3]

风电光伏行业发展成就与前景 - 2025年风电光伏新增装机超4.3亿千瓦，占总新增装机比重超八成，累计装机规模突破18亿千瓦，跃居电力系统第一大电源 [1] - 新能源新增发电量已成为2025年新增用电量的主体，行业呈现“量”“质”齐升态势，有力推动能源结构绿色转型和经济社会全面绿色转型 [1] - 中国风电光伏装机增长迅猛，2020年总量为5.3亿千瓦，截至2025年底已跃升至18.4亿千瓦，五年间增长近2.5倍，并已提前6年完成12亿千瓦以上的气候雄心目标 [4] 风电光伏发展的土地资源制约 - 风电光伏能量密度低，同等装机容量比火电占用更多土地，风电平均每兆瓦装机的“直接土地利用需求”为7539.64±3306.73平方米，其“间距土地利用需求”更大 [2] - 水电水利规划设计总院预测，“十五五”时期新增风电光伏项目将产生约157.73万公顷用地用海需求，影响空间面积约447.07万公顷，其中陆上光伏用地需求最大，约144.27万公顷 [2] - 适宜开发的土地资源有限且分布不均，资源富集区常与生态敏感区、耕地重叠，受“三线”（永久基本农田、生态保护红线、城镇开发边界）限制，东部沿海省份土地资源已十分紧张 [3] 保障土地资源供给的政策与规划方向 - 国家政策要求保障新能源发展合理空间需求，完善用地管制规则，提高国土空间资源利用效率，以支持2030年风电太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标 [4] - 需尽快开展风电光伏项目用地普查，利用遥感、大数据等技术建立项目数据库，科学评估土地的理论可开发量和技术可开发量，为项目规划布局提供支撑 [5] - 应坚持“全国一盘棋”优化项目布局，加强项目规划与国土空间规划的衔接，统筹规划“沙戈荒”大基地与分布式项目，并鼓励与农林牧副渔、传统能源矿区等融合发展以盘活土地 [5] 提升土地利用效率的技术与管理路径 - 需加强技术创新，通过提升光伏电池转换效率、风电机组单机容量来减少单位装机用地规模，并对临近退役项目进行改造升级，实现不占新地又提升装机的“双赢” [6] - 风电光伏用地涉及多部门管理，存在“一地多证”、“多头管理”问题，需建立跨部门协调机制，完善用地标准体系，优化审批流程和管理机制 [6] - 面对“十五五”时期进一步扩量提质的发展目标，需提前识别用地挑战，保障项目合理用地需求，以平衡能源安全、经济与清洁的目标，并促进区域协调发展 [6][7]

中国可再生能源发展成就 - 截至2025年底，中国可再生能源总装机达到23.4亿千瓦，在“十四五”期间建成全球最大、发展最快的可再生能源体系，可再生能源装机占比由40%提升至60%左右 [2][20] - 2025年，风电光伏合计装机由2020年的5.3亿千瓦增加到2025年的18.4亿千瓦，历史性超过火电装机，连续跨越13个亿级台阶 [4][20] - 2025年，新型储能装机历史性突破1亿千瓦大关，占全球比重超过40% [5][20] - “十四五”时期，在“沙戈荒”地区建成的大型风电光伏基地新增装机超过1.3亿千瓦，结合特高压输电工程，优化了能源供应结构 [6][13] - “十四五”时期，中国出口的风电和光伏产品累计为其他国家减少碳排放约41亿吨 [6] 能源消费与结构转型 - 目前中国全社会用电量中，绿色电力占比接近40%，相当于每用10度电就有近4度是绿电 [6][13] - 中国建成了全球最大的电动汽车充电网络，并组织车网互动应用试点，推动电动汽车作为“移动充电宝” [6][13] - 2025年，可再生能源绿色电力证书的全年交易规模超过历年交易量总和，绿色电力消费促进机制加快建立 [6][20] 科技创新与产业链 - 中国形成了全球最大、最完整的新能源产业链 [6][13] - 在湖南省的案例中，通过组建创新联合体进行上下游协同攻关，“十四五”时期连续5年实施“十大技术攻关”项目，以增加高质量科技供给 [13] - 湖南依托岳麓山实验室等平台打造种业创新国家战略科技力量，已部署178个种业专项 [13] 区域开放与外贸发展 - 2025年，甘肃省外贸进出口总额同比增长44.5%，其中，国际货运班列共发运262列，总发车数同比增长28% [10][19] - 兰州新区综合保税区通过精细化服务推动仓储、加工、销售协同布局，2025年外贸进出口总额达74.6亿元，同比增长137.8% [11] - 甘肃（兰州）国际陆港已与国内12个港口协同开展国际海铁联运业务，兰州航空口岸累计开通21条国际（地区）货运包机航线 [10]

国家电网服务新能源高质量发展举措核心观点 - 国家电网公司发布一系列举措，旨在加快构建新型电力系统，以保障和服务新能源大规模、高质量接入与消纳，目标是到2030年，其经营区内新能源发电量占比达到30%以上，新增用电需求主要由新能源满足 [1][2][3] 电网规划与基础设施建设 - 加强规划协同，保障“十五五”期间年均不低于2亿千瓦新能源接网和高效消纳 [1] - 增强电网资源配置能力，力争已规划的15回特高压直流尽早投产，目标将跨省区输电能力提升35%，并将区域间灵活互济能力扩大两倍以上 [1] - 提升配电网承载能力，“十五五”期间持续加大配电网投入，目标容量增加9亿千伏安以上，并建设一批县域有源配电网和村镇级微电网示范工程 [1] 新能源项目并网与接入服务 - 优化并网流程，实现新能源接网标准流程全公开、业务全线上办理，并充分利用“绿色通道” [2] - 加大接网工程投资，目标2026年回购投资增长超过50% [2] - 增大分布式电源接入空间，目标满足年均6000万千瓦以上新增分布式电源接网需要 [2] - 全力保障新能源“应并尽并”，实现新增接网工程能投尽投，存量工程能购尽购 [2] 系统调节能力与市场机制建设 - 加快抽水蓄能建设，“十五五”规划新投产、新开工抽蓄均超过3000万千瓦，力争到2030年公司在运在建抽蓄超过1.2亿千瓦 [2] - 积极服务新型储能建设，目标推动新型储能年利用水平超1000小时 [2] - 强化市场运营，推动实现日前365天、日内24小时不间断开市，提高新能源交易频次 [3] - 扩大绿电消费，推广小时级新能源绿电交易，目标到2030年新增用电量需求主要由新能源发电满足 [3] 新能源消纳与发电目标 - 强化调度运行，保障新能源“能发尽发” [3] - 设定明确的消纳目标，目标2026年经营区新能源发电量占比达到25%，2030年达到30%以上 [3] 科技创新与产业生态 - 加强关键技术攻关，包括沙戈荒全绿电外送、海上风电汇集送出、长时储能技术研发应用等 [3] - 服务新型主体发展，支撑经营区首批40个零碳园区及后续试点按期建成 [2] - 提升电网数字化智能化水平，健全技术标准体系 [3]

新能源发电量及环境效益 - 2025年山西新能源发电量达1180亿千瓦时，同比增长26%，相当于约3500万户家庭一年的用电量 [1] - 2025年新能源发电可节约标煤约3600万吨，减排二氧化碳约8800万吨 [1] 新能源装机容量与结构 - 2025年山西新增并网风光新能源装机1691.4万千瓦，同比增长53.1% [1] - 截至2025年底，山西省新能源装机容量达7880.8万千瓦，占全省装机比重近50% [1] 电网基础设施建设 - “十四五”以来，国网山西省电力有限公司累计建成投运26座新能源汇集站，支撑超4000万千瓦新能源并网 [1] - 2025年阳高等7项晋北采煤沉陷区新能源基地配套电网工程开工 [1] - 2026年计划开工新荣、木兰、浑源3项新能源汇集站工程，并投产500千伏大同东、阳高等4项汇集站工程 [1] 电力市场交易与创新 - 2025年山西新能源市场化交易电量222亿千瓦时，占新能源发电量的比重达18.8% [2] - 首次开展多年期小时级绿电交易，成交绿电电量1.95亿千瓦时 [2] - 建立首个中长期备用辅助服务市场，累计促进消纳新能源电量2.16亿千瓦时 [2]

文章核心观点 - 山东省能源局将63个总容量583.9万千瓦未能如期并网的光伏项目移出市场化并网名单，涉及35家电力央国企，此举旨在维护市场纪律，但项目大规模违约现象并非孤例，在全国多地普遍存在，其根本原因在于光伏电站面临电价暴跌和严重弃光限电，导致项目经济性恶化，迫使电力央国企主动收缩或退出光伏投资，行业粗放扩张模式难以为继，亟需向高质量发展转型 [1][6][9][10] 山东项目调整详情 - 山东省能源局移出63个未能如期建成并网的光伏电站项目，总容量达583.9万千瓦 [1] - 被调整项目涉及35个电力央国企业主，其中国家电投被调出容量最多，达159.8万千瓦，其次为天能（74.9604万千瓦）、华电（50.64万千瓦）、中广核（37.307万千瓦）等 [1][2] - 山东省能源局对违约项目所在市和所属企业后续新能源项目申报将“从严把握” [1] - 在处罚同时，山东省对其中29个、总容量297.8万千瓦已开工并产生实际投资的项目“网开一面”，纳入2026年集中式光伏发电项目建设名单（第一批），须在2026年底前全容量建成投产 [4] - 具体被“砍掉”的项目中，国家电投集团减少100万千瓦，华电集团减少40万千瓦，中广核集团减少近30万千瓦，华润集团减少24万千瓦，华能集团减少近20万千瓦，山东粤祥电力和山东国信投资原计划2025年投产的共47万千瓦项目直接取消建设 [5] 全国性光伏项目“撤退”潮 - 2025年下半年以来，光伏项目建设进入“寒冬”，多地出现电力央国企集中违约、终止或退出项目的现象 [6] - 在云南，国家能源集团、广东能源集团、中核集团、中国能建等“国家队”退出了超过80万千瓦光伏项目，部分项目以1元/千瓦的象征性价格挂牌转让 [6] - 新疆兵团六个师公示了10余个由开发企业申请移出清单的光伏项目，总规模超过7吉瓦，业主涉及中核集团、中国能建、国家电投及地方国企等 [6] - 2025年下半年以来，仅贵州、陕西、河北、山西、福建、宁夏6地就废止了143个风光项目，规模合计10.67吉瓦，其中光伏项目67个，规模共计546.81万千瓦 [6] - 从业主看，涉及三峡集团、国家电投集团、中核集团等60家企业或联合体，其中三峡集团废止风光项目规模最多，为128.19万千瓦，国家电投次之（116.18万千瓦），中核集团第三（58万千瓦） [7] 行业背景与根本原因 - 光伏电站项目大规模撤退和甩卖的直接原因是项目赔钱，根源在于电价暴跌和发电量因弃光限电而严重下滑 [9][10] - 电价方面，除个别省份外，光伏现货市场电价均价已大幅低于0.15元/千瓦时，山东2025年光伏现货市场均价甚至低至几分钱，且增量项目的机制电价保障水平远低于燃煤基准电价 [9] - 弃光限电现象严重，某头部能源企业数据显示，2025年其在辽宁、广西的新能源项目限电率超过20%，广西项目实际限电率约30%，另一企业数据显示，2025年黑龙江风电限电42.59%，新疆哈密光伏限电51.15%，东北三省全年弃风限电已普遍超过20% [10] - 在此背景下，电力央国企作为市场化主体，基于投资收益考虑，自然选择收缩光伏电站投资 [10] 行业趋势与影响 - 此前行业经历了光伏电站甩卖潮，2024年年中国家电投集团开启大规模甩卖，其光伏电站甩卖总金额超过180亿元，此后国家电网、三峡集团、南方电网等30余家央国企旗下新能源企业挂牌转让股权 [8] - 电力央国企在甩卖存量项目的同时，对增量项目也越发谨慎，导致光伏项目终止潮蔓延，项目终止主要是业主方电力央国企主动退出，而非地方政府叫停 [8] - 行业之前“抢项目、铺摊子、摊大饼”的粗放发展老路已走不下去，“新能源高质量发展”亟需破局 [10]

文章核心观点 - 全球能源转型加速，中国电力市场改革进入深水区，核心挑战在于平衡能源的清洁性、安全性与经济性，即“能源不可能三角” [1] - 当风光发电量在电力系统中占比达到15%时，系统成本进入快速上升期，这标志着电网景气度提升和灵活性资源需求增加的临界点 [2][10] - 构建全国统一电力市场和完善电力现货市场机制，是推动新能源消纳、特高压发展及优化系统成本的关键 [2][6][10] - 高比例新能源接入带来电网安全新挑战，需推动电网“半导体化”升级并加强跨区域协同控制 [3] - 终端电价面临上涨压力，电-碳市场联动有望为清洁能源赋予清晰环境价值，引导投资与消费 [4] - 在灵活性资源成熟前，煤电因其稳定出力仍承担重要保供作用，未来角色将转向调节性与保障性电源 [5] 电力市场改革 - 电力市场改革没有完美模板，需因地制宜，核心是形成一种新质生产关系，以消纳绿电为主线，安全为底线 [10][13] - 改革驱动因素在于系统成本快速上升，良性设计的电改应通过降低系统成本来实现降价，而非单纯降低发电成本 [15] - 中国电力市场发展路径独特，先有中长期市场，后发展新能源与电力现货市场，与其他国家存在差异 [20][22] - 全国统一电力市场建设至关重要，旨在通过大范围互济解决中国西部资源与东部负荷中心错配的问题 [3][10] - 电力现货市场是新能源与特高压高质量发展的关键，其核心是建立反映时空价值的电价机制，将电价由标量变为向量 [2][10] 新能源发展与系统成本 - 2024年全球、中国、美国、欧盟、越南的风光发电量占比分别为15.0%、18.1%、12.5%、27.0%、5.0% [21] - 风光发电量占比达到15%是系统成本快速上升的临界点，达到20%则是灵活性资源需求大幅提升的拐点 [2][10][21] - 新能源的成长性首先来源于国家自主贡献（NDC），其次才是技术进步 [10] - 水、风、光资源丰富地区边际成本近乎为零，但需要额外电网建设，且传统继电保护理论面临挑战，叠加数据中心等“潮汐”式用电，系统安全压力持续提升 [16] - 系统成本上升原因包括：电网向“半导体化”升级需要高投入、新能源电站数量庞大增加调度管理复杂度、传统电力设备为适配新型系统需进行改造 [15] 电价机制与市场建设 - 终端电价面临均值水平上涨压力，但非普涨，可能通过拉大用户侧峰谷价差等温和方式进行 [4][15] - 负电价现象表明需充分发挥边际定价机制效用，通过价格信号引导资源流动，例如在山东出现负电价时，应调整跨省输电方向，避免逆向送电 [2][20] - 电力市场未来将呈现多产品市场结构：能量市场的电量电价逐步下降；安全市场（容量、辅助服务等）价格逐步提升；绿色市场通过电-碳联动动态定价 [16] - 市场建设需完善计量基础设施，不仅包括电计量，还需包括碳计量 [10] - 交易品种包括中长期合约与现货，中国正推动中长期合约由物理合同转为金融合同，且绿电属于中长期交易范畴 [20] 电网安全与灵活性资源 - 高比例新能源接入带来安全风险，2025年智利与西班牙大停电事件警示，太阳能发电占比超30%的系统可能因电压失控与机组脱网引发连锁反应 [3] - 电网需加快“半导体化”升级，推动柔性输电技术应用，并加强跨区域协同控制能力以应对安全挑战 [3] - 在储能等灵活性资源尚未完全成熟阶段，煤电因建设周期短、出力稳定，仍在系统中承担重要保供作用，近年核准与开工规模出现波动上升 [5] - 灵活性资源生态位竞争包括：核电、煤电改造、燃机、光热电改造、抽水蓄能、新型储能、用户侧调节（虚拟电厂、V2G、需求响应等） [10] - 从投资角度看，电网安全领域关注二次设备；灵活性资源领域关注上述多种技术路线；电力现货市场建设领域关注计量基础设施 [10]