证监会发布2026年省部级课题选题方向与申报指南 - 中国证监会于2026年2月6日发布省部级课题选题方向及申报指南 旨在围绕“十五五”时期提高资本市场制度包容性与适应性的六项重点任务 汇聚社会研究力量进行前瞻性与基础性研究 [1] - 课题申报截止日期为2026年3月31日 课题牵头单位需具备完成课题所需的人才和物质条件 原则上由一家或两家单位牵头 参与单位需保持多样性 自然人不能单独作为牵头方 [2] - 所有课题研究方向均不代表证监会监管导向 仅作为研究储备 [2] 课题牵头单位范围 - 课题牵头单位范围广泛 包括国内外一流智库、高校和科研院所 [2] - 国内外知名证券公司、期货公司、投资咨询机构、中介服务机构等市场机构也可作为牵头单位 [2] - 国内外知名公募基金、私募基金、社保基金、企业年金、保险资金等机构投资者同样在牵头单位范围内 [2] 十二个核心选题方向 - 研究方向一：新公司法下提升上市公司治理有效性、优化上市公司结构研究 [1] - 研究方向二：公募基金与投资者利益绑定机制研究 [1] - 研究方向三：资本市场与养老金融投资机制创新研究 [1] - 研究方向四：会计师事务所资本市场执业监管研究 [1] - 研究方向五：AI技术发展背景下投资者行为模式变化趋势、市场影响与监管研究 [1] - 研究方向六：开放环境下我国资本市场监管能力提升研究 [1] - 研究方向七：证券执法领域共同违法问题研究 [1] - 研究方向八：推动中长期资金入市配套政策研究 [1] - 研究方向九：提升资本市场定价效率研究 [1] - 研究方向十：提高资本市场制度包容性适应性研究 [1] - 研究方向十一：资本市场支持传统产业上市公司提质增效研究 [1] - 研究方向十二：人工智能等科技发展对资本市场的影响和挑战 [1]

中国证监会2026年省部级课题选题方向 - 课题指导思想为深入贯彻中央金融工作会议和新"国九条"部署，紧扣防风险、强监管、促高质量发展的工作主线，围绕"十五五"时期提高资本市场制度包容性、适应性的六项重点任务[3] - 课题选题方向一：新公司法下提升上市公司治理有效性、优化上市公司结构研究[4] - 课题选题方向二：公募基金与投资者利益绑定机制研究[4] - 课题选题方向三：资本市场与养老金融投资机制创新研究[4] - 课题选题方向四：会计师事务所资本市场执业监管研究[4] - 课题选题方向五：AI技术发展背景下投资者行为模式变化趋势、市场影响与监管研究[4] - 课题选题方向六：开放环境下我国资本市场监管能力提升研究[4] - 课题选题方向七：证券执法领域共同违法问题研究[4] - 课题选题方向八：推动中长期资金入市配套政策研究[4] - 课题选题方向九：提升资本市场定价效率研究[4] - 课题选题方向十：提高资本市场制度包容性适应性研究[5] - 课题选题方向十一：资本市场支持传统产业上市公司提质增效研究[5] - 课题选题方向十二：人工智能等科技发展对资本市场的影响和挑战[5] 课题申报与管理安排 - 课题牵头单位包括国内外一流智库、高校、科研院所、知名证券公司、期货公司、投资咨询机构、中介服务机构、公募基金、私募基金、社保基金、企业年金、保险资金等机构投资者，原则上自然人不能单独作为牵头方[5] - 课题申报截止日期为2026年3月31日[6] - 课题研究时间一般为6-12个月，延长时间不得超过6个月，超过12个月需在申报时写明理由[7] - 课题组织管理单位为中证金融研究院，负责进度控制、验收把关、组织立项评审并在证监会官网公布承接单位[8] - 课题立项后需按时汇报进度，接受检查，重大调整需向组织管理单位申请并获批准[8] - 所有课题研究方向均不代表证监会监管导向，仅作为研究储备[9]

资本市场改革总体方向 - 2026年是“十五五”开局之年，持续深化资本市场投融资综合改革是金融领域改革发展重点 [1] - 改革深层目标是提高资本市场制度包容性、适应性，更好发挥资本市场资源配置枢纽作用 [7] 投资端改革：引“长钱”入市 - 改革将完善“长钱长投”政策体系，与融资端改革置于同等重要位置 [2] - 2025年1月出台《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，引导商业保险资金、社保基金、公募基金等加大入市力度 [2] - 2025年5月发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，着力提高公募基金权益投资的规模和稳定性 [2] - 2025年7月财政部通知明确国有商业保险公司全面建立三年以上长周期考核机制 [2] - 截至2025年8月底，各类中长期资金合计持有A股流通市值约21.4万亿元，较“十三五”时期末增长32% [2] - 需创新优化中长期资金考核机制，从单一财务回报考核调整为对科技创新成果、可持续发展水平等指标的综合考核 [3] - 提升分红比例、鼓励回购增持、强化投资者权益保护是提升回报、吸引中长期资金的重要方向 [3] - 2025年10月证监会发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》，从8个方面健全中小投资者保护机制 [3] 融资端改革：提升上市公司质量与价值 - 监管部门引导优质公司持续加大分红回购力度，培育高质量上市公司群体 [4] - 2025年5月证监会修订发布《上市公司重大资产重组管理办法》，支持上市公司围绕产业逻辑做优做强 [4] - 2025年6月科创板推出“1+6”改革，向未盈利硬科技企业敞开怀抱 [4] - 2025年10月证监会修订发布《上市公司治理准则》，推动上市公司提升规范运作水平 [4] - 截至2025年前三季度，A股上市公司再融资总额突破8000亿元，同比增长258%，其中定向增发规模达7564亿元 [4] - 2025年前三季度，上市公司合计实现营业收入53.46万亿元，净利润4.7万亿元，同比分别增长1.36%和5.5% [5] - 未来将加大并购重组支持力度，落实并完善“并购六条”配套机制，支持优质企业通过并购整合做优做强 [5] - 将择机推出再融资储架发行制度，允许符合条件的优质企业一次性获批、分期发行，进一步拓宽并购重组支持渠道 [5][6] 提高市场包容性与适应性 - 已形成主板突出大盘蓝筹、科创板坚守硬科技、创业板重“三创四新”、北交所聚焦创新型中小企业的多层次资本市场体系 [7] - 将启动实施深化创业板改革，加快科创板“1+6”改革举措落地 [7] - 发行与上市制度有望进一步放宽对科技创新类企业的短期盈利要求，强化对研发投入、核心专利等创新属性的评价导向 [8] - 2025年5月债市“科技板”推出，引导更多资金投早、投小、投长期、投硬科技 [8] - 未来需推动债市“科技板”常态化，支持发行长期科创债，引入政策性担保与信用缓释工具，完善信息披露与信用评级制度 [8] 强化监管与市场生态建设 - 需筑牢防风险、强监管的坚固防线，强化稳市机制建设 [9] - 着力提升资本市场监管的科学性、有效性，加快构建全方位、立体化的证券期货监管体系 [9] - 严厉打击财务造假、欺诈发行、市场操纵和内幕交易等违法违规行为，维护公开公平公正的市场秩序 [9]

核心观点 - 国内经济景气总体平稳，11月制造业PMI小幅回升至49.2%，产需两端改善，高技术制造业持续扩张，小型企业景气显著回升 [4][9] - 政策端聚焦新型城镇化与资本市场改革，旨在释放内需潜力、提升制度包容性并吸引长期资金，为经济和市场提供支撑 [4][10][13] - 国际方面，美国ADP就业数据不及预期，市场对美联储12月降息预期升温，或改善全球流动性环境 [4][13] - 市场呈现结构性行情，有色金属、科技等板块表现突出，投资建议围绕科技、有色金属、电力设备、内需等七大方向展开 [4][6][28] 资讯要闻及点评 - **11月制造业PMI小幅回升**：11月份制造业采购经理指数为49.2%，比上月上升0.2个百分点，非制造业商务活动指数为49.5%，综合PMI产出指数为49.7%，经济景气水平总体平稳 [5][7] - **产需两端改善**：生产指数升至临界点50.0%，新订单指数为49.2%，分别比上月上升0.3和0.4个百分点，农副食品加工、有色金属冶炼等行业产需两端较为活跃 [9] - **小型企业景气显著回升**：小型企业PMI为49.1%，比上月大幅上升2.0个百分点，为近6个月高点，大型企业PMI则下降0.6个百分点至49.3% [9] - **高技术制造业保持扩张**：高技术制造业PMI为50.1%，连续10个月位于临界点以上，市场预期稳中有升，生产经营活动预期指数为53.1% [9] - **国务院专题学习新型城镇化**：12月3日，国务院以“深入推进以人为本的新型城镇化”为主题进行专题学习，强调要释放城乡融合发展的巨大内需潜力，为经济社会发展提供强劲动力 [5][10] - 新型城镇化是扩大内需、促进产业升级、做强国内大循环的重要载体，“十五五”时期发展空间仍然很大 [10] - 城镇化正从快速增长期转向稳定发展期，城市发展进入存量提质增效阶段，需因地制宜优化“人、产、城”布局，深入实施城市更新行动 [11][13] - **美国ADP就业数据不及预期**：11月美国私营部门就业岗位意外减少3.2万人，远低于市场预期的增加1万人，为2023年3月以来最低水平 [13] - 数据引发市场对美联储货币政策重新定价，据CME“美联储观察”，美联储12月降息25个基点的概率接近90% [13] - **证监会明确资本市场改革方向**：12月5日，证监会主席吴清发文指出，提高资本市场制度包容性、适应性是全方位、深层次的系统性变革 [5][13] - **六方面重点任务**：包括积极发展股权债券直接融资、培育高质量上市公司、营造“长钱长投”环境、提升监管科学性、扩大制度型开放、共同营造良好市场生态 [14][15][16][17] 市场概览 - **主要指数表现分化**：过去一周，创业板指涨幅最大为1.86%，上证指数涨0.37%，深证成指涨1.26%，沪深300涨1.28%，科创50微跌0.08% [19][56] - **行业板块涨跌**：申万一级行业中，有色金属涨幅最大达5.35%，通信涨3.69%，国防军工涨2.82%，机械设备涨2.77%，非银金融涨2.27% [4][20] - **热点板块表现**：本周涨幅居前的热点板块包括两岸融合（涨12.14%）、工业金属（涨9.19%）、商业航天（涨6.30%）、卫星互联网（涨6.27%）；跌幅较大的有锂电电解液（跌8.50%）、锂矿（跌6.37%）、拼多多合作商（跌6.42%） [28] 投资建议 - **科技**：发展新质生产力是重要政策指引，流动性宽松背景下，科创与创新类公司有望获得超额收益，关注人工智能、半导体芯片、机器人、低空经济、深海科技等领域 [6][28] - **有色金属**： - **铜**：供需格局持续偏紧，全球第二大铜矿印尼Grasberg停产加剧供给侧收缩，AI算力及新能源需求强劲，高盛报告称到2030年电网及AI基建将贡献全球铜需求增长的60%，铜价有望延续上行 [6][18][55] - **能源金属**：锂、钴、镍等金属在电池与储能需求推动下，中长期景气度值得关注 [6][29] - **黄金**：在全球避险情绪与流动性宽松背景下，上涨格局有望延续 [6][29] - **电力设备**：AI驱动电力需求未来将大幅增长，电力设备受益，数据中心和新能源发展驱动储能需求提升 [6][29] - **机械**：海外降息后制造业活动修复与投资加速，建议关注工程机械、重卡等 [6][29] - **内需**：以提振消费为重点扩大国内有效需求，居民消费能力有望释放 [6][30] - **红利资产**：因其稳定的高股息和低估值属性，在低利率环境下对风险偏好较低的资金有吸引力 [6][30]

文章核心观点 - 中国证监会主席吴清在《人民日报》发表署名文章，系统阐述了“十五五”时期提高资本市场制度包容性、适应性的重大意义、内涵原则及六大重点任务，旨在通过全方位、深层次、系统性变革，推动资本市场向高质量发展快速转变，更好服务新质生产力发展和金融强国建设 [1][3][9] 提高资本市场制度包容性、适应性的重大意义 - **服务新质生产力发展**：活跃、有竞争力的资本市场是推动科技产业发展的关键力量，需发挥其风险共担、利益共享的独特作用，促进创新资源优化配置和科技产业创新融合 [4] - **惠及广大人民**：中国拥有2亿多股票投资者和7亿多基金投资者，资本市场是分享经济发展成果的重要平台，需提供更丰富、高质量的金融产品和服务以拓宽居民财产性收入渠道，2024年投资者现金分红达2.4万亿元 [4] - **推动高质量发展与金融强国建设**：目标是到2035年基本建成具有高度适应性、竞争力、普惠性的资本市场，提升制度包容性有利于改善市场结构和发展质量，增强核心竞争力与国际影响力 [5] - **建设更高水平开放型经济**：通过制度型开放增强资本市场吸引力和包容度，有利于便利跨境投融资，助力国内国际双循环，2025年以来人民币资产估值修复增强了全球资本的投资意愿 [5] 提高资本市场制度包容性、适应性的内涵和主要原则 - **核心内涵与方向**：坚持目标与问题导向，健全投资与融资相协调的功能，重点包括更大力度支持科技创新、更好满足投资者多元化财富管理需求、更加精准高效加强监管和防控风险 [6] - **必须践行的原则**： - 始终践行资本市场工作的政治性和人民性，坚持党的领导，以人民为中心，保护投资者特别是中小投资者合法权益 [7] - 更好统筹投资与融资协调发展，注重质的持续提升，助力居民储蓄转化为社会投资，优化融资结构 [7] - 用好改革开放关键一招，坚持市场化、法治化、国际化方向，破除体制机制障碍，以开放促改革促发展 [8] - 以市场稳定运行为重要保障，始终把防风险放在首要位置，处理好改革发展稳定关系 [8] “十五五”时期提高资本市场制度包容性、适应性的重点任务举措 - **积极发展股权、债券等直接融资**：以深化科创板、创业板改革为抓手，发展多元股权融资和私募股权、创投基金，健全多层次债券市场体系，发展科创债券、绿色债券等，稳步发展不动产投资信托基金和资产证券化 [10] - **推动培育更多体现高质量发展要求的上市公司**：持续深化并购重组和再融资改革，支持上市公司转型升级、做优做强，发展新质生产力，督促上市公司强化回报投资者意识，巩固深化常态化退市机制 [10] - **营造更具吸引力的“长钱长投”制度环境**：构建中长期资金“愿意来、留得住、发展得好”的市场环境，推动建立长周期考核机制，提高投资A股规模和比例，扎实推进公募基金改革，大力发展权益类公募基金和指数化投资，促进私募股权和创投基金“募投管退”循环畅通 [11] - **着力提升资本市场监管的科学性、有效性**：加快构建全方位、立体化监管体系，完善对金融创新活动的监测监管和风险应对机制，加强稳市机制建设和重点领域风险防范，运用大数据、人工智能等技术高效识别风险，严厉打击财务造假、欺诈发行、市场操纵和内幕交易等违法行为 [11] - **稳步扩大资本市场高水平制度型开放**：坚持以我为主、循序渐进，推动在岸与离岸市场协同发展，完善合格境外投资者制度，稳慎拓展互联互通，提升外资参与便利度，加快建设世界一流交易所和投资机构，推进上海国际金融中心建设和巩固提升香港国际金融中心地位 [12] - **共同营造规范、包容、有活力的资本市场生态**：加强法治建设，推动修订证券法、证券投资基金法等，健全特别代表人诉讼等投资者保护机制，倡导理性投资、价值投资、长期投资，加强智库平台和人才队伍建设，健全预期管理机制 [12]

文章核心观点 证监会主席吴清在《人民日报》署名文章中指出，“十五五”时期提高资本市场制度包容性、适应性的重点任务举措，共包括六个方面，旨在推动资本市场高质量发展，更好服务实体经济[1] 积极发展股权、债券等直接融资 - 以深化科创板、创业板改革为抓手，积极发展多元股权融资，提升对实体企业的全链条、全生命周期服务能力[1] - 进一步健全科技创新企业识别筛选、价格形成等制度机制，更加精准有效地支持优质企业发行上市[1] - 持续提升中介机构高标准专业化服务能力，积极发展私募股权和创投基金[1] - 健全多层次债券市场体系，大力发展科创债券、绿色债券等，稳步发展不动产投资信托基金和资产证券化[1] - 完善期货品种布局和产业服务功能[1] 推动培育更多体现高质量发展要求的上市公司 - 更大力度推动优化上市公司结构、提升投资价值[2] - 持续深化并购重组市场改革，提升再融资机制灵活性、便利度，支持上市公司转型升级、做优做强，发展新质生产力，助力培育更多世界一流企业[2] - 研究完善上市公司激励约束机制，激发企业家精神和人才创新创造活力[2] - 督促和引导上市公司强化回报投资者的意识，更加积极开展现金分红、回购注销等[2] - 巩固深化常态化退市机制，畅通多元退出渠道，进一步健全进退有序、优胜劣汰的市场生态[2] 营造更具吸引力的“长钱长投”制度环境 - 积极创造条件构建中长期资金“愿意来、留得住、发展得好”的市场环境，推动建立健全对各类中长期资金的长周期考核机制，提高投资A股规模和比例[3] - 扎实推进公募基金改革，推动与投资者利益绑定的考核评价和激励约束机制落实落地，大力发展权益类公募基金，推动指数化投资高质量发展[3] - 促进私募股权和创投基金“募投管退”循环畅通，加力培育壮大耐心资本、长期资本和战略资本[3] 着力提升资本市场监管的科学性、有效性 - 加快构建全方位、立体化的证券期货监管体系，完善对金融创新活动的监测监管和风险应对机制[4] - 加强战略性力量储备和稳市机制建设，强化重点领域风险和跨市场跨行业跨境风险防范化解，持续提升资本市场内在稳定性[4] - 运用好大数据、人工智能等现代信息技术手段，高效识别违法违规线索和风险隐患[4] - 坚持依法监管、分类监管，严厉打击财务造假、欺诈发行、市场操纵和内幕交易等恶性违法行为，维护公开公平公正的市场秩序[4] 稳步扩大资本市场高水平制度型开放 - 坚持以我为主、循序渐进，推动在岸与离岸市场协同发展，促进资本高效流动、要素合理配置和制度互学共鉴，提高我国资本市场国际竞争力[5] - 支持企业用好国内国际两个市场、两种资源[5] - 完善合格境外投资者制度，稳慎拓展互联互通，进一步提升外资和外资机构参与我国资本市场的便利度[5] - 加快建设世界一流交易所，培育一流投资银行和投资机构[5] - 加快推进上海国际金融中心建设和巩固提升香港国际金融中心地位[5] 共同营造规范、包容、有活力的资本市场生态 - 加强资本市场法治建设，推动修订证券法、证券投资基金法，制定修订上市公司监督管理条例、证券公司监督管理条例等行政法规[6] - 推动健全特别代表人诉讼等投资者保护机制，强化投资者教育宣传，倡导理性投资、价值投资、长期投资[6] - 加强资本市场高端智库平台和人才队伍建设，强化对资本市场战略性基础性前瞻性问题的研究[7] - 健全预期管理机制，加强宣传引导，推动全社会形成鼓励创新、包容失败的良好舆论氛围[7]

文章核心观点 - 文章核心观点是阐述提高资本市场制度包容性与适应性的重大意义、内涵原则及“十五五”时期的重点任务，旨在通过全方位、深层次的系统性变革，健全投资与融资相协调的资本市场功能，以更好服务新质生产力发展、惠及广大人民、推动金融强国建设[4][5][12] 一、深刻认识提高资本市场制度包容性、适应性的重大意义 - 这是更好服务新质生产力发展的迫切要求，资本市场作为推动科技产业发展的关键力量，需发挥风险共担、利益共享的独特作用以促进创新资源优化配置[6] - 这是促进发展成果惠及广大人民的应有之义，我国拥有2亿多股票投资者和7亿多基金投资者，资本市场是分享经济发展成果的重要平台，2024年实现投资者现金分红2.4万亿元[6][7] - 这是推动资本市场高质量发展和金融强国建设的必然要求，新“国九条”目标到2035年基本建成具有高度适应性、竞争力、普惠性的资本市场[7] - 这是建设更高水平开放型经济的重要内容，2025年以来人民币资产估值修复增强了全球资本投资国内市场的意愿，需通过制度型开放便利跨境投融资[8] 二、准确把握提高资本市场制度包容性、适应性的内涵和主要原则 - 需更大力度支持科技创新，实施更具包容性的发行上市、并购重组等制度以适应科技企业特征[9] - 需更好满足投资者多元化财富管理需求，坚持投资者为本，打造多层次市场体系和产品服务矩阵，拓宽中长期资金入市渠道[9] - 必须始终践行资本市场工作政治性、人民性，坚持党的领导并突出以人民为中心的价值取向，保护投资者特别是中小投资者合法权益[10] - 必须更好统筹投资与融资协调发展，注重质的持续提升，助力居民储蓄转化为社会投资，促进一二级市场协调发展[10] - 必须用好改革开放关键一招，坚持市场化、法治化、国际化改革方向，破除体制机制障碍，稳步扩大高水平制度型开放[10] - 必须以市场稳定运行为重要保障，始终把防风险放在首要位置，协同各方做好重大风险隐患的预防处置[11] 三、“十五五”时期提高资本市场制度包容性、适应性的重点任务举措 - 积极发展股权、债券等直接融资，以深化科创板、创业板改革为抓手，发展多元股权融资和私募股权创投基金，健全多层次债券市场体系，发展科创债券、绿色债券等[13] - 推动培育更多体现高质量发展要求的上市公司，深化并购重组和再融资改革，支持上市公司转型升级，研究完善上市公司激励约束机制，督促强化回报投资者意识，巩固深化常态化退市机制[13][14] - 营造更具吸引力的“长钱长投”制度环境，构建中长期资金“愿意来、留得住、发展得好”的市场环境，推动建立健全长周期考核机制，提高投资A股规模和比例，扎实推进公募基金改革，大力发展权益类公募基金和指数化投资[14] - 着力提升资本市场监管的科学性、有效性，加快构建全方位立体化监管体系，加强战略性力量储备和稳市机制建设，运用大数据、人工智能等手段高效识别风险，严厉打击财务造假、欺诈发行等违法行为[15] - 稳步扩大资本市场高水平制度型开放，推动在岸与离岸市场协同发展，完善合格境外投资者制度，稳慎拓展互联互通，提升外资参与便利度，加快建设世界一流交易所和投资银行，推进上海国际金融中心建设和巩固提升香港国际金融中心地位[15] - 共同营造规范、包容、有活力的资本市场生态，加强法治建设并推动修订证券法等相关法规，健全特别代表人诉讼等投资者保护机制，倡导理性投资、价值投资、长期投资，加强高端智库和人才队伍建设[16]

文章核心观点 - 证监会主席吴清在《“十五五”规划建议》辅导读本中发表文章，明确“十五五”时期提高资本市场制度包容性、适应性的六方面重点任务举措 [1] - 提高资本市场制度包容性、适应性旨在更好服务新质生产力发展、促进发展成果惠及人民、推动资本市场高质量发展和金融强国建设 [2] - 提高制度包容性、适应性需坚持目标导向和问题导向，紧紧围绕健全投资和融资相协调的资本市场功能，全面深化改革 [3] 重点任务举措：发展直接融资 - 以深化科创板、创业板改革为抓手，积极发展多元股权融资，提升对实体企业的全链条服务能力 [4] - 进一步健全科技创新企业识别筛选、价格形成等机制，更精准有效支持优质企业发行上市 [4] - 积极发展私募股权和创投基金，健全多层次债券市场体系，发展科创债券、绿色债券等，稳步发展不动产投资信托基金和资产证券化 [4] 重点任务举措：培育高质量上市公司 - 更大力度推动优化上市公司结构、提升投资价值，持续深化并购重组市场改革，提升再融资机制灵活性 [4] - 支持上市公司转型升级、做优做强，发展新质生产力，研究完善上市公司激励约束机制 [4] - 督促上市公司强化回报投资者意识，积极开展现金分红、回购注销，巩固深化常态化退市机制 [4] 重点任务举措：营造“长钱长投”环境 - 构建中长期资金“愿意来、留得住、发展得好”的市场环境，推动建立健全长周期考核机制，提高投资A股规模和比例 [5] - 扎实推进公募基金改革，落实与投资者利益绑定的考核评价和激励约束机制，大力发展权益类公募基金 [5] - 推动指数化投资高质量发展，促进私募股权和创投基金“募投管退”循环畅通，培育壮大耐心资本 [5][6] 重点任务举措：提升监管科学性有效性 - 加快构建全方位、立体化证券期货监管体系，完善对金融创新活动的监测监管和风险应对机制 [6] - 加强战略性力量储备和稳市机制建设，强化重点领域风险和跨市场跨行业跨境风险防范化解 [6] - 运用大数据、人工智能等现代信息技术手段高效识别违法违规线索，坚持依法监管，严厉打击财务造假等恶性违法行为 [6] 重点任务举措：扩大高水平制度型开放 - 推动在岸与离岸市场协同发展，促进资本高效流动、要素合理配置和制度互学共鉴 [7] - 完善合格境外投资者制度，稳慎拓展互联互通，提升外资和外资机构参与便利度 [7] - 加快建设世界一流交易所，培育一流投资银行和投资机构，推进上海国际金融中心建设和巩固提升香港国际金融中心地位 [7] 重点任务举措：营造有活力市场生态 - 加强资本市场法治建设，推动修订证券法、证券投资基金法，制定修订上市公司监督管理条例等行政法规 [7] - 推动健全特别代表人诉讼等投资者保护机制，强化投资者教育宣传，倡导理性投资、价值投资、长期投资 [7] - 加强资本市场高端智库平台和人才队伍建设，健全预期管理机制，推动全社会形成鼓励创新、包容失败的良好舆论氛围 [7]