A股结构性行情

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招商中国机遇股票:2025年第二季度利润431.72万元 净值增长率2.48%
搜狐财经· 2025-07-18 10:41
基金业绩表现 - 第二季度基金利润431.72万元,加权平均基金份额本期利润0.0328元 [3] - 报告期内基金净值增长率为2.48% [3] - 截至7月17日,单位净值为1.452元 [3] - 招商中国机遇股票近一年复权单位净值增长率达18.53%,招商康泰混合为12.97% [3] - 近三个月复权单位净值增长率为9.75%,位于同类可比基金86/167 [3] - 近半年复权单位净值增长率为5.60%,位于同类可比基金122/167 [3] - 近一年复权单位净值增长率为18.53%,位于同类可比基金87/166 [3] - 近三年复权单位净值增长率为-29.86%,位于同类可比基金141/159 [3] - 近三年夏普比率为-0.2043,位于同类可比基金130/159 [8] - 近三年最大回撤为50.43%,同类可比基金排名14/158 [10] - 单季度最大回撤出现在2021年一季度,为23.46% [10] 基金规模与仓位 - 截至二季度末,基金规模为1.83亿元 [3][15] - 近三年平均股票仓位为89.19%,同类平均为87.97% [13] - 2025年上半年末基金达到93.14%的最高仓位,2024年上半年末最低为79.84% [13] 投资策略与行业观点 - 继续看好A股的结构性行情,国内经济增长和结构转型进展向好 [3] - 看好AI产业链、医药、军工、传媒等产业趋势向好的行业的投资机会 [3] 基金持仓 - 截至2025年二季度末,基金十大重仓股为长盈通、中科飞测、京仪装备、博迁新材、有方科技、沪电股份、长川科技、新易盛、金桥信息、芯原股份 [18]
沪指创年内新高后,A股下半年怎么走?
21世纪经济报道· 2025-06-25 22:59
市场表现与情绪 - 6月25日国泰君安国际获批提供加密货币交易服务提振金融科技板块,上证指数上涨1.04%至3455.97点,创业板指涨超3%,两市成交放量至1.6万亿元[2] - 盘面热点集中在稳定币、军工、AI应用、算力、固态电池、无人驾驶等概念股,油气、海运板块继续调整[3] - 多家券商预计2025年下半年A股将呈现震荡向上行情,主要基于国内经济韧性和中国资产估值优势[4][7] 机构观点与逻辑支撑 - 银河证券认为政策发力下国内经济韧性显现,A股估值处于历史中等偏低水平,风险溢价和股息率显示投资性价比高[9] - 中金公司指出A股估值具备吸引力但行业分化,外资对中国经济韧性持乐观态度,高盛预计下半年政策对冲加码[9][10] - 中信建投认为弱美元趋势、政策支持和流动性改善将推动A股震荡上行,国泰海通明确战略看多2025年"转型牛"[11] 资金流向与投资者结构 - 北向资金持仓金额一季度末达2.24万亿元,科技及地缘叙事变化有望改善外资流入意愿[15] - 个人投资者活跃度提升,前5月月均开户数219万(2024年同期168万),两融余额3月高点达1.94万亿元[18] - 华泰证券认为中国创新环境和投资环境改善增强外资配置意愿,中信建投指出外资正开启对中国核心资产的新增配周期[14][15] 重点投资方向 - **红利资产**:保险、银行等金融高股息板块及航运港口、通信服务、电力行业,低利率环境提升其吸引力[22] - **科技创新**:AI算力、应用层(如AI Agent、具身智能)、国产芯片替代及人形机器人产业链[23][24] - **大消费**:国货美护(美妆、潮玩)、宠物经济、医疗服务及白色家电等细分领域[25]
乐鑫科技:上周获66次调研,电子行业受青睐
和讯财经· 2025-06-23 18:49
公募调研动态 - 上周125家公募机构参与A股调研 覆盖117只个股 合计调研545次 [1] - 32只个股获密集调研 其中19只调研5-9次 13只达或超10次 [1] - 电子龙头乐鑫科技成焦点 超40%公募扎堆 被调研66次居首 [1] 热门调研行业分布 - 电子行业调研热度最高 对15只个股调研116次 唯一破百行业 [1] - 机械设备行业排第二 对17只个股调研83次 博众精工等三公司入围前十 [1] - 汽车行业调研71次 涛涛车业和恒帅股份分别以31次和23次排第二、第三 [1] - 医药生物行业调研57次 微芯生物和美诺华分别以20次、19次排第四、第五 [1] 市场观点分析 - 中信证券指出市场高轮动特征明显 建议关注业绩超预期和低位板块 [1] - 中银证券认为地缘风险对A股冲击可控 年内走势将回归基本面定价 [1] - 中银证券预计A股短期延续蓄势震荡 上行空间受限但下行风险可控 [1] 技术指标信号 - MACD金叉信号形成 部分个股呈现上涨趋势 [2]
中原证券:A股6月有望延续结构性行情,成长与价值继续轮动
快讯· 2025-05-31 17:27
市场展望 - 6月A股有望在政策托底与盈利修复的共振下延续结构性行情 [1] - 5月经济数据超预期,工业、消费、进出口表现良好,为A股提供基本面支撑 [1] - 9家股份制银行跟进下调存款利率,或推动资金向权益市场迁移,带来增量资金 [1] 政策影响 - 一揽子金融政策释放稳增长、降成本信号,包括降准0.5个百分点、下调政策利率0.1个百分点等 [1] - 结构性货币政策工具和个人公积金贷款利率均下调0.25个百分点,改善市场流动性环境 [1] 行业配置 - 近期市场呈现成长与价值的轮动格局 [1] - 建议关注内需提振消费、产业需求的计算机、元器件、电子、通信板块 [1] - 银行、煤炭、石油石化等低估值、高分红板块具备防御性 [1]
中期内市场延续震荡,A股轮动加速;战略金属或迎价值重估
每日经济新闻· 2025-05-12 09:04
市场走势与风格轮动 - 中期内市场延续震荡,风格轮动加速,下有支撑上有压力 [1] - 货币政策"双降"夯实信用扩张基础,资本市场工具优化巩固A股指数下沿 [1] - 出口超预期强劲,通过"抢转口"策略实现稳定增长,关税博弈占据短期优势 [1] - 5月市场或复现"避险-消费-成长"轮动脉络 [1] - 节后A股延续上涨但转向震荡,行业轮动加速,风格偏中小盘成长 [2] 政策与资金面影响 - 稳市场、稳预期一揽子政策支撑风险偏好,4月通胀和出口数据有韧性 [2] - 融资活跃度底部回升,ETF等逆势资金流入放缓 [2] - 公募新规或引导资金配置向基准靠拢,大盘权重股和公募低配的大金融、公用事业等有望受益 [2] 行业配置建议 - 短期维持红利+科技+内需的哑铃型配置,中美贸易谈判进展是关键变量 [2] - 一季报中供需双向改善的军工电子、小金属、风电设备、乳品等可逢低布局 [2] - 战略金属板块或迎来价值重估,稀土、钨和锑等战略金属价格有望持续上涨 [3] 战略金属与出口管制 - 国家加强战略矿产资源出口管制,打击战略矿产走私出口成为迫切任务 [3] - 战略矿产在国际政治背景下具备极强战略属性,加强打击走私出口将强化供给刚性 [3]