在压实整改责任的同时，游仙区纪委监委紧盯工程违规转包分包、质量监管缺位、隐蔽工程验收结算不 规范等风险点，严肃查处截留、挪用、贪污专项资金等侵害群众利益的违纪违法行为。今年以来，全区 查处该领域案件3起，给予党纪政务处分2人。 着眼长效常治，游仙区纪委监委坚持系统施治理念，推动监督成果向制度效能转化。一方面，将重点饮 水项目纳入监督"项目库"，实施"月调度、季通报"机制，强化全程跟踪问效，持续拧紧全流程"责任 链"。另一方面，着力推动制度完善，督促区水利局修订《村镇供水管理办法》等规章制度，以刚性约 束明晰标准、规范流程，推动实现农村供水工程规划、建设、运维全链条监管，为供水安全稳定提供长 效制度支撑。（四川省纪委监委 || 责任编辑 于露） 近段时间，四川省绵阳市游仙区信义镇柳垭村百余亩朝天椒田里，火红的辣椒挂满枝头。"水渠修得及 时，辣椒苗有水喝，收成好着呢！"该村种植大户老张喜不自禁。谁能想到，几个月前一场突如其来的 大雨，差点让丰收化为泡影。 此前，正值朝天椒移栽窗口期，全村赖以灌溉的主水渠因年久失修被雨水冲垮，椒苗生长面临缺水困 境，干部群众心急如焚。该区纪检监察干部走访掌握情况后，迅速向当地党委和 ...

海水淡化工程规模与分布 - 2024年全国海水淡化工程158个 工程规模达285 6万吨/日 比2023年增加33 3万吨/日 [1] - 万吨级及以上海水淡化工程61个 工程规模263万吨/日 千吨级及以上万吨级以下工程48个 规模20万吨/日 千吨级以下工程49个 规模1 4万吨/日 [1] - 海水淡化工程分布在沿海10个省(区/市) 其中天津45万吨/日 河北39万吨/日 山东86万吨/日 浙江80万吨/日 海岛地区87万吨/日 [1] 海水利用政策与产业发展 - 国务院颁布《节约用水条例》提出沿海地区应积极开发利用海水资源 新建/改建/扩建工业企业项目优先使用海水淡化水 [2] - 国家发展改革委/自然资源部印发政策文件推动海岛海水淡化利用 海水利用被列入多部委指导意见 [2] - 2024年建成天津南港/烟台龙口/连云港田湾核电站等大型海水淡化项目 为沿海石化/核电产业提供水源保障 [2] 海水冷却与化学资源利用 - 2024年全国海水冷却用水量1883 36亿吨 比2023年增加29 57亿吨 辽宁/山东/江苏/浙江/福建/广东年用水量超百亿吨 [3] - 海水化学资源利用产品包括溴素/氯化钾/氯化镁/硫酸镁/硫酸钾 生产企业主要分布在天津/山东/福建等沿海省市 [3] - 天津/河北等地开展海水提溴/提钾技术研发 探索海水资源梯次多元化高效利用 [3]

雅鲁藏布江水电站与红旗河工程 - 雅鲁藏布江水电站和红旗河工程是当前热议的两大工程项目，前者是水电站建设，后者是引水工程，旨在将西藏水资源引入新疆[1] - 从工程技术角度看，在西藏复杂地理环境下实施这些项目难度极大，但中国工程团队具备完成此类高难度项目的能力和经验[2] - 这两个项目具有协同效应，雅鲁藏布江水电站将充分利用西藏丰富水力资源，而红旗河工程则将水资源调配至国内其他地区[2] 项目经济影响分析 - 雅鲁藏布江水电站总投资达1.2万亿元，建设周期超过10年，年均投资约1200亿元[3] - 该项目将消耗约2000万吨钢铁，但相对于中国年钢铁产量超过10亿吨的规模，影响有限[4] - 水电站建设对当地经济有拉动作用，但对全国经济影响相对有限[3][4] 地缘政治与战略意义 - 这些工程项目被视为展示国家实力的举措，类似于军事领域的先进武器展示[6] - 项目可能改变地区水资源分配格局，影响下游国家的水资源获取[2][16] - 通过控制上游水资源，中国将在地区事务中获得更多话语权和影响力[16][17] 能源与农业发展潜力 - 雅鲁藏布江水电站建成后发电量将相当于3个三峡大坝[17] - 红旗河工程将为新疆地区提供灌溉水源，创造大量农田，有助于应对全球粮食安全问题[17][18] - 中国可考虑向电力短缺的印度出口电力，实现互利共赢[17] 资本市场反应 - 水电项目消息带动了钢铁水泥板块短期上涨，但更多是市场情绪驱动而非基本面实质性改变[4] - 中国股市近期表现强劲，突破3500点和3600点关口，部分反映了市场对这些重大项目的积极预期[5] - 长期来看，国家实力展示有助于提升资本市场信心，金融资本正在重新评估中国资产价值[21]

各水利工程设施运行管理部门严格按照"查严、查细、查实"的工作要求，完成长江堤防主城区防洪 墙15.3公里以及古运河等城区三条骨干河道20.27公里的巡查以及引航道水利枢纽、京口闸、虹桥港闸、 丹徒闸、丹徒南闸5座闸站的全面检查。 进入汛期后，汛前检查工作组再次对管辖范围内"一江三河五闸站"开展了全面复查，进行了雨后巡 查、特别检查。自进入"七下八上"防汛关键期，成立了防汛度汛党员先锋队。党员干部走出办公室，走 上河道堤防、闸站，聚焦城区长江堤防、古运河、虹桥港、运粮河（金山桥-金山湖段），引航道水利 枢纽、京口闸、丹徒闸、虹桥港闸等水利工程，采用每周一巡查、雨后必检查、极端天气全面普查的方 式开展巡查工作。 以演练运行为重点，确保做到运行调度有序可控 立足防大汛、抗大险、救大灾的底线思维，水利部门陆续开展了引航道水利枢纽、京口闸、虹桥港 闸反向试运行和移动电站应急演练。演练模拟镇江城区遭遇强降雨，金山湖、古运河水位急剧上升，闸 站需启动水泵机组进行应急排涝时突发市电故障，进而紧急启动备用柴油发电机供电的场景，有效检验 设备运行情况。 "七下八上"是防汛最关键的时期，市城市水利管理处绷紧防汛这根弦，在充分做好防 ...

经营范围含技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；资源再生利用技术研 发；非常规水源利用技术研发；水利相关咨询服务；水资源管理；水污染治理；雨水、微咸水及矿井水 的收集处理及利用；智能水务系统开发；水环境污染防治服务；生态资源监测；农副产品销售；水文服 务；食用农产品批发；食品添加剂销售；水产品批发；供应链管理服务；国内货物运输代理；农业专业 及辅助性活动；肥料销售；化肥销售；畜牧渔业饲料销售；煤炭及制品销售；风电场相关系统研发；光 伏设备及元器件销售；机械设备销售；机械电气设备销售；金属材料销售；金属矿石销售；电池销售； 有色金属合金销售；非金属矿及制品销售；包装材料及制品销售；建筑材料销售；化工产品销售（不含 许可类化工产品）；货物进出口；电子元器件批发；汽车零配件批发；计算机软硬件及辅助设备批发； 通讯设备销售；办公设备耗材销售；石油制品销售（不含危险化学品）；机械零件、零部件销售；五金 产品批发。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 企业名称千河水源（上海）科技发展有限公司法定代表人江春注册资本3500万人民币国标行业水利、环 境和公共设施管理业>水利管理业> ...

水利与基建行业 - 公司拥有水利水电壹级总承包资质 在西藏参与水电站建设 [1] - 公司在西藏设立分公司 经营范围涵盖水利工程 [1] 科技与数字经济 - 公司业务涉及华为合作 人工智能及无人机领域 [1] - 公司大模型已取得华为昇腾技术认证书 [1] - 公司业务覆盖PCB 机器人及财税数字化领域 [1] 低空经济概念 - 公司业务涉及低空经济概念 [1] 地下管网建设 - 公司业务涉及地下管网建设 [1]

纪要涉及的行业和公司 行业：基建、资源品、光伏、锂电、汽车、电商、创新药、半导体、可控核聚变、证券保险等金融行业、高端制造业、传统经济行业（煤炭、房地产、食品饮料、建筑装饰等）、新赛道行业（新能源、人形机器人、人工智能等） 纪要提到的核心观点和论据 近期A股市场连续上涨原因 - 事件性催化：7月18日工信部透露实施十大重点行业稳增长工作方案，周末宣布1.2万亿雅下水利工程投资，对基建投资相关企业利好[1][2] - 资金面因素：上证综指突破关键点位后，新入场资金涌入低估值的基建和周期品板块[1][2] 基建和周期品板块表现强势原因 - 事件性催化：雅下水利工程1.2万亿投资、工信部稳增长方案利好相关企业，煤矿生产核查引发煤炭等资源品供给端收缩担忧，推动价格上涨[1][4] - 资金面行为：指数突破关键点位后，新入场资金寻找低估值方向，基建和周期品板块估值低，资金流动形成共振[1][4] 雅下水利工程影响 - 对GDP拉动：中信建投测算每年对GDP拉动约0.15%[1][5] - 市场反应强烈原因：上游周期性板块价格和估值偏低有上涨需求，市场期待反内卷政策，将大型基础设施项目视为需求侧政策一部分[5] 市场对反内卷政策及上游资源品态度 - 认可上游资源品：供给侧改革经验丰富，国家管控效果好，作为供给侧改革映射行情更易获市场认可[1][8] - 担忧部分领域：对光伏、锂电、汽车、电商等领域，因涉及需求侧政策配合及民营企业占比高存在担忧[8] 上游资源品投资策略 - 短期：可跟随期货价格操作，但官方表态不支持短期内过快上涨，不是长期主线[9] - 长期：围绕反内卷政策及光伏、锂电、汽车等方向布局，基建和上游资源品板块长逻辑与短逻辑有冲突[1][9] 市场逻辑变化 - 慢牛预期：最近几个月形成较一致慢牛预期，调整风险观念减少，市场节奏把控好，无强烈回调需求[10] - 风险偏好提升：中美关系缓和，VIX指数处2月以来最低水平，对外部环境担忧小；增量资金入市良好，两融融资买入占比突破10%，杠杆资金看好市场[10][11] 市场增量资金情况 - 机构投资者：公募私募机构投资者近期加仓行为强，两融融资买入占比突破10%，是中长期行情启动信号[12] - 散户：目前流入迹象不明显，随着套牢盘解套及赚钱效应，散户流入可期待[12] 后市判断 - 中长期：维持战略乐观判断，看好后市，当前流动性充裕[13] - 短期：可能出现风格切换和震荡，视为买入机会[13] 中报业绩预告趋势 - 业绩分化：中报预告净利润为负企业占比42%，相比去年增加，业绩分化显著[3][14] - 新赛道机遇：新赛道依然具备投资潜力，盈利增长逻辑在中报得到验证[14][17] 传统经济与新兴赛道企业盈利情况 - 传统经济：煤炭、房地产等周期性行业整体业绩预增率低，持续承压[15] - 新兴赛道：盈利且增速高于50%的企业占比从去年的8%升至今年的18%，行业和经济结构分化明显[15] 新赛道投资机会 - 看好新赛道：预计未来资金继续流入新能源、人形机器人、人工智能和创新药等领域，类似2014 - 2015年TMT互联网加板块行情[17] 红利策略个股选择 - 个股轮动：关注股息率较高个股，根据股息率变化调整，目前食品饮料和家电等偏红利质量方向可能更好[18] 未来市场热点及投资建议 - 关注领域：创新药、半导体、可控核聚变、证券保险等非银金融行业[19] - 投资策略：布局低位品种或追求某一方向，获轮动机会或长期收益[19] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 雅江水电主题短期内可能持续，但走势可能呈“A字形”，类似雄安新区建设或光线传媒受哪吒电影影响，需关注后续发展[6][7] - 历史数据显示融资买入占比突破10%后通常会有较长时间行情启动[12] - 市场处于强势状态，60周均线上方个股占比指标显示强势股占比在84 - 85%以上，需要调整；近期风格切换从成长到价值，新赛道表现强势但未导致明显下跌或调整，反映流动性充裕[13]

纪要涉及的公司 华自科技 纪要提到的核心观点和论据 锂电设备领域业务发展 - 2017 年收购深圳金石进入锂电设备领域，深圳金石后成宁德时代重要供应商，2021 年底至 2022 年初获约 20 亿元订单，部分物流线未完成；2024 年底至 2025 年上半年获约 9 亿元新订单[2][3] - 高工锂科报告预计 2026 - 2030 年后段市场规模 600 亿元/年，华自科技保守估计 300 亿元，化成分容和物流各占一半；目前市场份额不到 10%，目标每年订单量达 10 亿元左右[2][3] - 2021 - 2022 年 1G 瓦时产线价值约 1.8 亿人民币，化成分容和物流部分各占 4000 - 5000 万；效率提升 50% - 100%，产线价值未显著增加[4][17] 固态及半固态锂电技术发展 - 固态及半固态锂电技术未产业化，公司已储备相关技术并进行试验线设计；半固态技术应用有进展，但全面替代现有技术预计需五年以上，成本是主要障碍[2][5] 水利水电业务进展 - 参与雅夏水电开发项目，在水利水电领域有布局和进展；在全球中小型水电自动化控制设备领域领先，国内市场占有率达 38.96%，被联合国工业发展组织设为全球唯一小水电控制设备示范基地[2][6][7] - 曾参与三峡工程、南水北调等国家级重大项目，提供自动化控制和配电设备；国际项目受疫情和国际政局影响进展滞后，现逐步恢复[8][9] 雅江集团超级大工程影响 - 工程 2025 - 2035 年完成，总投入 1.2 万亿元，华自科技有机会参与辅助系统和辅助工程，通过与央企合作对接争取机会[10] - 自动化系统预计不止 100 亿元，考虑新能源基地等综合性内容市场规模可能达千亿级别；公司 2024 年开始布局，已进入短名单，在西藏和成都设子公司对接；2025 年有望获订单，2026 年开始预计有实际收入[13][14] 业务结构变化 - 风电、光伏、储能及锂电设备等新兴领域发展，水利水电业务占比从 60%降至 10%，2023 - 2024 年收入约两亿多；将水利水电业务归入清洁能源板块，继续探索海外市场机会[4][11] 订单情况 - 2023 年主要客户有赣锋、蜂巢等，宁德时代非最大客户；2024 年订单少，总额不到 5 亿元，行业下降 30% - 40%，公司收入约 3 亿元；2025 年新增订单超 9 亿元，宁德时代贡献约 9 亿元，其他厂商订单总计约 2 - 3 亿元，下半年预计大厂跟进磷酸铁锂半固态产线[15] 设备价值及利润率 - 后端设备化成分容一体机未全面应用，成本下降后才会广泛采用，超级产线效率提升 50% - 100%，合同金额未显著增加[18] - 国内市场竞争激烈，但部分企业能保持 50% - 60%毛利率，新设备和新工艺致价值量下降时，优化生产流程和技术集成仍可维持高利润率[19] 化成分容压力参数及相关企业 - 化成过程压力增大参数一般需达数兆帕或数吨，港口、恒易融、仙岛、泰坦等企业能满足要求，技术为集成技术，多家企业可实现[20] 公司竞争力 - 竞争力体现在稳定性、安全性和高效生产系统，宁德时代绵阳和宁德工厂产线表现受表扬；电源产品精度超行业标准，如 5 伏电压偏差度达万分之一，行业标准为万分之五[20] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 大型水电项目中土建工程占总投资 70% - 80%，设备部分占 20% - 30%，自动化设备和控制系统在中小型水电站占总投资 1% - 2%，如 1 亿投资额项目自动化设备 100 - 200 万，采用高级智慧控制系统成本更高[12] - 固态或半固态线处于投入阶段未规模化生产，无法准确估算每 G 瓦时价值量，产业化后成本和价值可能变化[21]

纪要涉及的公司和行业 - 公司：大禹节水 - 行业：水利行业 纪要提到的核心观点和论据 公司业务板块 - 农水集团负责水利水电工程，有一级总承包资质，涉及灌区现代化改造和水电站建设[3] - 设计集团含多家设计院，有行业乙级资质，计划收购甲级资质的淮安水利水电设计院[3] - 信息化板块通过收购汇图科技，从事河流数字孪生系统、洪水预警系统等业务[3] - 装备发展板块生产滴灌带及相关设备，拓展国际市场[3] 2025年经营进展 - 受益高标准农田建设政策，农田建设订单增速保持在50亿元左右[2][4] - 旗下汇图科技连续四年高增长，市场拓展能力强，集团业务仅占10%，大部分业务来自外部市场[4][23] - 2025年内部订单目标100亿元，较2024年几乎翻倍，预计下半年订单快速释放，未来3 - 5年收入高速增长，利润逐步释放[4][25][26] 雅砻江项目相关 - 公司计划成立林芝分公司拓展业务，凭借资质和信息化能力有信心参与项目，且与多家央企长期合作提供基础[6] - 优势体现在管理灵活性、高水平设计能力和信息化业务，重点关注配套工程参与机会，配套工程约占整体投资10% - 20%[8] - 内部目标是每年争取5%的投标比例，项目预计五年建成，整体工期可能达十年[9] - 项目各阶段都会有订单，前期设计、中期建设、后期信息化、配套工程及运维，对公司是额外增量[13] 国家政策影响 - 国家鼓励民营企业投资有明确收益权的水利项目，降低进入门槛，大禹节水订单获取能力和数量将提升[14] 与央企合作情况 - 与中电建合作西藏水电站项目规模约13亿元，与央企联合体中标海南牛路岭项目（30 - 50亿）和江西梅江项目（43亿），表明合作有优势[2][15] 未来发展策略 - 雅江项目初期成立子公司，加强联系获取信息，优化资源配置，与央企紧密沟通调整策略[12] - 慧图科技依托集团资源，预计保持20% - 30%自然增速，参与大型工程项目，拓展市场提升竞争力[24] 应收账款管理 - 多数项目由中央资金支持，占比六七成，历史基本无完全坏账，2024年加大回款力度，现金流改善[28] - 应收账款结构优质，一年以内占比60%，一到两年期占比20%，未来回款情况将进一步改善[28] 水利行业投资方向 - “十五五”期间投资保持高水平，2025年上半年水利领域基础设施投资占比29%居首[19] - 水电站建设或进入尾声，灌区现代化改造和引调水工程成新重点，国家鼓励民企和社会资本参与[19] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司在西藏地区2015年开始布局水利工程，有高海拔水电站建设经验，还参与过类似雅砻江工程的玉门疏勒河工业供水项目[5][7] - 雅江项目隧洞模式类似疏勒河隧洞，但可能涉及梯度抬升问题[18] - 灌区是从自然江河湖泊引流到耕种土地的工程建设，高标准农田主要是田间地头灌溉系统建设，两者上下游关系明显[20] - 大禹节水业务覆盖除上海和港澳台以外所有省级行政区，各地区都有水利建设需求，无特定需求更强省份[21][22] - 目前剩余转债规模约4亿多元，2026年7月到期，若达强赎条件公司会强赎以减少财务费用[27] - 水利行业信息化程度低，仅占整体投资1% - 2%，基础设施信息化投资应超3%，慧图科技年收入6亿多元，市场占有率低，发展潜力大[24]

活动基本信息 - 活动类型为路演活动，时间是2025年7月23日，地点在腾讯会议、进门财经 [3][4] - 参与人员包括红杉中国、浙商基金、申万菱信基金等众多投资机构人员 [3] - 上市企业接待人员有董事会秘书姚键、证券事务副总监王硕 [4] 西藏项目情况 - 公司从2015年开始布局西藏水电业务，承建两个水电站建设项目，还在拉萨、日喀则、那曲有小型节水、灌溉、供水项目，拟在林芝设立分公司，积极参与雅鲁藏布江水电站及周边配套工程，但暂未承接雅江项目订单 [4] 雅江项目订单获取优势 - 水电工程配套能力突出，旗下水利水电公司有总承包一级资质，有丰富大中型水利设施建设经验，在西藏等高海拔地区承建多项工程，玉门疏勒河工业引水工程与雅下工程模式类似 [5] - 旗下设计集团是国内领先民营水利设计企业，有专业咨询甲级和行业设计乙级资质，子公司主持多国水电站设计工作，计划外延并购提升设计资质至甲级 [5] - 在水库运营及现代化改造方面案例多，如河南省宝丰县龙兴寺水库灌区现代化改造等项目，体现一体化综合解决方案能力 [5] - 旗下慧图科技拥有智慧水利信息化技术，有多个大型河流和灌区水利信息化示范案例，疏勒河数字孪生灌区项目入选水利部先行先试案例 [6] - 与中国电建、能建等央企有合作模式与信任基础，通过“技术绑定 + 联合投标”参与多个项目，还可提供水电工程配套服务 [6] 疏勒河引水工程与雅江项目对比 - 疏勒河引水工程引昌马水库水，打通93km穿山隧道，投资13.58亿元，与中交集团旗下公司合作投资，与雅下工程原理类似，但雅下规模更大、难度更复杂 [7] 农业投资对公司的影响 - 水利投资连续三年突破万亿且递增，今年农业投资发力，国家发布《高标准农田建设方案》和《农业强国规划》 [7] - 到2030年，力争累计建成高标准农田13.5亿亩，累计改造提升2.8亿亩，新增高效节水灌溉面积8000万亩；到2035年，力争将具备条件的永久基本农田全部建成高标准农田，累计改造提升4.55亿亩，新增高效节水灌溉面积1.3亿亩 [8] - 高标准农田建设未来十年目标近6亿亩，按每亩3000元计算市场空间超1.5万亿，国家投入增长保证公司未来三到五年订单与业绩 [9] “软建设”对公司的影响 - 发改委3月提出《关于进一步加强水利领域“软建设”有关工作的通知》，将在项目组织实施、水价、投融资、建后管护等方面带来变革 [10] - “软建设”对民营龙头是利好，公司竞争优势将得到充分释放 [10]