文章核心观点 - 文章回顾了2018年至2026年间中美贸易与科技竞争的发展历程 核心观点认为 中国科技行业与企业经历了从外部依赖、遭遇极限打压到实现关键技术自主与产业链突破的转变 行业与公司的整体心态也从最初的焦虑与担忧转变为基于实力增长的淡定与自信 [1][3][14] 历史背景与心态转变 - 2018年贸易战开始时 国内舆论普遍充满焦虑和恐惧 甚至有人认为没有美国就活不下去 [14] - 到2025年 人们对关税新闻等已不再在意 这种心态转变源于底气的增强 包括超大规模市场、完备产业体系和日益提升的创新能力 [14] - 行业与企业最终明白 与美国做生意可以 但把融入美国主导的秩序当成唯一出路是一厢情愿 美国从未将中国视为平等伙伴 一旦感到霸权受威胁便会迅速翻脸 [14] 关键制裁事件与行业冲击 - 2019年5月15日 美国商务部将华为列入实体清单 导致谷歌暂停安卓服务、高通断供芯片 英国ARM也停止技术授权 [5] - 2020年9月15日 台积电正式停止为华为代工 导致华为麒麟芯片面临成为绝唱的风险 [5] - 2025年1月特朗普开启第二任期后 对华关税措施急剧升级 2月以芬太尼为由加征10%关税 3月翻倍至20% 4月2日宣布全球实施对等关税 使中国商品税率一度飙升至145% [10] 华为的自主化历程与突破 - 华为海思自2004年成立起 进行了长达15年的研发备胎计划 投入了八九万工程师 每年获得约四亿美金和两万员工的支持 旨在减少对美国技术的依赖 [5] - 2023年8月 华为Mate 60 Pro悄然上市 其搭载的麒麟9000S芯片被证实完全由中芯国际采用国产工艺制造 [8] - 2024年底 华为发布Mate 70系列 搭载麒麟9020芯片 官方表示该产品的每一颗芯片都具备国产能力 意味着从主芯片到基带、射频前端到存储的整条产业链已打通 [8] - 2025年8月15日 华为通过系统更新公开展示了麒麟芯片的型号信息 标志着其已不再低调并站稳脚跟 [8] 中国半导体与科技行业的整体进展 - 2024年 中国芯片出口突破万亿元大关 [8] - 2024年 长鑫存储的DDR5内存良品率达到80% 与三星、海力士的差距大幅缩小 [8] - 鸿蒙系统的生态设备突破10亿台 开发者超过675万 原生应用上架超过15000款 [8] 中国的应对与博弈结果 - 面对2025年美方关税的急剧升级 中国商务部回应强硬 表示“打 奉陪到底 谈 大门敞开” 国务院关税税则委员会宣布对美产品加征125%关税 并表示若美方继续加码将不再理会 [10] - 2025年5月 在日内瓦谈判中 美国主动取消了91%的加征关税 并暂停了24%的对等关税 中国商务部评价此为美方修正错误做法的一小步 [10] - 2025年11月1日 中美再次达成协议 关税水平继续下降 但美国最高法院仍在审理关税合法性问题 未来仍存变数 [12]

公司产品发布与战略 - 苹果首款折叠屏旗舰iPhoneFold外观渲染图曝光 引发市场高度关注[1] - 公司2026年产品发布节奏进行颠覆性调整 上半年推出iPhone17e预热 下半年9月同时发布iPhone18Pro系列和iPhoneFold 而iPhone18标准版推迟至2027年上半年发布 此策略旨在让iPhoneFold获得最大关注度[3] - iPhoneFold预计定位超高端市场 起步价可能在15000元以上 初期产能和良率是主要挑战 年底前可能出现供不应求[8] 产品设计与配置 - iPhoneFold采用横向阔折叠的书本式设计 外屏为真全面屏 取消刘海和打孔 预计尺寸在5.2-5.3英寸 内屏达7.6英寸左右 屏幕比例接近黄金分割[3] - 产品采用液态金属铰链技术 该技术已钻研15年 旨在实现几乎无折痕的效果并解决耐用性痛点[3] - 核心配置带来“三个新一代”革新：采用三星供应的顶级OLED面板 支持120Hz ProMotion自适应刷新率 峰值亮度突破2000尼特[5] 预计首发基于台积电2nm工艺的A20 Pro处理器 性能提升15% 能效提升30%[5] 搭载深度定制的iOS27系统 主打无缝双屏交互和生态协同[5] - 为平衡机身厚度与内部空间 产品可能放弃FaceID 转而采用侧边TouchID指纹识别方案[5] 行业影响与意义 - iPhoneFold的到来是公司产品线的重大突破 也是整个折叠屏市场的重要转折点[8] - 在安卓阵营激战数年后 苹果凭借技术实力和生态优势入局 可能重新定义折叠屏手机标准[8]

苹果公司动态 - 苹果中国更新以旧换新计划，显著扩大华为、小米等安卓机型覆盖清单，并优化线上流程 [2] - 华为折叠屏旗舰Mate X5最高可抵2850元，Mate 70 Pro+最高2750元，Pura 70 Pro+最高1800元 [2][3] - 小米15 Pro最高可抵1600元，小米15最高1400元，OPPO Find X8 Pro最高1700元，vivo iQOO 13最高1600元 [3] - 供应链人士确认苹果首款智能眼镜计划在2026年第二季度推出，国内版本预计与阿里千问合作 [10][11] - 苹果智能眼镜定位为轻量智能穿戴配件，依赖iPhone处理任务，无显示屏，基于Apple Watch的S级芯片定制以保障能效 [11] - 分析师称苹果首款折叠屏手机iPhone Fold将于2026年9月发布，首发基于台积电2nm工艺的A20 Pro芯片，性能提升15%，能效提升30% [12][15] - A20 Pro采用WMCM封装技术，集成内存与CPU/GPU/NPU，旨在提升AI性能与电池续航 [15] - 苹果2026年将采用新发布策略，iPhone 18标准版及iPhone 18e将推迟至2027年春季发布 [15] 人工智能与科技行业 - 谷歌DeepMind CEO表示，中国AI模型与美国及西方技术的差距可能仅“几个月”，比一两年前预想的要小 [3][5][6] - OpenAI致信投资者，警告埃隆·马斯克将发表“刻意离谱”言论，公司对诉讼获胜有信心，并称案件估值不应超过马斯克捐赠的3800万美元 [6] - OpenAI估值已膨胀至5000亿美元（约合3.49万亿元人民币） [6] - AI Coding产品Kilo for Slack上线，被视为Cursor竞争对手，默认采用中国公司MiniMax的M2.1模型 [15][16] - Kilo产品可嵌入Slack，支持跨多个GitHub仓库维持持续执行状态，反映出开源模型在真实工作流中的竞争力提升 [16] - 蔚来公司成立“人工智能技术委员会”，由近30名AI专家组成，旨在推动AI全业务链落地 [10] - 蔚来2026年将聚焦智能驾驶全栈自研与AI在全业务环节的应用，目标实现40%-50%的销量增长 [10] - 2025年被称为“AI Agent元年”，引发关于人机协作与价值定位的讨论 [19] 元宇宙与虚拟现实 - Meta确认将于2026年2月停止提供Horizon Workrooms应用，并终止面向企业销售Meta Quest头显及托管服务 [6] - 这一决定发生在Reality Labs部门裁员约10%（涉及1000多个岗位）之后 [7] - 公司战略重心从VR转向移动端和智能眼镜，已关闭多家VR游戏工作室并削减相关开发团队 [8] - Meta要求Horizon Worlds团队将资源集中在移动体验和AI创作者工具上 [8] 消费电子与零售 - 沃尔玛与小红书达成深度合作，共同打造创新零售体验空间“玛薯店”，沃尔玛成为首个入驻小红书电商的全渠道零售商超品牌 [8] - 抖音平台宣布加强对未声明的误导性摆拍演绎视频的治理，利用公众同情心获取不当利益的内容将面临最高永久封禁的处罚 [9] - 特朗普移动公司T1手机（定价499美元）被指涉嫌虚假宣传与欺诈，美国议员要求联邦贸易委员会展开核查，该手机被指实为中国企业生产 [18] 企业动态与争议 - 西贝餐饮贾国龙与罗永浩的微博账号均被禁言，双方就“污蔑诽谤”与“被黑”等问题发生公开争执 [1] - 罗永浩在朋友圈回应账号被禁言事件 [2]

西贝餐饮高管变动与舆论风波 - 西贝公关副总裁宋宣因个人发展原因离职，创始人贾国龙表示其承受了去年事件的压力并受委屈，强调公司重大决定均由自己做出，与宋宣及咨询公司华与华无关，并透露此前个人并无微博账号，公司公关力量薄弱 [3] - 西贝创始人贾国龙与企业家罗永浩在微博平台发生论战，双方个人微博账号均被平台禁言，微博CEO回应指出网络名人不应组织网上论战，此举占用公共资源 [6] 新能源汽车与充电基础设施动态 - smart汽车与星星充电、特来电、小桔充电等多家充电运营商的合作已中断，相关充电站资源从其App下架，中断原因可能与资金压力有关，后续暂无恢复计划 [7] - 福特汽车正与比亚迪磋商，为其海外工厂的混合动力汽车供应电池，比亚迪是数家候选供应商之一，谈判旨在支持福特扩大的混动车型产品线，供应范围包括销往美国等全球市场的车型 [15] - 大众ID.Cross纯电小型SUV路测图曝光，量产版预计于2026年夏季发布，原型车高度还原概念车设计但使用了伪装手段 [17][19] - 北京现代计划在2026年加强本土化研发，已规划4款新产品包括两款全新电动汽车，并将与Momenta合作引入高阶辅助驾驶能力，目标在2026年实现高速NOA，2027年实现城市NOA [9][10] 消费电子与配件市场动向 - 罗马仕正通过渠道商清理库存充电宝，其中27000毫安款售价45元，33瓦快充款售价70元，价格远低于正常售价，公司属小幅亏损清货 [9] - 苹果公司已将华为、OPPO、vivo、小米等品牌手机纳入其Trade in换购计划，用于抵扣购买新iPhone，例如部分华为机型换购1TB iPhone 17 Pro最高可抵扣4000元 [9] 人工智能与自动驾驶进展 - 谷歌DeepMind CEO表示，中国的人工智能模型（如DeepSeek及“AI六小虎”）进展与美国可能仅相差几个月，在主要基准测试中水平相当，中国科技巨头已加大AI投入 [13] - 文远知行宣布其全球Robotaxi部署数量已突破1000辆，达到1023辆，已在广州、北京和阿布扎比实现纯无人商业化运营，其中阿布扎比车队即将实现单车盈亏平衡，公司目标是2030年在全球落地数万台Robotaxi [10] - 人工智能初创公司Anthropic任命前微软印度总经理伊琳娜·戈斯为印度总经理，公司计划于2026年初在班加罗尔开设印度办事处，印度目前是其AI聊天机器人克劳德的第二大市场 [10][11] - 百度文心App内测“多人多Agent群聊”功能，支持在同一群聊中调动多个AI角色参与协作，正式版将于1月下旬逐步开放 [16][17] - 美团开源了“重思考”模型LongCat-Flash-Thinking-2601，该模型在智能体工具调用等核心评测上达到开源模型SOTA水平，性能超越Claude-Opus-4.5-Thinking，并支持同时启动8个“大脑”执行任务 [17] - 美国AI编程公司Replit推出能自动生成App的移动应用工具，用户可通过描述想法在几分钟内生成应用，并集成Stripe支付系统以支持变现 [16] 企业融资与战略调整 - 远东卓越完成数千万元人民币A轮融资，资金将用于产线扩建、先进封装模组研发及市场拓展 [15] - 超磁新能完成数亿元人民币天使轮融资 [15] - 艾里奥斯完成超亿元人民币Pre-B轮融资 [15] - 谐盈科技完成近亿元人民币B轮融资，资金将用于智能操作系统迭代、通信与AI融合产品研发及拓展轨道交通等新兴市场 [15][16] - 广汽集团正式成立传祺BU以推动品牌焕新，总裁为黄坚 [9] 内容产业与新兴市场 - 漫剧（动态漫画短剧）市场增长迅猛，2025年市场规模有望突破200亿元人民币，预计全年流水将达到真人短剧市场的三分之一，2025年1-10月上线数量超4.7万部，其中9月和10月上线量占全年在播总数的59.37% [22][23] - AI工具显著降低了漫剧制作门槛，新人经过约一周的AI工具培训即可参与简单片段制作，相关岗位平均年薪过10万元 [22] - 头部漫剧企业酱油文化创始人称，百度旗下七猫的挖角事件属对方员工个人行为，该员工已被处理，百度方面已道歉 [9] 汽车行业监管与市场表现 - 国家网信办等部门通报汽车行业网络乱象专项整治第三批典型案例，处置了一批通过发布贬损信息挑动对立、恶意炒作负面话题、歪曲解读财报唱衰企业、开展不规范测评等方式扰乱市场秩序的账号和平台，涉及“汽车之家”、“太平洋汽车”等 [19][20][21] - 保时捷2025年全球交付量为279,449辆，同比下降10%，其中欧洲（除德国）交付量下降13%，德国市场下降16%，公司称欧洲及德国市场下滑主要受欧盟网络安全法规影响导致部分燃油车型出现供应缺口 [23] 科技行业其他要闻 - 日本政府要求社交媒体平台X采取措施，遏制利用其内置AI工具Grok生成和传播伪造色情图像的行为 [13] - 许家印侄子许火健名下位于广州的一套建筑面积317平方米的豪宅以4400万元起拍价挂拍 [9] - 李湘在微博、抖音、小红书等多个平台的账号被禁止关注 [7]

公司管理层言论与沟通策略 - 公司创始人雷军在直播中展现出前所未有的谨慎态度，坦言在公开场合发言必须格外小心 [2] - 雷军解释其慎重态度源于担心因言辞不当引发误解，并表示“现在确实需要小心翼翼，就怕说错什么” [2] - 雷军表示曾因网络不实言论受到严重影响，甚至产生心理压力，未来将进一步加强法务团队建设，对恶意抹黑行为采取坚决应对措施 [2] 新产品发布与信息管理 - 全新一代小米SU7将于4月正式发布 [2] - 在正式发布前，所有相关信息应以工信部公示内容、官方发布会及官网发布为准 [2] - 雷军在直播过程中特意将上述信息提醒重复了两次 [2] 网络舆论环境与公司应对 - 雷军表示完全支持打击整治黑水军 [2] - 雷军感慨“造谣只需要一句话，但辟谣却要付出大量努力” [3] - 公司将持续进行澄清工作，努力让更多人了解真实情况，并呼吁公众给予更多理解 [3] - 雷军分析认为，网络上频繁出现的负面信息，某种程度上正反映出公司及其新品的高关注度，可能正因为公司很热，SU7这款车也备受关注，所以负面内容更容易被传播 [2]

宏观经济与政策动态 - 国务院常务会议研究加快培育服务消费新增长点等促消费举措，并部署清理拖欠企业账款和保障农民工工资支付工作 [1] - 税务部门提醒纳税人对2022年至2024年从境外取得的收入进行自查，依法补正申报 [5] - 财政部、税务总局联合发布公告，延续实施公共租赁住房税收优惠政策 [6] - 八部门发布《反洗钱特别预防措施管理办法》，自2026年2月16日起施行 [7] - 市场监管总局发布《直播电商经营者落实食品安全主体责任监督管理规定》，明确13类直播间禁售食品及10项直播行为禁令，自3月20日实施 [8] - 中国证监会就《衍生品交易监督管理办法（试行）（征求意见稿）》公开征求意见 [9] - 中国证监会召开2026年系统工作会议，强调启动实施深化创业板改革，持续推动科创板改革落实落地 [11] 金融市场与商品动态 - 美股三大指数集体收跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.15% [3][25] - 国际油价小幅收涨，美油主力合约涨0.24%至59.22美元/桶，布油主力合约涨0.41%至64.02美元/桶 [3] - 国际贵金属普遍收跌，现货白银一度跌超6%，收盘跌2.43%至90.13美元/盎司；COMEX黄金期货跌0.49%至4601.1美元/盎司 [3] - 欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.22%，法国CAC40指数跌0.65% [4] - 上期所调整白银、镍期货相关合约交易限额，自1月20日起，多个白银期货合约日内开仓限额为3000手，多个镍期货合约日内开仓限额为2500手 [12] - 美国10年期国债收益率上涨1.24%至4.22% [25] 国际地缘政治与事件 - 美国总统特朗普称“说服了自己”暂缓对伊朗采取军事行动 [13] - 以色列摩萨德局长已抵美，将与美方讨论伊朗局势 [13] - 特朗普称可能对不支持美国获得格陵兰岛计划的国家加征关税 [13] - 特朗普改口称目前没必要在明尼苏达州动用《反叛乱法》 [14] - 美国最高法院计划于1月20日公布新一批裁决，其中包括特朗普全球关税政策的合法性问题 [14] - 乌克兰和美国代表团将于1月17日在迈阿密举行新一轮会谈 [14] 科技与互联网行业 - 华为智能驾驶解决方案产品线总裁李文广公布，乾崑智驾累计研发投入达500亿元，截至2025年底累计搭载车辆达140万辆 [21] - 腾讯云副总裁杨晨表示，腾讯公有云从2024年最后一个季度到2025年已实现正式盈利 [23] - 苹果更新官网信息，将华为、OPPO、vivo、小米等品牌手机纳入iPhone以旧换新折扣范围 [19] - 京东将发力自提外卖业务，于1月18日开启促销活动，部分自提食品低至0.01元 [25] 制造业与汽车行业 - 市场监管总局附条件批准美国车桥制造控股有限公司收购道莱斯集团公众有限公司股权案，要求交易方作出四项承诺以保障市场公平竞争 [18] - 华为乾崑智驾累计研发投入达500亿元，搭载车辆达140万辆 [21] - 江淮汽车预计2025年净亏损约16.80亿元 [32] - 理想汽车美股股价下跌1.22% [26] 消费与零售行业 - 国务院常务会议研究加快培育服务消费新增长点 [1] - 茅台酒销售公司回应称，仅针对原有团购企业客户开放1499元/瓶飞天茅台申购，未向纳税达100万元以上的新客户开放 [24] - 京东将发力自提外卖业务并开启促销 [25] 医药健康行业 - 诺和诺德旗下减肥药诺和盈在医院端挂网价格降幅接近50%，另一产品穆峰达降价幅度约80%，使用16周费用从超13000元降至约2500元 [24] 能源与公用事业 - 国家电网未来五年固定资产投资预计达4万亿元，旗下国电南瑞、国网信通等上市公司股价走高并作出积极回应 [22] 上市公司公告精选 - **融资**：澄天伟业拟定增募资不超过8亿元，用于液冷散热系统产业化等项目 [32] - **并购**：上海沪工拟2890.34万元转让参股公司40%股权；新潮新材拟1288.26万元收购一家工程塑料公司51%股权 [32] - **投资**：北化股份拟2.96亿元投建硝化棉生产线项目 [32] - **签约**：中材国际子公司签署2.99亿元经营合同 [32] - **业绩预告（盈利增长）**： - 宏源药业预计归母净利润同比增长119.57%至166.2% [32] - 剑桥科技预计归母净利润同比增加51.19%至66.79% [33] - 澜起科技预计归母净利润较上年同期增长52.29%至66.46% [33] - 长芯博创预计归母净利润同比增长344.01%至413.39% [33] - 丽尚国潮预计归母净利润同比增加92.96%到134.31% [33] - 胜宏科技预计归母净利润比上年同期增长260.35%至295% [35] - **业绩预告（扭亏为盈）**：中成股份预计归母净利润2.76亿元至4.14亿元，上年同期亏损 [33] - **业绩预告（亏损或下滑）**： - 元祖股份预计归母净利润同比减少43%至52% [32] - 鲍斯股份预计2025年归母净利润同比下降73.57%至78.37% [32] - 江淮汽车预计2025年净亏损约16.80亿元 [32] - 钢研高纳预计净利润同比下降61.79%至73.86% [32] - 梅雁吉祥预计净利润亏损8000万元至9800万元 [32] - 光明地产预计归母净利润约为-37亿元到-26亿元 [32] - 大智慧预计2025年净亏损3400万元至5000万元 [33] - 广西能源预计归母净利润为亏损1.7亿元到2.2亿元 [33] - 广电网络预计归母净利润为-12.90亿元到-15.50亿元 [33] - 酒钢宏兴预计归母净利润亏损18.79亿元左右 [33] - 韵达股份预计归母净利润为亏损12亿元至15亿元 [33] - 黄河旋风预计净利润为-8.5亿元 [35] - **减持**：多家公司发布股东或高管减持计划，包括光力科技、中际旭创、好利科技、温氏股份等 [35]

核心观点 - 自2022年苹果推出灵动岛设计后，该区域已成为主流手机厂商的系统级UI，但其作为高曝光、高交互频次的入口，正日益成为广告营销的灰色地带，多邻国等应用滥用此功能推送广告引发了用户强烈反弹 [1][3][4] - 尽管苹果的设计规范明确禁止在灵动岛展示广告或促销内容，但由于其系统级能力对开发者开放且监管存在滞后性，导致开发者常以“状态提醒”为名打擦边球进行营销，而苹果并未采取一刀切的严格禁止措施，暗示该区域可能成为其服务业务增长的新商业化入口 [4][8][13][15] - 安卓阵营的“岛”设计因缺乏统一标准、由厂商主导接口且开发者适配积极性较低，目前被广告入侵的风险和争议远低于iOS，但手机系统厂商普遍在探索高频交互位置的变现能力，系统级流量的商业化是行业共同趋势 [7][10][13][17] 行业动态与设计规范 - 截至2026年1月，除努比亚和红魔外，头部手机厂商均已采用类似“灵动岛”的设计 [1] - 苹果在2022年明确规定，灵动岛这类系统级UI只能用于实时显示用户正在进行的任务或状态信息，如外卖配送、航班信息、运动计时等，严禁用于展示广告或促销内容 [4] - 苹果对违反规定的应用采取零容忍态度，查证后立即下架以维护开发规范 [4] 广告滥用案例与用户反应 - 2026年初，语言学习应用多邻国被举报利用灵动岛向用户推送Super Duolingo会员广告，其提示带有倒计时样式，引发争议，多邻国辩称此为会员推荐而非广告 [4] - 多邻国作为全球头部语言学习平台，其订阅超级会员的营收占核心，但订阅会员常年仅占总用户数的5%左右，因此灵动岛成为其不可放弃的推广窗口 [4] - 此举遭到用户强烈反噬，许多网友表示将立即卸载多邻国App [4] - 早在2025年10月双十一购物节前夕，拼多多、百度App、喜马拉雅听App、京东App等购物平台已普遍存在占用灵动岛推送促销信息（如领券提醒）的情况 [5] - 影视类App也在S级剧集开播前，利用灵动岛弹送实时活动进行内容预热推广，这本质上属于广告行为且不符合用户自身实时活动的规范 [5] iOS与安卓“岛”的机制与监管差异 - iOS的灵动岛通过ActivityKit官方路径接入，苹果对其语义限定明确，但该能力对几乎所有开发者开放，监管存在滞后性，开发者有较多钻空子的方式 [8][10][13] - 安卓阵营的“岛”并非Google官方统一定义的系统能力，而是各厂商基于现有通知体系、前台服务等机制的自定义呈现，标准不统一，接口各异 [10] - 由于安卓接口标准不统一，第三方App适配积极性较低，接入多基于与手机厂商的合作方案，而非开发者自主行为，因此被开发者钻空子的概率远低于iOS [10][13] - 安卓厂商对“岛”的内容展示相对谨慎，短期内未被用于商业用途 [17] 商业化趋势与厂商动机 - 苹果营收结构变化明显，服务业务（如App Store抽成、搜索广告、订阅分成）增长日益重要，公司不断强化系统级分发的盈利能力 [15] - 灵动岛具备广告展示的绝佳条件：位置固定、干扰成本低于开屏跳转、且因是系统层级交互而容易被用户默认为官方允许内容 [15] - 苹果已在App Store新增搜索广告位、Today页推荐展示等，利用系统级流量入口完成商业闭环，灵动岛是其天然的高价值广告入口 [15] - 在安卓阵营，以小米为例，互联网服务收入已成为财报重要部分，系统广告、内容分发到服务订阅的接受度较高，厂商也在探索系统高频交互位置的变现极限 [17] - 安卓系统的高频交互区域众多（如负一屏、小窗口、下拉搜索、应用商店），“岛”不一定是商业化的必选项 [17]

行业格局演变：OLED屏幕市场主导权转移 - 中国国产OLED面板在全球市场的出货量份额在2024年上半年已历史性突破50%，终结了韩国（主要是三星）的主导地位[27] - 在国产手机中，国产屏幕的占比已高达76%，而三星屏幕的占比仅为15%[27] - 国产旗舰手机已普遍不再使用三星屏幕，例如vivo X200 Ultra全面使用国产屏，OPPO Find X9 Pro使用天马屏幕[22] 三星屏幕的历史优势与核心技术 - 三星曾通过包圆日本Canon Tokki公司全年顶级蒸镀机产能，独占最顶级设备，在OLED屏幕良率和显示素质上拉开与竞争对手的差距[11] - 三星拥有OLED“钻石排列”专利，该排列通过加大蓝色像素尺寸并采用特殊形状，兼顾色彩艳丽、避免蓝色材料短命及字体边缘模糊问题[13][14][16] - 三星拥有独门的M系列发光材料配方，如M14材料有机纯度高、颜色通透、发光效率高且省电，属于行业第一梯队[16] 中国屏幕厂商的技术突破与竞争优势 - 中国厂商通过研发全新像素排列技术绕开三星专利壁垒，例如京东方的“蓝钻排列”和华星光电的“全RGB排列”、“珍珠排列”，在文字细腻度与清晰度上已与三星相差无几[20][23] - 国产发光材料（如京东方Q系列、华星光电C系列）在寿命上追平三星E/M系列，并在发光效率上实现反超，局部峰值亮度动辄突破4000至5000尼特[25] - 国产屏幕在护眼特性上实现弯道超车，普及3840Hz甚至4320Hz超高频PWM调光，远超三星长期坚持的480Hz或240Hz低频调光[26] - 国产屏幕厂商更配合手机厂商需求，可定制各种特殊参数，如奇葩屏幕比例、165Hz超高刷、双层OLED等[26] 终端产品策略与市场认知 - 三星屏幕目前主要出现在安卓中低端机型中，例如iQOO 15和起售价仅为2099元的真我Neo8[5][27] - 真我Neo8将使用与iPhone17 Pro同款的三星最新旗舰M14发光材料[3][5] - 部分苹果用户为追求“三星屏”（尤其是型号以“G9N”开头的面板）而多次退换iPhone17系列，因其被认为颜色通透、不偏色、无抹布感[1] 品牌软硬件整合能力对显示效果的影响 - 苹果公司通过对每一块出厂屏幕进行极其严苛的校色，并在iOS系统底层通过算法对伽马曲线、白平衡进行点对点微调，实现软硬件结合的系统性优化[28] - 这种优化能力甚至能将一块80分的屏幕调教出95分的效果，使得即使用户嫌弃的LG屏在iPhone上的显示效果也不会比三星屏差5%[29] - 因此，iPhone显示效果领先的原因被归结为苹果公司的调教能力，而非单纯依赖三星面板的素质[28][33]

苹果近期在中国市场的促销策略 - 2025年12月8日，苹果在天猫、京东平台对iPhone 17 Pro及Pro Max启动年末降价促销，256GB版本iPhone 17 Pro起售价从8999元降至8699元，iPhone 17 Pro Max从9999元降至9699元，活动备货约5.8万台 [3] - 2025年5月10日，苹果对iPhone 16 Pro系列进行渠道调价，iPhone 16 Pro Max所有容量版本降价160美元（约合人民币1313.06元），iPhone 16 Pro 128GB版本降价176美元（约合人民币1445.27元）[4] - 2025年5月23日，苹果推出换购新iPhone的额外优惠，用iPhone 12或后续机型换购可享1000元到5700元的折抵优惠 [4] 苹果以旧换新政策的重要扩展 - 2026年1月16日，苹果官网调整以旧换新折抵价，iPhone 16 Pro Max中国区最高可抵5800元，iPhone 15 Pro Max最高可抵4300元，Mac Pro最高可抵14000元 [1] - 苹果首次将安卓机型纳入官方以旧换新范围，华为Mate 70 Pro+最高可抵2750元，小米15 Pro、Oppo Find X8 Pro、Vivo iQOO 13最高可抵1600-1700元 [1][2] - 此前仅京东、天猫等电商平台支持跨品牌折抵，此次是苹果官方首次支持 [2] 中国智能手机市场竞争格局与苹果表现 - 2025年第一季度，中国智能手机市场出货量同比增长3.3%至7160万部，苹果出货量980万台位列第五，同比下滑9%，是头部品牌中唯一负增长厂商 [5] - 2025年10月，受iPhone 17系列热销拉动，苹果在华手机销量同比激增37%，市场份额攀升至25%，为自2022年以来首次突破四分之一关口 [5] - 2025年第四季度，苹果中国出货量达1600万台，市场份额21.1%，同比增幅21.5%，位列第一；vivo、OPPO、华为、小米/荣耀分列二至六位 [6] - 2025年全年，中国智能手机市场出货量约2.85亿台，同比下降0.6%，华为、苹果、vivo位列出货量前三 [6] 全球市场表现与未来预期 - 2025年全年全球智能手机出货量达12.6亿部，同比增长1.9%，苹果与三星是前五厂商中增长最强劲的两家，同比增速分别达6.3%和7.9% [5] - 苹果连续第三年稳居全球出货量第一，并凭借iPhone 17系列在中国市场的成功实现了历史新高的出货量 [5] - 面对存储价格预计大幅上涨的态势，手机厂商成本压力加剧，业内预计2026年中国智能手机市场出货量或将出现较明显回落 [7]

智能手机行业市场趋势与生产预测 - 核心观点：自2025年下半年起，智能手机市场因存储器供给吃紧和价格飙涨面临压力，导致终端产品涨价和需求转弱，预计品牌生产表现将在2026年第二季开始明显走弱，TrendForce集邦咨询已下调2026年智能手机生产总数预估 [2][3][4] 品牌策略与库存状况 - 尽管市场前景保守且部分品牌开始下修全年生产目标，但各品牌在存储器采购上仍以“锁定资源”为优先策略，并未同步缩减需求 [3] - 部分品牌因2025年末冲刺生产与出货、中国市场补贴政策效益淡化及新机调价影响销售，成品库存正逐步垫高 [3] - 若短期内零售端去化速度未能改善，部分品牌可能在2026年第一季末提前收敛后续生产计划 [3] 生产调整与价格传导 - 2026年上半年将是品牌调整产出与产品结构的关键期，品牌将通过调整规格配置与重新订定售价等策略来消化前期涨价压力 [3] - 终端售价调整对生产节奏的影响并非即刻反映，考虑到既有库存及产线应变所需时间，主要生产计划调整将落在2026年第二季与第三季之间 [3] 市场预测修正 - 在整体经济环境偏弱、消费行为转趋保守及存储器价格持续攀升等多重因素影响下，TrendForce集邦咨询下调了2026年智能手机生产总数预估 [4] - 相比2025年11月发布的版本，年减幅度已由2%扩大至7% [4] - 后续是否需进一步下调预测，将取决于存储器价格走势、品牌对终端售价的调整幅度以及市场对价格调涨的实际接受程度 [4]