人形机器人业务进展 - 空心杯电机积极送样行业头部客户并收获批量订单 [1] - 炒菜机器人聚焦商用场景 主要供货知名连锁餐饮及团餐企业 [1] - 炒菜机器人业务今年上半年收入实现翻倍增长 [1] - 下游客户持续拓展中 [1]

行业趋势与政策环境 - 机器人产业在人工智能政策与全球AI浪潮推动下进入应用加速期 [1] - 人工智能政策深入实施及AI大模型与英伟达生态加速赋能行业发展 [2] 战略合作与技术整合 - 首程控股联合旗下首程机器人科技与阿尔特汽车及其子公司签署战略合作框架协议 [1] - 合作方阿尔特汽车此前已与英伟达深度合作引入Omniverse平台至机器人与汽车研发场景 [1] - 四方将在机器人一体化研发、仿真训练平台建设、智能制造及应用验证领域展开合作 [1] - 建立优先采购机制 阿尔特在同等条件下优先采购首程机器人产品与解决方案 [1] - 双方将开展二次开发对现有产品进行功能优化与场景适配 [1] 产业生态与投资布局 - 公司通过资本布局投资宇树科技、银河通用、松延动力、星海图、加速进化等头部企业 [2] - 通过首程机器人与上百家上下游企业合作打通本体、零部件与应用完整链条 [2] 商业化前景与增长预期 - 公司将依托头部企业技术、生态伙伴协同与自身运营场景推动多维度商业化应用 [2] - 公司战略价值逐步凸显 营收有望迎来指数级增长 [2] 相关ETF表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日涨0.50% 市盈率20.74倍 份额增至68.3亿份(增加1.8亿份) 主力资金净流出3307万元 估值分位20.73% [4] - 游戏ETF(159869)近五日涨3.39% 市盈率44.92倍 份额增至53.5亿份(增加6100万份) 主力资金净流出4296.1万元 估值分位66.14% [4] - 科创半导体ETF(588170)近五日涨10.78% 份额增至3.9亿份(增加1600万份) 主力资金净流入2375.9万元 [4] - 云计算50ETF(516630)近五日涨13.84% 市盈率123.45倍 份额增至4.0亿份(增加300万份) 主力资金净流入120.9万元 估值分位91.73% [5][6]

市场表现 - A股三大指数冲高回落 沪指涨0.16% 深成指涨0.93% 创业板指涨2.34% 两市2008家上涨与3264家下跌形成分化格局 [1] - 固态电池概念板块强势领涨 宁德时代涨超11% 先导智能/捷邦科技/杭可科技20cm涨停 [1][2] - 机器人概念股盘中拉升 嵘泰股份/捷昌驱动涨停 豪恩汽电/东山精密/拓普集团等涨超5% [1][3] - 消费零售板块表现活跃 会稽山涨停 国光连锁/万辰集团盘中创新高 飞行汽车与黄金概念同步震荡拉升 [1] - 半导体板块集体回调 寒武纪跌超5% 中芯国际跌超4% 华为产业链/光刻机/消费电子等板块跌幅居前 [1] 板块动态 - 固态电池板块持续走强 国轩高科涨停 中科电气/长阳科技/盟固利/贝特瑞/璞泰来大幅跟涨 [2] - 先导智能2025半年报净利润7.4亿元 同比大幅增长61.19% 其中第二季度单季净利润同比激增456.29% [2] - 机器人概念受政策驱动 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》提出大力发展智能机器人等终端 [3] - 白酒板块冲高 金徽酒涨超6% 酒鬼酒/老白干/伊利股份/舍得酒业/五粮液/贵州茅台跟涨 [4] - 中央汇金二季度逆势增持鹏华酒ETF1.21亿份 太平洋证券认为酒企报表压力释放与渠道库存去化显现行业底部特征 [4] 机构观点 - 华泰证券指出国内基本面/流动性及海外流动性三因素改善正汇聚 建议配置AI链/创新药/军工/大金融并适度高低切换 [5] - 申万宏源认为9月初前市场维持强势 后续结构选择转向中期推演 创新药和海外算力链是深度融入全球产业链的景气机会 [6] - 反内卷成为制造业必经之路 光伏/化工/电气机械关键零部件等全球高市占率领域将实现竞争优势与盈利匹配 [7] - 银河证券提示市场波动或将增加 建议关注港股/军工/非银/黄金/有色/可选消费等低位轮动补涨方向 [8] - 招商证券强调牛市阶段二具资金驱动特征 建议关注创新药/CXO/国产算力/机器人/AI Agent赛道 中报披露显示非银/有色/电子等行业增速居前 [9]

战略合作 - 首程控股联合旗下首程机器人科技与阿尔特汽车及其子公司阿尔瑞特智能机器人签署战略合作框架协议 [1] - 四方将在机器人一体化研发、仿真训练平台建设、智能制造及应用验证环节展开深度合作 [1] - 重点推动机器人在整车研发、智能装配和产线检测中的规模化应用 [1] - 协议明确建立优先采购机制 阿尔特在同等条件下优先采购首程机器人产品与解决方案 [1] - 双方将联合开展二次开发 对现有机器人产品进行功能优化与场景适配 [1] 业务转型 - 首程控股正由单一投资者角色向投资加应用双轮驱动的应用推动者转变 [1] - 公司通过资本布局和场景赋能逐步完成机器人生态的基础搭建 [2] - 已投资宇树科技、银河通用、松延动力、星海图、加速进化等国内头部企业 [2] - 旗下首程机器人与上百家上下游企业建立合作 打通本体、零部件与应用的完整链条 [2] 发展前景 - 机器人产业进入应用加速期 公司战略价值将逐步凸显 [2] - 依托国内头部企业技术优势、生态合作伙伴产业协同及自身场景资源加速推动多场景商业化应用 [2] - 公司站在产业兑现前沿 营收有望迎来指数级增长 [2]

指数及ETF表现 - 国证机器人产业指数上涨1.50%至2025年8月29日10:40 [1] - 机器人ETF鹏华上涨1.56%至最新价1.11元 [1] - 成分股拓普集团上涨9.54% 利元亨上涨8.74% 国茂股份上涨6.45% 汉威科技与柯力传感跟涨 [1] 个股业绩表现 - 拓普集团2025年上半年营业收入129.35亿元同比增长5.83% [1] - 归属于上市公司股东净利润12.95亿元同比减少11.08% [1] - 基本每股收益0.75元同比减少14.77% [1] 行业政策与前景 - 具身智能机器人被认定为新一代智能终端产品 [1] - 行业将在技术发展、基础设施、法规体系层面获得支持 [1] - 重点推荐高技术壁垒细分龙头及新技术颠覆性机遇 [1] 指数成分结构 - 国证机器人指数前十大权重股合计占比40.09%截至2025年7月31日 [2] - 前三大权重股为石头科技、科沃斯、双环传动 [2] - 其他成分股包括机器人、绿的谐波、埃斯顿、拓斯达、鸣志电器、兆威机电、科大讯飞 [2] 产品跟踪关系 - 机器人ETF鹏华紧密跟踪国证机器人产业指数 [1] - 指数反映沪深北交易所机器人产业上市公司价格变化 [1]

腾讯数字创新应用 - 腾讯在物联网、大数据、5G和AI领域取得最新突破 通过数字创新赋能农业经济、远程教育和远程医疗服务 [3] - 数字化技术推动社会与产业深度变革 塑造未来商业格局 [3] 比亚迪新能源技术突破 - 比亚迪展示前沿刀片电池技术 呈现智能电动汽车舞蹈秀 [3] - 公司凭借长期战略与持续创新成为全球新能源车产业领导者 实现突围发展 [3] 优必选机器人工业应用 - 优必选作为人形机器人工业应用领先企业 其产品应用于制造业、危险作业和公共服务领域 [5] - 研发团队专注于解决劳动力短缺与工作安全问题 推动产业可持续发展 [5] 医疗数字化升级 - 前海泰康国际医院采用智慧医疗解决方案与数字化患者管理系统 提升运营效率并优化患者体验 [5] - 数字化助力更高效配置医疗资源 激发医疗创新 [5] 溢达集团可持续转型 - 溢达集团坚持可持续发展转型战略 推动技术升级和工艺革新 [5] - 公司通过赋能行业科技创新 引领无水染色技术突破以减少环境负担 [5] - 将员工为本作为核心经营理念 在园林式生产园区践行绿色制造 [5] 中国经济专题研究 - 中国经济转型、产业升级和绿色金融领域存在最新趋势和实践成果 [7] 中马产业交流合作 - 马来西亚代表团与中国企业家、专家学者围绕产业趋势、创新发展、商业模式和可持续战略展开深度交流 [8] - 跨界对话促进对中国创新生态体系的全面认知 为跨境合作奠定基础 [8]

战略投资布局 - 公司战略布局人形机器人产业 通过专项投资基金参与投资深圳市众擎机器人科技并间接持有1.57%股份 [1] - 投资将提升人形机器人二次开发及整机代工能力 推动人形机器人在大交通领域的技术研究与产业应用 [1] - 与参股公司北云科技IMU业务形成互补 完善人形机器人领域布局闭环 [1] 产品研发进展 - 导办人形机器人与交通疏导人形机器人原型机将于2025年底完成研发出样 [1] - 查验机器人原型机已研发完成 正在进行试用验证 计划2025年底投入市场 [1] 产业合作 - 与小鹏汽车作为基石出资人的星航资本共同设立专项投资基金 [1] - 与公安部道路交通安全研究中心展开战略合作 [1]

热点板块：8 月科技方向的热度上升，但整体仍是事件驱动的主题性行情。8 月随着市场风险偏好 不断抬升，科技方向催化剂不断，预计市场风格将有可能继续从银行、高股息等防御型品种切向科技成 长领域。1）人工智能大会涌现出诸如昇腾 384 超节点、物理 AI 等新热点，预计 AI 方向在 8 月将迎来 主题性机会。2）世界机器人博览会召开，机器人国产化和走进老百姓生活依然是 2025 年比较确定的趋 势，机器人产品将从人形机器人向四足机器人、功能型机器人扩展。以此带来的传感器、控制器、灵巧 手等板块的阶段性机会将会反复出现。市场预期特斯拉人形机器人版本有可能更新，或将成为机器人板 块新催化剂。3）半导体国产化仍是大势所趋，关注其中的半导体设备、晶圆制造、半导体材料、IC 设 计等。4）军工板块 2025 年存在订单回升的预期，大部分军工子板块如地面装备、航空装备、军工电子 等一季报已经出现触底迹象。5）创新药经历了近 4 年的调整后逐步迎来收获期，自 2024 年三季度以来 已经连续三个季度净利润增速为正，预计 2025 年创新药将迎来基本面拐点。 盘面回顾：指数获得支撑展开反弹，科创 50 指数领涨。周四市场并未受 ...

股指期货 · | 品种 | 收盘 | 涨跌幅 | 品种 | 收留 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 上证指数 | 3843.6 | 1.14% | 上证当月连续 | 2959.8 | 0.77% | | 深证成指 | 12571.37 | 2.25% | 沪深当月连续 | 4460.4 | 1.01% | | 创业板指 | 2827.17 | 3.82% | 恒生期货指数 | 32205.59 | -0.79% | 、宏观消息汇总 我们不是资讯的搬运工 而是有态度的发现者 万和财富早班车 2025年8月29日 ● 国内金融市场 ● 1 深南电路(002916)：2025年上半年PCB业务实现主营业务收入 62.74亿元，同比增长29.21%，毛利率同比增加3.05个百分点 1。商务部公布对原产于美国、欧盟、韩国、日本和泰国的进口 苯酚所适用反倾销措施的期终复审裁定 2. 财政部：截至7月末 全国地方政府债务余额527627亿元，其 中一般债务172483亿元,专项债务355144亿元 3 中共中央、国务院:建立可持续的城市建设运营投融资体系 发挥债 ...

8月28日，观展者在数博会上观看轮足机器人。新华社记者 陶亮 摄 8月28日，小朋友在数博会上观看机器狗。新华社记者 陶亮 摄 这是数博会上展出的带电作业机器人（8月28日摄）。新华社记者 陶亮 摄 8月28日，南方电网工作人员在数博会上帮观展者佩戴攀登用外骨骼。新华社记者 陶亮 摄 8月28日，小朋友在数博会上体验AI智能驾驶座舱。新华社记者 杨文斌 摄 8月28日，机器狗在数博会展馆附近过马路。新华社记者 杨文斌 摄 8月28日，参展商在数博会上直播推介一款植保无人机。新华社记者 杨文斌 摄 8月28日，南方电网在数博会上展出的一款AI智能画像机器人在作画。新华社记者 杨文斌 摄 8月28日，中国电信展出的一款机器人在数博会上跳舞。新华社记者 杨文斌 摄 8月28日，中国电信在数博会上展出的一款机器狗在进行舞狮表演。新华社记者 杨文斌 摄 ...