文章核心观点 - 中国人民银行湛江市分行通过系统化的工作机制和多部门协作 引导金融资源在科技、绿色、普惠、养老、数字五大重点领域实现贷款余额的快速增长和质的提升 有力推动了湛江经济高质量发展 [1] 科技金融 - 湛江市科技贷款余额达753亿元 同比增长34.6% 增速居全省首位 [2] - 通过“粤科融”支农支小再贷款累计投放4.8亿元 运用科技创新再贷款促成企业获得授信支持1.39亿元 [2] - 推动知识产权质押融资累计发放25.5亿元 指导办理科技创新债券质押再贷款4526万元 [2] 绿色金融 - 湛江绿色贷款余额648.59亿元 同比增长34.6% 增速居全省第二 [3] - 在水泥、造纸、海洋渔业、农业等领域落地省内首笔转型金融贷款 创新发展“转型金融+知识产权质押”等产品 为传统高碳行业低碳转型提供超3亿元融资支持 [3] 普惠金融 - 湛江普惠贷款余额679.39亿元 同比增长15.7% [4] - 信用村“整村授信”数量达1684个 覆盖100%行政村 授信金额合计383.09亿元 [4] - 创新开发“微捷贷”、“小微快贷”等随借随还贷款产品 并创新生物性资产、养殖设施等抵质押贷款以缓解普惠主体质押物不足难题 [4] 养老金融 - 推动探索“金融+养老”场景服务模式 构建政府引导、金融赋能、校企合作、需求导向的养老服务新生态 [5] - 打造“保险+健康养老”服务模式 引导保险机构构建覆盖全生命周期的健康养老解决方案 推动湛江保险行业首家居家养老体验馆落地 [5] 数字金融 - 依托中小微企业资金流信用信息共享平台 整合政务、税务、供应链等多维数据 已为企业发放贷款337笔 金额12.12亿元 [6] - 数字人民币个人钱包累计开立162.55万个 累计落地商户23万个 累计转账笔数558.83万笔 转账金额36.2亿元 [6][7] - 金融机构创新推出“光数贷”、“数字化转型贷”、“经销易贷”等数字金融产品 建设银行湛江市分行发放数据知识产权质押融资贷款1000万元 [6]

产品概况与意义 - 省级统筹普惠性新型家庭财产综合保险“秦家保”在陕西省正式上线 [1] - 该项目由19家在陕省级财产险公司组成共保体，通过统一产品、统一理赔、统一宣传的方式运作 [1] - 产品定位为保险业一项重要的社会治理创新和金融创新实践，旨在构建多层次家庭风险保障体系 [1] - 该项目是陕西省金融系统落实供给侧结构性改革、服务社会民生治理的标志性产品 [1] 运营模式与历史成效 - “秦家保”采用共保体模式，有效整合行业资源，为全省居民提供标准化风险保障 [1] - 产品在西安市已试行两年，并取得了良好效果，此次推广至全省范围 [1] - 共保体代表承诺将携手各成员单位做好运营支持、项目服务和风险兜底 [2] - 未来将通过政企协多方协同发力，提升全省民生保障水平 [1] 合作与推广 - “秦家保”共保联盟与西安市物业管理行业协会签署战略合作协议，建立常态化合作机制 [2] - 双方计划深入社区开展政策宣讲与产品推广，打通普惠保险服务“最后一公里” [2] - 合作旨在推进风险减量管理，实现保险保障与社区服务的深度融合 [2] 社会公益行动 - 启动会现场，“秦家保”共保联盟向西安市长安区韦曲街道友谊街社区的先进党员和困难家庭捐赠保险保障 [2] - 捐赠的累计保额达到8730万元 [2]

公开市场操作与资金面 - 央行通过7天期逆回购操作投放1955亿元，操作利率为1.40%，因当日有655亿元逆回购到期，实现单日净投放1300亿元 [3] - 银行间市场资金面改善，存款类机构隔夜回购利率下降9个基点至1.41%附近，匿名点击系统隔夜报价回落至1.43%且供给相对充足 [5] - 美国隔夜融资担保利率为3.93%，显著高于国内水平 [5] 利率与期货市场 - 全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交在1.63%附近，与上日基本持平 [7] - 国债期货各期限主力合约均小幅上涨，30年期涨0.09%，10年期涨0.02%，5年期涨0.03%，2年期涨0.01% [11] 财政与政府采购 - 2024年全国政府采购规模达33750.43亿元，其中工程采购占比最高，为13839.64亿元，占总额的41.01% [12] - 货物采购规模为7944.68亿元，占比23.54%，服务采购规模为11966.12亿元，占比35.45% [12] 全球宏观经济动态 - 日本政府计划推出经济刺激方案，承诺增加支出以支持经济增长，预计本月晚些时候敲定计划并编制补充预算 [14] - 韩国9月M2货币供应量为4430.5万亿韩元（约3.02万亿美元），环比增长0.7%，同比增长8.5%，连续第六个月增长 [14] - 韩国与美国接近完成一项规模达3500亿美元投资的谅解备忘录，且无需国民议会批准 [14] 债券发行与市场事件 - 国家开发银行将于11月13日招标增发不超过190亿元三期固息债，并在上清所招标增发不超过80亿元两期固息债 [16] - 万科已准备好“20万科08”债券的兑付资金，俄罗斯财政部计划首次发行人民币计价的政府欧债债券 [16] - 日本财务省将于11月19日拍卖8000亿日元的20年期国债 [16] 债券市场负面事件 - 多家发债主体出现负面事件，包括航天宏图信息技术股份有限公司主体评级下调，浙江亿田智能厨电股份有限公司和火星人厨具股份有限公司评级展望下调为负面 [17] - 融侨集团股份有限公司和州市时代控股集团有限公司等出现债券逾期情况 [17] - 多家公司被列入评级观察或遭遇隐含评级下调，如聊城市安泰城乡投资开发有限责任公司和苏宁易购集团股份有限公司 [17] 城投非标资产风险 - 本月出现多起城投非标资产风险事件，涉及信托计划、私募基金等产品，风险类型包括风险提示和违约 [18] - 具体风险产品包括雪松信托·半年增利1号集合资金信托计划、陕国投西咸泾河专项债权投资06号等，其中长安宁·日照新东港流动资金贷款集合信托计划等已发生违约 [18]

新能源政策与产业 - 国家能源局提出有序推动新能源供热供暖应用 鼓励在产业园区通过可再生能源电力供热 热泵供热 光伏光热一体化等方式打造多能耦合综合供能站 [2] - 指导意见提出科学布局地热能供暖 加强地热能梯级利用 因地制宜发展绿电直连等供暖模式 积极探索多热源互补高效利用 [2] - 推动新能源与热力系统联合优化调度运行 探索新能源供暖与长周期储热技术耦合应用 [2] 政府采购规模与结构 - 2024年全国政府采购规模为33750.43亿元 其中货物 工程 服务采购规模分别为7944.68亿元 13839.64亿元和11966.12亿元 占比分别为23.54% 41.01%和35.45% [3] - 从组织形式看 分散采购规模为24437.84亿元 占全国政府采购规模的72.41% [3] - 从采购方式看 公开招标规模占全国政府采购规模的76.63% [3] 数据基础设施建设 - 中国信通院建设的数据基础设施互联互通生产系统正式上线 国家数据基础设施先行先试工作进入体系化互联新阶段 [4] 光伏行业动态 - 中国光伏行业协会发布声明称网络流传的小道消息均为不实信息 协会正与企业一道努力推进相关工作 [5] 金融机构与市场表现 - 新华保险2025年前10个月累计原保险保费收入为人民币1819.73亿元 同比增长17% [8] - 全球前40大投资机构的中国股票持仓升至1.1% 为2023年一季度以来最高水平 [10] - 外资机构高管表示中国是其关键战略重点 摩根资产管理在中国管理着超过2600亿元人民币的资产 [11] - 外资机构高管相信中国"十五五"规划将带来企业盈利能力提升和股票投资良好回报 [11] 股票市场交易数据 - 11月12日A股三大指数集体下跌 上证指数跌0.07% 深证成指跌0.36% 创业板指跌0.39% [13] - 沪深两市成交额约19450.34亿元 较前一个交易日缩量约485.52亿元 [13] - 保险 医药 油气开采及服务 燃气等板块涨幅居前 培育钻石 光伏 影视院线等板块跌幅居前 [13] - 港股恒生指数涨0.85% 内房股走高 新能源汽车股走弱 [14] 黄金市场价格 - 11月12日国内品牌金饰价格大幅上涨 部分头部品牌报价突破1310元/克 周大福金价定格在1313元/克 [15] - 多家银行上调黄金积存类业务购买门槛 中信银行将积存金最低定投门槛从1000元提升至1500元 [15] 上市公司动态 - 北大医药公告公司董事长 总裁徐晰人因涉嫌刑事犯罪被批准逮捕 公司控制权未发生变化 董事会运作及生产经营正常 [17] - 百利天恒公告鉴于目前市场情况 公司决定延迟H股的全球发售及上市 [18] - 抖音宣布推出"未成年人陪伴计划" 将从产品功能 优质内容和公益行动三个层面进行全面升级 [19]

文章核心观点 - 税务机关近期加强对居民境外投资收益的监管，部分人士被要求对境外投资收益补税 [1] - 香港储蓄型保险的分红及退保现金价值是否应缴纳个人所得税存在法律争议，暂无明确征税规定 [2][5][6] - 在CRS金融信息交换背景下，香港保单信息已纳入跨境税务信息交换范围 [1][6] 中国税务监管动态 - 北京、上海、杭州等地多位人士近期收到税务部门通知，要求对境外投资收益进行补税 [1] - 中国自2018年9月1日起参与CRS金融信息交换，以打击跨境避税 [1] - 中国税务居民需就其全球所得依法纳税，利息、股息、红利所得适用20%比例税率 [2] 香港保单税务定性争议 - 保险公司的分红收益与税法中的“红利”定义不同，投保人非公司股东，分红属保单利益返还而非经营利润分配 [5] - 个人所得税法第四条规定的免税收入包含“保险赔款”，但通常指事故、身故或疾病理赔等损失补偿性赔付 [5] - 有观点认为储蓄型保险的增值部分本质属利息或红利收益，可能不适用保险赔款免税优惠 [6] - 香港保单超过本金的利益是否应税暂无相关文件，未来取决于税务部门的认定和信息掌握程度 [6] 现行政策执行现状 - 由于内地与香港均未对分红型储蓄险红利收入设定专门征税规定，且收益暂未被纳入资本利得范畴，个人持有此类保单一般无需就红利部分缴纳所得税 [6] - 在香港地区，相关保险分红和赔款均不收税，在内地需视保险分红是否被界定为海外投资收益 [6] 国际税务实践比较 - 美国对寿险保单现金价值增值在有效期间递延纳税，但部分领取或退保时累计收益部分可能被视为应税事件 [7] - 美国纳税人必须申报其海外人寿保单的现金价值和收益情况，外国现金价值人寿保险被视为需申报的境外金融资产 [7] - 美国对人寿保险的身故赔偿金豁免征税 [7]

保费收入表现 - 公司2025年1至10月累计原保险保费收入为1819.73亿元 [1] - 累计原保险保费收入同比增长17% [1]

公司基本信息 - 富泽人寿保险股份有限公司于2025年6月10日获批成立，并于2025年11月7日获得保险许可证 [1][2] - 公司注册资本为170亿元人民币，注册地址位于山东省济南市历下区解放东路3-21号金控大厦16层、17层 [2][4] - 业务范围涵盖人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务、再保险业务以及保险资金运用业务 [1][2] 股权结构 - 公司共有4家股东，其中济南金投控股集团有限公司持股49.71%，济南政金通达投资集团有限公司持股3.53%，两家山东国资背景股东合计持股53.24% [2] - 中国保险保障基金有限责任公司持股35.29%，中国人保资产管理有限公司持股11.47% [3] 管理层构成 - 公司董事长兼法定代表人为冯毅，43岁，现任济南市地方金融监督管理局局长 [4] - 总经理为谢祝锋，出生于1977年，曾任中邮人寿副总裁、财务负责人，于2025年10月卸任中邮人寿职务 [4] 成立背景与战略定位 - 富泽人寿的成立是为化解君康人寿风险作出的重要安排，未来将承接君康人寿的资产和负债 [5] - 君康人寿于2025年4月17日申请注册多个"富泽人寿"相关商标，包括"富泽人寿大厦""富泽人寿保险有限公司"等商标 [5][6] 君康人寿历史风险 - 君康人寿前身昭德人寿成立于2006年，经历多次更名和大股东变更，2017年忠旺集团通过宁波市鄞州鸿发实业有限公司持有其50.88%股份 [6][7] - 2018年君康人寿因股东股权、"三会一层"运作等问题收到监管函，被禁止与忠旺集团等关联方开展资金运用类交易 [7] - 2019年忠旺集团"爆雷"后，君康人寿2019年营收393.62亿元，归母净亏损19.11亿元，2020年三季度末核心偿付能力充足率仅为102.47% [7] - 君康人寿自2020年起未发布年报及偿付能力报告，预计2020-2024年年报将于2025年12月31日前披露 [7]

论坛背景与核心议题 - 第二届四明保险论坛暨中国保险学会2025年学术年会在宁波召开，主题为“保险业高质量服务共同富裕的实践与展望” [1] - 论坛汇聚地方政府、保险机构和专家学者，共同探讨保险业如何在“做大蛋糕”与“分好蛋糕”中发挥作用 [1] 保险业在共同富裕中的角色与地方实践 - 行业在服务实体经济、支持创业创新、促进财富积累与分配方面具有不可替代作用 [2] - 宁波市作为国家保险创新综合试验区，已推出近350项国内首创或领先的保险项目，推动保险与经济建设、社会治理、民生保障深度融合 [2] - 浙江省今年前三季度金融业增加值增速为9.4%，截至9月底保险业资产达1.2万亿元、同比增长14.5%，保费收入3892亿元，为全省提供风险保障1541万亿元 [2] 主要保险公司的实践与数据 - 中国人保集团提出服务勤劳创新、合理分配、增强经济社会韧性三个关键着力点，已构建涵盖13大类200余款产品的科技保险体系 [3] - “十四五”期间保险业累计赔付9万亿元，其中人保集团赔付超1.8万亿元 [3] - 截至今年二季度末，保险业资金运用余额达36.23万亿元，“十四五”期间投资股票和权益类基金超5.4万亿元，向科技类企业投资超6000亿元 [7] 长期护理保险的发展与建议 - 长期护理保险是应对人口老龄化挑战的焦点，已多次被写入国家规划和工作报告 [4][5] - 建议探索建立法定长护险制度，将其作为独立险种纳入社会保险，按照“保基本、广覆盖”原则提供全人群覆盖 [5] - 建议健全政策引导，建立政府、企业、个人共同参与的筹资机制，并优化服务办理和宣传推广机制 [5] 养老金融与行业转型 - 寿险业步入“新寿险”时代，养老金融、养老服务金融和养老产业金融一体构建养老金融发展新模式 [6] - 建议全面拥抱医养、分红险重回主流和代理人队伍专业化转型，通过打造“城市养联体”构建多层次养老服务体系 [6] - “十五五”时期商业健康保险需重点发展浮动收益型产品，改革税优健康险，大力发展商业保险年金以满足多样化养老需求 [6] 保险资金运用与社会治理功能 - 保险业在资金融通、风险保障及社会管理等领域持续发挥独特作用 [7] - 商业保险在医疗健康、养老保障、防灾减损等领域具有专业优势，有助于缩小公共服务差距 [7] - 中国太平集团在经办长期护理保险试点中与地方政府合作，利用互联网、大数据、人工智能等技术形成政府牵头、市场运作的模式，并在香港发布跨境保单支付功能方案便利港人湾区养老 [8]

行业核心观点 - “十四五”期间保险业取得高质量成绩，为“十五五”服务国民经济发展奠定坚实基础 [1] - “十五五”规划建议为保险业未来五年发展指明航向，要求行业深耕金融“五篇大文章”，发挥风险管理、社会治理、资金融通三大核心功能 [1][2][3] - 行业需立足金融强国建设目标，在服务实体经济与增进民生福祉中找准发力点 [1] “十四五”时期业绩总结 - 保险业累计赔付9万亿元 [1] - 农业保险为8亿户次农户提供风险保障 [1] - 商业养老、健康保险积累准备金11万亿元 [1] - 保险业总资产截至2025年8月末突破40万亿元，全球第二大保险市场地位更加稳固 [2] - 科技保险累计提供风险保障超过10万亿元，支持创新应用项目3600个 [2] - 绿色保险2024年提供风险保障超330万亿元 [2] “十五五”时期发展方向：金融“五篇大文章” - 科技金融：需针对芯片研发、生物医药等新兴产业特殊风险设计定制化产品 [4] - 绿色金融：推广环境污染责任险、巨灾保险、碳汇保险、绿色建筑保险，探索新能源项目发电量保证保险 [2] - 普惠金融：积极发展普惠保险，保障城乡居民普遍享受优惠保险保障 [3] - 养老金融：发展个人养老金和个人年金产品，将保险与健康管理、养老服务深度结合 [8] - 数字金融：应用AI精算模型做动态定价，开发实时退货运费险、订单取消险等场景化产品 [2] 保险核心功能定位 - 风险管理功能：构建“事前预警+事中响应+事后兜底”全链条风险管理体系，加快发展绿色保险、科技保险 [3] - 社会治理功能：发展普惠保险、养老保险、健康保险、责任保险、巨灾保险，实现老有所养、病有所医，促进社会和谐稳定 [3] - 资金融通功能：利用保险资金耐心资本属性，为新能源、高端制造等长周期产业提供支持 [3] 服务新质生产力 - 以“风险保障+资金融通”双轮驱动，通过科技重构自身价值链，提升服务效率 [4] - 未来五年可聚焦构建科技保险平台、养老生态平台、普惠服务平台、风险管理平台、财富管理平台五大平台 [4] 民生保障：健康与养老 - 商业健康险为患病人群累计支付1.8万亿元经济补偿 [7] - 保险公司经办的大病保险已服务12.2亿城乡居民，长期护理保险覆盖1.9亿人 [7] - 截至2025年7月，全国累计推出“惠民保”类产品313款 [7] - 个人养老金于2024年底实现全国推广覆盖，商业保险年金试点范围同步扩大 [7] - AI技术将成为助力养老保险服务升级的重要支撑 [8] 服务乡村振兴 - “十四五”期间三大主粮完全成本和种植收入保险覆盖全国，亩均保额提升72% [9] - 针对洪涝灾害、台风地震等重大自然灾害累计赔付超过1500亿元 [9] - 需持续发展完全成本保险和收入保险，扩大标的和保障对象覆盖面 [9] - 积极发展天气指数保险、农业产业链保险，推行“保险+期货”模式 [9] - 开发针对性保险产品为农村高标准农田、道路和水利设施建设提供风险保障，或通过债权计划、产业基金参与建设 [10] - 为农民开发专属普惠性养老保险，支持农村养老设施建设，推广“惠民保”和意外伤害保险 [10]

行业政策与制度完善 - 国家金融监督管理总局与财政部于2024年3月发文扩展城乡居民住宅巨灾保险保障范围，保险责任从单一地震扩展至多灾因，并提升基本保额水平 [3] - 国务院于2024年9月提出丰富巨灾保险保障形式、研发风险模型及探索巨灾债券等举措 [3] - 2025年2月发布的绿色金融高质量发展实施方案要求保险公司优化巨灾保险业务 [3] - 2025年10月28日，国家金融监督管理总局支持境内保险公司在香港市场发行保险连接证券，拓宽风险证券化路径 [3] 行业发展现状与试点 - 综合巨灾保险试点已在20多个省市落地，各地模式多样，如河北湖北的全灾因广覆盖模式、广东的巨灾指数保险模式、湖南的多维度保障模式 [2] - 城乡居民住宅巨灾保险在2024年为全国6400多万户居民提供超过22万亿元巨灾风险保障 [1] - 人保财险构建了“多灾因、多年期、多层次”的巨灾保险保障体系，截至2025年9月底，其巨灾保险已覆盖23个省137个地市，保障人口达4.59亿人 [2] 灾害损失与保险作用 - 2025年前三季度，我国自然灾害造成的直接经济损失达2176.5亿元，其中“七下八上”期间损失最重 [1] - 巨灾风险具有低频高损特征，保险业通过风险图谱系统实现风险精准定位和差异化管理，推动风险防范从事后补偿向事前管理转变 [1] - 保险业通过“巨灾安澜”平台提供从灾害模拟、监控预警到隐患排查、应急救援的全链条风险减量服务 [2] 未来发展方向 - 行业将积极推进巨灾保险顶层设计，健全保障体系，协调发挥保险在事前防灾防损、事中应急救灾、事后及时赔付的服务功能 [4] - 行业支持运用科技手段在重点区域开展风险监测预警及灾后快速查勘定损，并协同相关部门开展风险评估和隐患排查工作 [4]