中国算力产业发展核心观点 - 人工智能快速发展带动智能算力需求呈现迅猛增长态势 [1] - 中国算力平台已接入10个省区市分平台 形成"全局总览、分域协同"新格局 [5] - 预计2025年中国智能算力规模增长超40% 2035年AI对GDP贡献超11万亿元 [4] 算力产业规模与增长 - 中国算力总规模年增速达30% 智能算力规模达788EFLOPS（FP16半精度） [4] - 存力总规模超1680EB 干线400G端口数量增至14060个 [4] - 到2035年人工智能预计为中国GDP贡献超11万亿元 占比4%-5% 带动算力需求增长十倍甚至百倍 [4] 政策支持与产业规划 - 工信部将有序引导算力设施建设 提升算力资源供给质量 [2] - 推动完善算力布局政策体系 优化算力基础设施布局 [2][7] - 加快突破GPU芯片等关键核心技术 扩大基础共性技术供给 [2][7] - 2026年建立算力互联互通标准体系 2028年基本实现全国公共算力标准化互联 [7] 平台建设与生态发展 - 中国算力平台注册企业用户超1000家 入驻算力服务商逾100家 [2][5] - 上架优质算力产品110余项 接入主流基础大模型和垂类模型90余个 [2][5] - 成功承载9000余张离散卡服务 为1000余名开发者提供在线调用服务 [5] - 累计沉淀数十亿条算力监测大数据 [5] 企业创新与应用成果 - 中国移动"九州"算力光网支撑400G骨干网连接算力达10EFLOPS 预计拉动GDP超126亿元 [10] - 浪潮云洲为黑猫集团打造煤化工行业智能体 实现新产品品质合格率提升15% 经营管理效率提升8% [9] - FusionOne AI解决方案已帮助500+项目优化实践 实现AI应用小时级上线 [10] - 山西秦能算电协同平台年节省电费1000万元 减少碳排放10万吨 [10] 技术突破与产业赋能 - 开展算力强基"揭榜"行动 聚焦计算/存储/网络等重点方向 [2][7] - 推动"智算生态圈"建设 实施城域"毫秒用算"专项行动 [7] - 2025年揭晓10项重大突破成果 涵盖算力及相关产业全球领先技术 [9][10]

DeepSeek留言引发A股半导体和算力行情 - DeepSeek在留言区的一句话引爆周五（8月22日）A股半导体和算力行情 以寒武纪、海光信息、中科曙光等为首的龙头个股接连涨停 [1] 寒武纪股价表现及章建平持仓情况 - 寒武纪股价接连突破1100元和1200元两大关口 最终20CM涨停封板 收盘价达1243.20元 总市值站上5200亿元 [2] - 今年以来寒武纪已涨近九成 [4] - 牛散章建平去年年末新进公司前十大股东 持股数533.88万股 期末参考市值为35.13亿元 [4] - 今年一季度章建平进一步加仓14%至超600万股 期末参考市值为37.92亿元 [4] - 仅靠去年年报中的533.88万股 章建平已盈利30亿元左右 [4] - 以一季报608.63万股的持仓计算 单8月22日章建平一日浮盈12.61亿元 [4] - 在章建平建仓的去年四季度 寒武纪实现上市以来首次单季度盈利 营收9.89亿元 同比增长76.6% 归母净利润2.82亿元 [4] - 今年一季度公司营收暴增超42倍 达到11.11亿元 同期归母净利润3.55亿元 [4] 章建平一季度AI+布局 - 今年一季度章建平大手笔建仓4只AI+个股 分别为海南华铁、奥飞数据、杭钢股份与中坚科技 [5] - 按一季度末股价计算 其在这5只个股的合计持仓金额近60亿元 [5] 海南华铁情况 - 章建平一季度新进海南华铁前十大流通股东 持股数量8420万股 期末参考市值8.99亿元 [5] - 根据公司5月20日公告显示 截至5月13日章建平已减持15.30% 持股数量降至7131.44万股 [5] - 海南华铁2024年5月发布《关于投资智算中心建设的公告》正式布局算力业务 [6] - 截至2024年年末其累计签订算力服务金额24.75亿元 完成资产交付近7亿元 [6] - 截至今年3月末公司累计签订算力服务金额已达66.7亿元 完成资产交付超9亿元 [6] - 一季度海南华铁区间涨幅近85% [7] - 今年3月其曾公告获得算力大单 全资子公司与杭州X公司签订《算力服务协议》 算力服务期5年 预计合同总金额36.9亿元（含税） 随后走出三连板 [7] 奥飞数据情况 - 章建平一季度新进奥飞数据前十大流通股东 持股数量1161.81万股 期末参考市值为2.82亿元 [9] - 一季度奥飞数据涨超67% [11] - 公司是互联网云计算与大数据基础服务综合解决方案提供商 主要为客户提供IDC服务及其他互联网综合服务 业务已覆盖中国30多个城市 [11] 杭钢股份情况 - 杭钢股份的一季报中章建平新进前十大流通股东 持股数达2694.63万股 [13] - 截至6月30日公司前十大流通股东名单中已没有章建平的身影 意味着二季度章建平至少减仓超82% [13] - 今年一季度杭钢股份涨近150% 曾一度走出九连板 [14] - 公司称算力业务的经营模式主要为硬件设备及相关软件的采购 集成后向客户提供租赁服务 不涉及算力核心技术的研发等 公司与DeepSeek系统的开发、应用等核心技术无关 [14] 中坚科技情况 - 一季度章建平建仓中坚科技 成为公司第二大流通股东 持股数476.62万股 [17] - 二季度章建平大幅减仓近六成 截至6月30日持股数降至200余万股 [17] - 中坚科技一季度涨42% [15] - 与算力相关个股不同 中坚科技属于机器人具身智能概念 [15] - 去年3月其投资入股人形机器人公司1X Holding AS 同年11月与华为（深圳）全球具身智能产业创新中心签署企业合作备忘录 2025年1月公司设立深圳桦之坚机器人科技有限公司 [15] 国产AI生态发展 - 寒武纪大涨与章建平的持仓布局背后 本质上是国产AI生态的逐步完善 [18] - DeepSeek-V3.1支持FP8精度且针对即将发布的下一代国产芯片设计 [18] - 头部国产模型对国产芯片的支持有望加速 从设计、制造到封测测试以及上游的设备材料 建议关注国产芯片全产业链 [18] - 中国算力平台正加快建设 将引导各地合理布局智能算力设施 逐步提高智能算力供给质量 满足新兴产业和未来产业发展需要 [18] - 智能算力已经广泛应用于生成式大模型、自动驾驶、具身智能、智慧城市和工业制造等领域 [18] - 预计2025年我国智能算力规模增长将超过40% [18]

中国算力平台建设进展 - 中国算力平台正加快建设 已有10个省区市的算力分平台正式接入[3] - 中国算力平台汇聚不同地域和行业算力资源 构建算力调度"一张网" 可全面采集和动态监测算力设施和数据[3] - 截至今年6月底 在用算力中心标准机架达1085万架 智能算力规模达788 EFLOPS 存力总规模超过1680 EB 全国算力中心平均电能利用效率降至1.42[3] 算力基础设施发展 - 干线400G端口数量大幅增加至14060个[3] - 工信部将有序引导算力设施建设 提升算力资源供给质量 优化布局算力基础设施 引导各地合理布局智能算力设施[4] - 持续开展国家绿色数据中心建设 推进科技创新与产业创新深度融合[4] 关键技术突破与产业支持 - 加快突破GPU芯片等关键核心技术 扩大基础共性技术供给[2][4] - 深入开展算力强基"揭榜"行动 聚焦计算、存储、网络等重点方向 加快新技术新产品应用推广[4] - 支持国内算力企业走出去 提升全球化服务能力[4] 算力平台应用与接入 - 中国算力平台实现100多个算力服务商入驻 完成1000余家行业用户注册[4] - 接入主流基础大模型和垂类模型近百个 为1000多个开发者提供多元在线调用服务[4] - 国家超算互联网骨干节点型算力中心突破30家 联合体成员数量突破200家[4] 市场表现与行业景气度 - 8月22日A股算力概念股全线爆发 Wind算力主题指数大涨5.81%[5] - 国产算力芯片迎来国产替代窗口期 涌现出昇腾、寒武纪、海光信息等厂商[5] - 产业景气度清晰明确 算力将成为未来重要资源之一[5] 算力规模增长预测 - 我国算力总规模年增速达到30%左右[6] - 预计2025年智能算力规模增长将超过40%[2][7] - 预计到2035年人工智能将为我国GDP贡献超过11万亿元 占GDP的4%到5% 带动算力需求十倍甚至百倍增长[6] 政策规划与目标 - 《算力互联互通行动计划》提出到2026年建立完备的算力互联互通标准、标识和规则体系[6] - 到2028年基本实现全国公共算力标准化互联 形成具备智能感知、实时发现、随需获取能力的算力互联网[6] - 智能算力已广泛应用于生成式大模型、自动驾驶、具身智能、智慧城市和工业制造等领域[7] 应用创新与推广 - 通过算力应用大赛累计征集创新算力项目超过2.3万个[7] - 在工业、金融、医疗、能源等领域实现规模化复制推广[7]

财务表现 - 上半年公司实现营业收入20.73亿元 同比增长223.44% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4016.65万元 同比扭亏为盈 [1] - 毛利率攀升至8.21% 同比改善显著 [2] - 销售费用率0.26% 同比降低0.5个百分点 管理费用率2.79% 同比降低3.25个百分点 [4] 风电业务 - 风电板块业务回暖 订单和销售毛利双双增长 [2] - 大兆瓦风电法兰与轴承等新产品产能释放与量产爬坡 [2] - 全资子公司恒润环锻、恒润传动产能利用率显著提升 有效降低单位生产成本 [2] - 主轴轴承已通过台架试验 实现批量生产 [4] - 全球风电新增装机容量2025年预计达到138GW 2025-2030年复合增长率达8.8% [4] 算力业务 - 控股子公司上海润六尺实现营业收入10.39亿元 净利润2245.73万元 较去年同期大幅增长 [3] - 上海润六尺与国内主流算力服务器厂商开展深度合作 助力国家算力网络布局 [5] - 润六尺科技与天顿数据签署战略合作框架协议 推进智能算力大生态建设 [5] - 国内外大模型持续升级 AI推理能力要求更高 对算力需求持续增加 [3] 研发投入 - 研发合计投入4189.65万元 同比增长62.51% [4] - 公司在风电轴承领域实现从"静态"锻件向"动态"深加工转型 [4] 战略举措 - 公司推进"风电+算力"双轮驱动战略 [2][3][4] - 通过精准研判市场、强化目标预算管理、加强国内外市场开拓、夯实技术支撑与全面推进降本增效五大举措实现销售规模与利润双升 [4]

人民财讯8月24日电，记者从2025中国算力大会上了解到，中国算力平台正加快建设。目前，已有山 西、辽宁、上海、江苏等10个省区市的算力分平台正式接入。 据了解，中国算力平台汇聚了不同地域、不同行业的算力资源，构建算力调度"一张网"，同时可以对算 力设施和数据进行全面采集和动态监测，精准掌握各地算力发展情况。 责任编辑：杨赐 数据显示，近年来，我国算力总规模年增速达到30%左右。在人工智能的快速发展带动下，智能算力需 求呈现迅猛增长态势。 ...

互联网平台价格监管 - 国家发展改革委等三部门发布《互联网平台价格行为规则（征求意见稿）》 围绕经营者自主定价、价格标示行为、价格竞争行为及消费者权益保护提出30条细致规范要求 公开征求意见时间为1个月[1] 算力产业发展 - 2025综合算力指数排名显示河北、江苏、广东位列省级行政区前三 浙江、北京、上海、内蒙古、山西、山东、贵州进入前十 该指数从算力/存力/运力/模力/环境维度评估发展水平[1] - 工信部强调将有序引导算力设施建设 优化算力基础设施布局 引导各地合理布局智能算力 持续开展国家绿色数据中心建设 同时加快突破GPU芯片等关键核心技术[1] 汽车产业动态 - 海南调整2025年汽车置换更新补贴政策 新增要求8月25日后购买的新车需在海南省注册上牌 且补贴审核期间车辆须登记在申请人名下[1] - 华为宣布9月推送ADS 4与Harmony Space5智能驾驶系统 中国汽车辅助驾驶渗透率达50%用时5年 辅助驾驶普及将加速自动驾驶时代到来[1] - 机械工业1-7月五个大类行业增加值同比保持增长 通用设备制造/专用设备制造/汽车制造业固定资产投资均实现平稳增长[1] 能源与技术突破 - 俄罗斯与美国正讨论在北极地区和阿拉斯加合作开采天然气的可能性 俄美机构及公司层面接触持续进行[1] - 南京大学研发"气体淬火辅助原位涂层技术" 显著缩小柔性与刚性钙钛矿光伏电池的光电转化效率差距 实验室成果正进行企业转化和中试[1] 国际关系与贸易 - 特朗普称若俄乌领导人两周内未举行直接会晤 将实施大规模制裁或关税[1] - 印度宣布暂停向美国寄送包裹 回应美国8月29日起取消800美元以下进口包裹免税待遇的政策[2] - 日韩首脑确认将通过"穿梭外交"机制保持密切沟通 推动双边信任关系建设[2] 基础设施安全 - 德国调查文件显示北溪-1/北溪-2天然气管道遭至少四枚定时炸弹炸毁 炸弹由帆船运送至波罗的海[2] 地区应急事件 - 三亚因台风"剑鱼"自8月24日起实行"五停一关"措施 包括停课/停工/停业/停运/停航及关闭景区[1]

算力板块业绩表现 - AI算力板块上半年净利润同比增长56.27% 创五年新高 [3] - 宏景科技利润同比增长725% 新易盛净利润增幅超350% 顺网科技净利润增长69% [3] - 全球AI算力投资暴增 IDC预测中国智能算力规模明年突破千亿EFLOPS [3] - 国产替代加速 DeepSeek-V3.1适配国产芯片UE8M0架构打破海外垄断 [3] 外资调研动向 - 外资机构集中调研5只滞涨算力股 包括富瀚微 海光信息 中科曙光 光迅科技 [4] - 富瀚微被12家外资机构调研 所有产品均带算力模块 [4] - 海光信息 中科曙光 光迅科技每家至少接待3家外资调研 [4] - 被调研公司年内涨幅跑输算力指数 [4] 外资投资逻辑 - 避开高估值标的（寒武纪PE超4000倍 中际旭创年内涨幅160%） 挖掘业绩实但涨幅落后标的 [5] - 海光信息为国产DCU芯片龙头 净利润稳增40% 手握华为昇腾与寒武纪芯粒订单 估值仅为行业一半 [5] - 中科曙光液冷技术全球领先（PUE值1.04） 参与全国80%智算中心建设 订单排至明年第一季度 [5] - 光迅科技为高端光模块隐形冠军 净利润增速75% 受益全球算力中心扩建 [5] 板块分化特征 - 算力行情分化明显 新易盛年内涨350% 宝信软件年内下跌 [5] - 寒武纪利润仅3亿但市值达5200亿 9月面临82%流通盘解禁 [5] - 光迅科技上半年净利润增75%但股价跑输指数 [5] - 外资调研不等同股价立即上涨 需等待三季报验证产品放量（如富瀚微） [5]

行业政策与规划 - 工业和信息化部将有序引导算力设施建设并提升算力资源供给质量 推动完善算力布局政策体系 优化基础设施布局 持续开展国家绿色数据中心建设 [2] - 强化企业创新主体地位 推进科技创新与产业创新深度融合 加快突破GPU芯片等关键核心技术 扩大基础共性技术供给 [2] - 深入开展算力强基揭榜行动 聚焦计算、存储、网络等重点方向 加快新技术新产品应用推广 [2] - 持续在北京、上海、海南、深圳推进互联网数据中心等增值电信业务扩大对外开放试点 支持国内算力企业提升全球化服务能力 [2] 行业发展现状 - 截至2024年6月底 中国在用算力中心标准机架达1085万架 智能算力规模达788 EFLOPS 存力总规模超1680 EB [1] - 全国算力中心平均电能利用效率（PUE）降至1.42 干线400G端口数量大幅增加至14060个 [1] - 国家超算互联网骨干节点型算力中心突破30家 联合体成员数量突破200家 [2] - 超算互联网提供1600多款应用软件、600多个热门开源大模型、70多个SaaS平台 注册用户数达64万 [3] 技术突破与创新 - 国家超算互联网依托国产深算智能加速卡实现高精度与低精度算力流畅协同 [3] - 中国移动发布算网大脑3.0 实现从自动化到智能化、资源聚合到智能协同的系统性跨越 [4] - 算网大脑3.0支持AI IaaS、AI PaaS、MaaS、AI SaaS四层智能调度 提供"一句话出成果"的极简交互体验 [4] - 系统创新打造训推一体、数据快递、算电协同等20多项任务式服务 应用于能源、政务、交通等重点领域 [4] 生态建设与应用 - 超算互联网以互联网思维运营超算中心 连接算力供给、应用开发、运营服务、用户等各方资源 [3] - 全国一体化算力网构建重心由数字基础设施布局转为建用并重、以用促建 [3] - 超算互联网入选国家数据局《全国一体化算力网应用优秀案例》 入围工信部算力强基揭榜行动 [3] - 用户数、应用数、任务数、算力调度规模持续创新高 [3]

算力基础设施规模与地位 - 截至2025年6月底中国算力总规模位居全球第二 数字基础设施在规模和技术方面处于世界领先地位 [1] - 5G基站总数达455万个 千兆宽带用户达2.26亿户 [1] 智能算力发展现状 - 智能算力是人工智能技术迭代发展的重要基础 占2024年算力总规模32% [4][5] - 2024年底智能算力规模达90EFLOPS 预计2025年增长超40% [5] - 北京人工智能公共算力平台智算规模突破10000P 支撑万亿参数级大模型训练 [5] - 济南人工智能算力中心规模达1000P 系山东省首个E级高性能智算集群 [5] 算力产业链技术进步 - 国产算力软硬件实现突破 涵盖芯片、服务器到智算中心全环节 [6] - 集成电路产业形成设计/制造/封装测试/材料/装备完整链条 [6] - 国产GPU企业涌现新产品 如沐曦训推一体GPU曦云C600 [6] - 华为推出昇腾384超节点真机 实现芯片集群高效调度 [6] 绿色算力发展成效 - 全国数据中心平均PUE降至1.46 超140个数据中心达4A级以上绿色标准 [8] - 西部科学城数据中心采用浸没液冷技术 PUE降至1.04 [8] - 张家口算力企业使用绿电占比超三成 海南海底数据中心年减碳5万吨 [8] - 预计2030年数据中心能耗超4000亿千瓦时 [7]

市场表现 - 三大指数全天震荡上行 沪指涨1.45%站上3800点创本轮行情新高 深证成指涨2.07% 创业板指涨3.36% [1] - 沪深两市全天成交金额逾2.5万亿元 约2800只个股上涨 [1] 行业表现 - 半导体 券商 算力等板块涨幅居前 [1]