新股上市表现 - 大鹏工业新股上市，盘中涨幅一度超过1600% [1] - 公司是我国领先的工业精密清洗领域专用智能装备生产商 [1] - 产品及服务主要应用于车辆动力总成、新能源三电系统等核心零部件的精密清洗领域 [1] 公司业务与战略 - 专用智能装备产品应用于自动化机加工生产线和装配线，能与各类加工设备组成生产线 [1] - 公司加速布局机器视觉检测产品，形成企业发展的第二曲线 [1] 亚太市场表现 - 日经225指数下跌2.38%，报48640.01点 [1] - 韩国综合指数下跌3.72%，报3855.92点 [1] 科技股市场动态 - 市场对人工智能和科技赛道相关股票估值过高的担忧加剧，导致科技股抛售 [3] - 日本软银股价一度下跌11%，铠侠股价一度下跌16% [3] - 韩国SK海力士股价下跌9%，三星电子跌5% [3] - 隔夜美国纳指大跌逾2%，投资者对“AI泡沫”的担忧仍在 [3]

新股表现 - 大鹏工业新股上市，盘中涨幅一度超过1600% [1] 公司业务与定位 - 公司是我国领先的工业精密清洗领域专用智能装备生产商 [3] - 产品及服务主要应用于车辆动力总成、新能源三电系统等核心零部件的精密清洗领域 [3] - 专用智能装备产品主要应用于自动化机加工生产线和装配线上 [4] - 公司加速布局机器视觉检测产品，形成企业发展的第二曲线 [3] 亚太及全球市场动态 - 亚太市场普遍大跌，日经225指数下跌2.38%至48640.01点，韩国综合指数下跌3.72%至3855.92点 [5][6] - 市场对人工智能和科技赛道相关股票估值过高的担忧加剧，导致科技股出现抛售 [8] - 日本软银股价一度下跌11%，铠侠股价一度下跌16%，韩国SK海力士股价下跌9%，三星电子跌5% [9][10] - 隔夜美国科技股大跌拖累三大指数，纳指大跌逾2%，投资者对美联储12月降息预期降温及"AI泡沫"担忧仍在 [10]

会议基本信息 - 会议名称为MTS2026存储产业趋势研讨会 由TrendForce集邦咨询主办 [2] - 会议将于2025年11月27日9:00-17:30在深圳鹏瑞莱佛士酒店2F大宴会厅举行 [4][9] - 会议主题围绕AI时代 涵盖晶圆代工 DRAM NAND Flash 服务器 SiC/GaN 头戴装置等话题 [2] 演讲嘉宾与主题 - 英特尔数据中心与人工智能集团副总裁陈葆立将分享"至强6赋能云智时代的存算引擎" [9] - 华为数据存储产品线副总裁樊杰将探讨"先进数据存力 构筑AI时代数智根基" [4][9] - 时创意董事长倪黄忠演讲主题为"芯储未来 AI存储的价值重构与生态共赢" [4][9] - Solidigm亚太区销售副总裁倪锦峰将分析"从核心到边缘 存储创新助力AI突破" [5][10] - 铨兴科技董事长黄少娃将讨论"存算协同创新 推动AI应用普惠" [6][10] - 集邦咨询资深研究副总经理吴雅婷将分析"产能博弈 价格狂飙 2026年内存发展趋势" [5][9] - 集邦咨询资深研究副总经理邱宇彬将展望"体验革命 AI头戴装置的未來之路" [6][10] - 集邦咨询研究经理龚明德将探讨"传统与AI双轮驱动 2026年服务器市场谁主沉浮" [7][11] - 欧康诺总经理赵铭将分享"存储产业高质量发展的隐形推手" [7][11] - 集邦咨询分析师龚瑞骄将分析"AI电源变革来袭 算力狂飙引爆SiC/GaN" [11] - 集邦咨询研究经理罗智文将预测"HBF与AI SSD重塑产业新价值 2026年闪存市场" [11] 会议议程安排 - 上午09:40-11:45为主题演讲环节 涵盖晶圆代工格局 AI存算引擎 数据存储价值等话题 [9] - 下午13:30举行"2026十大科技市场趋势预测发布暨TechFuture Awards颁奖典礼" [10] - 下午14:05-15:20主题演讲聚焦存储创新 AI应用普惠和AI头戴装置未来 [10] - 下午15:45-17:25主题演讲关注服务器市场 存储产业推动力 SiC/GaN电源和闪存预测 [11] - 会议包含茶歇交流环节和邀请制鸡尾酒会晚宴 [11] 行业研究背景 - TrendForce集邦咨询预计2026年CSP合计资本支出增至6000亿美元以上 AI硬件生态链迎新成长周期 [27] - 存储器产业2026年资本支出仍显保守 对位元产出成长助力有限 [25] - 存储器价格攀升冲击消费市场 下修2026年全球智能手机及笔电的生产出货预测 [23]

AI算力投资与需求 - 北美主要云服务提供商大幅上调2025年资本开支预期，谷歌从850亿美元上调至910-930亿美元，亚马逊从约1000亿美元上调至1250亿美元，Meta从660-720亿美元上调至700-720亿美元，微软预计2026财年资本开支增长率将高于2025财年 [2] - 云服务提供商积压订单强劲增长，验证AI景气持续上行，截至25Q3末谷歌云积压订单金额达1550亿美元，同比增82%，环比增46%，亚马逊AWS积压订单增至2000亿美元 [3][4] - 微软FY26Q1商业剩余履约义务增长超50%，接近4000亿美元，订单量等需求指标增速超出预期，公司正增加对GPU和CPU的投入 [4] 存储市场动态 - 闪迪在11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%，全球主要NAND闪存制造商在下半年集体削减供应 [2] - 头部存储厂商主动减产以扭转供过于求局面，三星电子将今年NAND晶圆产量目标下调至约472万片，较去年507万片减少约7%，SK海力士产量从约201万片降至约180万片，降幅约10% [5] - NAND需求显著超过供应，此态势自2025年起显现并可能延续至2027年，预计2026年数据中心市场位元需求同比增40%以上，受AI推理存储需求激增驱动 [6] 产业链影响 - AI算力需求提速带动高多层板、HDI与IC载板等高端PCB产品量价齐升 [1] - 随着AI服务器机架功率在未来两到三年内突破1MW，电源构架加速迈向高压800V直流供电体系，相关元件需求持续提升 [1]

PCB与数据中心电源 - 公司PCB产品涵盖单面板、双面板和多层板 包括高频高速板和高阶HDI板 应用于通信、工业控制、汽车电子和半导体封装领域[3] - 公司海外AI数据中心三次电源项目已开始导入批量订单 预计四季度台达等客户将陆续导入批量订单[3] 锂电及新能源材料产业链 - 碳酸钾期货价格强势突破10万元大关 VC等电解液添加剂价格连续大涨[4] - 公司主营工业高盐废水资源化与盐湖提锂 服务煤化工、石油化工、盐湖提锂和海水淡化等场景[4] - 公司有产品应用于盐湖提锂纯化环节 正按计划展开新型锂吸附材料的开发[4] - 公司积极布局锂电材料产业链 构建从磷酸铁/针状焦到磷酸铁锂电池资源化利用的完整产业链[4] - 公司新能源业务主要布局锂电池正极材料三元前驱体[4] - 公司全资子公司拥有5800吨/年的六氟磷酸锂生产产能 并投资设立子公司从事氟化锂、PVDF等新能源材料研发、生产和销售[4] 半导体与存储行业 - 中芯国际称承接了大量急单 存储行业供应存在缺口[5] - 公司半导体封装用光敏聚酰亚胺光刻胶研发取得阶段性成果 目前已处于实验室送样检测阶段[5] - 公司半导体存储业务主要产品有NAND、DRAM存储两大系列 子公司有产品可应用于数据中心[5] 汽车零部件与轻量化 - 公司专注于汽车零部件轻量化 主要产品包含仪表板骨架、防撞梁、门槛和EV电池下壳体等[6] 华为及鲲鹏生态合作 - 公司是华为优选级ISV伙伴和鲲鹏生态合作伙伴 与华为在企业网络、数据中心、企业协作及鲲鹏生态等领域有业务合作 相关系统已取得华为云鲲鹏技术认证[6] 国防军工与航天 - 公司是兵器工业集团旗下特种化工唯一上市平台 对核污染防治的产品有呼吸道防护类和皮肤防护类[7] - 公司大股东是我国液体火箭发动机主要研制单位[7] - 公司已完成天目一号掩星探测星座1-22星发射 实现星座阶段组网运行[7] 人工智能与算力基础设施 - 阿里启动相关AI项目 华为将发布AI突破性技术[7] - 公司签约布局硅光芯片算力基础设施 成功发布了智算中心400G算力交换机[8] 消费与市场数据 - 10月CPI同比增长0.2% 财政部将继续实施好提振消费专项行动[6] - 沪金主力合约价格逼近940元/克[8] 其他行业与公司动态 - 公司主营吸尘器、洗地机、扫地机器人等清洁电器[7] - 子公司自研生产的工业机器人包括多轴控制器、SCARA机器人控制系统等[7] - 公司开展了创新药产品说明会 介绍了两款创新药的临床情况及药物特点[7] - 公司主要从事LCD显示面板、液晶模组的研产销 已进入华为、三星等知名品牌供应商体系[8] - 公司拥有会展业全产业链资源 业务涵盖展览组织、展馆运营等 旗下会展集团成为首批通过“上海品牌”认证的唯一会展企业[9] - 公司主营智能控制阀 是工业互联网和工业物联网中的重要设备[9]

港股市场个股表现及驱动因素 - 茂盛控股股价上涨超14%，公司截至2025年9月30日止六个月持续经营业务收益同比增长75.4%，增长原因为装修建筑服务进入项目最后阶段 [1] - 英皇资本股价上涨超3.8%，公司公告称纯利上升主要由于孖展贷款及其他贷款减值拨备净额大幅减少以及收入上升 [1] - 加科思-B股价上涨超5.4%，平安证券研报称其自研KRAS G12C抑制剂戈来雷塞获批上市，并与艾力斯达成国内商业化授权合作，同步进行多项注册临床 [1] - 猫眼娱乐股价再跌超2%，据报《鬼灭之刃》退票率从下跌趋势转为增长 [1] - 复宏汉霖股价上涨超4.3%，公司与Organon共同宣布帕妥珠单抗注射液POHERDY获美国FDA批准，成为美国首款且唯一可与原研产品PERJETA互换使用的生物类似药 [1] - 携程集团-S股价回落逾3.4%，公司2025年第三季度净营业收入达183亿元人民币，同比增长16%，主要得益于全球旅游需求持续增强 [2] - 固生堂股价上涨超2.2%，公司附属公司Gushengtang Singapore与DA ZHONG TANG PTE. LTD.的股东订立股权转让合同 [2] - 小鹏汽车-W股价再跌超4.6%，市场消息称公司计划于2026-2027年每年生产数千辆自动驾驶出租车 [2] - 创科实业股价上涨超4.7%，花旗指出其最大客户家得宝发布三季度业绩，反映美国消费市场动态，创科实业业务重心偏向专业领域并占其总销售额约七成 [2] - 国富量子股价上涨超2.8%，公司预期截至9月底的6个月期间将取得公司拥有人应占净溢利约2亿港元至2.1亿港元，去年同期为净亏损约1090万港元 [3] 美股市场板块及个股动态 - Circle股价下跌8.98%，公司董事于11月13日、14日以每股平均价84.23美元售出29.1万股普通股，价值约2450.95万美元 [4] - 美股光通信板块全线走高，Lumentum涨8.69%，Coherent涨3.47%，Credo Technology涨1.66%，Lumen Technologies涨0.79%，Astera Labs涨1.78% [4] - 美股存储概念股普涨，希捷科技涨2.08%，Sandisk Corp涨0.42%，西部数据涨0.73%，驱动因素为英伟达决定将AI服务器内存芯片从DDR5转向低功耗LPDDR芯片以降低能耗成本 [5] - 加密矿企概念股走强，TeraWulf涨1.92%，Cipher Mining涨0.27%，Applied Digital涨1.09% [5] - MP Materials股价上涨8.61%，公司宣布与美国国防部及沙特国有矿业巨头Maaden在沙特共同成立合资企业，计划建设稀土精炼厂，公司称此为重塑全球稀土供应链格局的关键一步 [5] - 谷歌股价上涨3%，公司发布的最新大模型Gemini 3 Pro登顶"大模型竞技场"LMArena排行榜，AI已成为谷歌增长的重要引擎 [6] - 诺基亚股价下跌逾9.19%，公司正押注人工智能热潮，通过精简业务聚焦于可连接AI数据中心的网络基础设施领域 [6] - Block股价盘前走高，涨7.56%，公司宣布作为更广泛资本配置战略一部分，股票回购计划增加50亿美元 [6] - 网易股价下跌4.15%，公司旗下武侠开放世界游戏《燕云十六声》于11月15日正式全球发行，登陆Steam、PlayStation、Epic三大游戏平台 [6] - 劳氏公司股价上涨4.03%，公司第三季度营收为208.1亿美元，与市场预期的208.2亿美元基本持平，调整后每股收益为3.06美元，超出市场平均预期的2.97美元 [6]

美股存储概念股市场表现 - 周三美股存储概念股普遍上涨，希捷科技和Sandisk Corp涨幅超过3%，美光科技和西部数据涨幅超过1% [1] 服务器内存技术转变 - 英伟达决定将AI服务器内存芯片从DDR5转向低功耗LPDDR芯片，以降低服务器能耗成本 [1] - 此转变使英伟达成为与主要智能手机制造商同等规模的LPDDR客户，供应链难以消化大规模需求 [1] 内存芯片供应与价格影响 - 芯片制造商正权衡将更多工厂产能转向LPDDR生产以满足英伟达需求，可能加剧其他内存产品供应紧张 [1] - 服务器内存芯片价格预计在2026年底前翻倍，将直接推高云服务提供商和AI开发商的运营成本 [1] 闪存晶圆价格变动 - 11月19日FlashWafer价格全面上涨，最高涨幅达38.46% [2] - 具体价格变动：1Tb QLC上涨25.00%至12.50美元，1Tb TLC上涨23.81%至13.00美元，512Gb TLC上涨38.46%至9.00美元，256Gb TLC上涨14.58%至5.50美元 [2]

公司技术突破与产品优势 - 公司凭借自研主控芯片成功实现UFS4.1产品的突破 [1] - 搭载公司自研主控的UFS4.1产品在制程、读写速度以及稳定性上优于市场可比产品 [1] - 公司产品获得以闪迪为代表的存储原厂以及多家Tier1大客户的认可 相关导入工作正加速进行 [1] 行业竞争格局 - 全球目前仅少数企业具备在芯片层面开发UFS4.1产品的能力 [1] - 公司UFS4.1产品已通过原厂及第三方测试验证 [1]

供应链韧性 - 公司与晶圆供应商签有长期合约或商业备忘录 开展长期直接合作[1] - 在此框架内供应链具备较强韧性且较为多元[1] 技术产品突破 - 公司凭借自研主控芯片成功实现UFS4 1产品的突破[1] - 搭载自研主控的UFS4 1产品在制程 读写速度以及稳定性上优于市场可比产品[1] - 产品经原厂及第三方测试验证[1] 市场与客户认可 - 产品获得以闪迪为代表的存储原厂认可[1] - 产品还获得多家Tier1大客户的认可[1] - 相关导入工作正加速进行[1]

供应链与市场趋势 - 公司与全球主要存储晶圆原厂建立长期直接合作关系，通过长期合约或商业备忘录保障晶圆供应稳定性 [2] - 北美云服务商加码AI投资，大容量QLC SSD订单增加，导致服务器市场需求远超原厂供应预期 [3] - 原厂产能转向服务器市场，造成消费级及嵌入式存储产品供应收紧，现货市场库存消耗，多数存储成品呈现涨价趋势 [3] 企业级存储业务 - 2025年上半年中国企业级SATA SSD总容量排名中，公司位列第三，在国产品牌中位列第一 [3] - 公司RDIMM产品已批量出货，规模稳步扩大，其他形态企业级存储产品正有序导入国内头部企业 [3] - 公司布局数据中心高性能存储产品，拓展CXL2.0、MRDIMM等新型内存，并发布专为AI数据中心设计的SOCAMM2产品 [4] - SOCAMM2产品在带宽和功耗上有突破性表现，能解决传统RDIMM性能瓶颈及高温问题，但目前尚未形成收入 [4] 自研技术与产品进展 - 公司已推出4个系列多款主控芯片，采用领先Foundry工艺和自研核心IP，搭配自研固件算法 [4] - 截至三季度末，公司自研主控芯片累计部署量突破1亿颗，部署规模保持快速增长 [4][5] - 搭载自研主控的UFS4.1产品在制程、读写速度及稳定性上优于市场可比产品，正处多家Tier1厂商导入验证阶段 [5] - 公司UFS4.1产品获得闪迪等存储原厂及多家Tier1大客户认可，相关导入工作加速进行，全年自研主控部署规模将放量增长 [5]