超宽带产业向“智能超宽”的创新跃迁 - 随着AI时代到来，超宽带产业正经历从“超宽”到“智能超宽”的创新跃迁[1] - 运营商需在深度上做实体验保障能力，在广度上将业务延伸到数智化服务，在高度上加速网络智能化，以抓住AI时代机遇并激发新增长[1] 深度跃迁：从“买卖带宽”到“共同定义体验” - 深度跃迁是从“买卖带宽”到“共同定义体验”，开创体验变现新范式[2] - 运营商通过“网络+AI”，精准感知并主动保障AI云游戏、4K直播等关键应用的体验，实现体验经营从用户级到应用级跃迁[2] - 例如，华为AI WAN解决方案帮助泰国运营商构筑应用级体验保障能力，针对游戏、居家办公、直播等业务推出应用加速包，帮助客户大幅提升ARPU[2] 广度跃迁：从联接向数智化和算力服务延伸 - 广度跃迁是从联接向数智化和算力服务延伸，拓展商业边界[2] - 面向家庭，利用超过10亿台家庭网关的入口优势，运营商正从“家庭网络提供商”向“家庭智能服务提供商”升级[2] - 华为打造了全新的AI智家宝，支持语音交互和家庭智能体的快速部署，助力运营商拓展家庭智能业务、将ARPU提升60%[2] - 面向中小企业，运营商可以基于FTTO打造统一管理平台，为中小企业提供视频、IOT等数智化标品服务[3] - 面向中大型企业，Wi-Fi通感一体从联接走向感知，可应用于康养场景提供老人跌倒检测，或为企业会议室提供智能管理[3] - 面向AI企业服务，企业需使用云算力且要求“数据不出园区”，这要求网络具备“无损”、“弹性”、“安全”等新能力，为运营商带来算网服务新机会[3] - 例如，华为联合上海电信打造高算效智能IP广域网，帮助企业实现周级算力扩容、算效损失低于5%，并确保隐私数据不出企业[3] 高度跃迁：从工单驱动到智能守护 - 高度跃迁是从工单驱动到智能守护，让网络运维实现革新式跨越[3] - 运营商可以在高度上打破网络智能化的上限，让网络走向L4级高阶自智[3]

行业投资评级与核心观点 - 报告强调AI算力网络是通信行业在2025年及未来的重要投资主线，并持续重视其发展 [1][5] - 投资策略聚焦于三条主线：算网传导分化、卫星产业强化、景气周期优化 [5] - 25Q3前瞻显示，本土与海外算力需求推动算力网络主线刷新，多个细分板块景气度优化 [5][6] 细分赛道核心观点 算力网络 - 运营商算力建设积极，预计增速稳健，同时延续高股息高分红配置价值 [5][6] - 网络设备受益于AI需求，基于运营商和云服务提供商资本开支倾斜实现结构性提振 [5][6] - 光器件与光芯片行业业绩持续释放，国内外需求共振，硅光与1.6T等技术未来空间广阔 [5][6] - 液冷技术加速渗透，英维克等公司受益 [5][15] - IDC行业出现结构性供需反转，核心需求仍供不应求，预计推理放量下持续高景气 [5][6] 卫星互联网 - 行业催化密集，全产业链已形成闭环，终端直连卫星有望带动天线射频、芯片、星间通信等增量 [5][6] - 多环节具备高价值及高壁垒属性，关注常态化发射进度和商业化落地，具备长期投资价值 [5][6] 景气优化板块 - 高精度定位行业政策持续引领，整体需求平稳，出海加速 [5][6] - 连接器需求整体恢复，工业等领域修复显著，机器人等新方向衍生可期 [5][6] - 控制器行业下游需求修复，新领域持续拓展，业绩有望稳健增长 [5][6] - 物联网行业显著受益于端侧AI与机器人等浪潮驱动，预计下游全面复苏 [5][6] - 海缆行业十四五存量订单预计在2025年集中释放，行业景气度整体向好 [5][6] 重点公司业绩预测与业务亮点 高增长公司（归母净利润预测同比增速50%以上） - 新易盛：预计25Q3归母净利润同比增速+220% [5] - 灿勤科技：预计25Q3归母净利润同比增速+120% [5] - 中际旭创：预计25Q3归母净利润同比增速+79%，800G光模块产品全球率先放量，1.6T迭代加速 [5][7] - 光库科技：预计25Q3归母净利润同比增速+77% [5] - 瑞可达：预计25Q3归母净利润同比增速+71% [5] - 永新光学：预计25Q3归母净利润同比增速+72% [5] - 天孚通信：预计25Q3归母净利润同比增速+55%，深度绑定海内外重要AI客户，光引擎需求持续释放 [5][7] - 奥飞数据：预计25Q3归母净利润同比增速+49%，已投入自建自运营数据中心总机柜数超57000个 [5][12] - 乐鑫科技：预计25Q3归母净利润同比增速+71%，AIoT SoC核心厂商，开发者生态持续繁荣 [5][10] - 移远通信：预计25Q3归母净利润同比增速+77%，端侧AI与机器人等领域布局广泛 [5][10] 稳健增长公司（归母净利润预测同比增速20%-50%） - 英维克：预计25Q3归母净利润同比增速+48% [5][15] - 电连技术：预计25Q3归母净利润同比增速+32%，汽车高频高速连接器需求旺盛 [5][9] - 紫光股份：预计25Q3归母净利润同比增速+20%，本土稀缺ICT核心资产，受益于AI与数字化转型需求 [5][8] 温和增长公司（归母净利润预测同比增速0%-20%） - 华测导航：预计25Q3归母净利润同比增速+17%，战略主线清晰，业务多点开花 [5][9] - 和而泰：预计25Q3归母净利润同比增速+14% [5] - 拓邦股份：预计25Q3归母净利润同比增速+16% [5] - 润泽科技：预计25Q3归母净利润同比增速+10%，AIDC核心标的，与字节跳动合作代建智算中心 [5][11] - 中国电信：预计25Q3归母净利润同比增速+7% [5] 其他代表性公司业务亮点 - 中国移动：AI算力网络是重要增量，资本开支结构向算网投资倾斜，预计ROE持续改善 [7] - 源杰科技：国产光芯片核心厂商，硅光数据中心等驱动，产品结构优化 [8] - 中兴通讯：成长驱动力从建网CapEx演进到产业数字化，芯片国产化环节重要力量 [8] - 宝信软件：受益于钢铁行业工业国产替代大周期，自动化控制产品需求爆发 [8][9] - 震有科技：有望深度参与卫星通信核心网建设，包括天通一号、低轨卫星互联网等项目 [9] - 广和通：核心模组厂商，受益于端侧AI、具身智能、车载等需求，发布全矩阵AI模组方案 [10] - 美格智能：智能模组算力覆盖1.2T到48T，为全端侧AI人形机器人提供主控AI模组 [11] - 亿联网络：通信出海核心厂商，估值相对低位，全球化业务拓展增强抗风险能力 [11] - 科华数据：具备算电转换理解，IDC产品与服务双线发展，算力服务成为第二成长曲线 [12] - 中天科技：海洋板块业务复苏，海缆在手订单充盈，截至2025年7月31日约133亿元 [13]

指数及ETF表现 - 中证央企创新驱动指数截至2025年10月15日13:58上涨0.18%，成分股中国核建上涨8.36%，南网科技上涨5.51%，电科数字上涨3.50%，烽火通信上涨3.13%，马钢股份上涨2.96% [3] - 央企创新驱动ETF(515900)同期上涨0.25%，报1.59元，近1周累计上涨1.66% [3] - 央企创新驱动ETF近1月规模增长2731.32万元，新增规模位居可比基金前四分之一 [4] - 央企创新驱动ETF盘中换手率0.36%，成交1272.79万元，近1年日均成交2066.93万元，居可比基金第一 [3] 指数构成与特征 - 中证央企创新驱动指数从国资委下属央企上市公司中选取100只较具创新活力和盈利质量的代表性证券作为样本 [4] - 截至2025年9月30日，指数前十大权重股包括中国船舶、海康威视、国电南瑞等，合计占比36.04% [4] 行业与公司动态 - 中国联通于10月13日晚间正式获得开展eSIM手机运营服务商用试验的批复 [3] - 中兴通讯在IMT-2020（5G）推进组组织下，完成RAN AI在高低频的关键技术测试，验证了毫米波智能波束选择和低频段业务体验保障，为5G RAN与AI融合的商用奠定基础 [4] - 交通运输部办公厅印发《对美船舶征收特别港务费实施办法》，作为对美国单边贸易措施的对等反制，以维护中国航运业合法权益 [3]

超长期特别国债发行完成 - 2025年预算安排的1.3万亿元超长期特别国债发行计划圆满收官，其中400亿元为最后一期20年期国债 [2] - 1.3万亿元资金中，8000亿元用于支持"两重"项目建设，5000亿元用于加力扩围实施"两新"政策 [2] - 设备更新投资补助资金已支持约8400个项目，带动总投资超1万亿元；1至8月消费品以旧换新补贴申领达3.3亿人次，带动相关商品销售额超2万亿元 [2] - 政策为实体经济注入新需求，缓解经济下行压力，并平滑未来中央财政的年度偿债支出 [2] - 政策效果不均衡，未获重点关照的行业修复缓慢 [3] 反不正当竞争法实施 - 新修订的《中华人民共和国反不正当竞争法》于10月15日正式施行，强化网络竞争规则 [4] - 新法明确禁止利用数据、算法、平台规则实施强制跳转、恶意卸载、不正当获取使用他人数据、以及滥用平台规则进行虚假交易等行为 [4] - 首次明确禁止大型企业滥用优势地位，要求中小企业接受不合理交易条件或拖欠账款 [4] - 法律旨在规范市场竞争秩序，引导主体回归公平竞争，将焦点转向产品与服务质量提升 [5] 大疆起诉美国国防部 - 大疆在美国联邦上诉法院就诉美国国防部的判决结果提起上诉，此前地方法院维持将其列入"中国军工企业"清单的决定 [6] - 美国国防部于2022年将大疆列入清单但未提供理由或解释，大疆持续沟通未获实质性回应 [6] - 被认定为军工企业后，大疆在美业务受限，中国企业出海面临困难 [7] 国考年龄限制放宽 - 国家公务员考试对一般报考者年龄要求从35周岁以下放宽至38周岁以下，对应届硕士、博士研究生放宽至43周岁以下 [8] - 调整是实施渐进式延迟退休年龄政策的要求，旨在破除年龄歧视，推动形成更公平的就业环境 [8][9] 运营商支持苹果eSIM新机 - 中国移动、中国联通、中国电信三大运营商正式获得开展eSIM手机运营服务商用试验的批复，支持苹果iPhone Air机型 [10] - eSIM卡将通信功能集成于设备芯片，无需物理卡槽，操作更便捷，其普及是大势所趋 [10] - 此举是在终端厂商推动下迈出的重要一步，将重塑运营商与用户关系，并为终端设备设计释放更多空间 [11] 三星三季度业绩强劲 - 三星电子第三季度营业利润达到12.1万亿韩元（约85亿美元），同比大增32%，创三年多来最高季度利润 [12] - 第三季度销售额同比增长8.7%至86万亿韩元，首次突破80万亿韩元 [12] - 业绩反弹主要受益于芯片业务复苏，投行普遍认为其芯片部门营业利润超过5万亿韩元，较第二季度反弹超10倍 [12] - 全球AI基建项目推进推高存储芯片需求，部分DRAM芯片价格在第三季度同比上涨171.8% [12] - 三星与特斯拉、OpenAI等企业展开合作，为未来硬件销量提供保障但也伴随潜在风险 [13] 白银价格创历史新高 - 伦敦现货白银价格一度触及每盎司53.639美元的历史新高，超越1980年高点，但随后转跌超3% [14] - 避险需求、美联储降息预期及潜在关税影响推高价格，印度购买需求增加导致伦敦白银库存紧张 [14] - 伦敦市场可自由流通的白银库存自2019年中以来从约8.5亿盎司骤降75%至2亿盎司左右 [14] - 库存紧张催生"逼空"行情，投机多头推高价格逼迫空头平仓，加剧短期波动 [15] A股市场调整 - 10月14日两市震荡调整，沪指跌0.62%，深成指跌2.54%，创业板指跌3.99%，成交额2.58万亿元 [16] - 超硬材料概念股领涨，港口航运、银行板块逆势上涨；半导体、有色金属、CPO等板块跌幅居前 [16] - 市场热点轮动加速，新热点升温速度不及老热点回落速度，指数与个股振幅增大 [17]

eSIM手机业务上线与现状 - 三大通信运营商于10月13日均宣布上线eSIM手机业务，目前仅支持iPhone Air国行版手机，该手机将于10月17日预购，10月22日发售 [2][3][5] - 用户需携带身份证及指定手机至线下营业厅办理，业务免功能费，资费套餐与现行移动电话业务一致 [2][6] - 中国联通预约页面显示已有超过17万人预约eSIM手机业务办理 [4] eSIM技术特点与用户价值 - eSIM技术将实体SIM卡功能集成到手机内置芯片中，通过空中下载方式写入号码，可节省终端内部空间，使终端更轻薄并提升防尘、防水、抗震动能力 [2] - 用户使用eSIM号码后可享受语音通信、数据上网、短信收发等基础通信服务，并支持多设备无缝协同及全球无缝漫游 [4][5] 运营商战略与产业生态建设 - 中国移动提供全体系eSIM产品支持，涵盖手机、智能手表、平板电脑、车载设备等，并主导eSIM芯片与操作系统的国产化技术攻关 [3][7] - 中国电信推动移动通信服务向“轻量化、多模态”的eSIM模式演进，致力于共建开放、协同、共赢的eSIM产业生态 [3][7] - 中国联通自2015年启动技术研发，已累计适配终端75款，服务用户规模突破数百万，eSIM手机业务获批标志着其实现eSIM全场景业务闭环 [3][7] 产业链公司布局与市场机遇 - 紫光国芯微电子为国内首家实现eSIM全球商用的芯片商，已量产多款符合标准的产品，并完成“AI+5G+eSIM”融合应用的技术布局与备货 [8] - 澄天伟业eSIM产品应用于工业物联网及消费电子等领域，楚天龙相关产品与服务已通过中国联通备案 [8] - 专家预计未来3年至5年，eSIM将成为国产手机、操作系统、物联网设备的“标配”，带动千亿元量级产业链机会加速释放 [9] 未来产品规划 - 更多支持eSIM的手机将于近期陆续上市，中国移动将协同产业合作伙伴推出更多支持“eSIM+SIM”模式的手机产品 [6]

eSIM手机业务上线与现状 - 三大通信运营商于10月13日均宣布上线eSIM手机业务，目前仅支持iPhone Air国行版手机 [1][2][4] - 用户需携带身份证和指定手机到线下营业厅办理，业务免功能费，资费与现行移动电话业务一致 [1] - 中国联通预约页面显示已有超过17万人预约eSIM手机业务办理 [3] 运营商业务布局与规划 - 中国移动提供全体系eSIM产品支持，涵盖手机、智能手表、平板电脑及车载设备 [2] - 中国电信推动移动通信服务向“轻量化、多模态”的eSIM模式演进 [2] - 中国联通已累计适配终端75款，服务用户规模突破数百万，实现eSIM全场景业务闭环 [2] 技术特点与用户价值 - eSIM技术将SIM卡功能集成到手机内置芯片中，无需插入实体卡，通过空中下载方式写入号码 [1] - 该技术可缩小终端内部空间，使设备更轻薄，并提升防尘、防水、抗震动能力 [1] - eSIM手机业务功能与实体SIM卡一致，支持语音通信、数据上网、短信及全球无缝漫游 [3] 产业链发展与生态建设 - eSIM手机业务为手机终端厂商、国产软件系统等上下游产业链带来新发展机遇 [6] - 中国移动主导eSIM芯片与操作系统国产化技术攻关，构建自主可控技术体系 [6] - 预计未来3至5年，eSIM将成为国产手机、物联网设备标配，带动千亿元量级产业链机会 [8] 上市公司业务进展 - 紫光国芯微电子已推出并量产多款符合标准的eSIM产品，完成“AI+5G+eSIM”融合应用布局 [7] - 澄天伟业eSIM产品应用于工业物联网及消费电子领域，楚天龙相关产品已通过中国联通备案 [8] - 北信源软件具备信息数据安全保护技术，正评估eSIM领域的合作机会 [8]

苹果公司CEO中国行与营销策略 - 公司CEO库克年内第二次到访中国，行程包括参观潮玩展、与开发者交流及首次进行个人直播带货 [11] - 库克现身Apple Store抖音直播间，宣布iPhone Air将于10月17日在中国开启预订，10月22日正式发售 [2] - 此次直播是公司积极拥抱国内直播电商渠道的体现，标志着其在中国市场的营销策略变化 [11][19] iPhone Air产品特性与eSIM技术 - iPhone Air主打极致轻薄，机身厚度仅5.6毫米，为达成此设计采用仅支持eSIM的方案，取消了实体SIM卡槽 [4] - eSIM是一种通过软件激活的数字SIM技术，可为电池、摄像头模组等零件预留更多内部空间 [4] - 该机型在全球市场统一采用仅支持eSIM的设计，公司是推动eSIM技术发展的核心厂商，早在2011年就提交了相关专利 [4][5] eSIM市场发展与运营商支持 - 随着消费电子产品轻薄化、可穿戴设备应用广泛，eSIM需求正迎来爆发，预计至2025年底全球将有约10亿eSIM智能手机连接，2030年将增长至69亿 [4] - 在中国大陆，随着三大运营商集体宣布eSIM手机业务正式落地，iPhone Air的销售限制被解除 [7] - 截至发稿前，中国联通eSIM业务在线预约人数已超过17万人，且数字仍在持续增长 [7] 公司销售渠道拓展与市场表现 - 公司持续在电商渠道发力，官方账号入驻多个社交平台，并于今年8月29日使Apple Store官方旗舰店正式入驻抖音商城 [19] - 不同于此前录播形式的直播，公司自9月19日起在抖音平台进行了由员工真人出镜的多次直播 [19] - 2025年第三财季，公司大中华区营收达153.7亿美元，同比增长4%，这是自2023年第四财季以来该区域首次实现同比增长 [19] iPhone 17系列销售情况 - 最新发售的iPhone 17系列迎来销售热潮，销量远超上一代iPhone 16系列 [22] - 得益于在中国市场的火爆销售，公司已对iPhone 17标准版追加订单 [22] - 官网显示，目前高端机型线上发货仍需等待2-4周时间 [22]

港股市场回顾 - 恒生指数收报23831点，下跌145点或0.61%，国企指数收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交额减至827.99亿港元 [1] - 另一交易日恒生指数跌1.52%至25889.48点，恒生科技指数跌1.82%，恒生中国企业指数跌1.45%，大市成交4903.66亿港元，南向资金大幅加仓198.04亿港元 [1][5] - 港股通录得净流入资金4.84亿港元，其中港股通(沪)净流入2.83亿港元，港股通(深)净流入2.01亿港元 [1] - 板块表现方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前，医药及科网股普遍下挫，药明康德及小米集团跌超5%，而黄金股及小金属行业逆市走强，赣锋锂业涨逾8% [1][5] - 自主可控概念股表现强劲，金山软件涨超13%，华虹半导体涨8% [1][5] 美股市场表现 - 美股周一收高，道指涨1.29%至46067.58点，纳指涨2.21%至22694.608点，标普500指数涨1.56%至6654.72点，三大股指均挽回上周五的部分跌幅 [2] - 市场情绪受美国贸易政策信号影响，美国总统特朗普暗示不会实施大幅提高关税，副总统万斯释放希望谈判的信号 [2] - 美股财报季将在本周正式拉开帷幕，但市场面临美国政府停摆已延续至第十三天等担忧 [2] 市场热点与投资机会 - 港股通成分股金力永磁大涨13.1%，主因稀土巨头再度宣布提价，中兴通讯继上周大涨16.4%后周一逆势上涨3.0%，得益于其Co-Sight超级智能体海外首发 [3] - 报告强调国产GPU芯片正担当国产算力主流应用，相关产业链景气度有望持续保持，中兴通讯作为估值较低的硬核科技龙头受关注 [3] - 以中国资产为核心的港股配置价值凸显，建议关注人工智能及应用、半导体、工业软件等新质生产力科技板块，以及低估值高股息的央国企龙头 [3] - 建议关注受益于美联储降息预期且中报业绩较好的上游有色金属板块，以及受益于"人工智能+"赋能的科网板块及各行业龙头公司 [3] 重点公司动态 - 中远海控宣布A股回购方案，计划3个月内回购5000万至1亿股A股，约占公司总股本的0.32%至0.65%，按回购价格上限每股14.98元人民币测算，资金总额上限为14.98亿元，回购的A股将全部用于注销并减少注册资本，同时拟同步实施H股回购 [9] - 中国移动发布"AI+"行动计划升级，计划到2028年底持续加大对AI领域投入力度，总体投入翻一番，目标建成内地规模最大、技术领先的智算基础设施，探索十万卡智算集群建设，全国产智能算力规模突破100 EFLOPS [9] - 中国联通2025年上半年算网数智业务收入达454亿元，同比增长4.3%，占主营业务收入比重升至26%，联通云收入376亿元，同比增长18.6%，数据中心收入144亿元，同比增长9.4%，AIDC签约金额同比增长60% [10] - 中国联通2025年上半年研发费用同比增长16%，科技创新人才占比超40%，总规模达4.7万人，归母净利润145亿元，同比增长5%，近五年平均股息率超过6% [10] 财经要闻与行业数据 - 内地即日起对美国船舶收取特别港务费，国家商务部称此为必要被动防御行为 [11] - 内地三家运营商已获批开展eSIM商用试验 [11] - 内地9月以人民币计出口按年增8.4%，进口增7.5%，贸易顺差6454.7亿元 [11] - 海关总署数据显示中国9月稀土进口6864.7吨，8月稀土进口5020.8吨 [11] - 海关总署称首三季出口工业机器人增长54.9%，跨境电商出口升6.6% [11] - 国家电网首九个月完成固定资产投资逾4200亿元人民币 [11] 公司信息与新股资讯 - 中国移动物联网与华为签署5G视联网合作备忘 [12] - 小米集团回购400万股，涉资1.97亿元 [12] - 招金矿业首三季多赚1.4倍 [12] - 新华保险料首三季归母净利润按年升45%至65% [12] - 蔚来接入高德企业用车AI解决方案，员工用车成本降15% [12] - 当期招股新股包括广和通、聚水潭、海西新药、云迹科技及轩竹生物-B [13]

股权变动与股东增持 - 中国移动于2025年10月13日将其持有的56,314,540张浦发银行可转换债券转换为450,156,195股公司普通股 [2] - 此次转股后，中国移动对浦发银行的持股比例由17.00%增加至18.18% [1][2] - 本次权益变动属于增持，不触及要约收购，不会导致公司第一大股东发生变化，中国移动仍为第二大股东 [2] 可转债条款与资本补充 - 浦发银行于2019年10月公开发行50,000万张可转债，每张面值100元，发行总额500亿元 [3] - 可转债转股期为2020年5月4日至2025年10月27日，募集资金在转股后将用于补充公司核心一级资本 [3] - 可转债转股有助于浦发银行补充其核心一级资本、提升资本实力和风险抵御能力 [1][2] 机构转股动向与资本状况 - 除中国移动外，信达投资于2025年6月27日将其持有的117,852,490张可转债转为公司A股普通股 [4] - 东方资产及其一致行动人也通过二级市场购入及可转债转股增持公司股份，截至9月29日持股比例为3.44% [4] - 截至2025年6月末，浦发银行核心一级资本充足率为8.91%，低于同期商业银行10.93%的行业平均水平 [4] 战略合作与业务关联 - 浦发银行与中国移动存在业务联系，2025年7月公司拟为中国移动核定200亿元人民币的综合授信额度 [2] - 机构选择转股反映出股东对公司长期价值的认可，通过转股传递信心以稳定市场预期 [4]

iPhone Air产品发布与关键信息 - 苹果CEO库克于10月13日晚在抖音App Store直播间宣布，iPhone Air将于10月17日上午9点开启预购，并于10月22日全面发售 [1] - iPhone Air是苹果史上最薄的手机，厚度仅为5.6毫米，其轻薄设计是主要特点 [4] - 产品搭载全新的A19 Pro处理器、自研N1芯片并升级至C1X基带，基带能耗下降幅度高达30%，被称为苹果史上能效表现最强的iPhone [4] - 国行版定价为：256GB版本7999元，512GB版本9999元，1TB版本11999元，价格定位介于iPhone 17和iPhone 17 Pro系列之间 [4] eSIM技术突破与行业影响 - 中国移动、中国联通、中国电信三大运营商于10月13日晚官宣，正式获得开展eSIM手机业务商用试验批复，用户可通过线下营业厅或线上预约办理 [2] - eSIM是一种嵌入设备内部的虚拟SIM卡，无需实体卡槽，可为设备设计节省空间，并为消费者提供“换机不换卡”的便捷性 [2] - iPhone Air取消了实体SIM卡槽，完全依赖eSIM服务，三大运营商的公告解决了其在中国上市的最后难题 [2] - 中国联通表示，eSIM技术的突破是其长达十年技术积累后的重要里程碑，此次批准为运营商和设备制造商提供了政策保障 [2] - 苹果推出首款全eSIM机型iPhone Air，预计将加速eSIM技术在中国市场的推广与应用，为通信行业指引逐步摆脱物理SIM卡束缚的发展方向 [3] 苹果公司的市场策略与活动 - 库克此次访华被视为苹果对中国市场的重视以及与消费者的深度互动，其本人现身抖音直播间宣布产品信息被视作苹果在国内市场的销售突破 [5] - 抖音Apple Store官方旗舰店自9月初入驻以来，截至报道时粉丝数已突破329万，计划销售iPhone、iPad、MacBook等苹果全系产品 [5] - 库克中国行的首站活动是参加上海Labubu十周年巡展，与相关艺术家及泡泡玛特创始人交流，并展示了使用iPad Pro进行绘画创作的应用场景 [5] - 从苹果官网购买的未接入运营商网络的iPhone均为无合约机，用户可以使用任何为iPhone提供服务的网络 [3]