公司产品与技术布局 - 公司在弹性体产品领域储备基础上开发了超软人工肌肉TPE、人工皮肤SiTPV等产品 [1] - 公司开发了应用于机器人制造的改性材料 包括机器人手臂尼龙材料、合金材料 [1] - 公司的热塑性弹性体产品可以应用于机器人仿真皮肤 [1] 行业趋势与公司战略 - 人形机器人行业正在如火如荼的发展过程中 [1] - 公司提前布局跟进机器人的发展方向 开发机器人领域产品应用 [1]

产业基础与战略定位 - 八师石河子市人口占新疆生产建设兵团的五分之一 经济总量与工业产值分别占兵团的四分之一和二分之一[2] - 依托3个国家级园区构建碳基 硅基 铝基 能源 纺织服装 农产品精深加工六大产业集群[2] - 该市已成为丝绸之路经济带核心区的重要战略支点 在科技创新与能源发展领域实力强劲[2] 绿色转型与能源发展 - 2023年启动能源与产业双线绿色转型 独立电网全面建成源网荷储一体化体系[2] - 光伏装机三年增长4倍 突破4.3GW 新能源发电占比超过10%[2] - 重大项目牵引能源产业 碳硅铝基新材料 交通物流等多领域协同发展[2] 科技创新与重点项目 - 天域航通鸿雁无人机海外订单突破10亿元[2] - 觉物科技自走式机器人服务农田超70万亩[2] - 政府产业引导基金精准助力130家科技企业纾困增效[2] 发布会核心成果 - 产业创新发布会吸引300余位嘉宾 集中推介七大重点领域发展成果[1][3] - 发布会现场达成18项战略合作协议 总金额约268.93亿元[1][3] - 合作领域涵盖多式联运通道建设 能源生态链构建 产业协同创新等关键方向[3] 重点发展领域 - 重点领域包括煤炭与棉秆高值化利用 新型电力系统 低空经济 AI+算电协同 低碳园区等[3] - 石河子国家经济技术开发区聚焦低碳产业链招商 推动新能源装备制造等项目落地[3] - 天业集团介绍煤和棉秆高值化利用新途径 中新建电力展示新型电力系统优势[3] 未来产业发展规划 - 做优做强以碳基 硅基 铝基为主体的化工新材料产业[4] - 快速做大做实现代交通物流和通航产业 做深做透农业和农产品加工产业[4] - 持续做精做强文旅 商贸等现代服务业 形成四大产业支撑[4]

公司发展历程与里程碑 - 公司研发中心于11月1日正式揭牌，标志着其在技术深耕与产业创新上迈入新阶段 [1] - 公司成立于2009年，经过16年发展，已成长为国家级高新技术企业、上海市科技小巨人培育企业、工信部专精特新“小巨人”企业 [2] - 2011年，公司研发团队在体育器材领域实现突破，拿下全国体育器材包胶产品市场60%以上的份额 [2] 核心技术与研发能力 - 公司拥有从配方设计到终端应用的全方位研发能力，形成了涵盖六大战略新兴领域的聚氨酯前沿材料创新矩阵 [1] - 新落成的5600平方米研发中心配备了从原料分析到成品检测的全套设备，实现从“配方设计—工艺中试—成品检测”的全流程研发覆盖 [3] - 公司已累计获得专利40余项，其中发明专利16项、国外专利6项 [3] 产品矩阵与市场应用 - 公司产品涵盖六大体系、三十余系列，市场覆盖全球多个国家和地区 [2] - 在新能源产业领域，公司开发出生产光伏包胶多线切割辊用高端聚氨酯预聚体，打破该领域长期被进口产品主导的局面 [2] - 公司开发了汽车用环保胶黏剂系列，实现无VOC、无污染，契合汽车产业对环保内饰材料的需求 [3] 创新成果与技术优势 - 公司开发出耐150℃高温的高端TPU材料，可满足高温高压密封场景的苛刻要求 [3] - 开发的轻量化、高强度聚氨酯复合材料在汽车、航空及低空经济领域展现出良好的应用前景 [3] - 研发出抛光垫用耐黄变聚氨酯及其制备工艺，显著提升了抛光垫的强度、韧性和耐磨性 [4] 未来发展战略与规划 - 公司将以“三位一体”的创新范式推动二次腾飞，加强聚氨酯材料构效关系研究，建立材料基因组数据库 [5] - 公司将重点推进连续化生产工艺和过程质量控制技术的研究，提升产品的一致性和稳定性 [5] - 公司积极与东华大学、桂林航天工业学院等高校开展深度产学研合作，并成立上海专家工作站 [5]

城市经济与产业基础 - 石河子市经济总量约占新疆生产建设兵团的四分之一，工业经济约占兵团的二分之一 [7] - 城市已形成碳基、硅基、铝基、能源、纺织服装、农产品精深加工六大产业集群 [2][5] - 拥有经济技术开发区、高新区、农业科技园等3个国家级园区 [5] - 汇聚了新疆天业、天富能源等6家上市公司 [2] 低空经济与通用航空产业 - 一家本地企业在低空产业大会上签订76套大型无人机系统采购协议，订单金额超10亿元 [5] - 全国首个“有人机无人机协同运行系统”在石河子机场投运，初步建成“全产业+航空”新格局 [5] 新能源与电力系统 - 拥有全国唯一的集“发供调”一体的独立电网，建成1156万千瓦城市级“源网荷储”一体化新型电力系统 [6] - 中新建电力集团500兆瓦林光互补项目已实现全容量并网发电，是新疆最大3吉瓦“光伏+防沙治沙”项目的一部分 [6] - 形成全国绿色能源成本洼地，为承接东部高载能产业转移提供条件 [6][8] 数字经济与算力基础设施 - 华科智算中心和城信智算中心的算力规模已达3176P，绿色电力支撑绿色算力发展 [6] 现代农业与技术输出 - 农业种植机械化率达90%以上，大田滴灌节水技术位居世界前列 [6] - 节水灌溉器材推广面积全国第一，相关技术已输出到17个国家 [6] 物流与对外开放 - 石河子是国家生产服务型物流枢纽承载城市，新疆汇鼎物流有限公司多式联运国际综合物流港已投入运营 [2][7] - 城市是丝绸之路经济带核心区的“战略支点”，将通过打造“双港”物流园区开辟向西开放“新空间” [7][9] 产业发展战略与招商引资 - 围绕新能源、电子信息和软件技术服务、现代物流和通用航空、生物医药等九条产业链加大招商引资力度 [8] - 在新能源产业链方面，主动承接东部及援疆省市高载能产业带指标转移升级，承接核心与关键制造业战略备份 [8] - 在电子信息和软件技术服务产业链方面，着力引进软件产品开发、嵌入式软件开发、系统集成、电子产品制造等产业项目，鼓励民营企业建设数据中心 [8] - 在新材料领域，重点打造工业硅至有机硅、多晶硅至太阳能板、碳化硅至半导体芯片、电解铝至深加工等多条产业链 [9] - 通过“资本运作+金融+基金”模式，加快推动能源产业链纵向联动和跨产业上下游耦合发展 [9]

中国化学高端化工新材料项目进展 - 中国化学华陆公司与中煤鄂尔多斯能源化工签约高端聚甲醛项目，产品定位高附加值共聚POM，标志着公司自主研发的高端POM成套技术首次实现工程化应用和产业化落地[1] - 聚甲醛凭借优异自润滑性、耐疲劳性和尺寸稳定性，广泛应用于汽车零部件、精密电子电器、工业机械等领域，是替代钢铁、铜、铝等传统金属材料的关键高分子材料[1] - 国内高端牌号聚甲醛供应长期严重依赖进口，全球除杜邦和旭化成能生产均聚POM外，其他企业基本生产共聚POM，技术主要由杜邦、塞拉尼斯、旭化成、三菱、巴斯夫、韩国KEP、日本宝理等公司掌握[1][6] - 2025年2月，中国化学华陆公司千吨级中试装置攻克原料提纯、过程防爆聚堵塞、产品熔融指数达标等关键难题，成功打通核心工艺流程，产出合格产品且各项指标数据大幅优于同类产品[2] 中国化学特种尼龙产业链延伸 - 中国化学华陆公司与上海洁达化工科技签订三期项目合作框架协议，项目占地约200亩，总投资约18.5亿元，将以一期项目生产的己二胺和二期项目生产的2-甲基戊二胺为主要原料建设特种尼龙系列产品生产装置[4] - 上海洁达尼龙一体化项目一期于2024年1月开工，2024年6月一次性开车成功，2025年1月一期竣工，二期开工及三期启动，2025年4月一期工程整体通过竣工验收，占地206亩，总投资15亿元，建设12万吨/年己二胺及配套尼龙聚合和工程塑料产能[4] 中国化学经营业绩与业务发展 - 2025年1-9月，中国化学总签约项目数量3566个，累计合同金额2845.61亿元，其中境内合同额2309.09亿元，境外合同额536.52亿元[7] - 化工新材料领域签约涉及企业包括浙石化、中海壳牌、海辰化学、巨化、新疆国业、独山子石化等[7] - 2025年第三季度，公司营收454.24亿元，同比增长4.32%，净利润11.31亿元，同比增长13.21%，前三季度营收1358.45亿元，同比增长1.26%，净利润42.32亿元，同比增长10.28%[7] - 公司实业及新材料销售实现订单78.51亿元，同比大幅增长23.37%，增速显著高于其他业务板块，成为公司打造的第二增长曲线[7] - 多个实业项目稳步推进，包括天辰齐翔己二腈、华陆新材气凝胶、天辰耀隆己内酰胺、内蒙新材煤制乙二醇项目满负荷运行，天辰泉州、五环祥云磷氟新材料、西部新材超高分子量聚乙烯项目已建设完成[7] 新能源碳材料技术发展动态 - Carbontech新能源碳材料与电池大会以新能源碳材料技术制备与电池产业应用为核心主题，系统探讨碳材料在多孔炭、硅碳负极、快充石墨负极、导电添加剂、硬碳负极及新型纳米碳材料等前沿方向的研发进展与产业化路径[9] - 参会及演讲单位包括中国航发、奥威科技、广汽埃安、天能电池、鹏辉能源、孚能科技、瑞浦兰钧、海四达、OCSiAl、超威、圣泉等[9] - 技术研讨涵盖钢离子混合型电容储能技术、高品质单壁碳纳米管、硅碳负极开发、多碳源多牌号碳纳米管与碳纤维、多孔碳与硅碳负极、固态电池关键材料、蒙烯氮化硼粉体、微纳结构三维石墨烯等多个前沿领域[12][13][14]

公司增资动态 - 公司决定对厚和医疗增资至5000万元人民币 [1] - 增资资金将全部用于支持子公司业务发展及满足日常经营需求 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份公司营业收入100%来源于化工新材料业务 [2] 公司市值信息 - 截至发稿时公司市值为50亿元人民币 [3]

公司股价表现 - 11月6日公司股价上涨5.07%报收19.88元/股成交额达8.64亿元换手率为4.41%总市值为202.40亿元 [1] - 博时汇悦回报混合基金因重仓公司股票于当日估算浮盈约7.78万元 [2] 公司业务构成 - 公司主营业务为化工新材料的研发制造和销售电子材料业务占比最高为28.31% [1] - 新能源材料和光学膜材料业务占比相近分别为27.27%和26.23%电工绝缘材料业务占比为9.13% [1] - 环保阻燃材料其他主营业务及其他补充业务占比较小分别为3.05%3.59%和2.42% [1] 相关基金持仓 - 博时基金旗下博时汇悦回报混合基金为披露的重仓机构三季度持有公司股票8.1万股占其基金净值比例2.64%位列第九大重仓股 [2] - 该基金最新规模为6211.28万元今年以来收益率为47.79%近一年收益率为41.1%成立以来收益率为90% [2]

公司股价表现 - 11月6日公司股价上涨5.73%，报收27.69元/股，成交金额为3.22亿元，换手率为3.77%，总市值达到125.52亿元 [1] 公司业务概况 - 公司主营业务为功能性薄膜材料、电子级胶粘材料、热管理复合材料及薄膜包装材料的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成：电子级胶粘材料占比52.07%，薄膜包装材料占比16.77%，功能性薄膜材料占比15.93%，高分子薄膜材料占比7.62%，其他(补充)占比6.03%，热管理复合材料占比1.57% [1] 机构持仓动态 - 兴证全球基金旗下兴全趋势投资混合(LOF)（163402）于三季度新进成为公司十大流通股东，持有347.11万股，占流通股比例为1.1% [2] - 基于11月6日股价表现，该基金当日浮盈约520.66万元 [2] 持仓基金信息 - 兴全趋势投资混合(LOF)最新规模为151.39亿元，今年以来收益率为15.63%，近一年收益率为10.43%，成立以来累计收益率为1987.44% [2] - 该基金由谢长雁和杨世进共同管理 [3] - 谢长雁累计任职时间127天，现任基金资产总规模151.4亿元，任职期间最佳基金回报为27.1% [3] - 杨世进累计任职时间4年334天，现任基金资产总规模252.23亿元，任职期间最佳基金回报为40.31%，最差基金回报为4.3% [3]

报告行业投资评级 - 新材料行业投资评级为“领先大市-B”，且评级为“维持” [2] 报告核心观点 - 英伟达发布下一代Vera Rubin超级芯片，预计将驱动AI服务器需求强劲增长，进而推动AI新材料（如高频高速覆铜板核心原材料PPO树脂、碳氢树脂、low-dk电子布等）需求快速提升 [3][6][57] - 过去四个季度，英伟达Blackwell GPU已出货600万块，预计生命周期总出货量将达2000万块，是上一代Hopper架构芯片的5倍 [6][57] - 预计未来五个季度，Blackwell和明年推出的Rubin芯片将合计带来5000亿美元的GPU销售收入 [6][57] - 建议关注在AI新材料领域有布局的圣泉集团、东材科技、中材科技等公司 [6][57] 二级市场表现 - 本周（20251027-20251031）新材料板块上涨，新材料指数涨幅为3.19%，跑赢创业板指2.69% [3][14] - 近五个交易日，重点子板块表现分化：电池化学品上涨12.75%，电子化学品上涨3.57%，半导体材料上涨2.50%，合成生物指数上涨2.45%，工业气体上涨1.28%，可降解塑料上涨0.60% [3][18] - 上周新材料板块中，实现正收益个股占比为60.67% [25] - 周涨幅前十个股包括芳源股份（22.61%）、信德新材（21.39%）、尚太科技（17.08%）等；周涨幅后十个股包括正帆科技（-16.62%）、安集科技（-11.11%）等 [27] 产业链数据跟踪 - **氨基酸**：截至10月31日，缬氨酸价格12400元/吨（不变），精氨酸价格21650元/吨（不变），色氨酸价格32500元/吨（周环比-2.99%），蛋氨酸价格20800元/吨（周环比-0.95%）[4][28] - **可降解塑料**：截至11月1日，PLA注塑级价格17800元/吨（不变），PLA吹膜级价格17000元/吨（不变），PBS价格17800元/吨（不变），PBAT价格9850元/吨（不变）[4][32] - **工业气体**：截至11月1日，氧气价格416元/吨（月环比-2.58%），氮气价格469元/吨（月环比-1.26%），二氧化碳价格318元/吨（月环比-3.05%），氢气价格2.4元/立方米（不变）[36] - **电子化学品**：截至11月1日，UPSSS级氢氟酸价格11000元/吨（不变），EL级氢氟酸价格6100元/吨（月环比-1.61%）[4][41] - **维生素**：截至10月31日，维生素A价格63000元/吨（周环比+1.61%），维生素E价格52500元/吨（周环比+10.53%），维生素D3价格212500元/吨（不变），泛酸钙价格42000元/吨（周环比+1.20%）[4][45] - **高性能纤维**：截至11月1日，碳纤维价格区间为85-105元/千克（不变）；9月芳纶进口单价10.06美元/千克（月环比-25.34%），出口单价11.48美元/千克（月环比-13.27%）[46][48] - **重要基础化学品**：截至10月31日，布伦特原油价格65.1美元/桶（周环比-1.3%），聚乙烯价格8013元/吨（周环比-0.2%），纯苯价格5270元/吨（周环比-2.6%）[53] 行业要闻 - 中美双方暂停加征关税和管制措施一年，美方暂停实施出口管制50%穿透性规则一年，中方相应暂停相关措施 [54] - 河南省人民政府办公厅印发《河南省化工产业提质升级行动计划》，目标到2027年化工园区产值占行业总产值85%以上，培育3个产值超千亿元化工产业集群 [55] - 诚志股份4万吨/年超高分子量聚乙烯项目中交，项目总投资近54亿元 [55] - 中复神鹰成为特步在碳板跑鞋领域的碳纤维材料供应商，双方签署战略合作协议 [56]

产业工人队伍建设改革联盟成立 - 镇江经开区新材料产业园于今年4月集结37家重点非公企业工会和11家新材料产业链党委成员单位成立产改联盟 [1] - 产改联盟通过“链上产改”新机制与新时代“枫桥经验”园区化实践为11000余名产业工人赋能 [1] 党建与组织体系建设 - 园区创新探索“党建带工建、产业链党建促产改”路径构建“一核五融、六位一体”工作法即以党建为核心将产改深度融入营商服务、科技创新、人才培育、权益保护、职工关爱五大领域 [2] - 园区党委下设46个党支部和37家工会组织实现外资与民营企业100%覆盖并设立产改工作站推行“三员”制度打造“5+3+N”网格化推进体系 [2] 智慧服务与问题解决机制 - 园区依托智慧平台构建“一中心五网格”机制承诺企业提报问题后集成中心第一时间响应24小时内反馈全程跟踪闭环 [3] - 推行“企业点单、部门接单”模式机关干部常态化开展“链上百企”走访人均对接5-7家企业今年以来通过网格走访收集企业问题47个帮办满意率超97% [3] 人才培养与技能提升 - 园区构建“红色引领、产教融合、价值激励”的人才引育生态通过专题讲座、红色教育基地参观、“思政教师进企业”等活动增强工人政治认同感 [4] - 园区与职业院校共建实践基地开展订单式培养举办“圌山杯”化工、钳工技能竞赛等“一赛双证”活动并以“职称引航直通车”服务为工人提供职称评定 [4] 产业转型与经济表现 - 园区聚焦高端精细化工和化工新材料两大领域依托智慧管理指挥中心推动绿色转型正丹、贝斯特等“链主”企业突破关键技术 [4] - 今年上半年园区公共预算收入同比增长29.6%并已连续7年跻身全国化工园区30强 [4] 职工权益保障与关爱服务 - 园区共享空间提供法律维权、心理咨询等服务通过职代会、集体协商畅通诉求渠道并开展“暖‘新’四季”活动覆盖职业病防治、安全讲座等内容 [5] - 新设立“零距离直播间”等活动将政策与关爱精准送达工人 [5]