公司动态 - Revolut尚未获得英国金融监管机构批准提供消费信贷服务 [1] - 该决定影响公司在英国1100万客户 [1] 业务发展 - 消费信贷业务拓展受阻 [1] - 现有客户群规模达1100万 [1]

跨境支付概念股表现 - 中亦科技20%涨停 华峰超纤涨超13% 信雅达连续两日涨停 青岛金王涨停 海联金汇 京北方涨超8% [1] 政策动态 - 中国人民银行发布《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》面向社会公开征求意见 [1] - CIPS系统是经人民银行批准专司人民币跨境支付清算业务的批发类支付系统 [1] CIPS系统功能升级 - 新增条款表明CIPS或将具备处理外币支付的能力 可能发展为更加综合的平台 [1] - 新增"开展中国人民银行同意的其他业务"条款 为区块链技术应用等创新预留空间 [1] 市场影响 - 征求意见稿增强运营机构在参与者管理方面的自主权和灵活性 [2] - 有助于推动更多银行加入CIPS 持续扩大CIPS网络覆盖范围 [2] - 明确CIPS拓展多币种业务 对接国际反洗钱标准及融合新技术的可能性 [2] - 为吸引更多全球参与者 增强国际公信力奠定坚实基础 [2]

市场表现 - 港、A股稳定币相关个股表现活跃，中亦科技20CM涨停，华峰超纤涨超13%，京北方、青岛金王、信雅达、永安期货涨停，弘业期货涨超7%，新国都、拉卡拉涨超6%，中油资本、四方精创、翠微股份涨超4% [1] - 港股国泰君安国际涨超7%，移卡、胜利证券、众安在线涨超5%，渣打集团涨超2% [2] - 具体个股涨幅：中亦科技（+20.01%）、华峰超纤（+13.36%）、京北方（+10.00%）、青岛金王（+9.99%）、信雅达（+9.98%）、新国都（+6.52%）、拉卡拉（+6.25%）、四方精创（+4.50%）、翠微股份（+4.82%）、众安在线（+5.28%）、移卡（+5.18%） [2][3] 政策动态 - 香港立法会三读通过《稳定币条例草案》，将于8月生效，金管局本月内公布落实条例指引，涉及反洗钱等要求 [4] - 香港特区政府表示稳定币牌照数目将是个位数，目标今年内发出牌照，并探讨与人民币挂钩的稳定币发行可能性 [4] - 美国参议院通过《Genius法案》，已提交众议院审议，全球稳定币监管框架加速推进 [5] 市场规模预测 - 渣打银行预测2028年稳定币市场规模达2万亿美元 [6] - 伯恩斯坦预测未来十年稳定币供应量增长至约4万亿美元 [7] - 摩根大通持保守态度，预计2028年稳定币市值仅5000亿美元，认为数万亿美元预测"过于乐观"，应用仍局限在加密货币交易和DeFi领域 [8][9] 投资主线与机会 - 国海证券建议关注三大方向：发行方、跨境支付商、金融IT服务商 [10] - 发行方分为三类：知名稳定币公司（如Circle、Tether）、大型电商与金融机构（如蚂蚁数科、京东）、其他发行商，牌照稀缺性为核心溢价点 [11] - 跨境支付受益于汇兑及链上清算收入，金融IT服务商涉及区块链系统开发、智能合约定制等技术环节，传统银行IT厂商及数字人民币建设厂商具备技术迁移优势 [12] - 具体标的：发行方（众安在线、光大控股）、跨境支付（拉卡拉、新国都、移卡）、金融IT（京北方、信雅达、四方精创） [13]

市场表现 - 创业板指半日跌1.25%，沪指跌0.21%，深成指跌0.7% [1] - 沪深两市半日成交额7718亿，较上个交易日缩量910亿 [1] - 全市场超2900只个股上涨，个股涨多跌少 [1] 板块表现 - 稳定币概念股集体走强，京北方等多股涨停 [1] - 电力股维持强势，华银电力等涨停 [1] - 地产股震荡反弹，渝开发等涨停 [1] - CPO概念股集体调整，中际旭创等跌超4% [1] - 中船系、稳定币、电力、房地产等板块涨幅居前 [1] - CRO、CPO、消费电子、脑机接口等板块跌幅居前 [1]

中国科技互联网公司市值排名TOP 50 头部公司市值分布 - 东方财富以504.07亿美元市值位列第8名 [3] - 京东以462.29亿美元市值排名第9 [3] - 中芯国际以449.86亿美元市值位居第10 [3] - 快手-W以344.87亿美元市值排名第11 [3] - 腾讯音乐以301.42亿美元市值位列第12 [3] 中游公司市值表现 - 百度以296.85亿美元市值排名第13 [3] - 理想汽车以277.73亿美元市值位列第14 [3] - 贝壳以212.17亿美元市值排名第15 [3] - 同花顺以203.68亿美元市值位居第16 [3] - 小鹏汽车以179.69亿美元市值排名第17 [3] 尾部公司市值情况 - 科大讯飞以149.88亿美元市值排名第18 [3] - 中通快递以144.36亿美元市值位列第19 [3] - 宝信软件以94.15亿美元市值排名第20 [3] - 恒生电子以88.24亿美元市值位列第21 [3] - 新东方以84.18亿美元市值排名第23 [3] 细分行业代表企业 - 蔚来以79.49亿美元市值位列第24 [3] - 唯品会以77.18亿美元市值排名第25 [4] - 万国数据以70.13亿美元市值位列第26 [4] - 巨人网络以66.67亿美元市值排名第27 [4] - 好未来以61.24亿美元市值位列第28 [4] 软件与服务类公司 - 金山软件以59.19亿美元市值排名第30 [4] - 中国软件以59.12亿美元市值位列第31 [4] - 奇富科技以57.97亿美元市值排名第32 [4] - 昆仑万维以57.28亿美元市值位列第33 [4] - 恺英网络以57亿美元市值排名第34 [4] 新兴科技企业 - 三七互娱以56.74亿美元市值位列第35 [4] - 润和软件以54.81亿美元市值排名第36 [4] - 柏楚电子以52.38亿美元市值位列第37 [4] - 拓维信息以52.27亿美元市值排名第38 [4] - 深信服以51.94亿美元市值位列第39 [4] 其他领域代表 - 美图公司以49.47亿美元市值排名第40 [4] - 常山北明以48.07亿美元市值位列第41 [4] - 新大陆以47.02亿美元市值排名第42 [5] - 银之杰以43.18亿美元市值位列第43 [5] - 岩山科技以42.93亿美元市值排名第44 [5] 基础设施与网络服务 - 东华软件以41.56亿美元市值位列第45 [5] - 中国民航信息网络以40.45亿美元市值排名第46 [5] - 阅文集团以37.89亿美元市值位列第47 [5] - 云赛智联以37.5亿美元市值排名第48 [5] - 四方精创以36.12亿美元市值位列第49 [5] - 光环新网以35.76亿美元市值排名第50 [5]

金融科技ETF市场表现 - 金融科技ETF(516860)逆市上涨超1% 最新价报1.41元 成交额超7000万元 盘中交易溢价 [1] - 截至2025年7月4日 金融科技ETF今年以来涨超13% 近1年累计上涨超117% [1] - 跟踪指数成分股多数上涨 信雅达涨停 大智慧涨超8% 京北方等股票跟涨 [1] RWA与稳定币产业动态 - 香港发布《数字资产发展政策宣言2.0》 推动贵金属/可再生能源等资产代币化 构建RWA生态闭环 [1] - HashKey Chain与广发证券(香港)合作推出首个每日可申赎的代币化证券产品 [2] - 深圳召开RWA标准研讨会 旨在构建全生命周期技术规范体系 推动中国成为全球规则制定者 [2] 跨境支付系统升级 - 央行就《人民币跨境支付系统业务规则》征求意见 明确CIPS参与者账户管理/资金结算流程 [2] - 新规授予运营机构更大管理自主权 提升系统灵活性 明确拓展多币种业务及对接国际反洗钱标准的可能性 [3] RWA与稳定币协同效应 - RWA通过区块链将房地产/债券/股票等传统资产代币化 提升流动性并降低投资门槛 [4] - 稳定币作为RWA交易工具 提供稳定价值锚定 简化国际交易流程 避免高额银行手续费 [6] - 港元/美元稳定币可成为RWA支付通道 将不动产/碳资产等价值映射至区块链实现全球交易 [6] 金融科技企业机遇 - 金融科技ETF成分股参与香港金管局虚拟资产项目 FINNOSafe平台支持稳定币全流程运营 [9] - 成分股探索奢侈品/黄金/光伏等实物资产链上清算服务 RWA市场放量将带动"卖铲人"角色企业营收增长 [9] 金融科技ETF产品特征 - 覆盖57只成分股 聚焦电子/非银金融行业 前十大权重股合计占比53.2% 包括同花顺(9.8%)/东方财富(9.5%)等 [10] - 成分股平均研发投入占比超15% 恒生电子研发费用率达40% 参与央行数字货币研究所项目 [10] - 截至2025年7月 指数PE(TTM)为79倍 处于历史前79%分位 [11]

市场表现 - 中证金融科技主题指数(930986)强势上涨1.75%，成分股信雅达(600571)上涨9.98%，京北方(002987)上涨9.14%，大智慧(601519)上涨7.03%，新国都(300130)和翠微股份(603123)等个股跟涨 [3] - 金融科技ETF(516860)上涨1.58%，冲击3连涨，最新价报1.42元，近2周累计上涨12.59% [3] - 金融科技ETF盘中换手4.91%，成交5415.41万元，近1周日均成交1.73亿元 [3] 行业动态 - 蚂蚁国际发布人工智能战略，推出AI即服务（AIaaS）平台——Alipay+ GenAI Cockpit，帮助金融科技公司和超级应用构建AI智能体，推动行业从"AI辅助"走向"AI原生"，东南亚和南亚的首批客户已正式部署Cockpit [3] - 中国人民银行发布《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》，将完善CIPS系统的参与者管理和风险管理机制，提升跨境支付效率并加速人民币国际化进程 [4] - 中国香港即将实施《稳定币条例》，为稳定币的发展提供法律基础，推动其在跨境支付及RWA场景的应用 [4] 资金与规模 - 金融科技ETF最新规模达10.94亿元，创近1年新高 [4] - 金融科技ETF最新份额达7.86亿份，创近1月新高 [4] - 金融科技ETF近4天获得连续资金净流入，合计"吸金"2.46亿元，日均净流入达6140.08万元，最高单日获得9037.00万元净流入 [4] - 杠杆资金持续布局，金融科技ETF连续4天获杠杆资金净买入，最高单日获得1379.81万元净买入，最新融资余额达9488.70万元 [4] 业绩表现 - 金融科技ETF近1年净值上涨117.89%，指数股票型基金排名4/2897，居于前0.14% [5] - 金融科技ETF自成立以来，最高单月回报为55.92%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为113.16%，上涨月份平均收益率为10.60%，年盈利百分比为66.67%，历史持有3年盈利概率为97.33% [5] - 金融科技ETF成立以来超越基准年化收益为0.53%，近1年夏普比率为1.65 [5] - 金融科技ETF今年以来相对基准回撤0.44%，回撤后修复天数为79天，在可比基金中回撤后修复最快 [5] 产品信息 - 金融科技ETF管理费率为0.50%，托管费率为0.10%，费率在可比基金中最低 [5] - 金融科技ETF近1年跟踪误差为0.045%，在可比基金中跟踪精度最高 [5] - 中证金融科技主题指数前十大权重股分别为东方财富(300059)、同花顺(300033)、恒生电子(600570)、润和软件(300339)、指南针(300803)、新大陆(000997)、东华软件(002065)、四方精创(300468)、银之杰(300085)、拉卡拉(300773)，前十大权重股合计占比51.2% [6] - 金融科技ETF(516860)场外联接为博时中证金融科技主题ETF联接A(023536)和博时中证金融科技主题ETF联接C(023537) [6]

金十数据7月7日讯，中国香港《稳定币条例》8月生效，香港财库局局长许正宇表示，金管局目前就落 实条例指引咨询市场，该指引本月内公布，具体内容将涉及反洗钱及其他相关要求，他亦表明批出的稳 定币牌照数目会是个位数，盼于条例生效后能够收到申请，目标今年内可发出牌照。至于有金融机构取 得牌照后，是否能够发行与人民币挂钩的稳定币，他说若牵涉其他司法权区的货币，则要与相关机构讨 论。 （明报） 香港财库局局长：目标今年内可发出稳定币牌照 ...

政策与监管动态 - 程序化交易新规7月7日正式实施，细化报告管理、交易行为等规定 [3] - 央行就人民币跨境支付系统业务规则公开征求意见 [4] - 第二批11只创新浮动费率产品上报，含2只股票型和9只偏股混合型 [4] - 住建部强调因城施策巩固房地产市场稳定态势 [4] - 财政部将对欧盟进口医疗器械采取限制措施，2025年7月施行 [5] - 商务部对欧盟白兰地征收反倾销税，实施5年 [6] 国际贸易与关税 - 美国拟8月1日起实施新关税，税率10%-70% [6] - 印度计划对美国汽车及零部件征收报复性关税 [6] 公司重大事项 - 中国船舶吸收合并中国重工获上交所审核通过 [9][36] - 美团、阿里推出"满25减21"等大额补贴抢占暑期市场 [10] - 弘信电子拟发行不超过5亿元科技创新债券 [11] - 新华保险拟出资112.5亿元认购私募基金份额 [36] - 汇得科技拟定增募资不超过5.8亿元用于聚氨酯项目 [36] - 国投中鲁拟购买电子院100%股份 [36] - 邵阳液压拟购买新承航锐100%股份 [36] - 阿拉丁参与竞拍喀斯玛控股81.96%股权 [36] 业绩预告 - 芯朋微上半年净利润预增104% [15] - 国货航上半年净利润预增78.13%-90.14% [16] - 道通科技上半年净利润预增19%-26.76% [17] 股东减持 - 税友股份控股股东拟减持不超过3%股份 [18] - 御银股份实控人拟减持不超过3%股份 [19] - 壶化股份控股股东方面拟合计减持不超过3%股份 [20] - 电光科技控股股东及一致行动人拟合计减持不超过3%股份 [21] - 中欣氟材控股股东一致行动人及高管拟合计减持不超过3.86%股份 [22] - 普路通股东拟合计减持不超过5%股份 [31] - 德尔玛股东磐茂投资拟减持不超过4%股份 [33] 行业研究观点 - 中信建投看好创新药全球化趋势，预计未来2-3年将有更多BD交易达成 [38] - 中信证券认为可控核聚变行业加速，建议关注超导磁体等核心环节 [39]

海外要闻 - 特朗普已签署12封贸易信函并计划周一发出，白宫表示将设定新的单边关税税率，新关税"十有八九"从8月1日开始生效，税率可能从60%、70%到10%、20%不等 [2] - 马斯克已正式提交"美国党"注册文件 [3] - OPEC+同意8月增产54.8万桶/日高于预期，考虑9月再增产54.8万桶/日 [3] 国内重大事件 - 沪深北交易所同步发布《程序化交易管理实施细则》将于今日正式实施 [9] - 央行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见，明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程 [9] - 财政部在政府采购活动中对自欧盟进口的医疗器械采取相关措施 [9] - 商务部对原产于欧盟的进口相关白兰地征收反倾销税，实施期限5年 [9] - 《非银行支付机构监督管理条例》正式落地以来，新规后首批正式支付牌照名单出炉，华为、字节在列 [9] - 深圳出台10条举措促进半导体与集成电路产业高质量发展 [9] - 民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组 [9] - 奇瑞固态电池研究院已有约50人，计划年底扩招至近百人 [9] - 全国用电负荷超14亿千瓦，创历史新高 [9] - 贵州仁怀全面启动白酒市场专项治理行动，当地酱酒行业发布自律倡议书 [9] 券商策略 - 华西策略团队认为全球市场定价核心在于7月9日美国与各国贸易协定进展，A股稳中向上趋势不变，关注中报业绩预期有望向好方向如风电、火电、机器人等，以及国产链补涨行情 [5] - 东方策略团队指出市场或会因关税问题呈现震荡走势，短期攻势暂缓但中期升势未变，建议逢低布局科技和金融 [5] - 中银策略团队认为未来1-2周海外市场波动或将增加，A股充裕的流动性环境仍为主要支撑因素，市场大概率延续中枢上行格局 [5] - 中泰策略团队指出"预期管理"是本次"反内卷"政策的主要手段，大宗商品或难以复制2016年供给侧改革牛市 [6] 行业动态 - 跨境支付：央行发布《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》，华泰证券表示有助于推动人民币国际化，国泰海通证券认为将促进CIPS系统推广 [7] - 家电：今年以来最强高温过程正在影响我国，中信建投表示旺季气温变化与空调销量显著正相关，三季度夏季空调需求整体向好 [8][10] - 超导概念：国务院国资委调研强调要持续提升重要金属矿产资源保障能力，华泰证券看好可控核聚变建设有望加速高温超导的产业进步 [10] - 6G：北京市发布首个6G产业专项政策，华福证券指出2025年为6G标准制定元年，产业有望在2029年以后进入商业化阶段 [11][12] 上市公司公告 - 中国船舶吸收合并中国重工事项获上交所审核通过 [14] - 新华保险出资112.5亿元认购国丰兴华鸿鹄志远三期私募基金份额 [14] - 国投中鲁拟购买中国电子工程设计院股份有限公司100%股权，主营业务将增加产业化咨询、工艺设计等相关服务 [15] - 昊帆生物拟1.6亿元收购杭州福斯特100%股权 [15] - 南京商旅控股股东拟进行改革重组 [15] - 木林森子公司拟2.56亿元购买普瑞光电18.77%股权 [16] - 时代新材与风电各大主机厂签订《叶片销售合同》，金额总计约27.11亿元 [17] - 宏盛华源预中标南方电网项目，金额约11.27亿元，约占2024年经审计营业收入的11.12% [17] - 芯动联科预计上半年净利润1.38亿元-1.69亿元，同比增长144.46%至199.37% [17] - 株冶集团预计上半年净利润5.6亿元到6.5亿元，同比增加50.97%到75.23% [17] - 惠而浦预计上半年净利润2.05亿元左右，同比增加559%左右 [18] - 国货航预计2025年上半年净利润为11.87亿元–12.67亿元，同比增长78.13%-90.14% [18] - 三棵树预计2025年上半年净利润在3.8亿元到4.6亿元之间，同比增加80.94%到119.04% [18] - 芯朋微预计2025年半年度净利润9000万元左右，同比增长104%左右 [19] - 普利特预计上半年净利润2亿元-1.4亿元，同比增长38.88%-66.65% [20] 新股申购 - 华电新能：沪市，申购价格3.18元/股，顶格申购市值15万元，公司为国内最大的新能源发电运营商之一 [13] 历史新高公司 - 隆扬电子(301389)核心概念为复合铜箔，涨幅20% [21] - 热景生物(688068)核心概念为创新药，涨幅20% [21] - 平安电工(001359)核心概念为固态电池，涨幅10.01% [21] - 京北方(002987)核心概念为RWA，涨幅10.01% [21] - 景旺电子(603228)核心概念为PCB板，涨幅7.87% [21] 限售股解禁 - 凌云光7月7日解禁59.52亿元，解禁比例48.54% [23] - 普瑞眼科7月7日解禁30.03亿元，解禁比例52.69% [23] - 奥比中光7月7日解禁19.76亿元，解禁比例8.48% [23] - 国芯科技7月7日解禁18.59亿元，解禁比例21.32% [23] - 绿的谐波7月7日解禁17.20亿元，解禁比例7.89% [23] - 昊华科技7月8日解禁42.63亿元，解禁比例12.50% [23] - 思科瑞7月8日解禁17.24亿元，解禁比例56.73% [23] - 安达科技7月8日解禁8.26亿元，解禁比例23.30% [23]