创业板投资风险提示:本次发行股票拟在创业板上市,创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存 在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场 风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。 致家家 Ziel Home Furnishing echnology Co., Ltd. (郑州市二七区嵩山南路,198-19 号东方大厦 6 楼 601 号) 首次公开发行股票并在创业板上市 招股意向书 保荐人(主承销商) 证券股份有限公司 URITIES CO.,LTD. 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号 618 室 致欧家居科技股份有限公司 招股意向书 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行 人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策 ...

发行信息 - 发行人民币普通股（A股），股数不超11,846.00万股，每股面值1元，价格待确定[6] - 发行后总股本不超78,885.1223万股，占比不低于15.0168%[48] - 上市于深圳证券交易所创业板，保荐人为中信证券[6] 业绩数据 - 2020 - 2022年营收分别为199364.65万元、226630.48万元、158817.77万元[39] - 2020 - 2022年归母净利润分别为21433.36万元、15645.63万元、14076.69万元[39] - 2022年营收同比降29.92%，归母净利润同比降10.03%[39] - 2023年1 - 3月营收39132.77万元，同比降3.97%[44] - 2023年1 - 3月归母净利润3717.37万元，同比增11.02%[44] - 预计2023年1 - 6月营收81859.17 - 91000.80万元，同比增0.54% - 11.77%[46] - 预计2023年1 - 6月归母净利润7763.08 - 8637.58万元，同比增13.23% - 25.98%[46] 用户数据 - 平均单笔订单金额约65 - 95元[24] - 电商平台在售SKU约83万个，海外第三方电商平台销售占比超99.99%[27] - 销售覆盖200多个国家的消费者[51] 市场与政策 - 2021年英国、欧盟实行新电商增值税制度[25] - 2020 - 2022年英国及欧盟地区商品销售收入占比分别为45.06%、37.55%、27.84%[25] - 2020年我国万国邮联终端费上涨27%，2020 - 2025年较2019年累计增长164%[29] 财务指标 - 2020 - 2022年平台服务费占商品销售收入比例分别为12.16%、13.49%、13.86%[31] - 报告期内汇兑损益分别为221.37万元、1437.91万元、177.71万元，占利润总额比例分别为0.90%、7.98%、1.14%[35] - 2020 - 2022年累计研发投入11350.05万元[57] - 2022年末资产总额64565.42万元，归母权益50955.40万元，资产负债率（母公司）0.25%[61] 公司历史与结构 - 2008年1月7日成立，注册资本670391223元[45] - 2016年业务转型，收购多家公司100%股权[138] - 截至2022年12月31日，持有119家控股子公司、2家分公司及2家参股公司[157] 股东信息 - 子午康成、嘉禾晟鑫、安阳互联等是股东[16] - 截至招股书签署日，子午康成持股59.2980%，嘉禾晟鑫持股23.5642%[134] 风险提示 - 出口跨境电商物流业务毛利率可能下降[83] - 存在补缴所得税风险[84] - 面临经营业绩下滑风险[85] - 可能受物流成本、制造业优势等影响盈利[92] - 外部冲击和地缘冲突会造成负面影响[94] 募集资金 - 募集资金扣除费用后用于投资项目及补充流动资金，总投资额80349.33万元[65]

发行上市 - 公司拟发行不超过4010万股A股，发行后总股本不超过40010万股，拟在深交所创业板上市[8][47] - 保荐人是东方证券承销保荐有限公司[4] - 预计发行后总市值不低于10亿元[64] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为525301.10万元、556467.23万元和490911.85万元，复合增长率为 - 3.33%[41][110] - 2020 - 2022年归属于母公司所有者的净利润分别为45088.09万元、34772.42万元和18514.06万元[41] - 2023年第一季度预计营业收入101261.41 - 137823.41万元，变动率20.36% - 36.11%[61] 用户市场 - 报告期内美国销售额占公司主营业务收入的比重分别为71.38%、74.44%及80.30%[27][124] - 公司在Amazon平台销售收入分别为368183.62万元、475903.47万元和440153.85万元，占主营业务收入的比例分别为70.12%、85.55%和89.86%[29][104] 未来展望 - 公司未来致力于成为技术驱动的智能商业平台，通过消费者覆盖、供应链整合及技术创新实现战略目标[93] 新产品新技术研发 - 公司最近三年累计研发投入不低于5000万元，2022年研发投入占营业收入的比例为0.97%[58][59] 市场扩张和并购 - 报告期内公司未发生重大资产重组行为[157] 其他新策略 - 募投项目包括时尚产业供应链及运营中心系统建设、物流仓储升级建设、品牌建设与渠道推广项目及补充流动资金，总投资62245.65万元[90][91] 风险提示 - 公司面临信息化系统、人才流失、店铺关闭、间接税缴纳、汇率变动等风险[97][98][99][116] - 行业相关风险包括中美贸易摩擦、监管政策变动等[124][125] - 本次发行若认购不足或市值不达标可能失败[130]

创业板投资风险提示：本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存 在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场 风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 致欧家居科技股份有限公司 Ziel Home Furnishing Technology Co., Ltd. （郑州市二七区嵩山南路 198-19 号东方大厦 6 楼 601 号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （注册稿） 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发 行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为作出投资决定的依据。 保荐人（主承销商） 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室 致欧家居科技股份有限公司 招股说明书 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保 ...

发行信息 - 公司拟公开发行股票不超过4015.00万股，不低于发行后总股本的10%，发行后总股本不超过40150.00万股[8] - 每股面值为人民币1.00元，股票类型为人民币普通股（A股），拟上市板块为深圳证券交易所创业板[8] - 保荐人（主承销商）为广发证券股份有限公司[8] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为397,099.27万元、596,737.95万元和545,538.94万元[31] - 2020 - 2022年归属于母公司股东净利润分别为38,024.61万元、23,981.79万元和25,011.47万元[31] - 2020 - 2022年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润分别为45,869.27万元、20,748.83万元和25,134.28万元[31] - 2021年公司营业收入同比增长50.27%，归属于母公司股东净利润同比下降36.93%，扣非后净利润同比下降54.77%[32] - 2022年公司营业收入同比下降8.58%，归属于母公司股东净利润同比增长4.29%，扣非后净利润同比增长21.14%[32] - 报告期内北美地区销售收入分别为154,510.51万元、233,457.21万元和224,410.61万元，占各期主营业务收入比例分别为38.94%、39.18%和41.73%[24] - 报告期内线上B2C渠道销售收入分别为329,065.06万元、481,513.92万元和433,081.96万元，占主营业务收入比例分别为82.93%、80.81%和80.53%[30] - 报告期内通过亚马逊B2C平台销售收入占主营业务收入比例分别为71.80%、67.87%和67.61%[30] - 2020 - 2022年因技术先进型服务企业享受的企业所得税优惠金额分别为4,991.76万元、2,001.89万元和1,830.91万元，占当期利润总额比例分别为10.71%、6.71%和5.93%[27] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为85,865.35万元、105,170.86万元和68,900.17万元，占资产总额的比例分别为47.83%、30.70%和19.81%，计提的存货跌价准备分别为1,357.15万元、2,298.70万元和1,015.78万元[35] - 2021年，公司欧洲航线、北美航线的海运费实际结算价的平均价格较2020年分别上涨了250.82%、102.25%，报告期内，公司海运费占主营业务成本比例分别为6.83%、15.59%和16.58%[36] - 报告期内，公司确认的汇兑损失分别为414.23万元、7,175.21万元和 - 3,938.01万元，占利润总额的比例分别为0.89%、24.03%和 - 12.75%，2021年末，欧元、美元兑人民币的中间价汇率较2021年初分别下降了9.86%、2.52%[39] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为54.78%、49.64%和48.32%，2021年较2020年下滑5.14个百分点，2022年较2021年下滑1.33个百分点[42] 未来展望 - 2023年1 - 3月预计营业收入较上年同期下降7.50%至14.51%，归属于母公司所有者的净利润较上年同期增长41.92%至61.36%[64] 研发情况 - 公司最近三年（2020 - 2022年）研发投入复合增长率为87.75%，2022年研发投入金额为4501.06万元[57] 市场与品牌 - 公司旗下拥有SONGMICS、VASAGLE、FEANDREA三大自有品牌，已跻身亚马逊欧美市场受欢迎的家居品牌之列[54] - 公司产品销售范围覆盖欧洲、北美、日本等国家或地区，通过海外知名电商平台销售[53] 风险提示 - 公司面临境外经营、外协产品质量控制、税收优惠及政策变化等多种风险[92][94][95] - 公司存货金额占比较高，增加存货跌价风险和资金占用压力[98] - 公司主营业务毛利率呈逐年下滑趋势，受多种因素影响[99] - 公司业务规模快速发展，面临管理、信息系统等方面风险[103][105] - 公司面临行业竞争加剧、行业监管政策变化、净资产收益率被摊薄等多种风险[120][121][122] - 本次公开发行募集资金主要投资于研发设计中心建设等项目，存在实施、新增费用支出导致利润下滑等风险[124][125] - 本次发行存在发行失败、股票价格波动等风险[126][127] 公司历史与架构 - 公司成立于2010年1月8日，法定代表人、控股股东、实际控制人为宋川，注册资本为36,135.00万元[47] - 致欧供应链于2023年1月13日注销，Wuppessen于2018年12月7日注销，三木公司于2018年9月14日注销，遨森电商于2018年11月26日挂牌交易，2021年6月16日起终止挂牌[15][16] - 2018年致欧有限对宋川控制的三家企业业务进行整合，收购其经营性资产和业务[165] - 截至招股说明书签署日，公司拥有3家境内子公司和5家境外子公司[183]