公司战略与ESG报告 - 公司发布《2024年可持续发展报告》，战略聚焦AI时代普惠服务创新，以解决社会问题为导向创造价值 [1] - ESG议题从19个优化为13个，重点聚焦AI时代双价值创造，普惠产品和服务、科技推动行业变革等位列重要性前五 [2] - 子公司网商银行、蚂蚁国际、蚂蚁消费金融等先后披露ESG报告，共同构成公司整体战略拼图 [1] AI技术应用与研发投入 - 公司推动AI在金融、医疗、生活三大场景应用，三大AI管家累计服务用户超1.3亿，43%来自三线及以下城市 [2] - AI健康管家至2025年6月已服务超7000万用户 [2] - 2024年研发投入234.5亿元，研发强度连续三年超10%，重点投入人工智能和数据要素技术 [3] - 核心技术包括大模型和隐私计算已对外开源 [3] 金融业务发展 - 支付领域技术持续迭代，"碰一下"付款覆盖全国400多个城市超1亿用户，50%为30岁以下年轻人 [2] - 网商银行累计服务小微客户6851万户，加速AI技术融入业务全链条，打造服务小微客户的AI CFO [4][5] - 蚂蚁消费金融花呗服务超4亿消费者，近50%来自中西部地区，75%用户未支付过利息费用 [5][6] 医疗领域布局 - 支付宝累计激活医保电子凭证超6.6亿用户 [3] - 推出数字健康人"安诊儿"、医疗大模型，收购好大夫在线并推出独立App"AQ" [3] 全球化业务拓展 - 蚂蚁国际首次披露四大业务线：Alipay+、Antom、WorldFirst、Bettr，服务覆盖200多个国家和地区 [5] - 全球服务超1亿商户与17亿消费者账户 [5] 组织与人才发展 - 2024年员工数量从29740人增长至36559人，增幅超20%，新增6000余人 [3] - 在长沙、郑州、重庆等重点城市设立研发运营子公司 [3]

稳定币监管动态 - 中国人民银行行长潘功胜在陆家嘴论坛提出数字人民币与稳定币可作为跨境结算新方案，释放监管积极信号[1][3] - 国际货币基金组织正与多机构合作制定稳定币标准和指引[1] - 香港《稳定币条例》将于8月1日生效，建立全球首个稳定法定货币许可证制度[7][12] - 美国通过《GENIUS》法案对稳定币实施分级监管，要求100%储备并限制境外稳定币准入[5] 市场反应与参与主体 - 国泰君安国际获批香港虚拟资产交易服务后股价单日暴涨近200%[1] - 6月券商发布稳定币研报超50场，显示市场关注度显著提升[1] - 蚂蚁数科已在香港成立海外总部并启动牌照申请，计划在港、新、卢森堡布局业务[1][13] - 京东计划在全球主要货币国家申请稳定币牌照，目标2025年Q4取得香港牌照[1][13] - 渣打、汇丰等国际银行及华夏基金（香港）等中资机构积极参与香港稳定币沙盒项目[13][14] 稳定币核心特征与应用 - 主流稳定币USDT和USDC占据90%市场份额，均锚定美元[2] - 具备币值稳定、区块链技术、支付效率高成本低等特点[2] - 跨境支付场景可降低2%-3%交易手续费，实现秒级到账[9] - RWA代币化应用中，蚂蚁数科已完成超2亿元人民币光伏资产代币化项目[10][11] 行业发展趋势 - 香港金管局将于7-8月公布首批稳定币牌照名单[12] - 行业预测全球货币体系或向少数主流稳定币收敛，香港实践可能重塑国际金融基础设施[14] - 稳定币发展为人民币国际化提供新路径，同时应对美元主导地位扩张[6][7]

跨境支付(CIPS)概念板块表现 - 截至7月1日收盘，跨境支付(CIPS)概念板块下跌1.77%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内吉大正元、*ST仁东等跌停，四方精创、京北方、优博讯等跌幅居前 [1] - 板块内21只个股上涨，涨幅居前的有三未信安（+5.14%）、精达股份（+3.36%）、建设银行（+2.86%） [1] 概念板块涨跌幅排名 - 中船系（+4.90%）、细胞免疫治疗（+3.12%）、创新药（+3.01%）位居涨幅榜前三 [2] - 电子身份证（-2.52%）、数字货币（-2.40%）、跨境支付(CIPS)（-1.77%）位居跌幅榜前三 [2] 跨境支付(CIPS)概念资金流向 - 板块主力资金净流出39.37亿元，45只个股获主力资金净流出 [2] - 15只个股主力资金净流出超亿元，四方精创净流出7.31亿元居首，拉卡拉（-5.48亿元）、新国都（-4.00亿元）紧随其后 [2] - 主力资金净流入居前的个股包括浦发银行（+2.08亿元）、兴业银行（+1.35亿元）、平安银行（+1.05亿元） [2] 相关ETF表现 - A50ETF（159601）近五日上涨1.82%，最新份额为36.9亿份，减少2080万份 [5] - 该ETF主力资金净流入85.8万元 [5]

稳定币政策与监管动态 - 中国人民银行行长潘功胜在陆家嘴论坛首次公开谈及稳定币，指出区块链技术推动央行数字货币和稳定币发展，重塑传统支付体系[2] - 美国通过《GENIUS Act》稳定币监管法案，中国香港通过《稳定币条例草案》并计划8月实施发牌制度[3] - 欧盟已于2023年通过《加密资产市场监管法案》，全球主要经济体加速稳定币立法进程[4] 稳定币市场现状与特性 - 全球稳定币规模达2615亿美元，USDT(1622亿)和USDC(613亿)占比85%，均锚定美元资产[7] - 稳定币通过等额法币储备和定期审计维持信任，USDC储备中92.59%为短期美国国债[11] - 香港金管局公布首批稳定币参与者：京东币链科技、圆币创新科技和渣打-安拟-电讯联合体[14][15] 稳定币相关投资标的 - 金融科技ETF(159851.SZ)规模51亿元，近1年回报96.8%，跟踪57家支付清算/区块链相关公司[22][25] - 金融科技指数前20大成分股6月24-25日平均涨幅9.9%，同花顺(21.49%)和东方财富(14.67%)领涨[30] - 信创ETF(562570.SH)规模12.53亿元，恒生互联网ETF(513330.SH)规模231亿元，年内回报17.16%[39] 行业风险与估值 - 金融科技指数PE达36.9倍逼近两年高位，部分成分股如拉卡拉一季度净利润同比腰斩51.71%[31][34] - 信创ETF规模5月26日至6月9日从9.7亿份飙升至68.9亿份，后回落至38.8亿份，波动剧烈[40] - 香港稳定币牌照刺激国泰君安国际股价两日暴涨180%，振幅达450%，显示市场高波动性[18]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 上证指数收涨0 39%至3457 75点 深证成指收涨0 11%至10476 29点 创业板指收跌0 24%至2147 92点 两市总成交额1 47万亿元 [1] - 玻璃玻纤行业领涨 单日涨幅达5 11% 专业连锁和化学制药分别上涨4 04%和2 96% [1] - 全市场562只非货ETF上涨 上涨比例48% 上证科创板生物医药指数上涨2 99% 相关ETF涨幅均超3% [1] - 全市场514只非货ETF下跌 下跌比例44% 中证金融科技主题指数和中证全指软件指数跌幅居前 分别下跌2 84%和1 70% [4] 创新药ETF表现 - 创新药ETF富国（159748 SZ）涨幅5 88%居首 规模达5 48亿份 跟踪中证沪港深创新药产业指数 PE-TTM为40倍 低于近3年82 73%的时间 [2][3] - 港股通创新药ETF（159570 SZ）涨幅4 44% 规模51 29亿份 跟踪国证港股通创新药指数 PE-TTM为31 71倍 低于近3年22 28%的时间 [2][3][4] - 科创医药ETF（588860 SH）涨幅3 18% 规模1 42亿份 跟踪上证科创板生物医药指数 [2][4] 金融科技ETF表现 - 金融科技ETF（516860 SH）跌幅2 73% 规模6 08亿份 跟踪中证金融科技主题指数 权重股包括东方财富、同花顺等 [6] - 软件龙头ETF（159899 5Z）跌幅1 66% 跟踪中证全指软件指数 [6] 国际ETF表现 - 标普消费ETF（159529 SZ）溢价24 34% 标普500ETF（159612 SZ）溢价12 68% [7][8] - 沙特ETF（159329 SZ）溢价5 19% 港股通100ETF（159788 SZ）溢价3 64% [8]

中央金融工作会议与数字金融 - 数字金融首次被写入中央文件 重要性显著提升 [2] - 中央提出做好科技金融 绿色金融 普惠金融 养老金融 数字金融五篇大文章 [2] 2025全球数字经济大会数字金融论坛 - 论坛主题为"产城融合 科创赋能" 将于7月3日在北京·银行保险产业园国际会议中心举行 [2] - 由北京市石景山区人民政府 亚洲数据集团联合承办 [2] - 设置重磅演讲 重大发布 商务考察及国际科创金融项目路演等内容 [2] 论坛核心议题与嘉宾 - 核心议题为"构建数字金融新生态 重塑产城融合新版图" [3] - 汇聚中国人民银行原副行长李东荣 原中国银保监会副主席陈文辉 德意志银行投资银行亚洲区主席吴穷等重量级嘉宾 [3] - IBM 日本驻华大使馆经济部 易格科技 爱丁堡大学商学院等机构代表参与讨论 [3] 论坛重要发布内容 - 中国社会科学院将发布《全球金融竞争力报告2025》 [4] - 北京银联金卡科技 微保科技等企业将发布前沿金融科技解决方案 [4] - 石景山区数字金融全球合作伙伴计划正式启动 [4] 石景山区数字金融发展 - 重点布局数字金融技术研发 金融信息基础设施建设 [5] - 北京·银行保险产业园聚集光大银行 华夏银行下属科技子公司 百融云创等机构 [5] - 全国银行保险业信息数据中枢 国家金融科技测评中心等国家金融基础设施落地 [5] 国际科创金融项目路演 - 7月3日下午举办 涵盖金融科技 绿色科技 人工智能 沉浸式体验等领域 [4] - 邀请投资人 专家学者 政府机构代表参与 打造资本对接平台 [4]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指涨0.39% 深证成指涨0.11% 创业板指跌0.24% 沪深两市成交额达14660亿 [1] - 创新药ETF全线领涨 创新药ETF富国(159748)涨幅达5.88% 港股通创新药ETF(159570)涨超4% 多只创新药ETF涨超3% [2] - 金融科技板块回调居前 [3] 创新药行业 - 国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》 对创新药研发、准入、入院使用和多元支付进行全链条支持 [2] - 国家医保局首次将商业健康保险创新药目录纳入调整方案 完善多层次医疗保障体系 [2] - 港股创新药板块表现亮眼 映射逻辑下A股创新药受到带动 创新药受到基本面与交易面多重催化 [2] 金融科技行业 - 《香港数字资产发展政策宣言2.0》正式发布 香港将打造数字资产全球创新中心 推动资产及金融工具代币化 [3] - 国泰君安国际获得香港虚拟资产交易服务"全牌照" 可直接交易及发行、分销虚拟资产相关产品 [3] - 内地与香港跨境支付通正式上线运行 支持人民币和港币双向支付 [3] - 央行将研究制定新阶段金融科技发展规划 推动金融数字化智能化转型 [3] - 国内金融科技市场复合增长率约13.3% 香港在现实资产代币化等领域进入全球前沿 [3] ETF市场活跃度 - 港股相关ETF换手率居前 港股通50ETF(159712)换手率达1067.75% 恒生港股通ETF(159318)换手率626.30% [4][5] - 华宝添益ETF(511990)成交额达142.50亿元 短融ETF(511360)、上证公司债ETF(511070)等成交额超百亿元 [4] - 港股创新药ETF(513120)成交额居股票类产品第一 [4] ETF发行市场 - 4只ETF产品明日上市 包括A500增强ETF工银(159249)、华安中证A500增强ETF(561090) 均为中证A500指数增强型产品 [6] - 中证A500指数行业分布均衡 聚焦信息技术、工业、医药等新质生产力领域 权重超50% [6] - 鹏华港股消费50ETF(159265)跟踪国证港股通消费主题指数 聚焦港股通消费升级龙头 [6] - 汇添富港股通科技30ETF(520980)跟踪恒生港股通中国科技指数 超70%权重指向AI全产业链 [6][7]

金融科技ETF市场表现 - 中证金融科技主题指数(930986)下跌2 76%，成分股涨跌互现，楚天龙领涨4 58%，京北方领跌8 54% [3] - 金融科技ETF(516860)下跌2 87%，最新报价1 39元，近1周累计上涨10 77%，涨幅排名可比基金1/3 [3] - 金融科技ETF近1年净值上涨115 82%，指数股票型基金排名8/2889，居于前0 28% [4] - 金融科技ETF自成立以来最高单月回报55 92%，最长连涨涨幅113 16%，年盈利百分比66 67%，历史持有3年盈利概率97 27% [4] 流动性与杠杆资金 - 金融科技ETF盘中换手13 94%，成交1 18亿元，近1周日均成交2 31亿元 [3] - 金融科技ETF最新融资买入额达1104 16万元，融资余额达7119 98万元 [4] 指数构成与权重 - 中证金融科技主题指数前十大权重股合计占比51 2%，包括东方财富(9 01%)、同花顺(9 50%)、恒生电子(7 47%)等 [5] - 权重股中润和软件上涨0 39%，东华软件上涨0 42%，恒生电子下跌4 29% [7] 政策与行业动态 - 跨境支付通推出有望提升人民币跨境使用便利度，推动人民币国际化，并拉动金融数据安全需求 [3] - 《"数据要素×"三年行动计划》发布后，央行强化金融数据安全管理，发布《业务领域数据安全管理办法》 [4] - 国泰君安国际获虚拟资产交易牌照或产生示范效应，虚拟资产交易扩容可能催生加密安全技术需求 [4] 基金运营指标 - 金融科技ETF近1年夏普比率1 61，今年以来相对基准回撤0 44%，回撤后修复天数79天 [5] - 管理费率0 50%，托管费率0 10%，均为可比基金最低，近1月跟踪误差0 037%，跟踪精度最高 [5]

蚂蚁数科技术开放 - 面向香港市场开放四大自研技术：Layer2网络、大模型开发工具、"区块链+IoT"可信架构、机构级Web3钱包技术 [1] - 技术开放旨在为香港建设全球数字资产创新中心提供全栈技术服务 [1] 公司战略布局 - 作为核心成员加入香港金管局Ensemble沙盒 [1] - 宣布将海外总部落户香港 [1]

公司发展 - 2024年员工数量从29740人增长至36559人，增幅超20%，主要源于AI技术研发和全球化业务布局投入 [4] - 研发投入达234.5亿元，较2023年211.9亿元增长10.67%，资金主要投向人工智能及数据要素技术、分布式计算及安全领域 [4] - 董事长致辞中"AI"提及次数从2023年4次增至2024年15次，显示战略重心转向人工智能 [3][4] AI战略布局 - AI应用覆盖金融、医疗、生活场景，推出健康管家、理财管家、生活管家三大AI产品，累计服务用户超1.3亿，43%来自三线及以下城市 [5] - 医疗领域发布独立App"AQ"，基于医疗大模型提供上百项功能，连接全国超5000家医院、近百万医生及200个名医AI分身 [6] - 金融领域升级AI理财助理"蚂小财"，联合行业伙伴推出超百个金融智能体解决方案，网商银行计划转型为AI银行，服务6800万小微经营者 [9][10] 支付业务创新 - "碰一下"支付用户数超1亿，覆盖400个城市、5000+品牌及千万商家，拓展至300种细分场景 [11] - 投入40亿"服务商激励计划"和"商家百亿助力计划"推广"碰一下"，目标重塑用户服务入口 [13] - Alipay+覆盖70多个市场，连接17亿消费者账户和1亿商户，与微信支付的掌纹支付、虹膜支付形成技术竞争 [14] 医疗数字化进展 - 支付宝激活医保电子凭证超6.6亿用户、亲情账户6800万，1517家医院提供线上医疗服务 [8] - 好大夫在线问诊服务累计用户超1500万，收购后加速整合医疗资源与AI技术 [6][8]