港交所交易规则调整 - 港交所宣布下调股票最低上落价位的第一阶段将于2025年8月4日推出 市场数据平台OMD-C及OMD-CMMDH的价位表代码将同步更新 [1] 恒生指数编算方法更新 - 恒生港股通创新药精选指数将修改选股范畴 删除主题和基本因子要求 调整成份股挑选方法及比重上限 新方法于2025年6月30日生效 成份股变动9月8日实施 [2] 美股市场表现 - 纳指涨0.38%至20974.17点 标普500涨0.14%至6305.6点 均创新高 贵金属板块领涨 世纪铝业涨超9% 美洲白银和泛美白银涨近5% [3] - 纽约期金涨1.6%重上3400美元 费城金银指数收涨3.5% [3] - 纳斯达克中国金龙指数跌0.28% 虎牙大涨16% 蔚来涨近3% [3] 新能源汽车及动力电池 - 2025年上半年中国新能源汽车销量567.4万辆 同比增长33% 动力电池装机量288.1GWh 同比增44% [5] 医药行业动态 - 映恩生物靶向HER3的ADC药物DB-1310获FDA快速通道资格 用于治疗特定非小细胞肺癌 [20] - 美中嘉和拟折让16.94%配售4872万股 净筹2.59亿港元 [7] 企业并购与重组 - 环球新材国际6.65亿欧元收购默克表面解决方案业务获股东批准 预计7月底完成 [17] - 东阳光药与东阳光长江药业合并协议获通过 东阳光药预计8月7日上市 [13] 企业盈利预告 - 美图公司预计中期经调整净利润同比增65%-72% [10] - 中国龙工预计上半年纯利5.9亿-6.65亿元 同比增29%-45% [11] - 恒投证券预计上半年股东应占溢利2.39亿元 同比大幅提升 [14] - 惠理集团预期中期利润2.5亿港元 去年同期为3700万港元 [15] - 阜丰集团预计中期净溢利同比增加7亿元 [18] - 中泰期货预计中期净利润同比增长5415% [19] - 哈尔滨电气预期中期净利润10.2亿元 同比大幅提升 [21] 金融与资产管理 - 海南自贸港跨境资产管理试点细则发布 支持境外投资者投资理财产品及资管产品 [6] 企业资本运作 - 比亚迪拟每10股送红股8股并转增12股 派发现金红利每股39.74元 [16] - 中国水务及段传良持有康达环保超54%股权 触发全面现金要约 [12] 科技与创新 - 时富投资开发AI量化交易平台Quantphemes [9] 航空运输数据 - 国泰航空6月载客量290万人次 同比增23.3% 货运量13万公吨 同比增6.3% [8]

男生普通话版 下载mp3 女声普通话版 下载mp3 粤语版 下载mp3 西南方言版 下载mp3 东北话版 下载mp3 上海话版 下载mp3 今日优选 乌俄新一轮谈判计划于23日举行 李强签署国务院令，公布《住房租赁条例》 五部门联合推出跨境资产管理试点业务细则 广东、安徽：进一步规范新能源汽车产业竞争秩序 市场盘点 周一，由于股市走强减少了对美元的流动性需求，加之美债收益率走低，美元指数走低，下破98关口，最终收跌0.65%，报97.808。美债收益率全线收跌， 基准的10年期美债收益率收报4.384%，2年期美债收益率收报3.876%。 随着美元和美债收益率大幅走软，现货黄金升至五周新高，一度站上3400美元关口，最终收涨1.39%，收报3397.09美元/盎司；现货白银尾盘触及39美元关 口，创一周新高，最终收涨1.94%，报38.93美元/盎司。 欧盟寻求对美国关税采取更广泛的潜在反制措施 贝森特：贸易谈判将优先质量不赶时限 鲍威尔受到特朗普盟友的刑事指控 ③美国财长贝森特：更关心高质量的交易，而不是在8月1日前完成交易。不必与欧洲闹僵。 由于陷入停滞的美国贸易谈判令市场对原油需求的担忧挥之不去，而欧盟 ...

深圳战略性新兴产业动态 - 69家深圳企业展出174件创新产品 涵盖机器人、低空经济、医疗器械等领域 [1] - 重量40克AI耳机、翻译观影AI眼镜、全球首款智能抗流水下机器人等产品亮相 [1] - 深圳一季度民用无人机产量增长48.2% 工业机器人增长40.1% 3D打印设备增长38% [1] 机器人产业发展 - 优必选"天工Ultra"机器人获全球首个人形机器人马拉松赛事冠军 [2] - 深圳2024年机器人产业链总产值达2012亿元 同比增长12.58% [2] - 优必选在极氪5G工厂实现全球首例多台人形机器人协同实训 [2] 低空经济进展 - 前海蛇口区域形成低空经济全链条产业体系 [2] - 聚集丰翼科技、零重力飞机工业等头部企业 [2] 新能源汽车与医疗技术 - 比亚迪"深圳号"运输船搭载6817辆新能源车驶往欧洲 [3] - 0.01毫米超柔性薄膜电极首次应用于脑血管瘤手术 [3] - 深圳实现植入式脑机接口技术全闭环 [3] 资本市场动态 - 优必选2023年12月29日登陆港股 成为"中国人形机器人第一股" [4] - 晶泰科技2024年6月13日港交所上市 首家通过18C特专科技规则 [4] - 越疆科技2024年12月23日成为港股"中国协作机器人第一股" [4] - 云天励飞2023年4月4日登陆科创板 成为"深圳人工智能第一股" [4] 政策支持 - 深圳八部门发文加大人工智能、机器人、低空经济等领域融资支持 [4] - 重点支持"20+8"战略性新兴产业和未来产业集群 [4]

科技创新能力 - 科技创新是科技股的核心驱动力，研发投入是衡量科技创新能力的重要指标，持续高额的研发投入为技术突破和产品创新提供坚实基础 [1] - 核心技术和专利数量是关键，大量高质量的核心技术和专利意味着企业在竞争中具有独特优势，能够抵御竞争对手模仿并保持行业领先地位 [1] 行业发展趋势 - 科技行业更新换代迅速，不同细分领域发展前景差异较大，新兴热门科技领域如人工智能、新能源、量子计算等具有广阔成长空间 [1] - 传统技术成熟且市场趋于饱和的领域增长潜力可能有限，投资者需深入研究行业趋势，把握热门板块轮动 [1] 市场竞争格局 - 科技行业竞争激烈，企业在市场中的地位和竞争力直接影响盈利能力和投资价值，龙头企业凭借规模、技术和品牌优势占据市场份额和产业链话语权 [2] - 行业边缘的小企业在激烈竞争中可能面临较大生存压力，投资风险较高，需筛选具有竞争优势的企业 [2] 财务状况 - 营收、利润增长情况及现金流状况是评估科技股投资价值的基本面因素，持续稳定的营收和利润增长表明良好经营业绩和发展势头 [2] - 健康现金流能支持研发、生产和市场拓展，即使短期内未盈利，只要现金流支撑度过发展阶段，未来仍有盈利潜力 [2] 政策环境 - 政府科技政策对特定科技行业或领域产生深远影响，政策支持与否可能成为科技企业发展的关键因素 [3] - 鼓励高新技术发展的政策如税收优惠、财政补贴和产业扶持可帮助企业降低成本、加速发展，例如新能源汽车行业长期受益于购车补贴和基建支持 [3]

招商引资动态 - 四川多地通过签约仪式、投资推介会、对接平台等多举措推动招商引资取得新突破 [1] 遂宁半导体高端装备制造项目 - 遂宁安居区与广东先导稀材签约百亿级半导体高端装备制造项目 总投资超100亿元 为遂宁近三年首个百亿级重大项目 [2] - 项目一期投资30亿元 投产后预计年产值53亿元 二期建成后将成为西南最大新能源镀膜生产基地和半导体高端制造基地 [2] - 先导科技集团将组建专班进驻遂宁 计划7月底开工 8月底全面建设 加速薄膜先进材料生产等项目转移 [2] - 遂宁将推进土地供应、能评、环评等前期工作 推动项目快速开建 [2] 内江产业基金发展 - 内江举行产业基金协同发展对接会 签订13个合作协议和12个产业项目股权投资协议 [3] - 内江构建"政府引导基金+社会资本"投资矩阵 已备案15支产业基金 另有5支筹建中 [3] - 通过产业基金培育国星宇航、并济科技等新质生产力项目 1-5月引进5亿元以上新质生产力项目33个 [3] - 2025年将组建30亿元内江市产业投资引导基金 形成"母基金+子基金"体系 重点投向四大优势产业和新兴产业 [4] 宜宾京津冀投资推介会 - 宜宾在北京举行2025京津冀投资推介会 签约122个项目 涵盖基金、数字经济、新能源等领域 [5] - 签约项目预计全面达产后年产值超250亿元 新增就业7000个 包括鼎晖投资、弘毅投资等机构 [5] - 宜宾数字经济产业规模突破600亿元 与白酒、动力电池、晶硅光伏形成四大千亿产业集群 [6] - 2024年北京签约的48个项目已见效 推动产业关系向"技术共研、资本共投"转型 [6]

高技术制造业增长 - 上半年规模以上高技术制造业增加值同比增长9.5%，对全部规模以上工业增长的贡献率为23.3% [1] - 高技术服务业投资同比增长8.6%，工业机器人产量同比增长32%，智能车载设备制造增加值增长26.8% [4] 科技创新成果 - 研发经费投入占GDP比重接近2.7%，超过欧盟平均水平，接近OECD国家平均水平 [2] - 前5个月有效发明专利申请量接近500万件，增长12.8%，每万人口高价值发明专利拥有量达15.3件 [2] - 上半年全国登记技术合同近41万件，成交额突破3万亿元，同比增长14.2% [2] 产业创新平台 - 已建成33家国家级制造业创新中心，241家中试平台纳入重点培育库 [2] - 全球百强科技创新集群数量达26个，占比全球第一，高新技术企业超过46万家 [3] 数字经济与绿色产业 - 数字经济核心产业增加值占GDP比重达10%左右，信息传输、软件和信息技术服务业企业营业收入增长11.4% [4] - 新能源汽车、汽车用锂离子电池、太阳能电池产量同比分别增长36.2%、53.3%、18.2% [4] 科技金融支持 - 科技创新和技术改造贷款金额达1.7万亿元，是去年末的1.9倍，发放贷款余额6140亿元 [7] - 支持1.5万家科技型中小企业实现首贷，为3983个重点领域设备更新项目提供资金支持 [7] - 国家产融合作平台汇聚38.1万家优质企业、3090家金融机构、800余项金融产品 [7]

险企考核周期改革 - 险企实施"当年+三年+五年"周期考核新规 改变以往追涨杀跌的短期投机行为 [4] - 新规要求险资更注重长期收益 类似股权激励模式 促使资金成为市场稳定剂 [4][6] - 险资作为A股大金主 持有几十万亿资金 其投资行为转变将显著降低市场波动性 [6] 散户投资行为分析 - 散户频繁交易导致高买低卖 2021年追核心资产 2022年割肉 2023年追AI算力 2024年套牢 [1] - 量化机构具备毫秒级交易能力 游资掌控大额资金 散户在技术和资金层面均处于劣势 [2] - 短期考核机制扭曲投资行为 基金经理为季度排名追热点 散户因焦虑情绪频繁操作 [3] 历史投资教训 - 2007年资源股平均跌幅80% 部分个股跌90% [7] - 2014年伪科技概念股在2015年股灾中大面积退市 [7] - 2021年核心资产暴跌 茅台从2600元跌至1300元 宁德时代从690元跌至350元 [7] 长期投资价值 - 2008年1664点买入茅台 2016年熔断后买入宁德时代 持有至今均获超额收益 [6] - 巴菲特60年年化收益19.9% 关键策略为逆向投资+长期持有 四次30%以上回撤后均创新高 [9] - 伯克希尔股价从1965年19美元涨至70万美元 期间通过持有可口可乐/富国银行/比亚迪等实现复利增长 [9] 投资策略建议 - 普通投资者最大优势是时间 可通过长期持有规避短期波动 机构因考核压力无法采用此策略 [11] - 选股需关注现金流/估值/护城河 如茅台毛利率90% 银行股股息率5%以上 [12] - 投资周期应匹配企业成长周期 优质公司短期下跌反而提供买入机会 [10][12] 市场机制转变 - 新规推动A股从投机市向投资市转型 降低市场波动性 减少散户被割韭菜风险 [13] - 长期持有策略需配合基本面分析 避免持有劣质公司 [12] - 市场短期是投票机 长期是称重机 价值投资终将获得回报 [14]

新能源汽车充电基础设施发展 - 国家发改委等4部门印发《通知》，提出构建大功率充电基础设施体系，目标到2027年底全国大功率充电设施超10万台 [1] - 截至去年底全国新能源汽车保有量达3140万辆，而充电基础设施累计数量仅1440万台，供需矛盾突出 [1] - 节假日高速路充电排队现象明显，偏远地区充电桩难找且设备老化问题普遍 [1] 大功率充电技术推广 - 单枪充电功率250千瓦以上的大功率充电设施将重点推广 [2] - 优先改造节假日利用率超40%的充电设施以缓解里程焦虑 [2] - 针对电动重卡、船舶等开展单枪兆瓦级充电技术研究与试点 [2] 地方政府与企业布局 - 深圳2023年提出建设"超充之城"，已建成超充站1055座、充电桩超42万个 [3] - 广汽埃安、特斯拉、蔚来等车企自建快充桩均超1万台，理想超充桩突破1.5万根 [3] - 新能源汽车企业自建大功率充电设施网络将无差别开放 [3]

行业配置特点 - 制造业和消费资产成为公募基金二季度配置核心 [1] - 信息技术行业持仓显著提升 反映对科技创新类标的的乐观预期 [1][2] - 工业、信息技术与日常消费行业在重仓股中占比较高 显示基金广泛布局特征 [1] 重仓股情况 - 宁德时代被1774只基金持有 总市值1426.57亿元 稳居重仓股首位 [1] - 贵州茅台被1071只基金持有 总市值1252.3亿元 与宁德时代同为仅有的两只基金持有市值超千亿元个股 [1] - 腾讯控股、招商银行、中国平安、紫金矿业、美的集团、东方财富、长江电力等个股也被基金重仓持有 [1] - 东方财富、长江电力、中芯国际等科技股二季度基金持有市值均超400亿元 其中长江电力被近800只基金重仓持有 [2] 基金调仓动向 - 易方达消费行业股票基金持有消费股市值占基金总资产89.23% 重仓股包括美的集团、贵州茅台、五粮液等 持股市值均在10亿元以上 [2] - 二季度持有贵州茅台109.77万股 较一季度119.19万股有所减少 [2] - 大成高鑫A前三大重仓股为中国移动、美的集团、豪迈科技 持仓市值分别为17.43亿元、16.64亿元、13.11亿元 [3] - 大成高鑫A对中国海洋石油和美的集团分别增持379.3万股和164.3万股 持仓市值均在10亿元以上 [3] - 大成高鑫A对中国联通、中国移动、腾讯控股、福耀玻璃、豪迈科技进行了不同程度减持 [3] 投资逻辑分析 - 龙头企业受益于产业升级和消费升级趋势 支撑其盈利稳定性 [1] - A股核心资产具有高流动性和低波动性特征 吸引避险资金流入 [1] - 政策和监管环境持续优化 如鼓励科技创新和消费提振 增强投资者对龙头股配置意愿 [1] - 全球经济和国际市场推动AI和半导体需求增长 带动中国科技板块景气度提升 [2] - 政策支持关键技术国产化 如近期产业政策聚焦芯片自主创新 激励基金加仓科技股 [2] - 大成高鑫A在保持对制造业龙头长期配置基础上 适度增加对资源类行业关注度 可能与二季度市场对资源价格预期变化有关 [3]

新兴产业向高发展 - 浙江规模以上工业中高技术制造业、数字经济核心产业制造业、装备制造业增加值均保持两位数增长，增速明显快于面上[3] - 1-5月浙江规模以上服务业中数字经济核心产业服务业、科技服务业、高技术服务业等新兴产业营收均比一季度加快[3] 新兴产业向新发展 - 1-5月浙江规模以上企业研发费用同比增长7.0%，增速比营业收入高2.1个百分点[3] - 研发费用相当于营业收入的比例为3.08%，同比提高0.06个百分点[3] 新兴产业向智转型 - 人工智能核心产业企业营业收入增速明显快于规模以上企业[3] - 算力服务、数据服务、算法模型、智能终端营收均保持两位数增长[3] - 工业机器人、半导体分立器件、工业控制计算机及系统、新能源汽车、汽车用锂离子动力电池、集成电路等产品产量呈现两位数增长[3] - 智能家用电器和音像器材、可穿戴智能设备、智能手机等商品零售额增速远高于全省社会消费品零售总额平均水平[3] 政策支持与发展规划 - 浙江省委提出到2030年实现教育强省、科技强省、人才强省、浙江特色现代化产业体系"四个基本建成"[4] - 浙江将全面推进传统产业焕新升级、新兴产业发展壮大、未来产业科学布局[4]