公司治理结构变更 - 首创环保拟取消监事会设置，相关职权将由董事会审计委员会行使，同时废止《监事会议事规则》[1][2] - 修订后的《公司章程》将删除监事会章节，增设董事会专门委员会条款，并新增内部审计、职工董事等制度[3] - 现任监事会成员将继续履职至股东大会审议通过取消监事会议案[2] 公司章程修订内容 - 修订涉及股东会权限调整、董事列席股东会规定、党建入章等条款，并规范法律表述[3] - 明确财务资助上限：公司为他人取得股份提供的财务资助累计不得超过股本总额10%，需经三分之二董事通过[7] - 新增职工权益条款：章程修订后明确维护职工合法权益，要求公司为工会提供必要活动条件[5] 股东会议事规则调整 - 临时股东会召集权由监事会转移至审计委员会，持股10%以上股东可向审计委员会提出召集请求[26][30] - 股东会特别决议事项新增"向特定对象发行融资总额不超过3亿元且低于净资产20%的股票"的年度授权条款[23] - 累积投票制适用范围调整为仅限董事选举，取消监事选举相关条款[41] 信息披露与股东权利 - 股东查阅权扩大：符合条件股东可查阅会计凭证，并委托中介机构协助[13][14] - 明确股东会决议效力争议解决机制，要求相关方在诉讼期间继续执行决议[15][16] - 禁止有偿征集投票权，取消征集投票权的最低持股比例限制[39] 控股股东行为规范 - 新增控股股东质押股份需维持公司控制权稳定的要求[22] - 禁止控股股东通过关联交易、资金占用等方式损害公司利益，违规者需承担赔偿责任[19][21] - 明确控股股东转让股份需遵守限售规定及承诺[22]

董事会秘书工作办法总则 - 董事会秘书是公司与上海证券交易所之间的指定联络人，属于董事会聘任的高级管理人员，需对公司及董事会负责，履行法律、法规及公司章程规定的义务 [1] - 公司应为董事会秘书履行职责提供便利条件，董事及其他高级管理人员需支持配合其工作，若履职受阻可直接向上交所报告 [1] 任职资格要求 - 董事会秘书需具备财务、法律、管理知识及工作经验，通过上交所专业培训并取得资格证书，且无《公司法》禁止担任高管的情形 [5] - 禁止任职情形包括：近三年受证监会行政处罚或交易所公开谴责/三次通报批评、被认定为不适合任职且禁入期未满等 [6] 主要职责及工作规程 - 组织筹备董事会/股东会会议并保管文件，参与决策咨询并提出建议，推动内控制度建设及避免同业竞争 [7] - 负责信息披露管理，包括与监管机构沟通、制定披露制度、督促义务人履行披露义务、管理内幕信息保密及媒体舆情应对 [8] - 担任投资者关系管理负责人，拟定制度、组织沟通活动、处理投诉建议、维护投资者名册及公共关系 [9] - 管理股票事务包括股东持股资料保管、限售股事项办理及督促相关人员遵守股份买卖规定 [10] 履职权限与义务 - 董事会秘书有权查阅公司财务经营资料、列席重大会议并要求相关部门提供信息支持 [16][17] - 需持续履行保密义务至信息对外披露为止，但涉及公司违法违规的信息除外 [18] - 每年至少参加一次上交所后续培训，若被通报批评需参加最近一期培训 [19] 聘任与解聘程序 - 董事会聘任秘书需提交推荐书、简历、聘任书等文件至上交所备案，解聘时需说明原因并公告 [20][21] - 可设证券事务代表协助履职，代表需持资格证书且聘任流程同董事会秘书 [22] - 秘书出现重大履职过失、违反规定或连续三个月无法履职时应在一个月内终止聘任 [23] - 空缺期间需在3个月内补聘，董事长需在超期时代行职责并在6个月内完成聘任 [26] 考核与制度实施 - 董事会秘书需定期参加监管培训并提交履职报告，薪酬考核由董事会薪酬委员会确定 [27][28] - 本办法由董事会授权董事会办公室解释，自董事会审议通过之日起生效并替代原制度 [29][30]

环保行业资金流入榜 沪指7月17日上涨0.37%，申万所属行业中，今日上涨的有25个，涨幅居前的行业为国防军工、通信， 涨幅分别为2.74%、2.41%。跌幅居前的行业为银行、交通运输，跌幅分别为0.42%、0.39%。环保行业 位居今日跌幅榜第三。 资金面上看，两市主力资金全天净流入116.62亿元，今日有15个行业主力资金净流入，计算机行业主力 资金净流入规模居首，该行业今日上涨1.33%，全天净流入资金52.02亿元，其次是电子行业，日涨幅为 2.18%，净流入资金为44.55亿元。 主力资金净流出的行业有16个，公用事业行业主力资金净流出规模居首，全天净流出资金12.48亿元， 其次是银行行业，净流出资金为8.86亿元，净流出资金较多的还有轻工制造、环保、房地产等行业。 环保行业今日下跌0.26%，全天主力资金净流出6.31亿元，该行业所属的个股共133只，今日上涨的有59 只；下跌的有67只。以资金流向数据进行统计，该行业资金净流入的个股有45只，其中，净流入资金超 千万元的有7只，净流入资金居首的是仕净科技，今日净流入资金3797.10万元，紧随其后的是上海洗 霸、兴蓉环境，净流入资金分别为358 ...

市场表现 - 沪指7月17日上涨0.37%，申万行业中有25个上涨，国防军工（+2.74%）和通信（+2.41%）涨幅居前，银行（-0.42%）和交通运输（-0.39%）跌幅居前 [1] - 两市主力资金全天净流入116.62亿元，15个行业净流入，计算机（+1.33%，净流入52.02亿元）和电子（+2.18%，净流入44.55亿元）规模领先 [1] - 主力资金净流出行业16个，公用事业（净流出12.48亿元）、银行（净流出8.86亿元）、轻工制造/环保/房地产等流出较多 [1] 通信行业资金动态 - 通信行业上涨2.41%，主力资金净流入19.91亿元，行业126只个股中94只上涨，2只涨停，61只个股资金净流入 [2] - 资金净流入超亿元的个股8只，中兴通讯（净流入7.02亿元）、新易盛（净流入5.68亿元）、剑桥科技（净流入3.89亿元）居前 [2] - 资金净流出超5000万元的个股7只，中国联通（净流出1.93亿元）、东信和平（净流出1.59亿元）、恒宝股份（净流出1.49亿元）居前 [3] 通信行业个股数据 资金流入榜 - 中兴通讯（+3.88%，换手率3.89%，净流入7.02亿元） [2] - 新易盛（+8.07%，换手率7.66%，净流入5.68亿元） [2] - 剑桥科技（+10.00%，换手率14.32%，净流入3.89亿元） [2] - 中际旭创（+3.57%，换手率5.47%，净流入2.27亿元） [2] - 光迅科技（+3.88%，换手率7.81%，净流入1.96亿元） [2] 资金流出榜 - 中国联通（-0.74%，换手率0.77%，净流出1.93亿元） [3] - 东信和平（-1.10%，换手率26.49%，净流出1.59亿元） [3] - 恒宝股份（+1.40%，换手率38.19%，净流出1.49亿元） [3] - 永鼎股份（-1.10%，换手率8.68%，净流出1.22亿元） [3] - 数据港（-0.86%，换手率6.10%，净流出0.75亿元） [3]

21世纪经济报道记者王峰 北京报道 国新办7月17日举行高质量完成"十四五"规划系列主题新闻发布会， 介绍"十四五"时期知识产权强国建设新进展新成效。 《知识产权强国建设纲要（2021—2035年）》和《"十四五"国家知识产权保护和运用规划》都明确了知 识产权发展主要指标到2025年的预期目标，包括：专利密集型产业增加值占GDP比重达到13%，版权产 业增加值占GDP比重达到7.5%，知识产权使用费年进出口总额达到3500亿元，每万人口高价值发明专 利拥有量达到12件等。其中，有的指标已经提前完成。 国家知识产权局局长申长雨介绍，目前正在积极推进"十五五"知识产权规划编制相关工作，将进一步优 化相关指标内涵。 近年来，我国正在加快从知识产权引进大国向知识产权创造大国转变，知识产权工作正在从追求数量向 提高质量转变，这突出体现在战略性新兴产业、专利密集型产业的发展，特别是相关龙头企业的发展 上。 "十四五"目标可期 "十四五"时期，我国知识产权工作在保护、运用等方面都取得了新进展。 今年上半年，我国知识产权高质量发展态势更加彰显，为"十四五"圆满收官奠定了坚实基础。 截至今年6月，国内发明专利有效量达501万件 ...

"两重"建设推进情况 - 今年以来"两重"建设加速推进，瞄准国家重大战略实施和重点领域安全能力建设 [1] - 一批标志性工程项目正加力推进，基础设施投资支撑有力 [2] - 长江经济带生态环境综合治理修复工作力度加大，包括城市黑臭水体治理、工业园区水污染治理等项目 [4] 重点项目进展 - 云南昆明多个污染综合治理项目全面展开施工，重点领域污染治理水平持续提升 [4] - 西部陆海新通道标志性工程黄百铁路广西段新建33座隧道中29座已进洞施工 [7] - 配套推出通关便利化、物流降本增效、陆路启运港退税等"软建设"举措 [7] 资金安排与项目清单 - 国家发展改革委安排超3000亿元支持2025年第三批"两重"建设项目 [8] - 今年8000亿元"两重"建设项目清单已全部下达完毕，支持1459个项目 [8][11] - 项目涉及长江沿线重大交通基础设施、西部陆海新通道、高标准农田、重大水利工程等重点领域 [11] 投资与改革举措 - 上半年基础设施投资同比增长4.6%，增速比全部投资高1.8个百分点，拉动全部投资增长1个百分点 [15] - "软建设"方面加快推出改革创新举措，如优化长江沿线铁路投融资模式、探索"风电光伏+治沙"新模式 [13]

亚信安全 - 股东南京亚信乐信等10家合伙企业计划减持不超过1200.03万股，占总股本的3%，减持时间为2025年8月8日至11月7日 [1] - 公司成立于2014年11月，主营业务为向政府、企业客户提供网络安全产品和服务 [1] - 所属行业为计算机–软件开发–横向通用软件 [1] 尚纬股份 - 拟向控股股东福华化学发行不超过1.81亿股股票，募资不超过11.44亿元，用于数智化升级、营销中心建设及补充流动资金 [1] - 公司成立于2003年7月，主营业务为高端特种电缆的研发、生产、销售和服务 [2] - 所属行业为电力设备–电网设备–线缆部件及其他 [3] 安克创新 - 正在研究论证在香港资本市场进行股权融资，以扩大全球化战略布局，尚未确定具体方案 [3] - 公司成立于2011年12月，主营业务为自有品牌消费电子产品的研发、设计和销售 [3] - 所属行业为电子–消费电子–品牌消费电子 [4] 中航西飞 - 董事长吴志鹏因工作变动辞职，辞职后不再担任公司及控股子公司任何职务 [4] - 公司成立于1997年6月，主营业务为军用大中型飞机整机及航空零部件的研发、制造、销售 [4] - 所属行业为国防军工–航空装备Ⅱ–航空装备Ⅲ [5] 天赐材料 - 全资子公司九江天赐与楚能新能源签订协议，2025年至2030年供应不少于55万吨电解液系列产品 [5] - 公司成立于2000年6月，主营业务为精细化工新材料的研发、生产和销售 [6] - 所属行业为电力设备–电池–电池化学品 [7] 广生堂 - 乙肝治疗创新药GST-HG131被纳入突破性治疗品种名单，但短期内不会对业绩产生重大影响 [8] - 公司成立于2001年6月，主营业务为核苷类抗乙肝病毒药物的研发、生产与销售 [9] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [9] 超卓航科 - 股东航证科创拟减持不超过89.6万股（1%）及179.21万股（2%），减持时间为2025年8月7日至11月6日 [9] - 公司成立于2006年11月，主营业务为定制化增材制造和机载设备维修 [10] - 所属行业为国防军工–航空装备Ⅱ–航空装备Ⅲ [11] 太极集团 - 拟以8000万–1.2亿元回购股份，价格上限28.03元/股，回购股份将用于注销减资 [11] - 公司成立于1979年11月，主营业务为中、西成药的生产和销售 [12] - 所属行业为医药生物–中药Ⅱ–中药Ⅲ [13] 西部材料 - 拟1.25亿元参与控股子公司西诺稀贵定增，后者计划发行1730万股募资1.47亿元用于补充流动资金 [13] - 公司成立于2000年12月，主营业务为稀有金属材料及其合金加工材的研发、生产 [13] - 所属行业为有色金属–小金属–其他小金属 [14] 山推股份 - 拟发行H股并在香港联交所主板上市 [14] - 公司成立于1993年12月，主营业务为建筑工程机械、矿山机械等设备的研发、制造 [14] - 所属行业为机械设备–工程机械–工程机械整机 [15] *ST花王 - 拟以6.66亿元收购安徽尼威动力55.5%股权，进军新能源混合动力汽车高压燃油箱系统领域 [15] - 公司成立于2003年4月，主营业务为生态景观规划与设计、生态环境建设 [16] - 所属行业为建筑装饰–基础建设–园林工程 [17] 泰林生物 - 控股股东一致行动人青岛高得拟减持不超过181.95万股（1.5%），减持时间为2025年8月7日起3个月内 [17] - 公司成立于2002年1月，主营业务为生命科学领域微生物检测与污染控制产品研发 [17] - 所属行业为机械设备–专用设备–其他专用设备 [18] 汇成真空 - 股东深圳南山架桥拟减持不超过300万股（3%），减持时间为2025年8月7日至11月6日 [18] - 公司成立于2006年8月，主营业务为真空镀膜设备研发、生产 [19] - 所属行业为机械设备–专用设备–其他专用设备 [20] 科思股份 - 实控人之一周久京拟减持不超过1427.06万股（3%），减持时间为2025年8月7日起3个月内 [20] - 公司成立于2000年4月，主营业务为日用化学品原料的研发、生产 [21] - 所属行业为美容护理–化妆品–化妆品制造及其他 [22] 中宠股份 - 控股股东一致行动人通怡春晓19号基金拟减持不超过456万股（1.5%），减持时间为2025年8月7日至11月6日 [22] - 公司成立于2002年1月，主营业务为宠物食品的研发、生产 [23] - 所属行业为农林牧渔–饲料–宠物食品 [24] 山高环能 - 拟向山东高速产业投资定增募资不超过7.18亿元，发行后控股股东变更为高速产投 [24] - 公司成立于1988年3月，主营业务为餐厨有机废弃物处理及废弃油脂资源化利用 [25] - 所属行业为公用事业–电力–电能综合服务 [26] 中熔电气 - 拟投资1.14亿元建设赛诺克新能源科技园项目，预计2027年年底竣工 [26] - 公司成立于2007年4月，主营业务为熔断器及相关配件的研发、生产 [26] - 所属行业为电子–其他电子Ⅱ–其他电子Ⅲ [26] 凯盛新材 - 股东华邦健康拟询价转让2000万股（4.75%），受让方为机构投资者且6个月内不得转让 [26] - 公司成立于2005年12月，主营业务为精细化工产品及新型高分子材料的研发、生产 [26] - 所属行业为基础化工–化学原料–其他化学原料 [27] 信测标准 - 控股股东一致行动人高磊拟减持不超过677.92万股（3%），减持时间为2025年8月8日至11月7日 [27] - 公司成立于2000年7月，主营业务为可靠性检测、理化检测等服务 [27] - 所属行业为社会服务–专业服务–检测服务 [28] 楚环科技 - 拟出资999万元（占比33.3%）参与设立合伙企业，投资半导体、新能源等高端制造领域 [28] - 公司成立于2005年6月，主营业务为废气恶臭治理设备的研发、销售 [28] - 所属行业为环保–环保设备Ⅱ–环保设备Ⅲ [29] 山科智能 - 实际控制人及相关股东拟转让19.7%股份，交易完成后长江航天将成为控股股东 [29] - 公司成立于1999年11月，主营业务为智能远传水表及水务管网系统的研发、生产 [30] - 所属行业为机械设备–通用设备–仪器仪表 [30]

小股东参会障碍 - 东江环保中小股东因"邮箱故障"无法完成参会登记，公司解释为网络故障但投资者质疑通信渠道可靠性[2] - 奥特迅以未提前登记为由拒绝携带证件的小股东入场，违反《上市公司股东会规则》第二十四条第一款规定[2] - 部分公司将登记要求变为"隐形关卡"，实际操作中拒绝未登记但身份核实无误的股东入场[2] 中小股东参会现状 - 国联水产2024年度股东大会现场无中小股东出席[3] - 中金岭南、精艺股份等公司仅1名中小股东现场参会[3] - 国星光电、宝莱特等公司仅有2名中小股东现场出席[3] 股东大会程序问题 - 东江环保9名董事仅2人出席股东大会，但会后董事会全员到场[4] - 部分公司仅由1名独立董事代表述职，未体现个人履职情况[5][6] - 贵州茅台、格力电器等公司主动交流，但部分上市公司回避设置现场交流环节[6] 表决结果披露违规 - 《上市公司股东会规则》要求现场宣布表决结果，但东江环保等公司仅告知股东查询后续公告[7] - 部分公司上午召开股东大会导致现场结束早于网络投票截止时间，违反规则[8] - 中小股东数量稀少导致难以推举股东代表参与计票监票，多由律师代为执行[8] 改进建议 - 上市公司应清理参会障碍，优化流程确保交流环节实效[9] - 监管机构需对参会率过低公司问询，处罚严重违规行为[9] - 鼓励中小股东主动行权，中证投服中心发挥示范作用[10] - 建议股东大会对媒体开放形成监督氛围[10]

纪要涉及的公司 龙净环保 纪要提到的核心观点和论据 1. **业务战略**：受益于紫金矿业入主，确立“环保 + 新能源”双轮驱动战略，紫金矿业持股超 25% 并持续增持，龙岩市国资委持股近 10%，推动绿电和储能业务发展 [2][5] 2. **核心业务与竞争力**：核心业务为烟气治理，包括脱硫、脱硝和除尘 EPC 业务及少量 BOT 项目，在全国和全球领先；每年研发投入约五亿，技术领先；除尘业务市占率近 50%，脱硫脱硝约 20%；煤电小阳春和非电领域拓展带来增长点 [3][4] 3. **非电领域成就**：2018 年实现全球首套干法脱硫技术应用于钢铁烧结机，引领行业标准提升；涉足水泥、焦化等高温行业，未来非电提标改造需求大 [6][7] 4. **董事会结构与合作**：董事会由紫金矿业、龙净环保和龙岩市国资委代表组成，合作顺畅，共同制定战略，推动公司稳健发展 [8] 5. **主业潜力**：虽市场担忧火电烟气治理订单减少，但实际订单稳健，技术改造和新增需求支撑火电业务，大气治理主业有潜力 [9] 6. **订单与毛利率变化**：过去十年新增订单结构在电力和非电侧波动，整体年订单量百亿左右，在手未执行订单 180 - 200 亿；提高拿单毛利率要求，新增订单支持业绩；无组织排放推动管带输送业务增长，年贡献约 12 亿 [10][11] 7. **业务处理与增量业务**：逐步淡化非气业务，绿电为最大增量业务，2024 年贡献约 7000 万，预计 2025 年 2 亿、2026 年增长；储能业务与亿纬合作后产能打满，今年边际改善明显 [12] 8. **矿山装备与机器人业务**：9 亿矿山装备关联交易需求待跟踪；收购极钛智能 20% 股权布局爬壁机器人，短期业绩弹性不大 [13] 9. **财务指标表现**：经营稳健，利润和收入平稳；2025 年预计边际改善，毛利率提升，费用率平稳；实施 10 年期员工持股计划 [14] 10. **现金流与收现比**：现金流正向，回款理想，收现比约 80，催款能力强 [16] 11. **投资方向与资金使用**：近期投资集中在绿电运营项目，资金用途明确，不投高风险方向 [17] 12. **负债率与溢价能力**：表观负债率高因预收款多，体现溢价能力；转债强赎后资产负债率下降，应付票据和账款多体现产业链溢价 [18] 13. **商誉减值情况**：剩余商誉约 3 亿，荣进新路不太会减值，台州德长和江苏鸿德微费项目 1.7 亿商誉待跟踪 [19] 14. **2024 年业绩拆分**：归母净利润 8.3 亿，微费业务和商誉计提影响 9000 万，环保主业端约 9.2 亿；储能亏损近 8000 万，绿电贡献 7000 多万；新增订单 101 亿，毛利率要求提升 [20][21] 15. **2025 年第一季度经营情况**：新增订单 26.2 亿，同比增长 13%，利润下降 7 个点；订单增长支持主业，预计后续季度边际改善，绿电业绩将释放 [22] 16. **储能业务预期**：与亿纬锂能合作提升产能利用率，今年储能需求好，预计边际改善，解决亏损问题 [23] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 绿电业务商业模式包括自发自用、上网发电等，西藏地区项目盈利性较高 [12] 2. 公司每年提取当年净利润的 10% 用于员工持股，促进员工稳定性 [15] 3. 2025 年第一季度利润下降可能与 EPC 项目完工确认收入和利润有关 [22]

发行方案合规性 - 公司第十一届监事会第十三次会议于2025年7月16日召开，审议通过向特定对象发行A股股票相关事项 [1] - 本次发行符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》等法律法规规定，定价方式公平公允，未损害公司及中小股东利益 [1] - 发行预案、论证分析报告、募集资金使用可行性分析报告等信息披露真实准确完整，无虚假记载或重大遗漏 [1] 募集资金用途 - 募集资金将用于偿还银行借款，增强公司资金实力并优化资本结构 [2] - 资金用途符合公司业务发展需求，具有必要性和可行性，符合全体股东利益 [2] - 公司已制定填补即期回报措施，相关主体承诺切实履行以保障投资者权益 [2] 关联交易情况 - 山东高速产业投资有限公司（高速产投）认购本次发行股票构成关联交易 [3] - 关联交易审议程序合法有效，认购协议条款符合法律法规，未损害中小股东权益 [3] - 高速产投承诺所获股份自发行完成起36个月内不转让，符合《上市公司收购管理办法》规定 [3] 财务信息披露 - 公司前次募集资金使用情况符合证监会《监管规则适用指引——发行类第7号》规定 [2] - 最近三年及一期非经常性损益明细表真实准确，符合相关法规要求 [2] 监事会结论 - 监事会认为本次发行决策程序合法合规，符合各项法律法规及公司章程 [4] - 发行事项未损害公司及全体股东利益 [4]