指数表现 - 上证指数低开高走 中证上海国企指数上涨0 14%报1418 09点 成交额257 98亿元 [1] - 中证上海国企指数近一个月上涨3 54% 近三个月上涨8 69% 年至今下跌0 27% [1] 指数编制规则 - 样本选取范围为上海市国资控股及重要参股的上市公司证券 结合盈利能力 成长能力 股东回报水平等指标选样 [1] - 基日为2012年12月31日 基点为1000 0点 [1] - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] 指数成分结构 权重股分布 - 前十大权重股合计占比45 84% 分别为中国太保(8 03%) 国泰海通(6 12%) 上海机场(5 65%) 浦发银行(4 64%) 上海电气(4 07%) 上海银行(3 49%) 东方证券(3 39%) 上汽集团(3 16%) 张江高科(3 16%) 中微公司(3 13%) [1] 行业分布 - 金融占比28 15% 工业占比23 53% 可选消费占比11 54% 房地产占比10 45% 信息技术占比7 69% 医药卫生占比6 98% 通信服务占比5 77% 公用事业占比2 80% 主要消费占比1 63% 原材料占比1 46% [2] 市场板块分布 - 全部成分股均来自上海证券交易所 占比100 00% [1] 跟踪基金产品 - 相关公募基金包括汇添富中证上海国企ETF联接A 汇添富中证上海国企ETF联接C 汇添富中证上海国企ETF [2]

中国AI技术突破 - 阿里国际AI服务调用量突破10亿次，较2023年增长1000倍 [1][10] - 华为昇腾384超节点光互联带宽达1229TB/S，算力较英伟达H100提升107% [1][6] - 华为光互联技术采用3168根光纤，大模型推理能耗降低18% [6] 美国技术封锁措施 - 美国对台积电出口大陆芯片加征50%关税 [1] - 限制英伟达向中国出售H20芯片并要求性能降级 [1][5] - 禁止向华为出口含美国技术的半导体设备 [5] 华为技术研发进展 - 华为光互联项目秘密研发720天，申请专利128项 [8] - 团队攻克光模块散热难题，连续工作72小时 [8] - 技术突破使中国摆脱对美国AI算力引擎依赖 [1] 中国AI产业三线突围 - 技术线：阿里AI服务日均调用10亿次，支持图文翻译等出海应用 [10] - 应用线：50家人形机器人企业将参展，优必选Walker X实现0.1秒动态平衡 [10] - 产业线：沃兰特航空获17.5亿美元eVTOL订单，创行业纪录 [12] 行业发展趋势 - 昇腾384量产将使大模型训练成本降低40% [13] - AI翻译、智能驾驶等应用价格未来三年或降50% [13] - eVTOL普及将创造百万级新职业需求，如无人机操作员 [14] - 半导体、AI、机器人领域国产替代加速带来投资机会 [15][16]

公司回购股份情况 - 澜起科技于2025年7月通过集中竞价交易方式累计回购A股股份91 80万股 [1] - 回购股份数量占公司总股本的比例为0 08% [1]

宏观动态 - 2025年7月央行MLF净投放1000亿元，买断式逆回购净投放2000亿元，未进行公开市场国债买卖 [2] - 2025年7月A股新开户196万户，同比增长71%，环比增长19.27%，显著高于2024年同期115万户的水平 [3] - 第二批浮动费率基金首日募集规模超10亿元，其中中欧核心智选募集超8亿元，易方达价值回报募集超4亿元 [4][10] 金融机构 - 南京银行股东南京高科增持750.77万股，持股比例从8.94%增至9% [5] - 中原证券获证监会批复，可向专业投资者公开发行不超过25亿元公司债券 [6] - 西安银行股东西安曲江文化解除85.72万股质押，剩余质押股份占其持股比例的48.84% [7] 市场数据 - 8月4日A股三大指数全线上涨，上证指数涨0.66%，深证成指涨0.46%，创业板指涨0.5%，军工股领涨，超3800只个股上涨，成交金额超1.5万亿元 [8] - 截至8月1日，两市融资余额减少46.59亿元，其中上交所融资余额报9986.73亿元，深交所融资余额报9613.66亿元 [9] - 恒生指数涨0.92%，恒生科技指数涨1.55%，半导体板块表现强势，英诺赛科涨超30%，华虹半导体涨超8% [11] 公司动态 - 安踏体育未正面回应收购锐步传闻 [11] - 胜宏科技董事及高管合计减持237万股，占公司股份总数的0.2765% [11] - 宁德时代累计回购664.1万股，成交总金额15.51亿元，最高成交价237.38元/股 [12] - 中国重工拟被中国船舶吸收合并，可能终止上市 [13] - 中国船舶因吸收合并事项将自8月13日起停牌 [14] - 绿通科技拟使用5.3亿元超募资金收购并增资大摩半导体，持股比例将达51%，切入半导体前道量检测设备领域 [15]

AMD AI芯片调价及市场反应 - AMD考虑将Instinct MI350系列AI芯片平均售价从1.5万美元上调至2.5万美元，涨幅高达70% [1] - 调价消息公布后AMD股价周一收涨4.32%，续创历史新高 [1] - 市场对调价反应积极，主要关注利好因素而忽略潜在利空 [1] 供应链多元化战略 - 从台积电亚利桑那州新工厂采购的芯片成本比台湾生产的高5%至20% [3] - 亚利桑那州工厂芯片良率已与台湾工厂相当 [3] - 预计年底前获得首批美国制造芯片，可规避半导体进口关税影响 [3] 财务预测与市场前景 - 汇丰银行预计AMD 2026年AI芯片收入将达到151亿美元，较此前96亿美元预测大幅增长 [6] - 预测反映AI计算需求强劲增长及AMD市场份额扩大趋势 [6] - MI350系列产品契合市场对高性能计算解决方案的需求 [6] 技术规格与竞争格局 - Instinct MI350X和MI355X配备288GB HBM3E内存，带宽8TB/s [9] - MI355X峰值计算性能达20PF(FP8/FP6/FP4)，功耗高达1400W [9] - 行业仍以CoWoS路线为主，因CoWoP方案存在成本控制和良率挑战 [8][9] - 国内PCB厂商短期内难以通过CoWoP方案实现弯道超车 [9] 行业技术路线分析 - CoWoS路线优势在于成本效益，尽管ABF载板产能紧张 [8] - 直接芯片集成PCB方案面临热膨胀系数匹配和良率控制难题 [8] - 系统级故障成本较高制约了替代技术路线发展 [8]

对于美股投资者而言，夏末初秋往往意味着一段"难熬的时光"。 高盛的一篇最新报告明确指出了这一历史性挑战。策略师Scott Rubner强调，从7月底开始直到9月中旬，是一段市场回报率极具挑战性的时期。 数据显示，回顾过去三十年的市场表现，标普500指数在8月和9月的平均回报率在所有月份中垫底。这种季节性的疲软表现，被市场参与者俗称为"8月魔 咒"或"9月效应"。历史规律构成的逆风正在形成，任何潜在的负面催化剂都可能在这一脆弱时期被放大，从而引发市场回调。 "从现在到9月中旬，季节性因素不再是你的朋友，"分析师直言不讳地指出，"因此很难找到理由过度做多。"该行的客户 遭遇了其记录中表现最差的第三个月。 然而，在这片投机繁荣之下，非AI相关的实体经济却亮起了"失速"的警示灯。 散户抱团股飙升： 高盛追踪的一篮子散户热门股（GSXURFAV）在过去3个月内飙升了50%。 空头惨遭碾压： 与此同时，做空最集中的股票篮子（GSCBMSAL）更是大涨了60%。 投机指标亮红灯： 高盛的"投机交易指标"已攀升至历史高位，仅次于1998-2001年的科网泡沫和2020-2021年的疫情后狂潮时期。 高盛首席经济学家Jan H ...

半导体论坛 振兴国产半导体产业！ 信息爆 炸的时代 更需要断舍离 如何更加高效的获取高质量的信息 在碎片化的时代里 收获满满？ 2025年，半导体人只需关注5个公众号 半导体技术天地 ID：ic2018ic ▲长按二维码"识别"关注 专注半导体产业技术，技术资料，专家讲解。欢迎关注! ↓↓↓值得您的关注↓↓↓ ID：CSF211ic ▲长按二维码"识别"关注 半导体行业第一的微信公众平台，50万的从业人员都已关注！ ↓↓↓值得您的关注↓↓↓ 全球电子市场 ID：xinlun99 ▲长按二维码"识别"关注 国芯网 ▲长按二维码"识别"关注 芯媒评论，请关注！ ↓↓↓值得您的关注↓↓↓ 半导体行业圈，半导体人自己的圈子，请关注！ ↓↓↓值得您的关注↓↓↓ 半导体产业联盟 ID：icchinaunion 半导体行业圈 ID：ic211ic 第二步：在公众号里面回复"加群"，按照提示操作即可。 ******* 半导体公众号推荐 ******* 爆料｜投稿｜合作｜社群 ▲长按二维码"识别"关注 半导体全产业链联盟，请关注！ ***************END************** * 半导体论坛微信群 8万人在 ...

半导体行业表现 - 8月4日半导体行业领涨电子板块，电子50指数前10大成份股中半导体个股占7席，海光信息涨超3%，紫光国微、澜起科技、中芯国际涨超2%，消费电子龙头传音控股涨逾7% [1] - 电子ETF（515260）跟踪电子50指数，收涨0.31%，覆盖半导体、消费电子、AI芯片、汽车电子等热门产业，重仓股包括立讯精密、中芯国际、海光信息等 [6] 国产替代加速 - 国家网信办约谈英伟达H20算力芯片事件凸显国产芯片供应链安全需求，长期推动中国AI产业构建自主可控体系 [3] - 华为昇腾、寒武纪等国产AI算力芯片有望加速国产化进程，行业确定性增长主线明确 [4] 电子板块业绩 - 电子板块17家披露2025年中报业绩预告的公司中16家盈利，15家净利润同比正增长，6家翻倍增长，士兰微归母净利最高预增1203%，闻泰科技预增317% [4] - 半导体板块国产替代加速，消费电子受益AI赋能，PCB因全球AI基建加速业绩或持续高增，光学光电子板块供需有望改善 [5] 成分股数据 - 电子50指数涨幅居前个股包括传音控股（7.33%）、海光信息（3.51%）、紫光国微（2.58%）、澜起科技（2.40%）、中芯国际（2.02%） [1] - 中微公司总市值1226亿，中科曙光1015亿，澜起科技963亿，显示半导体设备及设计领域头部公司市值规模 [1]

中微半导现金管理计划 - 公司计划使用最高不超过人民币4 0亿元（含本数）的暂时闲置募集资金进行现金管理 [1] - 使用期限自公司本次董事会审议通过之日起12个月内有效 [1] - 在上述额度及期限范围内 资金可以循环滚动使用 [1]

澜起科技股份回购情况 - 截至2025年7月31日，公司累计回购A股股份192万股，占总股本比例0.17% [1] - 回购价格区间为77.79元/股至87.18元/股 [1] - 支付资金总额1.55亿元人民币（不含交易费用） [1]