事件概述 - 美国司法部提起没收诉讼，要求扣押两件从南非运往中国途中被截获的名为“任务机组训练器”（MCT）的设备及其配套软件 [1][7] - 美方指控该设备使用了源自美国的软件和国防技术数据，其设计仿照了波音公司制造的P-8“波塞冬”反潜巡逻机，并称其被用于培训中国飞行员定位和跟踪在太平洋活动的美国潜艇 [1][7] - 南非试飞学院对此予以否认，声明该设备是基础的移动教室单元，仅用于海上巡逻航空任务机组人员的管理培训，不包含战术模拟器、先进系统或任何机密军事训练功能 [2][9] 涉事方立场与反驳 - 南非试飞学院强调，其系统完全依赖公开信息和商业授权软件，仅用于程序性教学，未整合美国军事技术、国防技术数据或其他受出口管制的材料 [2][9] - 该学院表示，设备在出运前已接受相关主管部门审查和核准，确认不含任何受限或敏感技术，此次运输合法透明，从未试图隐瞒设备性质或用途 [2][9] 专家评论与背景分析 - 中国政法大学国际法学院教授霍政欣指出，美国在其出口管制领域实行“长臂管辖”，范围延伸至其本土以外的技术和产品，只要其认为产品中使用了美国技术即进行管辖 [2][9] - 霍政欣认为，美国以国家安全为主要目的限制技术流向中国，本质是通过技术封锁阻碍中国的技术和产业发展 [2][9]

事件概述 - 美国司法部提起没收诉讼，要求扣押两件从南非运往中国途中被截获的名为“任务机组训练器”（MCT）的设备及其配套软件 [1][3] - 美方指控该设备使用了源自美国的软件和国防技术数据，其设计仿照了波音公司制造的P-8“波塞冬”反潜巡逻机 [1][3] - 美方声称该MCT项目用于培训中国飞行员定位并跟踪在太平洋海域活动的美国潜艇，能帮助中国军方提升追踪潜艇及操控先进侦察飞机的能力 [1][3] 涉事方回应 - 南非试飞学院否认美方指控，声明设备是基础的移动教室单元，专为海上巡逻航空任务机组人员的管理培训设计 [2][4] - 学院强调设备不包含战术模拟器、先进系统或任何机密、敏感及特定任务的军事训练功能 [2][4] - 学院声明系统完全依赖公开信息和商业授权软件，仅用于程序性教学用途，未整合美国军事技术、国防技术数据或其他受出口管制材料 [2][4] - 学院表示设备在出运前已接受相关主管部门审查和核准，确认不含任何受限或敏感技术，运输合法透明 [2][4] 行业与法律背景 - 专家指出美国在出口管制领域实行“长臂管辖”，管辖范围延伸至其本土以外的技术、原产品以及外国产品技术（若美方认为其中使用了美国技术） [2][4] - 专家认为美国以国家安全为由限制技术流向中国，本质是通过技术封锁阻碍中国的技术和产业发展 [2][4]

地缘政治与大国关系 - 美国对华策略以经济施压和虚张声势为主，避免直接军事冲突，源于对中国实力的忌惮 [1] - 美国通过关税战、对台军售、扣押油轮等行为展示强硬形象，本质是为国内政治服务 [3][7] - 中美产业链深度绑定，美国是中国最大贸易伙伴之一，全面对立将导致美国通胀飙升和资本重大损失 [10] 军事与国防动态 - 中国军力展示让美国感到意外，解放军航母编队、隐形战机和高超音速导弹展现出远超预期的火力打击精度和协同作战能力 [5] - 中国海军实力显著提升，福建舰（8万吨排水量）于2025年服役并于2026年形成完全战斗力，而美国福特级航母面临技术故障和交付延迟 [5] - 美国国防部长承认，中国海军扩张速度和规模是自二战以来最快和最大的一次，中国已建成世界最大海军 [9] - 美国造船业严重萎缩，过去十年退役军舰超100艘，大型舰船造船厂从38家减至7家，造船产能占全球不到1%，而中国拥有75家大型造船厂和30多座30吨级以上船坞，产能占全球45% [14] 经济与贸易冲突 - 2025年中美关税战导致美国通货膨胀一度突破6%，中国反制措施精准打击美国农业和制造业，引发美国国内不满和支持率下滑 [3] - 美国2026财年国防授权法案预算高达9000亿美元，较最初申请多出80亿美元，核心目标为遏制中国发展 [12] - 美国实施资本封锁，禁止其储蓄和退休基金投资中国半导体、人工智能、航空航天等关键领域，试图切断中国科技产业资金来源 [12] 科技与产业竞争 - 美国构建全球供应链围堵网络，禁止五角大楼与中国基因测序、生物技术公司合作，并全面禁止采购中国制造的高端电池、光伏组件等产品 [14] - 美国希望通过技术封锁、资本断供、供应链割裂等手段延缓中国科技进步与产业升级 [14] - 中国科技创新能力、供应链自主可控能力及国防力量持续提升，已为应对外部挑战做好准备 [14] 台湾问题 - 美国对台军售多为过时装备，所谓110亿美元军售案主要使美国军火商获利 [7] - 特朗普曾明确表示台湾问题是中国的内政，最终由中国自行决定 [7] - 中国外交部强调台湾是中国不可分割的一部分，台湾问题纯属中国内政，不容任何外部势力干涉 [14]

全球化与技术竞争格局的重构 - 全球化并未因大国竞争和保护主义而消失，而是在经历重构，地缘与经济已深度融合，成为影响企业战略的核心因素 [1] - 在当今时代，封锁技术、封锁知识已不可能，技术无法被封锁 [1] - 技术封锁往往适得其反，会加速技术的多极化扩散，历史经验表明，封锁会催生出替代方案，技术多极化成为必然趋势 [3] - 全球技术格局正从“单级垄断”转向“多级竞争”，例如中国在半导体领域推动国产替代，欧盟提出数字主权战略，日本强化自主供应链 [3] 未来竞争的关键与应对策略 - 真正的挑战不在于“能否封锁”，而在于“如何在开放中保持竞争力”，未来技术竞争的关键是谁能够在开放中更快吸收转化 [4] - 国家竞争力越来越取决于“开放中的韧性”，开放是主动构建全球合作网络，韧性是通过技术自主与制度优化来抵御风险 [6] - 面对全球化重构，应发挥制造业优势，中国作为全球制造业枢纽和最大终端市场，可通过掌控产业链关键环节增强技术谈判筹码 [6] - 制造业升级离不开服务业赋能，例如大疆无人机通过全球专利布局和金融服务支持，占据全球消费级无人机市场80%份额 [6] - 需要保持开放姿态和国际接轨，以降低国际合作摩擦，当西方越保守封闭时，越应加大开放步伐以把握先机 [6] 技术发展的现状与案例 - 美国在技术知识封锁上存在矛盾心理，例如英伟达芯片部分解禁，但最先进的芯片仍然处于封锁之中 [4] - 中国加大自主研发投入，在人工智能和量子计算等领域取得突破，加速了技术自主化的进程 [3]

美国对华半导体关税政策 - 美国贸易代表办公室正式宣布自2027年6月23日起对中国半导体产品加征关税，具体税率将至少提前一个月公布，当前这些产品的关税率为零[1] - 白宫声称中国的半导体产业政策“不合理”且对美国商业造成“负担或限制”，此调查最初由拜登政府发起[1] - 美国对华半导体产业的施压自2019年起层层加码，从将华为等企业列入“实体清单”，到2022年通过总额527亿美元的《芯片与科学法案》，再到2024年收紧对人工智能芯片及先进制造工具的出口管制，勾勒出从针对特定企业到全面关税威慑的清晰轨迹[3] 关税政策的战略意图与信号 - “预先声明未来行动”的做法在战略上比立即实施更为复杂，既是威胁也是试探[4] - 关税决定宣布之际，美国政府内部对华政策出现微妙调整，推迟了原计划限制部分科技产品对华出口的规定，并可能允许英伟达向中国出口次高阶人工智能芯片[4] - 延迟实施关税被解读为向北京释放缓和信号，同时为美国企业调整供应链预留时间，美方清楚半导体是全球分工精细的产业，粗暴切断联系会反噬自身[5] - 延迟实施特别考虑到推动制造业回流和国家安全担忧，旨在为企业和市场提供调整空间[8] 中国的反制措施与组合拳 - 中国的反制措施在2025年9月至10月间密集打出，形成了一套被称为“三反一管”的精准反击组合拳，显示了中国在博弈中的战略主动性和工具多样性[6] - 第一轮反击是法律与规则层面的“三反”体系：2025年9月13日，中国商务部对原产于美国的通用接口和栅极驱动芯片发起反倾销调查，直指德州仪器、ADI等美国半导体巨头的成熟制程产品；同日，就美国对华集成电路领域的措施在WTO框架下正式发起反歧视调查；9月15日，中国国家市场监管总局宣布对英伟达涉嫌违反中国反垄断法的行为实施进一步调查[6] - 第二轮反击动用了关键的“资源筹码”：2025年10月9日，中国商务部与海关总署对稀土技术及相关物项实施出口管制，特别规定若相关物项被用于“14纳米及以下逻辑芯片”或“256层及以上存储芯片”的制造，出口需经逐案审批[7] - 稀土是现代尖端科技产业不可或缺的“工业维生素”，美国若想重建一条不依赖中国的、完整且具备经济性的稀土精炼与加工产业链，可能需要长达15年的时间窗口[7] 未来产业博弈与影响 - 从现在到2027年6月的18个月将成为全球半导体产业调整布局的关键期，美国企业将有时间调整供应链或将生产转移到本土[8] - 中国半导体行业协会在9月的声明中表明立场，支持中国企业通过持续的技术创新、产业链上下游协同和平等互利的国际合作，按照市场规则良性竞争[8] - 美国计划中的半导体关税目前仍只是一个空盒子，没有具体税率和立即生效的压力，但中国手中的“三反”组合拳已经实打实地展开，正在构建一套多层次的反制体系[8] - 全球半导体产业的棋盘上，双方都在调整棋子布局，博弈的结局可能早已在这18个月的缓冲期中悄然确定[8]

美国对华半导体关税新动向 - 美国于12月23日宣布将对中国的半导体加征关税，但当前税率仍为0%，真正实施需等到2027年6月，即延迟约18个月[1][3] - 此举发生在2023年11月中美达成暂停部分关税的共识仅一个月后，美方给出的理由是“中国搞半导体垄断”和“给美国企业添麻烦”[3] 美国对华技术封锁历史与现状 - 自2018年起，美国开始对中国芯片产业进行技术封锁，包括限制设备销售、技术转让，并对英伟达等公司向中国销售的芯片（如H20）施加严格限制[5] - 在此背景下，中国在成熟制程领域取得突破，2022年芯片出口量达到全球第一[7] 全球半导体供应链依赖与中国地位 - 全球约三分之二的美国电子产品使用了中国生产的成熟制程芯片（如28纳米及以上），这些芯片广泛应用于家电、汽车和路由器等领域[9] - 全球新增的成熟制程芯片产能中，近一半位于中国[11] - 美国半导体巨头如英特尔和高通私下表示，完全脱离中国供应链将导致成本翻倍和市场缩水，难以持续运营[11] 中国的反制措施与产业进展 - 中国商务部于2023年10月宣布，将对14纳米以下先进芯片制造所需的稀土材料实施出口管制[13] - 中国在半导体领域正加速发展，通过扩大晶圆产量、建设新工厂和突破技术节点来增强产业实力[21] 美国加征关税的潜在影响与国内压力 - 若对半导体加征关税，将导致美国市场的手机、电脑和电动车等终端产品价格上涨，可能加剧其尚未完全缓解的通胀压力[18] - 相关政治人物当前支持率面临下滑压力，部分民调显示其支持率已低于40%，此时升级贸易战可能带来不利政治后果[19] - 18个月的缓冲期可能被用于观察形势和寻找政策调整的台阶[21]

文章核心观点 - 阿斯麦及其同行正面临来自中国技术进步和国产替代加速的巨大压力 这直接威胁到其在中国市场的订单和份额 公司高管的态度从技术傲慢转向焦虑和寻求平衡 [1][4][6][7][12] - 以美国为主导的技术封锁策略未能阻止中国半导体设备产业的发展 反而加速了其国产化进程 特别是在DUV光刻机及多个细分设备领域 [9][13] - 中国市场的结构性变化正从“政策风险”转变为确定性的“订单预期”下滑 这迫使包括阿斯麦在内的全球半导体设备商重新评估其市场策略和未来 [1][7][10] 阿斯麦的现状与焦虑 - 公司CEO富凯公开表示 需在国家安全与产业利益间寻求平衡 其言论实质是为订单争取回旋空间 [1][2] - 公司预计2026年来自中国的需求将显著走弱 背后原因是中国本土供给能力提升 挤压了阿斯麦的在华份额 [1] - 2024年阿斯麦对华销售额占总销售额比重约三分之一以上 但公司预计该比重将走低 [1] - 自2019年以来 阿斯麦对华EUV出口许可长期未获荷兰政府批准 对华交付主力为DUV型号 [1] 高管态度与认知的演变 - 2019年 时任CEO温科宁持技术傲慢态度 认为EUV供应链跨国分工复杂 单一国家难以覆盖 [4] - 2021至2022年 温科宁态度转变 劝美国不要过度封锁 承认中国凭借物理规则最终能造出先进设备 [4] - 2023至2024年 温科宁语气转向忧虑 承认中国技术人才多、创新速度快 自研成功将破坏全球分工 [5][6] - 现任CEO富凯在2024年称中西方差距约十年 但不久后又承认中国正在迫近并威胁其份额 言论自相矛盾 [12] 全球半导体设备行业的共同困境 - 美国应用材料、科磊、泛林等公司 来自中国的营收占比长期在40%左右 [7] - 日本东京电子同样严重依赖中国稳定的大宗采购 [7] - 这些公司的产品虽非EUV级别顶尖设备 但应用广泛且量大 一旦被国产替代 冲击不亚于阿斯麦 [7] - 与阿斯麦相比 美日同行的产品被认为更容易被替代 [7] 中国技术进步与国产化进程 - 中国没有因封锁而等待 而是以“不能买”的速度打造“能自己造”的产业链 [9] - 技术封锁策略未能形成技术碾压 反而促成了国产化加速 [9] - 中国目前尚未实现EUV设备完全自造 但DUV已步入量产临界点 [13] - 在刻蚀设备、清洗设备、核心部件等细分环节 国产替代率已快速攀升 [13] - 一旦中国国产DUV机型正式量产 阿斯麦的“技术护城河”将变空心 [9] 市场格局与未来展望 - 在光刻设备领域 中国还未追平 但在其他设备环节已有赶超甚至反超的趋势 [8] - 富凯提出的“输出落后机型”策略 是为避免彻底失去中国市场而设的“缓冲垫” [10] - 但中国的自主技术进步可能很快使这块“缓冲垫”失效 [11] - 对阿斯麦而言 “技术优势”还未消失 但“市场主场”已然易位 [14]

文章核心观点 - 阿斯麦（ASML）作为全球唯一的极紫外（EUV）光刻机生产商，受益于AI热潮但面临地缘政治挑战，其首席执行官认为西方在对华技术出口限制上需找到平衡点，过度限制可能倒逼中国自主研发并导致西方失去市场 [1][4][5] - 中国面对技术封锁，正加倍努力实现半导体技术自给自足，并设定了到2030年掌控全球近三分之一晶圆代工产能的宏伟目标 [5][6] 阿斯麦（ASML）的现状与挑战 - 阿斯麦是EUV光刻机的全球唯一生产商，单台设备成本高达数亿美元 [1] - 公司受益于AI热潮带动的半导体行业发展，业绩持续走高 [1] - 公司面临市场波动、投资不确定性以及复杂地缘政治环境带来的多重挑战 [1] - 受美国禁令影响，阿斯麦被禁止向中国出口所有EUV设备及最先进的深紫外（DUV）光刻设备 [1] - 首席执行官富凯认为，光刻技术很难被完全替代，且整个生态系统关联性极强 [5] 对华技术出口限制与战略考量 - 阿斯麦首席执行官富凯重申，应向中国适度输出技术以防其自主研发形成竞争力 [1] - 富凯主张西方可通过拒绝提供“最新和最好的产品”来维持中国对西方技术的依赖，并拖慢中国自主技术进步速度 [4] - 目前阿斯麦对华出口的设备比最新的高数值孔径光刻技术落后八代，技术水平相当于2013、2014年销往西方客户的产品，技术差距超过十年 [4] - 富凯认为关键争论点在于“西方希望中国落后到何种程度”，需在遏制手段、技术代差与可能引发的后果间找到平衡点 [4][5] - 过度收紧限制可能迫使中国彻底摆脱对西方技术依赖，进行自主研发，从长远看将导致西方失去中国这一庞大市场 [4] 中国半导体产业的发展与应对 - 中国绝不会接受在技术方面被“卡脖子”的处境，作为一个拥有14亿人口的大国，谋求技术进步是不争的事实 [2] - 中国大陆已于去年成为阿斯麦的最大市场 [1] - 中国企业正加倍努力实现技术自给自足，上海微电子的设备比阿斯麦落后10至15年，但正在政府支持下大力追赶 [5] - 中国已制定宏伟目标，计划到2030年掌控全球近三分之一的晶圆代工产能 [5] - 来自美西方的技术封锁激发了中国更强烈的自主欲望，形成了“你封我，我就自己造”的普遍共识 [6] - 中方曾严正表态，反对美国泛化国家安全概念搞对华科技封锁，指出其行为严重破坏全球半导体产业格局与供应链稳定 [6] 市场竞争与潜在挑战者 - 除了中国的追赶，硅谷风投支持的旧金山初创企业Substrate计划利用新型激光技术挑战阿斯麦的市场地位，但其技术距离量产仍需数年时间 [5]

最高法院可能否决关税裁决 - 美国最高法院可能裁定特朗普政府依据《1962年贸易扩展法》第232条加征的广泛关税缺乏充分法律依据[3] - 一旦裁决落地，高达数千亿美元的关税体系可能崩塌，美国政府将面临向企业支付巨额补偿[3] - 特朗普警告对关税做出不利裁决将导致美国面临财政威胁[4] 特朗普对华关税立场 - 特朗普强调欧洲寻求对中国加征关税，但美国不能像欧洲一样行事[4] - 此举被解读为暗示美国最高法院不要像欧洲一样“自废武功”[4] 对华AI芯片出口政策 - 特朗普政府允许英伟达对华出口高端人工智能芯片H200[5] - 该政策同样适用于超微半导体、英特尔等其他芯片巨头[5] - 允许出口的条件是从中收取25%的提成[5] 芯片出口政策的市场与政治反应 - 政策公布后，英伟达股价应声上涨1.2%[7] - 英伟达首席执行官黄仁勋认为中国市场对美国AI产业全球竞争力有“不可或缺性”[7] - 许多民主党议员批评该决定是“重大失误”，认为H200芯片会助力中国强化军事及监控能力[7] - 一个跨党派参议院团体呼吁在未来1个月内禁止对华出口H200等高端芯片并加强管制[7] - 大部分共和党议员支持该决定，认为有利于改善中美关系[7] 特朗普对华战略定位的转变 - 特朗普现阶段对华定位出现微妙变化，从将中国视为“首要战略威胁”转向强调“长期的经济竞争者”[9] - 这是“战略内顾”倾向在起作用，旨在淡化意识形态对抗，寻求有限合作以缓解自身经济压力[10] - 美国在可能引发直接冲突的敏感领域，思路正从“不惜代价赢得竞争”转向“在关键领域防御并管理风险”[10] 中国的立场与战略 - 中国外交部重申一贯原则立场，强调希望美方以实际行动维护全球产业链供应链稳定[11] - 中国将国家科技自立自强与产业链安全置于首位，不会因美国一时的政策松紧而改变自主创新的长期战略[11]

荷兰晶圆断供事件 - 荷兰安世公司停止向中国东莞封装测试工厂供应晶圆，旨在通过切断关键材料供应限制中国半导体产业自主化进程[3][5] - 晶圆是高纯度硅制成的圆形薄片，是制造芯片的基础材料，相当于“面粉”角色，没有晶圆则先进设计无法转化为实际产品[5] - 断供举措本质上是为美国与欧盟战略利益代言，试图通过经济制裁方式限制中国科技进步[1][5] 中国的应对策略与成效 - 安世中国及时启动库存管理机制，确保当前订单稳定供应，并通过加速寻找替代材料和供应商打破荷兰封锁[7] - 中国通过自给自足和多元化战略保持产业链韧性，荷兰断供措施在几个月内失去预期效力[21] - 应对策略包括实施稀土管控、加速光刻机技术研发以及推动半导体产业自主化，构建不依赖外部供应的稳定产业链[19] 光刻机市场的战略地位 - 荷兰ASML公司垄断全球光刻机市场80%份额，是生产3nm以下芯片的唯一设备供应商[9] - 荷兰未对中国的光刻机供应施加压力，因过度压制可能加速中国光刻技术突破，导致西方失去市场份额[9] - 光刻机是全球半导体行业不可或缺的核心设备，尤其是ASML的高端EUV光刻机[7] 欧盟反胁迫工具及其局限性 - 欧盟于2023年12月启动反胁迫工具政策，旨在对经济胁迫行为实施关税壁垒、投资限制等反制措施[12] - 政策实际目标是对中国经济与贸易施压，但欧盟内部支持不统一，且自身产业依赖削弱工具威胁[14][15] - 2023年欧盟从中国进口的机电产品占比超过40%，这些产品是工业基础设施关键部件和新能源转型重要支撑[15] 中国稀土资源的战略优势 - 中国在全球稀土市场占据主导地位，尤其在高端稀土加工和供应链控制方面，使欧盟在博弈中陷入两难[17] - 中国稀土资源控制是欧盟无法忽视的强大筹码，稀土供应稳定性对欧洲经济至关重要[23] - 欧盟委员会在面对中国稀土出口管控时表现出合作与妥协态度，凸显中国在资源供应中的战略优势[17] 全球产业链重组趋势 - 围绕晶圆、稀土和光刻机等关键技术的博弈是全球产业链在地缘政治与技术博弈中的重组[25] - 未来全球产业链将趋向多元、平衡和互依的共同体，合作与互信是推动长远发展的关键[26] - 中国通过资源控制和供应链韧性应对技术封锁，展示出在复杂国际博弈中的战略定力[26]