交易方案概述 - 宏创控股拟通过发行股份方式购买山东宏拓实业100%股权，交易作价635.18亿元，涉及9名交易对方包括魏桥铝电、嘉汇投资等[1][5] - 标的公司主营业务为电解铝、氧化铝及铝深加工产品，年产能达电解铝645.9万吨、氧化铝1900万吨，属于有色金属冶炼和压延加工业[10][12] - 交易采用资产基础法评估，标的净资产评估增值率48.62%，最终交易价格对应PB约1.49倍[39] 交易结构设计 - 发行股份价格为5.34元/股，为定价基准日前120个交易日均价的80%，总发行量118.95亿股[36][38] - 主要交易对方魏桥铝电将获得113.35亿股，锁定期36个月，其他交易对方锁定期12个月[41][42] - 交易完成后上市公司总股本将从11.36亿股增至130.31亿股，魏桥铝电持股比例达86.98%成为控股股东[13][14] 战略协同效应 - 交易将推动公司从单一铝加工向"电解铝-氧化铝-深加工"全产业链转型，营收规模从34.86亿元跃升至1503.36亿元[12][16] - 标的公司拥有全球领先的600kA电解槽技术及绿色能源体系，与上市公司现有业务形成垂直整合[31][32] - 交易后上市公司归母净利润从-0.69亿元提升至180.82亿元，加权ROE从-3.46%升至35.57%[16][18] 行业政策背景 - 国家出台《铝产业高质量发展实施方案》鼓励产能兼并重组，推动产业集中度提升[29][34] - 中国电解铝行业产能天花板为4500万吨/年，2024年产量4346万吨，供需处于紧平衡状态[30] - 新能源汽车、光伏等新兴领域对铝产品需求持续增长，2024年中国原铝消费量占全球62.2%[30] 财务影响分析 - 交易后上市公司总资产增长3354%至1080.26亿元，资产负债率从37.33%升至58.62%[16] - 备考数据显示2024年营收增速达4212%，主要受益于标的公司电解铝业务的规模效应[16] - 关联采购占比从交易前的64.16%降至交易后的3.14%，同业竞争问题将彻底解决[27][32]

2024年限制性股票激励计划调整公告核心要点 - 公司于2025年5月22日召开董事会和监事会会议，审议通过调整2024年限制性股票激励计划相关事项的议案 [1] - 调整原因是公司已完成2023年年度权益分派方案，需对限制性股票授予价格进行相应调整 [4] - 调整后首次授予部分限制性股票的授予价格从8.85元/股调整为8.84元/股 [6] 激励计划已履行程序 - 2024年已履行董事会、监事会审议程序，并通过股东大会授权 [1][2] - 独立董事廖朝理先生作为征集人向全体股东征集投票权 [2] - 激励对象名单经过公示且无异议 [2] 调整事由及结果 - 公司实施2023年年度权益分派，每股现金红利约0.0149元/股 [5] - 根据激励计划规定，派息需调整授予价格，公式为P＝P0-V [5] - 调整后首次授予价格为8.8351元/股，四舍五入后确定为8.84元/股 [6] 监事会意见 - 监事会认为调整程序合法合规，符合相关规定 [6] - 调整事项已获2023年年度股东大会授权，无需再次提交审议 [6] - 调整不会损害公司及股东利益 [6] 中介机构意见 - 律师事务所认为调整事项符合相关法律法规及激励计划规定 [7] - 独立财务顾问认为调整事项已取得必要授权，符合相关规定 [7][8] 其他事项 - 公司披露了限制性股票激励计划相关法律意见书和独立财务顾问报告 [8] - 本次调整不会对公司财务状况和经营成果产生实质性影响 [6]

监事会会议召开情况 - 第五届监事会第二十八次会议于2025年5月22日以通讯表决方式召开，会议通知于2025年5月17日通过电子邮件送达全体监事 [1] - 应出席监事3名，实际出席3名，符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] - 会议召集和召开程序合法有效 [1] 限制性股票激励计划调整 - 因2023年年度权益分派实施完毕，首次授予部分授予价格由8 85元/股调整为8 84元/股 [1] - 调整程序符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划草案规定 [1] - 关联监事李战华回避表决，表决结果为同意2票 [2] 部分限制性股票作废 - 因4名激励对象离职，作废其已获授但未归属的第二类限制性股票合计4 45万股 [2] - 作废程序符合相关法律法规及公司规定 [2] - 关联监事李战华回避表决，表决结果为同意2票 [3] 首次授予部分第一个归属期条件成就 - 2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条件已满足 [3] - 公司层面考核和个人考核结果达标，激励对象归属资格合法有效 [4] - 关联监事李战华回避表决，表决结果为同意2票 [4]

尊敬的投资者您好，公司去年通过开展套期保值业务,锁定 了生产经营利润，降低了产品价格波动给公司带来的经营风险， 间接保障了产品的生产销售。感谢您的关注。 5、建议公司剥离锂业务，all in 人形机器人产业，保住上 市地位！！ 证券代码：002176 证券简称：江特电机 江西特种电机股份有限公司投资者关系活动记录表 | 投资者关系活动 | □特定对象调研□分析师会议 | | --- | --- | | 类别 | □媒体采访√业绩说明会 | | | □新闻发布会□路演活动 | | | □现场参观 | | | □其他 2025 年江西辖区上市公司投资者网上集体接待日 | | 参与单位名称及 | 投资者网上提问 | | 人员姓名 | | | 时间 | 年 月 日 (周三) 下午 2025 5 21 14:30~17:00 | | 地点 | 公司通过全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net） | | | 采用网络远程的方式召开业绩说明会 | | 上市公司接待人 | 总经理梁云、财务总监杨晶、董事会秘书蒋孝安、独立董事王芸、 | | 员姓名 | 证券事务代表曲宏博 | | | 投资者提出的问题 ...

北交所市场概况 - 截至2025年5月18日，北交所挂牌公司共266家，总股本364.98亿股，流通股本230.96亿股 [2] - 上周（5月12日-5月18日）北交所周成交量80.72亿股，环比增加42.28%，周成交金额1734.88亿元，环比增加39.35% [2] - 北证50指数周涨3.13%至1422.43点，成分股中25只上涨、25只下跌，其中国航远洋涨幅最高达89.30%，星辰科技跌幅最大为9.54% [3] 新股发行与审核动态 - 上周北交所新增1家挂牌公司（天工股份）、1家通过上市委会议（酉立智能）、1家获受理（瑞尔竞达），无注册批复或申购 [5][6][11][16] - 天工股份上市首日涨幅达411.93%，总市值130.42亿元，成为首家港股分拆A股登陆北交所的案例 [7] - 截至5月18日，北交所待审企业62家（含已受理5家、已问询48家、提交注册8家），另有31家中止 [5] 重点公司财务与业务数据 天工股份（920068） - 2022-2024年营收分别为3.83亿元、10.35亿元、8.01亿元，净利润7030.69万元、1.75亿元、1.74亿元 [9] - 2025年一季度预计营收1.92亿元，募资3.60亿元用于钛合金材料产能建设 [8][10] 酉立智能（874325） - 2022-2024年营收4.33亿元、6.58亿元、7.29亿元，净利润4219.48万元、7817.27万元、9004.78万元 [14] - 2025年Q1预计营收2.17-2.37亿元（同比增17.31%-28.13%），募资3.58亿元投向光伏支架零部件项目 [13][15] 瑞尔竞达（874327） - 2022-2024年营收4.03亿元、4.67亿元、4.76亿元，扣非净利润5485.03万元、9226.62万元、8484.37万元 [17] - 2025年Q1预计营收1.01亿元，募资3.35亿元用于冶金碳捕集及新材料项目 [17][19] 辅导验收企业进展 - 上周6家公司通过辅导验收，包括悦龙科技（橡胶制品）、科莱瑞迪（医疗设备）、康华股份（疫苗）、海圣医疗（麻醉器械）、陕西旅游（文旅）、大亚股份（金属磨料） [20][21][24][25][26][27] - 悦龙科技2023-2024年净利润5470.55万元、7920.61万元，ROE达18.87%-22.28% [22] - 陕西旅游2024年净利润5.02亿元，营收12.45亿元，现金流累计12.95亿元 [26]

经济表现 - 2024年一季度经济总量1355.4亿元，同比增长5.9%，为近7个季度首次与全省持平[1] - 2021-2024年GDP增速分别为4.8%、3.0%、3.5%和4.9%，均低于全省增速[7] - 2022年GDP初核5675.2亿元，被榆林（6543.65亿元）、襄阳（5827.81亿元）反超，失去"中西部非省会第一城"称号[3] - 2021年GDP终核5384.2亿元已被榆林（5621.3亿元）超越，2022年降至中西部非省会第五[4] 产业结构 - 重工业占比过高：2022年重工业规上企业数量、增加值、营收占比分别达77.3%、85.4%、93.3%[8] - 二产增加值占比从2006年60%以上降至近年40%左右，创改革开放以来最低[13] - 规上工业营收十强行业几乎全为重工业，有色金属冶炼业万元增加值耗煤2939.5公斤、耗电5865.3度[11] - 2022年规上工业营收4858.2亿元、利润220.5亿元，较2014年（6377.4亿元、228.8亿元）下滑明显[12] 研发与国企表现 - R&D经费投入强度全省第一，但企业占比仅79.4%低于全省均值86.6%[11] - 2022年国有控股工业企业占全市47.8%营业成本、48.3%营收，但利润仅占40.8%[11] 转型举措 - 确定电子信息、先进装备等5大先进制造业集群和17条优势产业链[14] - 引进宁德时代洛阳基地、百万吨乙烯等龙头项目[14] 人口与人才 - 七普常住人口705.7万人，较2010年增50.7万人，增量远低于郑州（397.4万人）[16] - 每10万人口大专及以上学历1.33万人，仅为郑州（2.89万人）46%[16] - 2023年城镇非私营单位年均工资88700元，低于郑州（102921元）和全国（120698元）[17] 区域竞争 - 郑州都市圈获批国家级，洛阳面临优质资源被虹吸风险[21] - 距离郑州仅百余公里，空间竞争较南阳更为激烈[21]

业绩说明会安排 - 会议将于2025年05月22日15:30-16:30以网络互动方式在价值在线平台（www.ir-online.cn）举行 [1][2][3] - 投资者可通过指定网址或微信小程序参与互动交流 并可于会前提问 公司将在信息披露允许范围内回答普遍关注的问题 [1][4] - 参会人员包括公司董事总经理陈伟东 财务总监郑丽芳 董事会秘书杨逢 独立董事黄伟坤及其他相关工作人员 [3] 投资者参与方式 - 会前问题征集截止时间为2025年05月22日 需通过指定链接https://eseb.cn/1ooG5dmK79C或微信扫码提交 [1][4] - 会议实况及主要内容后续可在价值在线平台或易董app查看 [6] 公司信息披露情况 - 公司2024年年度报告及摘要已于2025年4月29日通过巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露 [2] 联系方式 - 董事会秘书杨逢为指定联系人 电话0768-6972888转8068 传真0768-6303998 邮箱stock@xl-tungsten.com [5][6]

| 中国国际金融股份有限公司 | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 关于湖北中一科技股份有限公司 | | | | | | | | | 保荐人名称：中国国际金融股份有限公司 | | | | | 被保荐公司简称：中一科技 | | | | 保荐代表人姓名：贾义真 | | | 联系电话：010-65051166 | | | | | | 保荐代表人姓名：王跃 联系电话：010-65051166 | | | | | | | | | 一、保荐工作概述 | | | | | | | | | 项 目 工作内容 | | | | | | | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | | | | | | 是 | | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | | | | | | 0次 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 | | | | | | | | | 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金 | | | | | | | | | 是 | | | | | | | | | 管理制度、内控制度、内部审计制度、 ...

光洋股份收购银球科技 - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购银球科技100%股权，预计构成重大资产重组 [2] - 银球科技2022年已启动A股上市辅导，现通过并购重组间接上市，与光洋股份同属轴承领域，交易将实现产业协同 [3] - 交易对方包括胡永朋（实控人）、李定华（合计持股68.96%）及三家员工持股平台（合计持股4.52%） [3] - 银球科技已完成两轮融资，投资方含泛海控股、中国中车、广汽资本、航天科工投资等 [5] - 公司股票自5月19日起停牌，预计10个交易日内披露方案，若未按期披露则6月3日复牌 [3][5] 光洋股份业务布局 - 公司积极布局机器人领域，研发轴承、行星齿轮、柔性线路板等机器人关节模组零部件，在行星减速器和谐波减速器零部件领域经验丰富 [7] - 2023年12月公告拟投资10亿元建设年产6000万套新能源汽车及机器人精密零部件项目，一期达产后预计年销售额10亿元，二期达产后预计16亿元 [7] - 2024年营业收入23.1亿元（同比+26.7%），净利润5101万元（扭亏）；2025年Q1营业收入6.06亿元（同比+6.33%），净利润2544.22万元（同比+6.67%） [8] 电投能源收购白音华煤电 - 公司拟发行股份及支付现金购买白音华煤电100%股权，并募集配套资金，构成重大资产重组及关联交易 [9] - 白音华煤电主营煤炭、铝及电力产品，拥有1500万吨/年褐煤产能、262万千瓦火电及40.53万吨/年电解铝产能 [15] - 2023-2025年Q1营业收入分别为73.62亿元、114.02亿元、29.11亿元，归母净利润分别为5.43亿元、13.96亿元、4.3亿元 [16] - 交易将显著提升公司资产规模及盈利能力，2024年电投能源营业总收入298.59亿元（同比+11.23%），归母净利润53.42亿元（同比+17.15%） [14][16] 电投能源主营业务结构 - 2024年煤炭产品收入占比35.45%（同比+11.63%），电力产品收入占比11.33%（其中新能源发电收入同比+71.02%），电解铝产品收入占比53.22%（同比+9%） [13][14]

绿色铝产业发展 - 文山州一季度规模以上工业增加值同比增长11.2%，绿色铝产业贡献显著 [1] - 文山州建成电解铝产能343万吨，2023年绿色铝综合产值超800亿元 [1] - 一季度绿色铝产业生产数据：氧化铝38.06万吨（+5.1%）、电解铝72.2万吨（+21.2%）、铝合金46.76万吨（+34.8%），实现产值224.85亿元（+34.8%） [1] - 文山州构建"阳极碳素—电解铝—铝精深加工—再生铝"全产业链，产品覆盖铝合金棒、铝板带、铝箔等 [2] 产业链延伸与集群建设 - 宏泰新型材料作为"链主"企业推动铝水向下游企业流转，形成园区内产业链闭环 [2] - 云南富宁产业园区已引进21个涉铝项目，其中16个为106万吨铝精深加工项目 [2] - 文山州提出打造"中国绿色铝谷"，推动"绿电+先进制造"融合与绿色硅全产业链发展 [2] 新能源装备制造突破 - 西畴县签约智能光伏组件制造项目，标志新能源装备制造产业链建设取得进展 [3] - 索凌电气表示将加快投资落地并带动当地就业 [3] 政府服务与政策支持 - 文山州实施"包保帮扶"机制，按月深入企业解决要素保障问题 [3] - 发改委提出深化驻企服务机制，目标实现绿色铝年产值千亿元 [4] - 富宁锦洲新材料等重大项目被列为重点推进对象 [4]