公司发展态势 - 公司始终保持稳健发展态势 [1] 股东回报政策 - 现金分红比例将持续稳定增长 [1]

业务模式创新 - 行业首创海风基础DAP交付模式 提供从海工产品制造到交付的全流程服务 [1] - 依托行业经验和系统化服务能力 为能源开发商提供订船、装卸、运输的"重大件门到门"式全过程服务 [1] - 打造具备船型研发、运输规划、海运工程设计、港口装卸作业等核心能力的重型海洋工程物流一站式解决方案 [1] 经营成果 - 创新业务模式提升了公司海外项目盈利水平 [1]

项目中标情况 - 公司中标卡塔尔能源公司BH海上油田扩建项目 获得两份总价值40亿美元的EPCI合同[1] - 项目作业地点位于波斯湾卡塔尔海域 包含新建 水下 改造和弃置4个标段[1] - 公司中标其中两个标段 主要工作内容包括多个结构物新建 多条海底管缆铺设及部分已建设施改造[1]

核心交易 - 中集集团全资子公司BWO向招商工业间接全资子公司租赁"华业龙"和"华商龙"两座半潜式起重生活平台 [1] - 租赁方式为光船租赁 双方分别签署《光租合同》 [1] - 交易经公司第十一届董事会2025年第9次会议审议通过 [1] 资产属性与用途 - 半潜式起重生活平台是海工船舶中海上支持平台的重要细分类型 兼具生活保障与工程辅助双重属性 [1] - 核心价值在于解决海上固定设施住宿资源短缺和深海区域交通接驳不便等行业痛点 [1] - 主要为海上油气开发、风电建设等工程项目提供人员住宿、生活配套及作业支持服务 [1] 行业背景 - 国际油气市场持续回暖 全球兴起新一轮开发热潮 [2] - 巴西、北海、西非、东南亚和墨西哥湾等传统油气主产区开发力度增大 [2] - 直接推动半潜式起重生活平台等海工船舶的市场需求增长 [2] - 巴西国家石油公司2025年发布5座生活平台的租赁需求 [2] 交易动因 - 公司自有2座闲置生活平台 但租赁交易标的平台在适配性及经济性层面具备更显著优势 [2] - 租赁安排可为集团带来更高收益 [2] - BWO在超深水领域专业化运营管理方面形成独特优势 [2] - 交易标的对巴油项目具有高度适配性 [2] 战略意义 - BWO与招商工业通过合作实现优势互补 [2] - 集团通过此次合作获取相应收益 [2] - BWO将把租赁平台提供给巴油并同步提供平台运营管理服务 [2] - 交易深化了集团与巴油之间的战略合作关系 [2]

公司治理结构变更 - 海油工程2025年第一次临时股东大会于2025年9月4日召开并通过多项议案 [1] - 审议通过取消监事会、变更注册地址及经营范围的议案 [1] - 公司章程将根据议案内容进行相应修订 [1]

财务表现 - 2025年上半年公司实现收入760.90亿元 同比下降3.82% 归母净利润12.78亿元 同比增长47.63% [1] - 2025年第二季度实现收入400.64亿元 同比下降14.16% 环比增长11.21% 归母净利润7.34亿元 同比下降6.11% 环比增长35.04% [1] 集装箱制造业务 - 上半年集装箱制造业务实现营业收入217.35亿元 同比下降12.88% 净利润14.44亿元 同比上升13.20% [2] - 干货集装箱销量112.59万TEU 同比下降约18.57% 冷藏箱销量9.20万TEU 同比增长约105.82% [2] - 南美水果出口需求旺盛 冷链运价保持高位运行 冷箱需求呈现增长 [2] 海洋工程业务 - 上半年海洋工程业务营业收入80.14亿元 同比增长2.95% 净利润2.81亿元 同比扭亏为盈 [2] - 上半年新增订单1.06亿美元 累计在手订单55.5亿美元 油气/非油气订单占比约为7:3 [2] - 中深水半潜钻井平台"仙境烟台"和超深水半潜钻井平台"蓝鲸一号"成功签订新租约 [2] 能源化工及液态食品装备业务 - 上半年能源化工及液态食品装备业务实现营业收入130.09亿元 同比上升7.32% 净利润4.60亿元 同比上升90.26% [3] - 主要经营主体中集安瑞科实现营业收入126.1亿元 同比增长9.9% 归母净利润5.6亿元 同比增长15.6% [3] - 中集安瑞科新签订单107.4亿元 在手订单291.8亿元 上半年交付9艘船 新签7艘新造船 [3] 业务发展亮点 - 中集安瑞科在液化气体运输船领域保持强劲签单能力 造船及船用燃料罐相关业务全年新签订单金额有望达80亿元 [3] - 通过收购举措增强供气系统和液货系统的核心工艺设计与建造能力 [3] - 受益于内河内江绿色升级 在LNG动力包 甲醇动力包等一体化解决方案领域市场份额领先 [3]

项目进展 - 海洋石油工程股份有限公司总承包的卡塔尔RUYA EPCI09项目首条海底管道完成铺设 [1] - 该项目为我国承揽的最大金额中东海底管道铺设项目 [1] 行业意义 - 项目进展对提升我国海洋工程行业在国际高端市场认可度具有重要意义 [1]

投资评级 - 维持"买入"评级 [8][11] 核心财务表现 - 2025H1实现收入760.90亿元，同比下降3.82%；归母净利润12.78亿元，同比增长47.63% [2][6] - 2025Q2实现收入400.64亿元，同比下降14.16%，环比增长11.21%；归母净利润7.34亿元，同比下降6.11%，环比增长35.04% [2][6] - 预计2025-26年实现归母净利润分别为33.5、43.5亿元，对应PE分别为13、10倍 [11] 业务板块表现 - 集装箱制造业务实现营业收入217.35亿元，同比下降12.88%；净利润14.44亿元，同比上升13.20% [11] - 干货集装箱销量112.59万TEU，同比下降约18.57%；冷藏箱销量9.20万TEU，同比增长约105.82% [11] - 海洋工程业务营业收入80.14亿元，同比增长2.95%；净利润2.81亿元，同比扭亏为盈（24H1净亏损0.84亿元） [11] - 海洋工程新增订单1.06亿美元，累计在手订单55.5亿美元；油气/非油气订单占比约为7:3 [11] - 能源化工及液态食品装备业务营业收入130.09亿元，同比上升7.32%；净利润4.60亿元，同比上升90.26% [11] - 中集安瑞科实现营业收入126.1亿元，同比增长9.9%；归母净利润5.6亿元，同比增长15.6%；新签订单107.4亿元，在手订单291.8亿元 [11] - 中集安瑞科交付9艘船，新签7艘新造船；造船及船用燃料罐相关业务全年新签订单金额有望达80亿元 [11] 市场与战略进展 - 中深水半潜钻井平台"仙境烟台"与挪威油公司签订新租约；超深水半潜钻井平台"蓝鲸一号"与国际客户签署新租约 [11] - 受益于内河内江绿色升级，中集安瑞科斩获多个LNG、甲醇动力包订单，市场份额领先 [11] - 中集安瑞科通过收购增强供气系统和液货系统的核心工艺设计与建造能力，提升在液化气船领域的竞争力 [11]

核心观点 - 公司制定募集资金管理和使用办法 旨在规范募集资金的存储、使用、监督及信息披露流程 确保资金用于特定用途并保障投资者利益 [1][2][3] 总则 - 募集资金管理范围包括通过发行股票或其他股权性质证券募集的资金 不包括股权激励计划资金 [1] - 董事会需建立募集资金存放、使用、监督的内部控制制度 明确审批权限和决策程序 [1] - 董事及高管需勤勉尽责 确保募集资金安全 不得擅自改变资金用途 [2] - 控股股东及关联方不得占用募集资金或利用募投项目获取不正当利益 [2] 募集资金存储 - 募集资金需存放于董事会批准的专项账户 并在资金到位后一个月内与保荐机构、商业银行签订三方监管协议 [3] - 专户支取金额单次或12个月内累计超5000万元且达募集资金净额20%时 需通知保荐机构 [3] - 商业银行需每月提供对账单 保荐机构可随时查询专户资料 [3] - 超募资金也需存放于专户管理 境外项目需确保资金安全性和使用规范性 [4] 募集资金使用 - 募集资金需专款专用 原则上用于主营业务 不得用于财务性投资、变相改变用途或提供给关联方使用 [5] - 募投项目延期需董事会审议 并披露原因、资金存放情况及后续计划 [5] - 出现市场环境重大变化、搁置超一年、投资进度不足50%等情形时需重新论证项目可行性 [5] - 以募集资金置换自筹资金需在资金到账后6个月内实施 [6] - 闲置募集资金可进行现金管理 但需投资于安全性高、流动性好的产品 且期限不超过12个月 [8] - 临时补充流动资金需用于主营业务 单次期限不超过12个月 且需通过专户实施 [9] 募集资金投向变更 - 改变募集资金用途需董事会审议并提交股东会 包括取消原项目、变更实施主体或方式等情形 [12] - 变更后项目需投资于主营业务 公司需进行可行性分析并披露新项目投资计划及风险提示 [14][15] - 项目对外转让或置换需披露具体原因、已投资金额、效益及定价依据 [15] 募集资金使用管理与监督 - 董事会需每半年编制募集资金存放与使用情况专项报告 并披露实际投资进度与计划的差异 [15] - 保荐机构需每半年对募集资金存放与使用情况进行现场核查 年度结束后出具专项核查报告 [16][17] - 会计师事务所需在年度审计时对募集资金存放与使用情况出具鉴证报告 [16][17]

公司活动安排 - 公司将参加天津辖区上市公司2025年投资者网上集体接待日暨半年报业绩说明会活动 [1] - 活动采用网络远程方式举行 时间为2025年9月11日15:00-17:00 [1] - 投资者可通过全景路演网站 微信公众号或APP参与互动交流 [1] 公司管理层沟通内容 - 公司高级管理人员将在线就2025半年度业绩进行沟通 [1] - 管理层将就公司治理 发展战略和经营状况等投资者关心的问题进行交流 [1] - 公司旨在通过此次活动加强与投资者的互动交流 [1] 活动组织机构 - 活动由天津证监局指导 [1] - 天津上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办 [1] - 公司董事会于2025年9月5日发布此公告 [2]