第138届广交会概况 - 第138届广交会于10月15日至11月4日分三期举行，展览面积达155万平方米，展位总数7.46万个，参展企业超3.2万家，均创历史新高 [1] - 杭州交易团组织1065家企业参展 [1] 企业产品战略与竞争优势 - 浙江天杰实业股份有限公司将高质量与绿色化作为产品核心，选用优质环保材料并利用太阳能光伏发电系统降低碳排放 [2] - 杭州长命电池有限公司每年研发资金稳定在2000余万元，占营收比例约3%，其999高级燃气灶专用电池拥有发明专利，点火次数达5086次 [2] - 中策橡胶集团股份有限公司携高性能和经济型两大系列朝阳轮胎亮相，精准适配不同国家市场的差异化需求 [3] - 杭州三束照明有限公司首发新品"太阳能壁灯"，采用分体式设计以降低仓储与运输成本 [3] - 浙江艾罗网络能源技术股份有限公司专注于提供全场景解决方案，已在全球设立多个海外办事处 [3] 政府支持与外贸服务生态 - 杭州构建"1＋2＋N"外贸服务链，覆盖法律、金融、物流、产业等多个关键领域 [4] - 今年1—9月，"海外杭州"自办展已在日本、印度尼西亚等国举办7场，带动550余家杭州外贸企业达成意向订单10.8亿美元 [4] - "海外杭州"通过"两降两升"举措降低企业出行、参展费用，提升品牌形象和AI应用 [4] - 计划扩大展会规模，升级AI展会服务，力争2025年保持办展面积和企业参展规模全国第一 [5] - 推动阿里云、海智在线等企业开放技术能力，联合开发覆盖跨境结算、合规审查等技术工具包 [5] 出口业绩表现 - 今年1—8月，杭州市累计实现出口4080.50亿元，同比增长10.9%，占全国出口总额的2.32% [5]

公司产品线 - 公司电力电缆产品大类包括500kV及以下超高压交联聚乙烯绝缘电缆、低压电缆、防火耐火电缆、民用建筑线缆及特种电缆等系列产品 [2] - 公司装备线缆产品系列包括同轴电缆、室内外光缆、安防线、数据缆、工业智能装备线缆、风光储充电缆、轨交电缆、矿用电缆、线束组件及其他橡套和非橡套类电缆 [2] 产品应用范围 - 公司线缆产品可用于大多数制造型行业和公司 [2] - 公司无法一一获知客户采购产品后应用的具体工程项目或其下游客户名称 [2]

商业航天独角兽IPO - 一家商业航天领域的独角兽公司计划进行首次公开募股 [3] 线缆公司业务拓展 - 一家线缆公司通过收购三竹智能进入机器人领域 [3] 公司融资活动 - 一家连续三年亏损的公司计划通过定向增发募集7亿元资金 [3] 火腿公司跨界投资 - 一家火腿公司计划投资3亿元进入芯片行业 [3]

机构调研整体动向 - 国庆假期前一周（9月22日至9月28日）约200家上市公司接受机构调研 [1] - 科技与高端制造领域公司频现调研榜单前列 [1] - 机构关注四季度投资布局新路线 [1] 机构关注焦点 - 上市公司四季度及未来经营发展规划是追踪热点 [1] - 公司订单、产能及海外布局情况备受关注 [1] - 多个行业未来发展呈现向好态势 [1] 热门调研板块 - 电子、AI、电气设备等硬科技板块获机构广为关注 [2] - 创新药公司凭借长期逻辑受到多家机构密集调研 [2] - 机器人、AI、创新药等板块今年以来持续活跃 [2] 重点公司调研详情 - 精智达是期间最受青睐公司 累计接待近150家机构集中调研 [2] - 精智达具备SoC测试机长期战略技术储备 聚焦算力芯片测试业务进展 [2] - 精智达围绕AI时代核心需求构建完整产品线 布局存力+算力+存算一体和人机交互 [2] - 高伟达与蚂蚁数科建立战略合作 目标指向人工智能大数据服务在金融科技领域应用 [3] - 信立泰表示AI应用集中于优化早期分子设计、临床编程等 以提高研发效率 [3] - 精工科技第二代外骨骼机器人已完成测试定型 争取尽快形成量产 [3] 订单与产能状况 - 一批企业透露未来一段时间订单充足、产能饱和 [4] - PCB行业因算力、高速网络需求攀升迎来发展机遇 多家企业加速产能释放 [4] - 深南电路PCB新增产能来自新建工厂和原有工厂技术改造 南通四期预计今年四季度连线 泰国工厂已连线 [4] - 华通线缆国内线缆板块、油服领域在手订单充足 受限于产能无法接受更多订单 [5] - 当升科技磷酸（锰）铁锂产品销量同比大幅提升 首期二阶段年产8万吨产线预计2025年下半年建成投产 [5] - 明泰铝业海外子公司订单饱满 利润大幅提升 拟再投资建设冷精轧项目扩大海外产能3万至4万吨 [5] 海外市场拓展 - 沪电股份沪士泰国生产基地于2025年第二季度进入小规模量产阶段 [6] - 该基地在AI服务器和交换机等领域已陆续取得客户正式认可 [6] - 预期2025年末可接近合理经济规模 为后续经营性盈利目标奠定基础 [6]

股价表现 - 9月26日股价下跌5.08%至7.85元/股 成交额5.57亿元 换手率3.11% 总市值174.22亿元 [1] 公司业务结构 - 主营业务收入构成：线缆分部88.95% 机场分部5.79% 电池分部5.58% [1] - 业务范围涵盖智能缆网产品和服务、智慧机场/能源系统服务、智能汽车动力及储能系统、产业互联网 [1] 机构持仓变动 - 华夏行业景气混合A二季度减持317.35万股 当前持股1269.43万股 占流通股比例0.57% [2] - 当日该基金浮亏约533.16万元 [2] 基金业绩表现 - 华夏行业景气混合A最新规模72.61亿元 今年以来收益59.02% 近一年收益104.44% 成立以来收益388.04% [2] - 基金经理钟帅管理规模82.53亿元 任职期间最佳回报185.3% 最差回报15.25% [3]

市场表现与交易数据 - A股市值增长35万亿元突破105万亿大关 [1] - 百元股数量大增347% 5元以下低价股数量腰斩 [1] - 个股平均上涨86.2% 中位数涨幅60.6% 1504股涨幅超100%占市场28% [1] - ETF资产净值规模增长近90% 科创芯片ETF以接近2倍涨幅领跑 [1] 电力与能源市场 - 8月全国电力市场交易电量6550亿千瓦时同比增长11.6% [2] - 绿电交易电量249亿千瓦时同比增长47.2% [2] - 1-8月累计电力市场交易电量43442亿千瓦时同比增长7.0%占全社会用电量63.2% [2] 半导体与电子产业 - 多晶硅N型复投料报价50.3-55元/千克 价格指数52.44元/千克 [3] - 9月多晶硅排产预计13万吨 10月排产预计下行 [3] - Q4 DRAM价格预计季增8%-13% HBM加持后涨幅扩大至13%-18% [3] 科技与基础设施 - 阿里云新增巴西、法国和荷兰数据中心 扩建墨西哥、日本、韩国、马来西亚和迪拜设施 [4] - 华为将发布首款支持北斗卫星语音消息的智能手表 已有60+款产品支持北斗终端设备总量超4000万 [4][5] 公司动态与资本运作 - 中上协数据显示8月境内新增首发上市公司8家 募资总额64.63亿元 [2] - 华菱线缆拟2.7亿元收购三竹智能切入机器人领域 目前处于意向阶段 [6] - 西部超导完成整改收入核算、募集资金使用及客户披露问题 [6] - 东方材料因会计基础工作不规范被责令整改 [7] - 粤桂股份子公司2.22亿元竞得石英岩矿采矿权 储量1816.3万立方米 [8] - 金达莱拟使用不超过4.5亿元闲置资金进行委托理财 [9][10] - 新点软件拟3000万-5000万元回购股份用于股权激励 [11] - 石化油服子公司签署3.59亿美元伊拉克油田项目合同 [12] - 林洋能源中标国家电网1.42亿元智能电表项目 [13] - 皖维高新前三季度净利润预增69.81%-109.77%至3.4亿-4.2亿元 [14] 行业监管与法律事件 - 营销公司因称自动驾驶技术"干掉1亿司机"被判侵权 [5] - 追觅科技被传强制员工投资 公司回应称正在核实 [5]

公司收购计划 - 华菱线缆拟以不超过2.7亿元收购三竹智能控制权 [1] - 收购旨在加速切入机器人等业务领域 [1] 市场反应 - 华菱线缆股价实现一字涨停 [1]

政策与行业规划 - 工信部计划在"十五五"时期开辟人形机器人、脑机接口、元宇宙、量子信息等新赛道并创建未来产业先导区 [1] - 交通运输部将发布《"人工智能+交通运输"实施意见》推动人工智能在交通运输领域规模化创新应用 [2] 公司资本运作与战略调整 - 金浦钛业终止重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项 [1][5] - 上纬新材29.99%股份完成过户 控股股东变更为智元恒岳 邓泰华成为实际控制人 [4] - 东山精密筹划境外发行H股并在香港联交所主板上市 [5] - 华菱线缆拟以不超过2.7亿元收购安徽三竹智能科技100%股权 切入机器人及高频传输领域 [6] - ST景谷获赠博达数科51%股权 主要资产为智算服务器设备 当前收入仅640.61万元 [7] 产能扩张与项目投资 - 沃尔核材子公司拟投资不超过10亿元建设科特（苏州）新材料项目 其中基建3.6亿元、设备2.4亿元、流动资金4亿元 [5] 市场监管动态 - 市场监管总局约谈货拉拉要求落实反垄断合规主体责任 [2] - 国家网信办对今日头条平台采取约谈及警告措施 因未落实信息内容管理主体责任 [2] - 国家网信办对UC平台采取约谈及警告措施 因热搜呈现极端敏感词条及网络暴力内容 [3] - 市场监管总局将出台《直播电商监督管理办法》 目前已进入法制审查程序 [3] 二级市场异动 - 天普股份股票15个交易日累计上涨317.72% 因严重脱离基本面将停牌核查 [4] - 初灵信息股价异常波动 公司间接持有摩尔线程股权比例仅0.0229% [7] 行业前景与研报观点 - 中国银河证券看好算力相关PCB、国产算力、IP授权等板块 认为AR眼镜有望成为下一代主流计算终端 [8] - 中信建投证券预计2025年全球电网投资超4000亿美元 AI将带动电气设备需求显著增长 [8]

业务布局 - 公司投资设立全资子公司上海卡倍亿智联与宁波卡倍亿智联从事高频高速铜缆产品研发、生产和销售 [2] - 高频高速铜缆产品主要应用于数据中心、云存储和人工智能服务器等领域 [2] 产品应用 - 公司铜缆连接线产品已切入数据中心业务领域 [2] - 产品同时覆盖云存储和人工智能服务器等新兴技术领域 [2] 战略方向 - 通过设立专业子公司强化在高频高速铜缆领域的研发与制造能力 [2] - 产品布局直接对接数据中心和人工智能等高速增长的市场需求 [2]

股价表现 - 9月17日股价上涨5.09%至7.64元/股 成交额4.80亿元 换手率2.94% 总市值169.56亿元 [1] 公司业务结构 - 主营业务为智能缆网产品和服务、智慧机场/能源系统服务、智能汽车动力及储能系统、产业互联网 [1] - 收入构成：线缆分部占比88.95% 机场分部占比5.79% 电池分部占比5.58% [1] 机构持仓动态 - 华夏行业景气混合基金二季度减持317.35万股 当前持股1269.43万股 占流通股比例0.57% [2] - 该基金当日浮盈约469.69万元 [2] 基金业绩表现 - 华夏行业景气混合基金规模72.61亿元 今年以来收益率54.8% 近一年收益率109.58% 成立以来累计收益375.09% [2] - 基金经理钟帅管理规模82.53亿元 任职期间最佳基金回报171.49% 最差回报11.33% [3]