会议核心观点 - 省级政府召开政企恳谈会，旨在协调解决航空及无人机产业企业发展中的问题，并听取企业意见建议 [1] - 政府强调要抓住西安区域科技创新中心建设机遇，深化产学研用金介云合作，推动航空、无人机产业发展再上新台阶 [2] 行业政策与发展方向 - 政府要求深入学习贯彻中央精神，落实关于发展通用航空和低空经济的重要指示及省委省政府工作要求 [2] - 行业发展需坚持高质量发展导向，结合积极有为和量力而行，结合战略逻辑和市场逻辑 [2] - 行业需推进科技创新、建设产业链群、拓展应用场景、推动标准提升、优化营商环境 [2] - 目标是促进科技创新和产业创新深度融合发展，强化科技与产业协同、战略协作和集群化发展 [2] - 重点在于推进技术、产业、标准一体融合，持续提升产业链韧性、产能和竞争力 [2] 公司参与与支持 - 来自航空、无人机产业领域的9名企业家代表参与了座谈交流 [2] - 政府对企业发展取得的新成效给予肯定，并认真回应了企业诉求建议 [2] - 政府表示将服务支持企业发展壮大，并有效防范化解重点领域风险 [2]

行业与公司动态 - 杭州汽车高级技工学校举办2025年学生实习企业招聘会 吸引新能源车、传统燃油车、智能制造、无人机、船舶等五大领域近80家企业进场 提供岗位近700个 400余名学生参加[1] - 招聘会汇聚浙江元通、德奥、奥通、之信等知名汽车流通集团 以及浙江华是科技股份有限公司(上市企业)、杭州新世纪动力设备成套有限公司(沃尔沃动力设备公司)等船舶与动力企业[2] - 招聘会还覆盖杭州新世宝电动转向系统有限公司、翔龙航空等智能制造与高科技企业[2] 校企合作与人才培养模式 - 学校与翔龙航空、酷飞飞行器等企业签署校企合作协议 并已构建“五共同”订单式培养模式[1] - 学校此前与禾呈羽航空、迅蚁网络、市低空公司等企业已有深度合作 首批参加低空人才培养的学生已取得CAAC飞行执照(考证费用由企业承担)并上岗实习[1] - 翔龙航空、酷飞飞行器等企业未来计划招聘销售、飞手以及无人机维修等岗位 学校将进行定向培养[1] - 学校与杭州市水上公共观光巴士有限公司等企业长期合作 为学生提供轮机维护、船舶电子日志记录等实践岗位 企业承担内河船舶船员适任证书等多项证书的考证费用[2] 新能源汽车与动力电池领域 - 30余家新能源车企参加了招聘会 占比高达40%[1] - 学校设有宁德时代订单班 学生在校期间即可进行动力电池拆装与检测维修 并免费考取宁德时代CIEP项目证 实现“实习即上岗 上岗即上手”[1] - 学校是全省唯一与宁德时代开展授权合作的院校 承接宁德时代服务站的专业技术培训业务已有两年[1] - 学校新能源汽车检测与维修专业被评为浙江省技工院校特色专业[1] 学生就业与技能资质 - 学校毕业生中已有多人考取专业资质并进入国企工作[2] - 有学生虽就读新能源汽车检测与维修专业 但通过学校提供的多元化实习机会 转向船舶领域发展 并报名相关实习岗位[2]

事件概述 - 德国汉莎航空LH0722次航班由慕尼黑飞往北京途中发生紧急备降事件[1] - 航班备降原因是机上一名乘客失去意识[1] - 经医护人员确认该乘客在飞行途中已死亡[1] 涉及主体 - 涉事航空公司为德国汉莎航空[1] - 涉事航班为慕尼黑至北京航线的LH0722次航班[1] - 备降地点为哈萨克斯坦阿拉木图国际机场[1] 官方信息 - 中国驻阿拉木图总领馆证实病亡乘客不是中国公民[1]

事故调查进展 - 哈萨克斯坦交通部于当地时间12月26日发布了关于阿塞拜疆航空公司客机坠机事故的中期调查进展报告 [1] - 事故发生于2024年12月25日，一架阿塞拜疆航空公司客机在哈萨克斯坦阿克套附近坠毁，造成38人遇难，29人生还 [1][2] - 有航空业内人士分析称，这是相当级别的空难，能够最终实现近半人员生还，可以看出飞行员已经尽力挽救了 [1][2] 调查发现与结论 - 坠机现场未发现任何炸药残留痕迹，送检的三只氧气瓶亦未检出爆炸迹象，已排除机内氧气瓶发生爆炸的可能性 [1] - 飞机机身损伤可能由弹药碎片等致伤元件撞击所致，但目前尚无法确定相关碎片的具体来源 [1] - 飞机2号液压系统管道存在破损，其损伤特征符合金属在受到坚硬物体撞击后发生撕裂的情形 [1] - 客机在飞经俄罗斯领空时，驾驶舱语音记录仪记录两次外部异响，机身有多处撞击和穿孔损伤，残骸中检出外来异物，且没有任何证据表明飞机遭到鸟击 [2] 调查工作与方法 - 调查人员对坠机现场发现的外部异物开展了系统性鉴定工作，涵盖痕迹学、弹道学、爆炸技术以及火灾鉴定等多个专业方向 [1] - 为开展更为深入的物证分析，哈方正与一家美国公司进行磋商，计划委托该公司开展更高精度的专业技术鉴定 [1] - 调查委员会对机组人员相关信息、空中交通管制记录、航空运营商规范性文件、飞行准备材料、气象数据以及技术维护资料等进行了全面采集和系统分析，航行日志及其他相关飞行文件副本已被调取并存档 [2] - 哈萨克斯坦交通部已于当地时间2025年2月4日公布了该事故的初步调查报告 [2]

人民币汇率升值核心观点 - 人民币兑美元汇率于12月25日升破7.0关口，盘中触及6.9965，创十四个月新高，标志着其自4月低点7.3498以来，经历了长达八个月的震荡上行 [1][3] - 升值是美元走弱、企业结汇、外资回流等多股力量同向发力的结果，被视为市场重新看好中国资产的信号 [3][5][23] 汇率升值主要驱动因素 - **美元指数走弱**：美联储自2025年9月以来连续降息，利率区间降至4.00%-4.25%，导致美元指数从年初的109滑落至100以下，年内累计跌幅超8% [3] - **出口企业集中结汇**：2025年前11个月中国贸易顺差突破万亿，出口企业积累大量美元，在人民币升值趋势下选择年底前集中结汇，推高了人民币需求 [5] - **外资回流A股**：汇率升破7关口后，境外资金通过沪股通、深股通增持力度加大，资金偏好集中在科技、消费、金融等核心板块及蓝筹类资产 [5] 对股票市场的影响 - **整体利好股市**：高盛测算，人民币每升值1%，A股的回报可能提升约3%，历史上人民币走强阶段A股表现均不弱 [8] - **受益行业**：外资偏好明确的银行、券商、消费龙头等核心资产受青睐，航空、造纸、化工等依赖进口原材料的行业因成本下降而大涨 [10] - **面临挑战的行业**：出口型企业如家电、有色金属、电子制造等行业，因人民币升值削弱产品价格竞争力而可能短期承压 [12] 对房地产市场的影响 - **直接影响有限**：楼市对外资有严格监管限制，外资难以大规模进入住宅市场，更多资金集中于商业地产、产业园区及长租公寓 [14] - **房价主要受其他因素驱动**：房价走势更多受政策、利率和人口影响，人民币升值不能直接导致房价上涨，当前全国楼市仍处调整阶段 [16] - **为货币政策腾出空间**：升值与美联储降息为中国央行提供了更大的操作余地，可能通过下调利率缓解企业融资压力并为楼市提供政策弹性 [16] 对居民消费与投资的影响 - **增强居民购买力**：留学、海淘、出境旅游及购买进口商品（如奶粉、化妆品、电子产品）成本下降，例如换5万美元学费较年初节省约2万元 [19][21] - **配置美元资产者面临压力**：年初以较高汇率（如7.2）兑换美元购买美债的投资者，其票息收益可能被汇率损失抵消，甚至不及人民币定期存款 [21] - **凸显资产配置重要性**：面对汇率波动，家庭资产不应全押于单一币种，需进行人民币资产与多元分散的合理配置 [25]

交易概述 - 海航控股的控股子公司海航技术以1元人民币的价格，受让北方重工持有的北翔科技38.8%的未实缴股权 [1] - 交易完成后，海航技术对北翔科技的持股比例从51%增加至89.8% [1] - 北翔科技在交易后仍为海航技术的控股子公司 [1] 交易性质 - 本次交易构成关联交易 [1] - 本次交易不构成重大资产重组 [1]

粤港澳大湾区协同发展成果 - 粤港澳三地首次联合承办第十五届全国运动会圆满落幕 会徽寓意大湾区交融互通、活力无限 背靠祖国、绽放世界 是一年来大湾区协同发展、加速融合的鲜活诠释 [2] - 粤港澳大湾区是中国开放程度最高、经济活力最强的区域之一 建设大湾区是重大国家战略 三地锚定建设富有活力和国际竞争力的一流湾区和世界级城市群目标 深化合作 加快要素连通衔接 大湾区建设向纵深推进 融合发展取得新成效 [2] 基础设施“硬联通” - 大湾区基础设施互联互通是协同发展的“硬支撑” 广深港高铁、港珠澳大桥等设施实现高效便捷联通 支持“一日三地”行程 [3] - 大湾区铁路运营里程超过2800公里 城市轨道交通运营里程超1500公里 城际铁路实现网络化、公交化运营 “一小时生活圈”加速形成 [3] - 今年1月至10月 珠江口5条跨江跨海通道（黄埔大桥、南沙大桥、虎门大桥、深中通道、黄茅海跨海通道）车流量共计1.37亿车次 同比增长10.52% 港珠澳大桥车流量共计432.09万车次 同比增长19.6% [5] - 粤港澳大湾区“空中网络”接连上新 香港国际机场二号客运楼、广州白云机场T3航站楼与第五跑道、深圳宝安机场第三跑道相继启用 世界级机场群从蓝图走向实景 [5] - 国际航空运输协会预测 到2030年 大湾区航空客货运需求量将达3.87亿人次、2000万吨 [5] - “粤车南下”政策正式落地港珠澳大桥 实现“一座大桥、双向奔赴、百业受惠” [6] 规则机制“软联通” - 全运会历史上首个跨境公路自行车赛成功举办 选手在231.8公里赛道骑行中6次穿越口岸无需停顿 得益于“前置查验+闭环管理”模式实现“无感”通关 [7] - 深化规则机制“软联通”是推动大湾区融合发展的关键突破口 三地持续打破制度“藩篱” 加速创新要素流动 [7] - 在民生领域 粤港澳共同发布“湾区标准”262项 发放“湾区认证”证书270张 “港澳药械通”实现大湾区内地九市全覆盖 惠及患者超万人 187项高频政务服务事项实现“跨境通办” [7] - 在科创领域 大湾区已布局9个重大科技基础设施 建成2家国家实验室、45家全国重点实验室以及33家粤港澳联合实验室 [8] - 广东省级财政科研资金跨境拨付至港澳累计超6亿元 [8] - “深圳—香港—广州”创新集群创新指数今年跃居全球第一 “澳门—珠海”集群连续两年入围全球百强 [8] - “港澳高校—港澳科研成果—珠三角转化”的协同模式让越来越多科研成果成功落地 [8] 湾区居民“心联通”与融合发展 - 十五运会带动全民体育热情 深港澳青年同台竞技增进友谊 大湾区从“硬联通”“软联通”走向“心联通” [9] - 目前超20万名港澳居民在粤工作发展 超8000名港澳专业人才在粤执业 港澳居民在粤参加养老、失业、工伤保险超过35万人次 [10] - 越来越多港澳青年逐梦大湾区 在融入和服务国家发展大局中实现自身更好发展 [10] - 大湾区跨境消费持续火爆 截至今年11月23日 深圳口岸累计出入境人员突破2.4亿人次 [10]

人民币汇率升值事件 - 2025年岁末，人民币离岸汇率一举冲破7.0大关，最高飙至6.9965，这是15个月来首次重返“6字头” [1] 升值驱动因素 - 美联储年内降息预期强化，美元指数跌穿100，创八年新低 [3] - 中国前11个月贸易顺差突破1万亿美元，刷新历史纪录 [3] - 外资持续回流A股，北向资金净流入超1500亿元 [3] - 年底企业集中结汇及市场情绪助推了汇率升值 [3] 对居民消费与资本市场的影响 - 兑换1万美元比年初少花近1700元，降低了出国旅游、留学及海外购物的成本 [3] - 外资加速布局新能源、电子、金融等板块 [3] - 航空、造纸等背负美元债务的企业财务压力减轻 [3] 对出口行业的影响 - 纺织、玩具、小家电等劳动密集型行业首当其冲，有工厂老板坦言人民币每升值1%，利润就砍掉5%以上 [6] - 在订单微薄、竞争激烈的市场，汇率波动足以压垮一家中小企业 [6] - 尽管央行已通过逆周期因子干预，但市场惯性难挡 [6] 反映的外贸结构转型 - 过去靠贬值保出口的旧逻辑正在失效，如今拼的是技术、品牌与附加值 [6] - 新能源车、光伏组件、锂电池等“新三样”出口逆势增长，成为支撑贸易顺差的新引擎 [6] - 国家宁愿让低端产能承压，也要倒逼产业升级 [6] 未来市场观点 - 高盛预测人民币或升至6.7 [6] - 有专家警告明年汇率大概率重回双向波动 [6]

人民币汇率升值核心驱动因素 - 离岸人民币兑美元汇率升破7.0关口，创2024年9月以来新高 [1] - 美联储降息预期升温导致美元指数跌破100，带动非美货币普遍升值 [3] - 中国出口超预期增长，贸易顺差扩大至1万亿美元，为人民币提供基本面支撑 [4] - 年末外贸企业集中结汇，短期需求激增加速汇率上行 [5] 对个人消费与家庭财务的影响 - 换汇成本显著降低，当前换10万美元比6月节省约1.7万元，利好留学、旅游等跨境消费 [7] - 进口商品价格下降，电子产品、奢侈品等海淘性价比提升 [7] - 持有美元存款或美国国债可能因汇率波动导致人民币计价亏损，例如案例中存8400美元到期反亏1033元 [7] - 建议持有美元资产者考虑分批换回人民币，或配置其他资产对冲风险 [7] 对行业与公司投资的影响 - 人民币升值推高A股估值，科技、消费、航空等板块或受益 [12] - 出口企业面临利润压缩和订单减少压力，需关注其汇率对冲能力 [10][12] - 人民币购买力提升，可能吸引更多资金流入核心城市房产、黄金等抗通胀资产 [12] - 央行强调“房住不炒”，投资需理性 [12] 资产配置与策略建议 - 刚需家庭（如留学）可考虑分批换汇，避免一次性高位接盘 [13] - 资产配置可增配人民币资产（如A股、国债），减少美元现金比例 [13] - 可关注受益于人民币升值的行业基金（如消费、科技），以分散投资风险 [13] - 企业可通过远期结售汇工具锁定成本，个人可配置黄金ETF或QDII基金平衡波动 [13] 未来汇率走势展望 - 专家认为人民币短期内或维持偏强震荡，但破7主要为心理关口 [16] - 中长期人民币汇率将在合理区间内保持双向波动 [16] - 央行明确“保持汇率基本稳定”，政策工具箱充足 [16]

人民币汇率升破7.0关口 - 2024年12月25日，离岸人民币兑美元汇率升破7.0关口，报6.9999，较前收盘价上涨77个基点，盘中最高报6.9965，创下自2024年10月以来15个月新高 [2] - 在岸人民币兑美元报7.0068，升破7.01关口，日内上涨92个基点 [2] - 截至12月25日，离岸人民币兑美元年内累计升值4.6%，在岸人民币累计升值4% [2] - 同期美元指数跌幅逼近10%，徘徊于97.7附近 [2] 对实体经济的影响 - 人民币升值将直接降低原材料和先进技术设备的进口成本，为产业升级提供支持 [2] - 有助于推动经济从“价格竞争”向“品牌、技术与市场多元化”转型 [2] - 在货物贸易出口保持正增长的背景下，汇率升值压力将倒逼企业提升产品附加值和竞争力 [2] - 进口依赖型行业如能源、农业、材料等领域有望降低进口成本 [3] - 航空、免税、出境游等相关行业或迎来收入增加 [3] - 拥有较多美元负债的公司或得益于费用相对减少 [3] - 人民币升值边际不利于出口，也不利于缓解当前的价格下行压力 [3] 对资本市场的影响 - 人民币升值客观上有利于吸引资本流入，对股票、债券等大类资产均构成潜在利多 [4] - 高盛复盘研究显示，汇率上涨0.1个百分点，股票估值可提升3%至5% [5] - 人民币兑美元走强，以人民币计价的资产相对美元资产的估值吸引力提升，外资偏好的消费白马、成长股等有望迎来估值重塑 [5] - 人民币升值有助于提升人民币资产的吸引力，对北向资金等境外机构构成“双重收益”，从而推动股市、债市获得持续增量资金 [5] - 人民币升值会增大A股、港股对外资的吸引力，显著提振资本市场信心 [5] 对居民消费与资产的影响 - 人民币升值意味着人民币兑换外币的能力增强，出国旅游、购物、留学或海外就医的成本降低 [6] - 以当前汇率计算，若人民币兑美元升值10%，相当于中国人赴美旅游、留学的成本将降低近一成 [6] - 人民币升值周期往往伴随资产价格上涨，持有人民币资产的实际价值将提升，比如房地产等资产价格可能迎来重估 [6]