货币政策与财政政策 - 央行将继续实施适度宽松的货币政策 [1] - 财政部和税务总局宣布自8月8日起对新发行的国债等利息收入恢复征收增值税 [1] 机械工业数字化转型 - 八部门联合印发《机械工业数字化转型实施方案》 [1] 电影行业 - 2025年暑期档电影总票房突破70亿元 [1] 科技与创新 - 我国在神经拟态类脑计算领域取得突破性进展 [1] - 吨级无人飞行器首次完成海上平台物资运输 [1] 无人驾驶与智能装备 - 广州正在编制无人驾驶装备工作指引 [1]

旅游行业 - 2025年上半年国内居民出游人次达32.85亿 同比增长20.6% [1][2] 电影行业 - 2025年暑期档电影总票房(含预售)超过63亿元 [1][3] - 抗战题材影片《南京照相馆》连续七天单日票房破亿 以超11亿元暂居暑期档票房榜第一名 [3] "三新"经济 - 2024年我国"三新"经济增加值为242908亿元 同比增长6.7% [1][7] - "三新"经济占GDP比重为18.01% 比上年提高0.43个百分点 [7] 以旧换新政策 - 今年以旧换新已带动商品销售额超过1.7万亿元 [4] - 第三批690亿元支持消费品以旧换新的超长期特别国债资金已下达完毕 [5] - 10月份将下达第四批690亿元资金 完成全年3000亿元下达计划 [5] 文化及相关产业 - 上半年全国规模以上文化及相关产业企业实现营业收入71292亿元 同比增长7.4% [10] - 增速快于一季度1.2个百分点 [10] 就业数据 - 上半年各地通过以工代赈中央专项投资项目累计吸纳带动208万名低收入群众就近就业 同比增长32% [14] - 发放劳务报酬223亿元 同比增长34% [14] 建设项目 - 今年"两重"建设项目清单8000亿元已全部下达完毕 [6]

暑期旅游市场 - 暑期旅游客流以亲子游、学生游为主力人群，长线游占比超过六成，热门目的地民航、铁路客流增幅明显 [1] - 入境游市场显著增长，海外学生和亲子家庭的研学入境游人数明显增加 [1] - 北京市推出10条研学主题线路，涵盖红色足迹、戏曲民俗、非遗体验、科技启蒙等内容 [3] - 针对入境游客策划6条暑期旅游主题线路，包括历史文化研学、自然生态研学、科技探索等 [5] 暑期消费活动 - 上海启动"上海之夏"国际消费季，推出十大标杆活动，包括国际动漫月、暑期旅游季等 [7] - 暑期档电影票房突破30亿元，超60部中外影片上映，类型多元、题材创新 [12][14] - 各地发放电影消费券，推出"跟着电影品美食""跟着电影去旅游"等活动，探索电影与餐饮、文旅融合的新消费模式 [14] 夏日经济创新 - 创新消费场景，如开放博物馆文化夜游、小型音乐会、露天电影等，激发多元需求 [15][16] - 推动体育赛事和消费融合，普及水上运动，挖掘研学经济潜力，开展红色教育、传统文化等活动 [16] - 培育新兴消费业态，鼓励露营、房车旅游、户外活动、数字消费等，满足个性化需求 [16] 政策支持与保障 - 加强政策引导与保障，优化营商环境，发放消费券，落实带薪休假制度，加大金融支持力度 [17] - 夏日经济是消费升级、技术迭代和政策创新的综合体现，需将暑期流量转化为长效消费力 [17]

内蒙古消夏旅游专列 - 内蒙古今年首趟消夏旅游专列于7月8日开行，Y35次列车从呼和浩特东站出发，载有800余名游客前往新疆[1][3] - 游客主要来自呼和浩特、包头、巴彦淖尔等地，行程为期17天，覆盖新疆30余个优质景点[3][5] - 专列采用"夜间行车、车停人游"模式，一次性满足游客游览南疆、北疆的需求[5] 新疆旅游资源 - 新疆拥有森林、草原、湖泊等独特自然风光和人文景观，夏季气候适宜，是消夏旅游理想目的地[5] 青海西宁文旅融合 - 西宁通过文化与旅游深度融合，在暑期焕发古老街巷的文旅新活力，大小新街夜市成为夜间消费亮点[6][10] - 夜市引入特色书店、文创商铺，并举办"烟火老街·城市记忆"巡演、河湟非遗美食季等活动持续引流[10] - 莫家街与大小新街形成"新老搭档"，通过文旅创新实践提升夜间消费吸引力[10] 甘肃电影消费促进 - 甘肃推出光影惠民季活动，政府补贴力度加大，线上领券可享满30立减25元优惠[11] - 多个平台推出购票立减、买一赠一、天降红包、抽奖等促消费举措，进一步释放电影市场潜能[13]

电影《哪吒2》票房表现 - 电影《哪吒之魔童闹海》最终票房达154 4亿元 [2] - 上映期间共打破113项纪录 获得308项里程碑成就 [2] - 主要成就包括中国影史票房榜冠军 全球影史动画片票房榜冠军等 [2] A股上半年市场表现 - 沪指上半年上涨2 76% 北证50指数大涨39 45% [5] - 国证2000指数涨幅超过10% [5] - 题材概念受资金追捧 包括AI大模型 人形机器人等热点 [5] - 近20只银行股在上半年创出历史新高 [5] 京东稳定币相关声明 - 京东发布声明称某些企业发布的合作信息存在失实情况 [8] - 京东币链科技目前未发行稳定币 也未设立相关社区 [8] - 所有获取京东稳定币的信息均涉嫌欺诈 [8] 特朗普批评美联储 - 特朗普指责美联储主席鲍威尔及委员会未及时降息 [13] - 特朗普称美国应支付1%的利率 [13] - 白宫新闻秘书表示特朗普在信中要求大幅降低利率 [13]

交通运输与旅游市场表现 - 端午假期全社会跨区域人员流动量达6.87亿人次，同比增长7.7% [1] - 铁路12306平台发布返程十大热门线路，包括南宁至广州、沈阳至北京等 [1] - 端午假期与"六一"儿童节叠加，"亲子游"热度攀升，携程、同程等平台数据显示亲子跟团游预订热度同比增长80%，亲子房预订热度同比提升超200% [1][3] 旅游消费趋势 - 民俗游热度显著，含"龙舟""粽子"关键词的搜索量环比增长2.5倍 [2] - 湖南汨罗景区门票订单同比增长44%，广东佛山机票订单同比增长138% [3] - 周边游占比接近65%，本地游成为主流 [3] - 出入境游双向火热，入境游门票GMV同比上涨1.5倍，出境游以"玩水"为热门选项 [3] 电影市场表现 - 端午档票房破4亿元，大幅超去年同期 [4] - 头部影片《碟中谍8：最终清算》票房超2亿元领跑，《时间之子》《哆啦A梦：大雄的绘画奇遇记》分列第二、第三 [9] - 暑期档储备超40部影片，包括《东极岛》《长安的荔枝》《浪浪山小妖怪》等 [10]

资讯要闻 - “一行一局一会”发声推出一揽子金融政策，含央行十项、金监总局八项、证监会多项措施[8][9][10][11][12] - 美联储维持联邦基金利率目标区间在4.25% - 4.50%不变，通胀略高，经济前景不确定性增加[13] - 2025年“五一”假期全社会跨区域人员流动量约14.2亿人次，同比增长约4.5%，入境游订单激增130%，“五一”档电影总票房近7亿元[18] - 2025年前4个月我国货物贸易进出口总值14.14万亿元，同比增长2.4%，出口8.39万亿元增长7.5%，进口5.75万亿元下降4.2%[19] 周观点 - 5月7日国新办金融政策涵盖多领域，有助于稳定市场预期，中长期A股有望上行[25] 市场概览 - 本周国内主要指数表现分化，创业板指涨幅3.3%居前，科创50、科创100指数下跌[30] - 申万一级行业中，国防军工、通信等涨幅居前，房地产、高送转等跌幅居前[33][35]

全球宏观要闻 - 美日第二轮关税谈判进展有限，美国不愿降低汽车、钢铝产品关税，后续谈判存变数[14] - 5月1日日本央行维持利率0.5%不变，是2025年第二次暂停加息，若经济前景实现将继续加息[15] 全球经济 - 美国1季度实际GDP环比降0.3%，同比增速降至2.05%，净出口大幅拖累经济增长，中期衰退风险较高[18] - 1季度欧元区GDP同比增速1.2%，环比增速0.4%，经济增长略有好转，但面临关税问题扰动[31] - 4月美国新增非农就业17.7万人，超市场预期，劳动参与率略有上行、失业率基本不变，美联储或在5月FOMC会议观望，首次降息可能在三季度[35] 国内政策 - 习近平总书记强调布局“十五五”要因势利导调整经济布局，稳住经济基本盘，发展新质生产力[68] - 商务部表示美方想谈贸易战需拿出诚意，纠正错误做法、取消单边加征关税[70] 国内经济 - 4月官方制造业PMI 49.0%，非制造业PMI 50.4%，关税扰动初步显现，后续需重视5 - 6月和7 - 8月两个阶段[71] 五一高频跟踪 - 五一国内消费“量”好于“价”，旅游收入、人次较2019年同期增长33%、51%，人均支出降10%，入境游订单和消费金额分别同比增173%、180%[4] - 据4月高频数据拟合，4月出口同比或为0.6%，新建房成交处历史低位，二手房成交量价有韧性，五一节前两周农产品价格回落、猪价震荡[5] 大类资产 - 五一假期全球股市大多上涨，德国DAX指数、纳斯达克指数涨幅超3%，黄金、原油下跌，美元指数升破100[109] 风险提示 - 国内政策不及预期、关税战反复超预期、美国经济超预期衰退[112]

旅游市场总体表现 - 2025年"五一"假期全社会跨区域人员流动量约14.2亿人次，同比增长4.5% [1] - 旅游市场呈现"供需两旺"态势，品质升级特征显著 [1] - 入境游订单激增130%，外国游客对中国购物和农耕文化兴趣浓厚 [1] - "五一"档电影总票房接近7亿元，《水饺皇后》以1.7亿元领跑，《猎金·游戏》1.2亿元位列第二 [1] 国内旅游新趋势 - "反向旅游"成为主流，一线及新一线城市居民是主力军，酒店预订覆盖全国1230个县 [2] - 乡村游订单同比增长20%，携程度假农庄多地联营店入住率突破90% [2] - 县域市场高星级酒店预订热度强于低星，四星级酒店预订热度同比增长54%，五星级增长28% [2] - 三线及以下城市居民首次购票量增幅超一线城市，反映下沉市场旅游需求觉醒 [2] 特定人群旅游表现 - 19至22岁大学生"人生第一张机票"预订量同比激增60% [3] - 60岁以上"新银发"旅客机票预订增幅达40%，更看重出游质量 [3] - 文旅融合效应显著，全国超23场音乐节拉动目的地经济，海口演唱会带动酒店预订量增长3.4倍 [3] 入境游市场表现 - 入境游订单同比激增130%，上海、深圳、广州接待量领先 [4] - 珠海、青岛、武汉等非一线城市外籍旅客酒店预订增幅超50% [4] - 美国、韩国、日本旅客数量占比最高，澳大利亚旅客增幅达1.5倍 [4] - 240小时过境免签、离境退税"即买即退"等政策显著降低入境门槛 [5] 入境游地域分布 - 苏州、湖州、佛山等城市进入"五一"入境游前二十名 [5] - 成渝、云贵凭借航线密集度与旅游资源成为区域性入境枢纽 [5] - 外国游客开始探索县城，推动"小城国际化" [5] 入境游体验升级 - 外国游客旅行需求从观光向深度体验转型，参与农耕活动和文化体验 [5] - 成都川菜烹饪课程吸引大量海外美食爱好者，带动当地美食体验品类订单提升 [5] - "当地美食体验"玩乐品类订单量同比增长6.8倍，成为跨境文旅消费新热点 [6]

关税政策对电影行业影响 - 美国总统特朗普宣布将对所有在国外制作进入美国的电影征收100%关税 [1] - 特朗普认为美国电影业正在消亡 其他国家通过激励措施吸引美国电影制作人离开 [1] - 该政策旨在促使电影制作回归美国本土 特朗普称好莱坞正遭受重创 [1] 钢铝关税对欧盟钢铁行业影响 - 美国3月12日起对进口钢铝征收25%关税 欧盟钢铁出口受冲击 [1] - 欧盟对美钢铁出口量减少100万吨 造成约20亿欧元损失 [1] - 美国钢铁用户将面临25%成本增加 因国内无法生产所有级别产品 [1] 日本对美债政策表态 - 日本财务大臣明确表示不会利用美债作为对美贸易谈判工具 [2] - 日本否认将出售美国国债作为谈判筹码的可能性 [2] 美国政府机构人员变动 - 美国农业部超过1.5万名员工接受自愿离职计划 占总劳动力15% [3] - 特朗普政府通过提供数月工资和福利来缩减联邦机构规模 [3]