创新浮动费率基金

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★首批创新浮动费率基金本周开抢 众多产品细节曝光
证券时报· 2025-07-03 09:56
创新浮动费率基金获批及发行 - 首批创新浮动费率基金于5月27日起陆续开启发行 6月结束募集 基金公司派出长期业绩稳健的基金经理 [1] - 浮动管理费基金改革是优化主动权益类基金 督促行业经营模式转变的有力途径 以投资者回报为导向的形式升级 [1] - 从《行动方案》落地到产品获批仅用16天 首批26只产品节奏高效 [1] 浮动费率设计细节 - 管理费根据持有期限与年化收益率确定 持有不足1年按1.20%年费率 满1年后分三档:超额收益>6%且正收益按1.50% 超额≤-3%按0.60% 其他按1.20% [2] - 管理费升降档非对称设计 升档幅度25%小于降档50% 更强调投资者利益保护 [2] - 费率浮动机制促使投资端提升把握市场周期能力 控制产品波动 形成共赢局面 [3] 基金经理阵容 - 基金公司派出投研部门领导挂帅 包括广发王明旭 富国孙彬 华安栾超 天弘贾腾 宏利孟杰等 [4] - 新锐绩优基金经理加入 如银华王晓川 汇添富卞正 交银黄鼎 易方达刘健维 博时田俊维等 [4] - 招商朱红裕 景顺长城农冰立 兴证全球陈聪 大成杜聪等或也将现身首批阵容 [4] 募集规模与投资者回报 - 募集上限设置差异大 广发价值稳进80亿元最高 东方红核心价值20亿元最低 多数集中在30-50亿元 [6] - 多家公司内部预期目标约10亿元 不盲目拼首发规模 重视长期投资者持有体验 [6] - 部分公司采用发起式基金或自购方式绑定利益 如中欧大盘智选混合发起资金不低于1000万元且持有3年 [7] 行业影响与公司准备 - 浮动费率产品是公募费率改革重要实践 未来可能常态化发行 [6] - 交银施罗德2023年已参与试点 积累组合管理 投研转化和风险约束经验 [5] - 汇添富将规则化纳入投资全流程 优化考核机制 强化业绩基准功能 [4]
创新浮动费率基金“火”了,公募真金白银抢筹
环球网· 2025-06-05 10:36
创新浮动费率基金市场动态 - 当前市场有19只创新浮动费率基金在售,涉及天弘基金、博时基金、兴证全球基金等多家知名基金公司 [1] - 兴证全球基金运用2000万元自有资金认购旗下兴证全球合熙混合基金,承诺持有期限不低于3年 [3] - 博时基金、天弘基金分别宣布运用1000万元自有资金自购旗下权益类浮动费率基金 [3] - 东方红资管、中欧基金等头部机构也相继加入自购行列 [3] 行业趋势与信号 - 基金公司及基金经理的集体自购行为向市场传递对产品长期价值的坚定信心 [3] - 监管层推动的浮动费率改革已从政策框架进入市场实操阶段 [3] - 业内认为自购或将成为未来行业"新常态",头部机构将加速布局此类产品 [3] - 行业正向"以投资者利益为本"的更健康模式转型 [3] 浮动费率机制特点 - 管理费将随基金业绩和投资者持有期限浮动 [3] - 机制旨在激励基金经理追求长期稳健回报 [3] - 鼓励投资者长期持有,更好匹配投资者实际收益 [3] 行业面临的挑战 - 浮动费率产品对基金公司运营管理能力和数据处理系统提出更高要求 [4] - 需要升级改造原有估值核算系统以适应精细化费率计算 [4] - 基金经理需努力平滑业绩波动以稳定基金净值表现 [4] - 新模式对基金公司现金流管理带来复杂性,需预留部分高于基准费率的部分 [4] 行业意义与展望 - 创新浮动费率基金的推出是公募基金行业发展的里程碑事件 [4] - 不仅是对传统盈利模式的重大革新 [4] - 更是行业回归本源、以投资者利益为中心的积极探索 [4] - 未来随着更多产品推出和市场适应,这一模式演变值得关注 [4]
创新浮动费率基金火热在售 公募管理人接连自购
证券时报· 2025-06-05 01:35
创新浮动费率基金发行动态 - 当前市场有19只创新浮动费率基金在售 多家基金公司以自有资金认购 包括天弘基金 博时基金 兴证全球基金等 [1] - 兴证全球基金拟用2000万元自有资金认购旗下兴证全球合熙混合基金 承诺持有期限不低于3年 该产品是首批创新浮动费率基金中唯一发起式基金 [1] - 博时基金拟各投入1000万元自购旗下博时卓睿成长(浮动费率)和博时卓越优选混合 天弘基金拟出资1000万认购天弘品质价值混合 基金经理同步自购 [1] - 东方红资管 中欧基金等机构也宣布自购旗下创新浮动费率产品 形成发行与自购联动模式 [1] 行业转型信号 - 基金公司通过自有资金投入传递对产品长期价值的信心 同时显示监管层推动的浮动费率改革已进入实操阶段 [1] - 头部机构可能加速布局此类产品 推动行业向"以投资者利益为本"转型 自购或成为行业常态 [1] 产品运营挑战 - 创新浮动费率基金无封闭期 需按买入卖出时点计算管理费 要求基金经理保持收益差额稳定 部分基金经理采用80%仓位跟踪基准+20%增强策略 [2] - 与传统固定费率产品不同 需实时跟踪每笔份额持有期限与收益 赎回时精准计算管理费 对基金公司数据系统和运营能力提出更高要求 [2] 财务系统影响 - 基金公司需升级原有估值核算系统以适应新产品 因管理费计提方式改变(赎回时确认) [3] - 新模式影响基金公司现金流 需为0.6%以上的浮动管理费部分提前预留资金 [3]
5.29犀牛财经早报:首批创新浮动费率基金开售 希音伦敦IPO受挫后转战香港
犀牛财经· 2025-05-29 09:37
北证50行情与基金动态 - 多只北证50成份指数基金暂停大额申购以控制资金流入规模维护市场平稳截至5月28日北证50指数年内累计涨幅达34.67%5月内上涨3.54% [1] - 公募基金密集自购新发产品投向新发基金以彰显市场信心自购成为权益市场波动加剧下的重要托底工具 [1] - 首批26只创新浮动费率基金中16只进入发行期拟任基金经理过往业绩成为关注焦点其中7位年化回报超10%广发价值稳进拟任基金经理王明旭年化回报13.27% [1] 医药与科创债市场 - 医药主题基金回暖创新药领域受关注基金经理看好医药板块投资机会 [2] - 科创债20天发行超3000亿元银行类机构贡献突出二级市场基础设施日益完善吸引机构投资者配置 [2] 险资与科技突破 - 保险资金长期投资试点扩围新增多家中小险企参与模式创新 [3] - 沙特研究团队研发最快量子随机数生成器速度超其他近千倍将应用于医疗金融国防等领域 [3] 航天与AI技术 - 天问二号探测器发射成功将对小行星2016HO3探测取样并返回地球 [4] - DeepSeek开源R1最新0528版本性能媲美OpenAI o3模型 [4] 科技公司与财报 - 苹果计划全面重命名操作系统拟用年份代替版本号 [5] - 马斯克试图阻止OpenAI在中东的大型AI数据中心交易 [5] - 英伟达第一财季营收441亿美元同比增长69%净利润187.8亿美元同比增长26%预计第二财季收入450亿美元 [5] 企业动态与市场表现 - 希音伦敦IPO受挫后转战香港拟年内提交招股书估值从660亿美元下调至500亿美元 [6] - 比亚迪回应山东经销商爆雷称其盲目扩张加杠杆运营已进行纾困支持 [6] - 友阿股份拟15.8亿元收购尚阳通100%股权交易价较投后估值折让近70% [7] - 嘉应制药因涉嫌信息披露违法违规遭证监会立案 [7] - 美股三大股指集体收跌道指跌0.58%标普500跌0.56%纳指跌0.51%芯片股拖累大盘 [7][8]
中泰证券60亿元定增获受理;科创债20天发行超3000亿元
每日经济新闻· 2025-05-29 08:44
中泰证券60亿元定增获受理 - 中泰证券60亿元定增申请获上交所受理并进入审核阶段 [1] - 5月以来已有南京证券、天风证券、中泰证券三家券商定增取得进展 [1] - 监管层鼓励券商走资本节约型、高质量发展路线 未全面放开再融资 [1] - 券商资本金壮大后将更好服务实体经济 [1] 首批创新浮动费率基金开售 - 首批26只浮动费率基金中16只进入发行期 [2] - 广发价值稳进拟任基金经理王明旭年化回报达13.27% 任职总回报127.92% [2] - 浮动费率基金设计推动公募基金行业高质量发展 [2] 北证50成份指数基金限购 - 工银北证50成份指数基金暂停大额申购 单日限购5万元 年内收益率31.3% [3] - 东财北证50指数发起式基金限购20万元 [3] - 中欧北证50成份指数发起式基金限购5万元 [3] 科创债市场快速发展 - 5月7日至27日科创债发行规模达3242.42亿元 [4][5] - 金融机构发行的科创债占比65.04% 其中银行债19只、券商债22只 [4] - 国有大行与政策性银行发行规模1700亿元 占比超50% [5] - 产业类机构发行97只科创债 规模1083.42亿元 [5]
上报到获批仅用时一周,首批创新浮动费率基金今日开抢!明星经理纷纷押注
华夏时报· 2025-05-27 19:04
产品发行概况 - 5月27日中国公募基金市场首批16只创新浮动费率基金正式启动发行,从5月16日集体上报到5月23日获批仅用7天完成全流程[3][5] - 16只产品包括东方红核心价值A、富国均衡配置A、嘉实成长共赢A等,认购截止日期集中在6月中下旬,募集天数平均30天左右[1][5][7] - 广发价值稳进A设置最高募集规模80亿元,其他6只产品平均募集上限41亿元,9只产品未设募集上限[7] 费率机制创新 - 管理费率首次细化至"单客户、单份额"维度,设置三档费率:基准档1.2%、升档1.5%(超额收益>6%且正收益)、降档0.6%(超额收益≤-3%)[4][6] - 费率挂钩持有期限及业绩比较基准(沪深300/中证500等宽基指数),持有不足1年按1.2%收费,满1年后根据收益表现动态调整[6][7] - 所有产品采用现金分红而非红利再投资,简化分档费率计算复杂度[7][8] 产品设计特点 - 均为主动权益类产品,中欧大盘智选混合发起式是唯一发起式基金,管理人自购不低于1000万元且锁定3年[7] - 业绩比较基准明确锚定主流宽基指数,16只产品均为全市场选股基金[7][9] - 多家公司派出明星基金经理管理,如中欧基金沈悦、华夏基金王君正等[5][7][10] 行业政策背景 - 产品发行是落实《推动公募基金高质量发展行动方案》的重要举措,旨在解决"基金赚钱基民不赚钱"问题[9] - 证监会表示将推动浮动费率产品注册常态化,鼓励更多与投资者回报挂钩的产品创新[9][10] - "一周通关"审批效率体现监管部门对公募改革的高度重视和政策支持[10]
港股基金年内业绩罕见登顶;QDII基金业绩首尾已近80个百分点丨天赐良基
每日经济新闻· 2025-05-27 07:31
创新浮动费率基金发售 - 首批创新浮动费率基金于5月27日起陆续启动发售 多数产品将于6月结束募集 [1] - 富国均衡配置计划结募时间为8月26日 其他产品结募时间集中在6月17日至6月30日 [1] - 广发价值稳进发行目标80亿元 东方红核心价值目标20亿元 其他产品目标集中在30亿元和50亿元 [1] 医药主题基金表现 - A股市场282只医药主题基金中 251只年内业绩收正 66只涨幅超20% 155只涨幅超10% [2] - 业绩分化显著 首尾基金年内业绩相差超60个百分点 涨幅居前基金重仓港股医药公司 [2] 港股主题基金业绩 - 汇添富香港优势精选基金反超北交所和人形机器人主题基金 暂夺全市场公募业绩榜首 [3] - 超1100只持有港股市值占比超20%的基金年内收益翻红 61只港股主题基金涨幅超30% [3] - 汇添富香港优势精选基金 广发成长领航一年持有 长城医药产业精选年内收益均超60% [3] QDII基金业绩分化 - 今年以来QDII基金净值平均上涨9% 汇添富香港优势精选混合A以66.44%涨幅排名首位 [4] - 工银新经济混合 富国全球健康生活主题人民币A分别以42.84%和39%涨幅排名第二、第三 [4] - 港股创新药和欧洲股市走强产品表现居前 石油QDII基金普遍出现负收益 [4] ESG公募基金规模 - 国内市场存续ESG公募基金669只 规模合计8242.32亿元 [5] - ESG基金发行对绿色金融发展有显著推动作用 形成理念、资金引导和市场完善深度联动 [5] 港股市场投资机会 - 港股成为全球表现最佳科技市场之一 南下资金为主力买入来源 全球长线资金仍在观望 [6] - 嘉实基金经理王贵重认为港股有基本面支撑和低估值优势 2025年是港股IPO大复苏之年 [6] - AI催化下科技板块呈现非线性增长可能 宏观主线为"复苏" 港股仍有较大投资机会 [6] 上一交易日ETF行情 - 沪指跌0.05% 深成指跌0.41% 创业板指跌0.8% 沪深两市成交额1.01万亿元 缩量1456亿元 [7] - 标普500ETF领涨3.22% 游戏ETF 大数据ETF表现较好 港股通汽车ETF领跌4.38% [7]
某“基金一哥”因风格漂移未获评级?
搜狐财经· 2025-05-26 17:11
基金经理动态 - 某知名"基金一哥"因风格严重漂移(将开放式基金操作得如同封闭式基金)从未获得济安评级,但未透露具体人物[1] 中国股市策略 - 高盛首席中国股票策略师刘劲津团队认为人民币汇率韧性支持对中国股市的超配立场,预计企业盈利前景改善且外资流入增强[2] 创新浮动费率基金 - 首批创新浮动费率基金于5月27日起陆续发行,多数产品将于6月结束募集[3] 信用债ETF - 信用债ETF试点开展交易所债券通用质押式回购业务即将实施,多家公募机构申报的产品符合条件将被纳入回购质押库[4] 银行股股息率 - 42家A股上市银行中超七成近12个月股息率超4%,部分银行股息率突破8%,显著高于存款及国债收益(1年期定存利率跌破1%)[5] 新基金发行 - 15只新基金同日首发,权益类基金占比超七成(以指数型为主),行业主题涵盖金融科技、互联网、制药等;债券类以混合二级债基为主[6] A股市场表现 - 沪指跌0.05%、深成指跌0.41%、创业板指跌0.80%,全市场成交额缩量1487亿元至10339亿元,近3800只个股上涨[7] - 游戏板块领涨(国泰基金游戏ETF涨2.96%),数据安全板块活跃(嘉实基金信息安全ETF涨2.32%)[7][9] - 港股汽车股回调(港股通汽车ETF跌4.38%),科技股全线回落(港股科技50ETF跌3.11%)[11] ETF行情数据 - 标普500ETF涨3.22%且溢折率达20.17%,游戏ETF华泰柏瑞年涨幅11.85%[9] - 港股通创新药ETF年涨幅31.53%,恒生创新药ETF年涨幅33.50%[11] 新基金认购信息 - 摩根30天持有债券基金认购期为5月26日至6月11日,业绩基准为中债综合全价指数[13] - 博时中证金融科技主题股票基金认购期至6月16日,跟踪中证金融科技主题指数[13] - 华安沪深300增强策略股票基金认购期为5月29日至6月13日,跟踪沪深300指数[15]
首批创新浮动费率基金明日起发售;66只医药主题基金年内涨超20%
每日经济新闻· 2025-05-26 15:09
基金市场动态 - 首批创新浮动费率基金将于5月27日起陆续发行,多数产品将于6月结束募集 [1] - 港股创新药板块走强带动医药主题基金表现,A股市场282只医药主题基金中251只年内收正,66只涨幅超20%,155只涨幅超10% [1] - 港股主题基金汇添富香港优势精选暂居全市场公募业绩榜首,超1100只港股持仓超20%的基金年内收益翻红 [1] 港股投资机会 - 嘉实基金经理王贵重认为港股基本面扎实且估值较低,南下资金是主力买入来源,全球长线资金仍在观望,预计2025年港股IPO市场将复苏 [1] - 港股科技和消费板块表现全球领先,AI催化下科技板块呈现非线性增长潜力 [1] ETF市场表现 - 市场震荡调整,沪指跌0.05%,深成指跌0.41%,创业板指跌0.8%,两市成交额1.01万亿元,较前日缩量1456亿元 [2] - 标普500ETF领涨3.22%,游戏ETF、大数据ETF涨幅居前 [2][3] - 港股通汽车ETF领跌4.38%,港股科技相关ETF全线回调 [4] ETF主题机会 - 数字经济与AIGC推动网络安全需求增长,信息安全ETF、大数据ETF等产品值得关注 [5] 新发基金信息 - 富国均衡配置混合型基金由孙彬管理,业绩基准为沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率×10% [6] - 孙彬管理的富国核心优势混合发起式A近1年51天回报25.47%,同类排名212/8557 [7] - 广发价值稳进混合型基金由王明旭管理,业绩基准为中证800指数收益率×70%+中证港股通综合指数收益率×10% [8] - 王明旭管理的广发价值优势混合近5年86天回报显著 [9]
首批创新浮动费率基金获批;年内139只基金提前结募丨天赐良基
每日经济新闻· 2025-05-26 08:46
富达基金人事变动 - CHEN SUN于5月23日新任富达基金总经理 接替代任总经理黄小薏 [1] - CHEN SUN曾担任嘉信理财香港董事总经理、嘉实国际资产管理总经理等高级管理职务 [1] - 黄小薏于2024年10月25日正式担任富达基金董事长并曾代任总经理 [1] 华夏基金股权变更 - 卡塔尔控股获证监会核准受让华夏基金10%股权(对应2380万元人民币出资) 成为第三大股东 [2] - 2022年底迈凯希金融公司受让华夏基金13 9%股权后持股比例提升至27 8% 成为第二大股东 [2] - 加拿大鲍尔集团在此前股权变更中退出直接持股 [2] ETF市场动态 - 年内新发ETF规模达1012 4亿元(133只) 远超去年同期(380 06亿元/64只) 连续七年破千亿 [3] - 权益类ETF为发行主力 124只产品规模合计785 3亿元 多只单只规模超10亿元 [3] - 年内8只ETF集中发行 单日合计规模达39 2亿元 [3] 基金募集与分红 - 年内139只基金提前结募 权益类基金占比50 36%(70只) 同比提升10 5个百分点 [4] - 公募基金年内分红总额889 7亿元(1813只/2428次) 同比增长40% 创2023年以来同期新高 [5] - 债券型基金分红占比74 92%(666 59亿元/1457只) ETF在分红超10亿元的8只基金中占5席 [6] 基金经理变动 - 吴承根因内部工作安排离任中庚价值品质一年持有期混合基金经理 仍管理另一只混合基金 [7] - 熊正寰增聘为该基金经理 拥有10年证券从业经验 曾任兴业证券分析师等职 [7] 市场行情与产品创新 - 5月23日沪指跌0 94% 沪深两市成交额1 16万亿元(环比放量529亿元) 创新药ETF领涨2 35% [8] - 首批26只创新浮动费率基金获批 设置三档管理费率(1 2%基准档/1 5%升档/0 6%降档) [9] - 获批产品由业绩老将管理 费率根据持有期表现与业绩基准对比动态调整 [9]