机构持股概况 - 截至2025年8月27日，37家机构投资者合计持有兆威机电1.20亿股，占总股本比例达49.95% [1] - 前十大机构投资者包括深圳前海兆威金融控股有限公司、香港中央结算有限公司等，合计持股比例达49.62% [1] - 前十大机构持股比例较上一季度下降4.58个百分点 [1] 公募基金持仓变动 - 4只公募基金较上季度减持，包括永赢先进制造智选混合发起A、鹏华碳中和主题混合A等，合计减持比例达1.61% [2] - 13只新披露持仓公募基金出现，主要包括南方中证1000ETF、融通新能源灵活配置混合A/B等 [2] - 44只公募基金未再披露持仓，包括华商元亨混合A、华安逆向策略混合A等 [2] 外资持仓变动 - 香港中央结算有限公司作为唯一外资机构减持，持股减少占比达0.57% [2]

机构持股情况 - 截至2025年8月21日，6家机构投资者合计持有夏厦精密4497.33万股A股股份，占公司总股本的72.54% [1] - 机构投资者包括宁波夏厦投资控股有限公司、宁波振鳞企业管理合伙企业(有限合伙)、招商银行股份有限公司-平安先进制造主题股票型发起式证券投资基金、兴业银行股份有限公司-华夏中证机器人交易型开放式指数证券投资基金、国泰君安证券股份有限公司-天弘中证机器人交易型开放式指数证券投资基金及建信睿盈灵活配置混合A [1] - 机构持股比例较上一季度下降0.47个百分点 [1] 公募基金持仓变动 - 本期华夏中证机器人ETF和天弘中证机器人ETF两家公募基金持股增加，合计增持比例达0.18% [1] - 本期新增平安先进制造主题股票发起A一家公募基金披露持仓 [1] - 国泰金马稳健回报混合A在本期未再披露持仓 [1] 外资机构持仓变动 - 摩根士丹利国际公司(MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.)和瑞银集团(UBS AG)在本期未再披露持仓 [2]

行业动态与展会信息 - 2025世界机器人大会于8月8日至12日在北京举办，主题为"让机器人更智慧 让具身体更智能"，200余家国内外企业参展，展出1500余件展品，首发新品超100款 [3] - 机器人板块经历上半年调整后迎来密集催化，资本明显涌入该领域，商业化层面如WAIC和世界机器人大会等事件推动行情 [4][5] 行业重大事件与商业化进展 - 特斯拉人形机器人Optimus于2024年7月正式亮相世界人工智能大会，2030年计划实现年产量100万台 [6] - 2025年4月北京举办世界首个人形机器人半程马拉松，20支队伍参赛；7月超过150台人形机器人同台亮相 [6] - 优必选目标2025年12月生产千台人形机器人并进入真实场景，Optimus第3版原型机计划同期推出 [6] - 宇树科技8月5日发布新一代四足机器狗，引爆机器人赛道 [6] 政策支持与地方举措 - 国家发布《具身智能产业发展三年行动方案》(2025-2027)，明确人形机器人为"颠覆性产品"，目标2027年量产突破、成本降至20万元/台以内，建设10家以上中试基地 [8][9] - 上海目标2027年具身智能核心产业规模突破500亿元，集聚100家骨干企业 [9] - 北京发放机器人消费补贴，个人最高补贴1500元，企业最高25万元 [9] - 深圳计划2027年培育10家估值超百亿的具身智能企业 [9] - 杭州建设中试基地，宇树科技CEO王兴兴出任首席科学家 [9] 资本市场表现 - 机器人ETF易方达(159530SZ)近20交易日资金净流入超15亿元，年内净流入超30亿元 [10] - 国证机器人产业指数自2025年4月10日修订后累计收益率达283%，跑赢中证机器人指数(215%)和沪深300(118%) [13][15] - 富国新材料新能源A基金今年以来收益242%，近一年收益629%，重仓机器人等领域 [16] - 平安先进制造主题股票发起A近半年收益265%，近一年收益1318%，规模增长超10亿元 [17] 行业展望 - 多重力量推动机器人产业特别是具身智能与人形机器人领域进入高速发展快车道 [19] - 机器人板块已从上半年低点反弹，目前处于密集利好消息催化期 [21]

公司调研情况 - 平安基金于7月31日调研苏试试验 通过电话会议形式进行 [1] 苏试试验经营表现 - 上半年试验设备与试验服务需求端保持良好趋势 通过市场推广力度加大 客户管理强化和项目实施加快实现业绩增长 [1] - 公司对下半年保持乐观 将继续聚焦新兴产业 推进资源整合 [1] - 毛利率下降主要因市场竞争加剧和成本压力 公司将通过技术创新和精细化管理应对 [1] - 集成电路板块处于产能爬坡阶段 毛利率受竞争和成本影响 未来将加快市场推广和产能扩充 [1] - 真空试验设备研发取得进展 宇航业务有望进一步提升 [1] - 实验室业绩差异主要由订单结构和确认端的脉冲式波动引起 [1] 行业发展趋势 - 行业呈现专业化 集约化 规模化趋势 资源向优势企业集中 [1] - 试验设备端第三方检测机构需求恢复 试验服务领域特殊行业需求良好 新能源汽车需求放缓 [1] - 资本开支将重点布局新兴行业 强化技术储备和试验服务能力 [1] 平安基金概况 - 平安基金资产管理规模6407.57亿元 在公募基金中排名20/210 [2] - 非货币公募基金规模2564.85亿元 排名23/210 [2] - 管理公募基金数量452只 排名15/210 [2] - 旗下公募基金经理59人 排名16/210 [2] - 旗下表现最佳产品平安先进制造主题股票发起A最新净值1.69 近一年增长110.26% [2] - 最新募集产品为平安中证全指自由现金流ETF联接A 集中认购期2025年7月30日至8月19日 [2]

市场整体表现 - 大盘震荡上行至3500点 科技成长板块弹性更大 [1] - 市场成交额维持在1.5万亿左右 显示活跃状态 [1] - 主动权益基金整体表现优于指数基金 涌现多只翻倍基金 [1] 翻倍基金筛选与表现 - 筛选标准为近1年业绩翻倍 剔除北交所主题基金和C类份额 [1] - 永赢先进制造智选混合发起A近1年收益133.08% 今年来45.19% [2] - 鹏华碳中和主题混合A近1年收益119.72% 今年来51.34% [2] - 诺安多策略混合A近1年收益111.87% 近3月27.12% [2] - 平安先进制造主题股票发起A近1年收益106.94% 今年来56.45% [2] - 中欧数字经济混合发起A近1年收益106.85% 单日涨幅7.02% [2][3] - 中银港股通医药混合发起A近1年收益106.19% 今年来91.36% [2] - 永赢医药创新智选混合发起A近1年收益104.47% 今年来89.57% [2] - 中航趋势领航混合发起A近1年收益103.02% 今年来39.88% [2] 中欧数字经济混合发起A深度分析 - 单日净值大涨7.02% 因英伟达H20芯片出口利好带动持仓股上涨 [3] - 前五大持仓包括中际旭创(10.18%) 胜宏科技(5.96%) 天孚通信(5.47%) [3][4][5] - 二季度新增布局AI相关个股 聚焦AI基础设施/应用/国产产业链等五大方向 [5] - 基金经理看好中国AI发展潜力 关注基础模型/核心算法/先进芯片等领域 [5] 其他翻倍基金特点 - 平安先进制造主题股票发起A基金经理有传统汽车行业背景 前十大持仓占比36.90% [6] - 中航趋势领航混合发起A重仓机器人产业 与鹏华碳中和/永赢先进制造等基金类似 [7] - 中银港股通医药/永赢医药创新专注港股创新药板块 今年表现突出 [7] - 诺安多策略混合采用微盘股量化策略 由孔宪政2023年接手后改造 [7]

半年度主动权益基金业绩竞争 - 截至5月19日，顾鑫峰管理的华夏北交所精选两年定开混合发起式以73.01%的年内收益排名第一，冷文鹏管理的中信建投北交所精选两年定开混合A以69.43%排名第二，闫思倩的鹏华碳中和主题混合A以63.09%位列第三 [1][2][3] - 4月末时鹏华碳中和主题混合A以59.12%的收益领先，但5月以来排名多次变动，竞争激烈 [1][3] - 三只基金净值持续波动，最终半年度冠军归属仍存变数 [3] 北交所主题基金表现 - 年内收益前十的主动权益基金中，北交所主题占据4席，包括华夏北交所精选（73.01%）、中信建投北交所精选（69.43%）、汇添富北交所创新精选（56.60%）和万家北交所慧选（56.53%） [3][4] - 北交所主题基金包揽当前业绩前两名，且与其他主题基金共同主导前十榜单 [3][4] 机器人主题基金表现 - 鹏华碳中和主题混合A（63.09%）、永赢先进制造智选混合发起A（54.52%）、平安先进制造主题股票发起A（53.43%）和华富科技动能混合A（49.07%）均重仓机器人板块股票 [3][4][5] - 上述基金一季度末前十大重仓股均包含减速器企业中大力德 [5] 消费主题基金表现 - 广发成长领航一年持有混合A（56.53%）和恒越匠心优选一年持有混合A（48.37%）重仓消费股，分别排名第六和第十 [4][6][8] - 广发成长领航头号重仓股为泡泡玛特（持仓市值超1500万，占净值9.74%），第二重仓为老铺黄金（市值超1000万，占比6.38%） [7] - 恒越匠心优选同样重仓泡泡玛特（市值超1200万，占比10.79%）和老铺黄金（市值超800万，占比7.38%） [9]

普通股票型基金业绩表现 - 前4月999只普通股票型基金中555只上涨占比55% 25只涨幅超20% [1] - 平安先进制造主题股票发起A/C以52.59%/52.29%领涨 重仓恒立液压等制造业个股 [1] - 中银大健康股票A/C涨幅41.72%/41.53% 重仓恒瑞医药等医药股 [2] - 华安医药生物股票发起式A/C涨幅40.70%/40.52% 重仓三生制药等生物医药企业 [2] 医药主题基金表现突出 - 6只医药主题基金前4月涨幅均超40% 包括平安医药精选等产品 [2] - 鹏华医药科技股票A/C涨幅36.89%/36.71% 规模分别达19.49亿/8.39亿 [6] - 富国医药创新股票A/C涨幅35.03%/34.78% 中欧医疗创新规模达46.75亿 [6] - 医药基金重仓股集中在恒瑞医药、百济神州等创新药企 [2] 科技制造板块基金表现分化 - 国联安科技动力股票下跌17.45%垫底 重仓芯片和消费电子个股 [3] - 财通集成电路产业股票A/C下跌14.80%/15.02% 广发高端制造跌14.70% [4] - 嘉实前沿科技沪港深股票A涨幅22.22% 规模19.34亿 [6] - 科技基金重仓方向包括芯片、新能源车等细分领域 [3][4] 基金规模与业绩关系 - 广发医疗保健股票A规模52.37亿 涨幅10.72% [8] - 华夏能源革新股票规模82.58亿 跌幅6.88% [8] - 景顺长城环保优势股票规模27.81亿 涨幅12.49% [7] - 中小规模医药基金表现优异 如华安医药生物规模不足1亿 [2][6] 基金经理背景 - 平安先进制造基金经理张荫先具有汽车和证券研究背景 [1] - 中银大健康基金经理郑宁曾任泰康资管医药研究组长 [2] - 国联安科技动力基金经理潘明有11年科技领域投资经验 [3] - 多数绩优基金经理具备相关行业研究背景 [1][2][3]

公募基金行业格局 - 截至2025年4月25日国内公募基金公司数量达200家万亿规模俱乐部成员包括易方达华夏广发南方天弘富国嘉实共7家 [1] - 公募基金资产规模TOP20门槛为6000亿元易方达以1991964亿元居首华夏1892389亿元次之广发1381435亿元第三 [2] - 非货规模TOP20前五名为易方达136万亿华夏119万亿广发079万亿富国07万亿嘉实069万亿 [3] 非货资产与总资产结构 - 华泰柏瑞景顺长城非货规模排名显著高于总资产排名分别跃居第8和第12而平安基金掉出非货TOP20 [3] - 非货规模占比前五的基金公司为华泰柏瑞9015%景顺长城7014%永赢6911%易方达6821%嘉实6751% [6] - TOP20基金公司非货占比均超50%未上榜公司非货资产普遍不足总资产一半 [7] 头部基金产品业绩表现 - 近6月涨幅TOP20中永赢先进制造智选混合A以9374%居首鹏华碳中和主题混合A8767%第二华夏北交所精选6442%第三 [9] - 业绩领先产品主要聚焦五大方向：人工智能/机器人北交所黄金QDII港股大健康医疗 [10][13] - 人工智能主题基金如鹏华碳中和前十大重仓股均为人形机器人概念股 [10] 市场热点投资方向 - 北交所主题基金如大成北交所两年定开混合A近6月涨幅2891% [13] - 黄金ETF产品如博时黄金D涨幅2602%建信上海金ETF联接A2596% [13] - QDII港股基金如南方香港成长灵活配置混合涨幅3121% [13]