地块基本情况 - 宗地代码为440311201007GB00106 [2] - 宗地号为A628-0045 [2] - 土地位置位于光明区马田街道 [2] - 土地用途为普通工业用地 [2] - 土地面积达69,986.43平方米 [1] - 土地使用年限为30年 [1] 交易细节 - 公司以人民币60,400,000元成功竞得地块使用权 [1] - 竞拍资金来源于自有资金或自筹资金 [1] - 交易不构成关联交易或重大资产重组 [1] - 签署成交确认书深土交成〔2025〕29号 [1][2] 战略规划 - 竞拍目的为满足智能产业基地项目建设需求 [1] - 项目符合公司发展战略规划 [1] - 基地建成后公司将整体迁移至新址 [1] - 现有厂区将配合光明区政府完成收回工作 [1] 政策契合度 - 地块用途符合深圳市第十三条"医药"产业政策要求 [1] - 项目涉及新药开发与产业化领域 [1] - 涵盖创新药、儿童药、罕见病用药等细分领域 [1] - 包括疫苗、抗体药物、基因治疗等生物医药方向 [1]

公司股权激励计划概述 - 复星医药推出2025年A股股票期权激励计划，拟授予A股期权上限5,726,100份，对应标的股份上限5,726,100股，占公司股份总数的0.2144% [1][4] - 激励工具为A股期权，股份来源为公司从二级市场回购的A股库存股份 [1][4] - 计划包含首次授予4,580,900份（占期权总量80%）和预留授予1,145,200份（占20%） [1][4] 激励对象范围 - 激励对象包括公司执行董事、职工董事、高级管理人员、中层管理人员及核心骨干人员，总人数不超过201人，占集团在册员工总数的0.50% [5][6] - 预留授予对象需在计划通过后12个月内确定，超期未明确则预留期权失效 [6] - 激励对象需与公司或子公司签署劳动合同，且不包括独立非执行董事及大股东 [5][6] 行权价格与财务数据 - 首次授予行权价格为27.93元/股，依据公告日前1个交易日A股交易均价设定 [10] - 公司2024年营业收入410.67亿元，归母净利润27.70亿元；总资产1,174.61亿元，净资产472.61亿元 [2] - 基本每股收益2024年为1.04元/股，加权平均净资产收益率5.90% [2] 行权安排与考核机制 - 计划有效期最长60个月，等待期分12/24/36个月三阶段，行权比例分别为33%/33%/34% [11] - 行权条件包括集团层面业绩考核（归母净利润和创新药品收入）及个人绩效考核 [14][18] - 归母净利润考核目标值2025-2027年分别为33.2亿元/39.6亿元/47.7亿元，权重60% [15][17] 会计处理与成本影响 - 采用Black-Scholes模型测算期权公允价值，首次授予4,580,900份总费用预计1,214万元 [29] - 费用将在2025-2028年分期摊销，2025年预计摊销152万元，2026年摊销608万元 [30] - 计划成本对净利润影响有限，预计激励作用带来的业绩提升将高于费用增加 [30][31] 公司治理与股本结构 - 截至2025年8月22日，公司总股本2,670,429,325股，其中A股2,118,488,825股，H股551,940,500股 [2] - 董事会由12名董事组成，含4名执行董事、3名非执行董事、4名独立非执行董事 [2] - 计划须经股东会批准及联交所认可后方可实施，相关董事在表决时需回避 [1][8]

公司资本运作 - 东阳光长江药业于7月29日在香港联交所完成最后一个交易日，计划8月7日以"东阳光药"为主体登陆香港联交所主板 [1] - 公司采用"H股吸收合并私有化+介绍上市"的创新模式，成为港交所首例此类案例 [1] - 东阳光药通过吸收合并港股上市子公司东阳光长江药业实现整体上市，向小股东发行H股换取其持有的东阳光长江药业股份 [1] - 吸收合并完成后，东阳光药通过介绍方式实现上市 [1] 资本运作意义 - 该创新模式打破了传统资本运作时间壁垒，降低了资金摩擦成本 [1] - 实现了资源整合与资本升级的有效衔接 [1] - 保障了股东权益，为产业整合与国际化发展提供了可借鉴范例 [1] - 响应了国家"优化资本市场结构"的决策部署 [1] 公司发展战略 - 赴港上市后将获得长线资本支持，推动产业升级 [2] - 将东阳光药研发能力与东阳光长江药业全国销售网络形成合力 [2] - 打造"研发—生产—销售"闭环的全球化运营平台 [2] 公司业务概况 - 从事药物研发、生产和商业化，专注创新药领域 [2] - 业务涵盖改良型新药、仿制药和生物类似药 [2] - 战略聚焦感染、慢病和肿瘤等治疗领域 [2] - 拥有成熟且良性循环的商业模式 [2] - 以创新、国际化、可持续为发展理念 [2] - 目标成为国际一流创新药企 [2]

资本运作创新 - 东阳光长江药业完成港股市场首例"H股吸收合并私有化+介绍上市"的创新资本运作，将于8月7日以"东阳光药"(06887)为主体登陆港交所主板 [1] - 公司通过吸收合并港股上市子公司东阳光长江药业实现整体上市，拟上市主体东阳光药提交H股上市申请，向其控股子公司小股东发行H股换取所持股份 [1] - 该模式打破传统资本运作时间壁垒，降低资金摩擦成本，实现资源整合与资本升级衔接，有效保证股东权益 [1] 战略发展 - 赴港上市后公司将获得长线资本支持，有望实现一体化驱动完成产业升级 [1] - 公司研发能力、研发管线将与东阳光长江药业覆盖全国的销售网络形成合力，打造"研发——生产——销售"闭环 [1] - 公司战略聚焦感染、慢病和肿瘤等治疗领域，拥有成熟且良性循环的商业模式 [2] 公司定位 - 公司是综合性制药企业，专注创新药，涉及改良型新药、仿制药和生物类似药 [2] - 秉承创新、国际化、可持续理念，以自主研发为驱动 [2] - 正朝着国际一流创新药企的目标迈进 [2]

资本运作模式 - 公司完成港股市场首例H股吸收合并私有化加介绍上市创新资本运作 [1] - 通过向控股子公司小股东发行H股换取其所持股份实现吸收合并 [1] - 吸收合并后以介绍方式登陆港交所主板 股票代码06887 HK [1] 运作效果与意义 - 打破传统资本运作时间壁垒并降低收购资金摩擦成本 [1] - 实现资源整合与资本升级衔接并有效保证股东权益 [1] - 为产业整合与国际化发展提供可借鉴范例 [1] 上市后战略规划 - 获得长线资本支持并有望实现一体化驱动产业升级 [1] - 研发能力与覆盖全国的销售网络形成研发生产销售闭环 [1] - 打造全球化运营平台 [1] 公司业务定位 - 从事药物研发生产和商业化的综合性制药企业 [2] - 专注创新药涉及改良型新药仿制药和生物类似药 [2] - 战略聚焦感染慢病和肿瘤等治疗领域 [2] 发展理念与目标 - 秉承创新国际化和可持续理念 [2] - 以自主研发为驱动拥有成熟良性循环商业模式 [2] - 朝着国际一流创新药企目标迈进 [2]

资本运作模式 - 东阳光长江药业完成港股市场首例"H股吸收合并私有化+介绍上市"创新资本运作 将于8月7日以"东阳光药"(06887 HK)为主体登陆港交所主板 [1] - 上市不涉及新股发行与募资 通过吸收合并港股子公司东阳光长江药业实现整体上市 向小股东发行H股换取其持有的子公司股份 [1] - 该模式打破传统资本运作时间壁垒 降低收购资金摩擦成本 实现资源整合与资本升级衔接 [1] 战略意义 - 创新资本运作方式为产业整合与国际化发展提供可借鉴范例 响应国家"优化资本市场结构"决策部署 [1] - 上市后公司将获得长线资本支持 研发能力与销售网络形成合力 构建"研发-生产-销售"闭环 打造全球化运营平台 [1] 公司业务定位 - 综合性制药企业专注创新药 涉及改良型新药 仿制药和生物类似药 战略聚焦感染 慢病和肿瘤治疗领域 [2] - 以自主研发为驱动 拥有成熟且良性循环的商业模式 目标成为国际一流创新药企 [2]