业绩说明会概况 - 科博达技术股份有限公司于2025年12月5日通过网络互动方式召开了2025年第三季度业绩说明会 [1] - 公司董事长兼总裁、董事会秘书、财务负责人及独立董事出席了会议并与投资者进行了交流 [2] 全球化布局进展 - 公司为满足全球性主机厂“全球布局、本地化供应”的要求，持续推进海外生产基地建设 [3] - 日本工厂已于2023年设立并正式投产 [3] - 捷克项目公司于2024年8月完成交割及商业登记注册，欧洲基地建设取得关键进展 [3] - 捷克工厂已完成多条产线的规划设计、设备铺设与调试，并已接待多家全球主机客户现场调研，且已实现部分核心产品试生产 [3] 客户结构与业务构成 - 2025年前三季度，公司前五大终端客户合计贡献营收占比为61.30%，其他客户占比38.70% [4] - 前五大终端客户包括德国大众、一汽集团、上汽大众、理想汽车及蔚来汽车，其中蔚来汽车相关营收占比显著提升 [4] - 2025年前三季度，公司商用车业务营收占比不足15% [5] 费用管控与成本 - 2025年前三季度，公司QS费用（推测为质量或索赔相关费用）实现同比57%的下降，费用管控成效显著 [6] 车灯控制器业务 - 科博达是全球灯控领域的龙头企业，相关产品已覆盖大众、宝马、福特、雷诺、日产、理想、蔚来等超过30家全球知名主机厂商 [7] - 公司已获得大众集团第五代灯控项目及宝马CCE平台灯控项目定点，巩固了市场地位并为长期发展注入稳定性 [7][8] - 未来将在深耕现有客户基础上，投入资源寻求对白点客户（新客户）的突破 [8] 智能科技业务 - 科博达智能科技聚焦汽车智能化，已为多家全球主流品牌车企成功开发高性价比的汽车中央计算平台和智驾域控产品 [8] - 相关定点项目生命周期销售额预计超过200亿元 [8] - 其中，国内两家主流品牌车企的相关产品已实现规模化量产 [8] Efuse产品 - 公司Efuse产品已获得极氪、理想、奔驰、大众、福特等客户的产品定点，覆盖自主品牌及国际知名品牌，市场认可度较高 [8] USB产品 - 2025年前三季度，公司USB产品营收同比增幅已超过20%，实现了稳健增长 [8] - 2025年全年USB收入情况将取决于下游市场需求的实际释放节奏 [8] 可转债发行 - 公司独立董事认为，公司具备可转债发行主体资格，发行资质合法合规 [9] - 本次可转债发行方案的条款设置符合监管要求与行业惯例，募集资金投向具备充分合理性，整体方案合法合规且具备商业合理性 [9]

2025年第三季度财务表现 - 2025年第三季度实现收入5.68亿元，同比增长7.24%，归母净利润1.10亿元，同比增长13.39%，扣非归母净利润0.98亿元，同比增长12.98% [1][2] - 2025年第三季度毛利率为35.59%，同比提升3.81个百分点，净利率为24.01%，同比提升4.45个百分点 [2] - 2025年前三季度累计实现收入16.66亿元，同比增长7.05%，归母净利润3.31亿元，同比增长7.80%，毛利率34.15%，净利率23.06% [2] 管理层增持与公司现金状况 - 公司实际控制人、董事长兼总经理付红玲女士计划在6个月内增持公司股份，增持金额为1,000万至2,000万元 [1][3] - 截至2025年9月30日，公司账面现金约为19亿元 [2] 与辰致集团（长安汽车）的合资合作 - 公司与辰致集团成立合资公司，注册资本4.02亿元，公司持股30%，业务范围涵盖智驾域控、动力域控等多类汽车域控制器产品 [4] - 合资公司产品单车价值量达数千至上万元，相比公司传统智能电源控制器（单车价值约60-70元）大幅提升 [4] - 公司除获取投资收益外，还将向合资公司供应PCBA等核心零部件，有望将雨刮系统、充电枪等业务加速导入长安汽车体系 [4] 氮氧传感器业务前景 - 随着欧七和国七排放标准实施，氮氧传感器市场将迎来明显扩容，公司有望占据可观市场份额 [1][4] - 公司已掌握核心芯片开发与控制系统算法，产品通过戴姆勒、依维柯等国际车企供应商审核，并向玉柴、潍柴等国内头部发动机制造商稳定供货 [4][5] - 公司计划向颗粒物传感器、氧传感器等多品类延伸，贡献新的增长点 [5] 其他成长性业务进展 - 雨刮系统业务已累计获得20余个智能雨刮系统项目定点，覆盖比亚迪、长安、奇瑞等核心客户，进入加速发展期 [6][7] - 新能源汽车高压连接部件已大批量配套博世、法雷奥、华为等头部客户，高压连接器批量交付徐工动力、博世 [7] - 微特电机控制器产品通过系统集成商切入比亚迪、赛力斯、小米汽车等主流新能源车企，实现批量供货 [7] - 功率半导体业务中，Press fit、TVS二极管等产品份额持续增长 [7] 新兴领域布局 - 公司将机器人作为战略重心，在注塑、电机控制、传感器等方向具备核心技术，重点发力关节模组、传感器及材料轻量化方向 [8]

融资方案概述 - 公司计划向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过149,074万元 [2] - 募集资金净额将用于五大项目，包括产能扩建、技术研发及补充流动资金 [2] - 若实际募集资金不足，不足部分将通过自筹资金解决，并可在不改变投资前提下调整投入顺序和金额 [2] 募集资金具体用途 - 汽车中央计算平台与智驾域控产品产能扩建项目拟投入募集资金38,691.00万元，项目总投资45,725.91万元 [2][3] - 安徽汽车电子基地建设（二期）及产能扩建项目拟投入募集资金29,990.00万元，项目总投资38,089.55万元 [2][4] - 浙江汽车电子产品产能扩建项目拟投入募集资金34,430.00万元，项目总投资42,852.28万元 [2][5] - 总部技术研发及信息化建设项目拟投入募集资金10,963.00万元，项目总投资18,484.80万元 [2][6] - 拟使用35,000万元募集资金补充流动资金 [2] 产能扩建项目战略意义 - 汽车中央计算平台和智驾域控项目旨在缓解产能瓶颈，满足下游客户需求，并与现有照明控制、电机控制产品形成协同效应 [3] - 安徽基地建设项目旨在支撑其作为国内第二大生产基地的定位，承接新品产业化，就近为周边大型车企提供配套服务 [4] - 浙江产能扩建项目旨在通过新建厂房、升级设备来扩大生产规模，缓解产能瓶颈，同时进行技术升级和开拓新产品 [5] 研发与信息化建设重点 - 总部研发项目资金将用于软硬件购置、系统开发及实验中心优化，重点构建E-fuse、DCDC、中央计算平台等前沿产品的测试检测能力 [6] - 信息化建设旨在通过ERP、CRM、PLM等系统实现生产活动高效监测、内外部资源调度优化，并提升供应链响应速度和抗风险能力 [6]

融资方案核心信息 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过14.9亿元人民币 [2] - 这是公司自2019年上市以来首次推出的再融资方案 [2] - 募集资金在扣除发行费用后将用于多个产能扩建及研发项目 [2] 财务业绩表现 - 公司营业总收入从2022年的33.84亿元增长至2024年的59.68亿元 [3] - 公司归母净利润从2022年的4.5亿元增长至2024年的7.72亿元 [3] - 2025年上半年公司实现营业总收入30.47亿元，归母净利润4.51亿元 [3] 募投项目具体规划 - 智能科技公司汽车中央计算平台与智驾域控产品产能扩建项目拟投入募集资金3.87亿元，为投入最高的项目 [3] - 安徽汽车电子公司基地建设（二期）及汽车电子产品产能扩建项目旨在提升照明控制、电机控制等核心产品产能 [4] - 浙江工业公司汽车电子产品产能扩建项目将通过新建厂房、改造车间及购置先进设备来扩大生产规模 [4] - 总部技术研发及信息化建设项目将部分资金用于补充流动性 [2] 战略布局与业务协同 - 切入中央计算平台和智驾域控领域有助于提高单车配套价值量，并与现有照明控制、电机控制等产品形成协同效应 [4] - 安徽基地已被明确为国内第二大生产基地，旨在更高效服务周边车企客户、把握产品迭代机遇 [4] - 子公司科博达智能科技已为多家全球主流品牌车企开发相关产品，定点客户覆盖4家主流品牌车企 [3] - 国内两家主流品牌车企的相关产品已实现规模化量产，定点项目生命周期销售额预计超200亿元 [3] 市场前景与竞争优势 - 中央计算平台和智驾域控是AI技术在汽车智能化领域的重要应用载体 [3] - 募投项目符合国家相关产业政策和公司整体战略方向，有利于巩固和发展行业竞争优势 [5] - 产能扩建能缓解公司产能瓶颈，满足日益增长的市场需求，并推动公司实现智能化战略转型 [5]

定增 - 科博达拟定增募资不超过14.91亿元，用于智驾域控产品产能扩建等项目 [1] 回购 - 腾龙股份拟回购注销29158股股份 [2] 对外投资与日常经营 - 精工钢构签约沙特奇迪亚文化艺术中心项目，分包合同金额为6.5亿沙特里亚尔 [3] - 新莱应材全资子公司拟20亿元投建半导体核心零部件项目 [4] - 钢研高纳控股子公司拟在沙特阿拉伯投资设立全资子公司并新建产业基地，项目总投资不超过1.38亿元 [4] - 川发龙蟒全资子公司拟在四川省绵竹市投资3.66亿元建设"10万吨/年磷酸二氢锂项目" [4] - 融发核电一级全资子公司签订两份《Ф900型铰链梁配件买卖合同》，合同金额合计为1.26亿元 [4] 业绩变动 - 友发集团第三季度净利润为2.15亿元，同比增长2320.53% [5] - 宜安科技第三季度净利润为1902.73万元，同比增长10957.08% [6] - 晶瑞电材第三季度净利润5861.50万元，同比增长939% [6] - 特一药业第三季度净利润为2720.94万元，同比增长719.47% [6] - 赫美集团第三季度净利润6174.91万元，同比增长706%，能源销售大幅增加 [6] - 生益电子预计前三季度净利润10.74亿元到11.54亿元，同比增加476%-519% [6] - 臻镭科技第三季度净利润为3864.39万元，同比增长337.49% [6] - 洁雅股份第三季度净利润3531.94万元，同比增长336.33% [6] - 广康生化第三季度净利润为583.45万元，同比增长236.87% [6] - 东威科技第三季度净利润4286.42万元，同比增长236.93% [6] - 万马股份第三季度净利润为1.61亿元，同比增长227.70% [6] - 飞天诚信第三季度净利润为432万元，同比增长167.00% [6] - 宝丰能源第三季度净利润32.32亿元，同比增长162% [6] - 派能科技第三季度净利润3393.97万元，同比增长94%，工商业储能及钠电等业务快速增长 [7] - 川发龙蟒第三季度净利润为1.98亿元，同比增长50.91% [8] - 中威电子第三季度净利润亏损423.51万元，同比减亏63.98% [9] - 拓维信息第三季度净利润2604.32万元，同比增长239.19% [10]

融资方案 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过14.91亿元[1] 资金投向 - 募集资金净额将投资于科博达智能科技(安徽)有限公司汽车中央计算平台与智驾域控产品产能扩建项目[1] - 募集资金净额将投资于科博达(安徽)汽车电子有限公司基地建设(二期)及汽车电子产品产能扩建项目[1] - 募集资金净额将投资于浙江科博达工业有限公司汽车电子产品产能扩建项目[1] - 募集资金净额将投资于科博达技术股份有限公司总部技术研发及信息化建设项目[1] - 部分募集资金将用于补充流动资金[1]

融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过14.91亿元 [1] 资金投向 - 募集资金净额将投资于科博达智能科技(安徽)有限公司汽车中央计算平台与智驾域控产品产能扩建项目 [1] - 募集资金净额将投资于科博达(安徽)汽车电子有限公司基地建设(二期)及汽车电子产品产能扩建项目 [1] - 募集资金净额将投资于浙江科博达工业有限公司汽车电子产品产能扩建项目 [1] - 募集资金净额将投资于科博达技术股份有限公司总部技术研发及信息化建设项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

融资方案 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金不超过14.91亿元 [1] 资金用途 - 募集资金扣除发行费用后将用于汽车中央计算平台与智驾域控产品产能扩建项目 [1] - 资金将用于汽车电子基地建设二期及汽车电子产品产能扩建项目 [1] - 资金将用于浙江汽车电子产品产能扩建项目 [1] - 资金将用于总部技术研发及信息化建设项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

发行方案核心信息 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过14.91亿元（含14.91亿元）[1] - 募集资金净额在扣除发行费用后用于指定投资项目[1] 募集资金投向项目 - 投资于科博达智能科技（安徽）有限公司汽车中央计算平台与智驾域控产品产能扩建项目[1] - 投资于科博达（安徽）汽车电子有限公司基地建设（二期）及汽车电子产品产能扩建项目[1] - 投资于浙江科博达工业有限公司汽车电子产品产能扩建项目[1] - 投资于科博达技术股份有限公司总部技术研发及信息化建设项目[1] - 部分募集资金将用于补充流动资金[1]

公司业务进展 - 近期新获两家头部品牌主机厂客户的汽车智能化项目定点 在全球范围内提供包括集成了智能驾驶 智能网联和智能座舱的中央计算单元 智能网联等产品[2] - 项目预计全生命周期订单总金额约150亿元 计划从2027年开始量产[2] - 与高通 地平线 黑芝麻智能 华为等形成合作伙伴关系 同时对舱驾融合 行泊一体 车联网等产品前瞻布局[3] 技术研发与产品 - 推出基于不同芯片平台的智驾域控产品以适配全球不同市场和车型需求[3] - 战略投资智能辅助驾驶芯片公司并基于该芯片平台开发高阶智能辅助驾驶域控制器 相关芯片已成功点亮并上车测试[3] - 正积极研究探索光模块在汽车上的应用以满足高阶智能驾驶和车载高速互联的数据传输需求[3] 市场地位与客户 - 成为全球智驾头部阵营重要角色 接连斩获多家头部汽车品牌中央计算单元和智能网联等汽车智能化产品全球订单[2] - 汽车智能化业务主要客户包括知名头部车企和造车新势力[2] - 具备Local for Local全球化布局优势 能服务中国车企智能化升级并将中国市场先进技术和产品向海外车企赋能[2] 行业环境 - 智驾平权概念兴起 国产智驾芯片迎来更多发展机会[3] - 国家积极鼓励推进智能网联汽车准入和上路通行试点 有条件批准L3级车型生产准入[3] - 智驾渗透率持续提升 有望在市场变化中获得更多市场机会[3]