9月全国乘用车市场回顾 整体市场表现 - 9月全国乘用车零售224.1万辆，同比增长6.3%，环比增长11.0%，创当月历史新高，较2017年9月历史最高水平高5万辆 [1] - 1-9月累计零售1700.5万辆，同比增长9.2%，市场走势符合“前低中高后平”的特征 [1] - 9月乘用车厂商批发280.3万辆创当月历史新高，同比增长12.4%，环比增长13.0% [6] - 9月乘用车生产283.8万辆，同比增长17.2%，环比增长15.7%，较2023年9月历史高点高出40万辆 [5] 促销与价格战 - 市场向“降价减少、促销平缓”方向转变，9月有23款车型降价，低于去年同期的36款 [1] - 9月新能源车促销力度为10.2%，较同期增加2.6个百分点；传统燃油车促销力度为23.9%，较同期增加1.9个百分点 [1] - 直观降价战稍显温和，但年款增配、调整车主权益等隐形优惠措施层出不穷 [3] 新能源汽车市场 - 9月新能源乘用车零售129.6万辆，同比增长15.5%，环比增长16.2%；1-9月累计零售886.6万辆，增长24.4% [8] - 9月新能源车国内零售渗透率升至57.8%，较去年同期提升5个百分点 [11] - 9月新能源车批发渗透率53.5%，其中自主品牌新能源车渗透率68.3%，豪华车为40%，主流合资品牌仅有6.6% [8] - 9月纯电动批发销量94.7万辆，同比增长32.4%；插混销量42.4万辆，同比增长8.4%；增程式批发12.9万辆，同比增长8.7% [9] 品牌格局分化 - 9月自主品牌零售150万辆，同比增长13%，市场份额达66.9%，同比增长3.6个百分点 [4] - 1-9月自主品牌零售市场份额64.8%，较去年同期增长5.9个百分点 [4] - 9月主流合资品牌零售49万辆，同比下降6%，德系品牌份额14.3%同比下降2.3个百分点，日系品牌份额11.6%同比下降1.1个百分点 [4] - 9月豪华车零售24万辆，同比下降1%，豪华品牌零售份额10.8%同比下降0.8个百分点 [4] 出口市场 - 9月乘用车出口52.8万辆，同比增长20.7%，环比增长5.7%；1-9月出口399.9万辆，同比增长12.5% [5] - 9月新能源车占出口总量40.1%，较同期增加15个百分点；自主品牌出口46.3万辆，同比增长27% [5] - 9月新能源乘用车出口21.1万辆，同比增长96.5%，占乘用车出口40.1% [12] - 1-9月自主燃油乘用车出口208万下降9%，自主新能源出口132万增长125%，新能源占自主出口38.9% [3] 库存与生产 - 9月乘用车厂商总体行业库存增长7万辆，去年同期为下降12万辆；1-9月行业总体库存下降23万辆 [7] - 9月自主品牌生产同比增长21%，合资品牌生产同比增长11%，豪华品牌生产同比增长7% [5] 重点企业与车型 - 9月新能源乘用车批发销量突破万辆的厂商达到20家，占新能源乘用车总量92.6% [14] - 比亚迪新能源车批发393,060辆，吉利汽车165,201辆，特斯拉中国90,812辆，长安汽车90,072辆 [14] - 9月乘用车批发销量超两万辆的车型有25个，其中新能源车型占13个 [10] 10月市场展望与行业动态 10月市场预期 - 2025年10月有18个工作日，较去年同期少一天，生产销售时间相对紧张 [17] - 车市呈现“银九金十”特征，10月环比9月国内零售增速普遍在3%，2024年达到环比增长7%的高位 [17] - 新能源车购税免税到期政策推动消费热度上升，但以旧换新力度“前高后低”，10月增长相对温和 [17] 行业效益与利润 - 2025年1-8月汽车行业收入68,049亿元同比增长8%，利润3,035亿元同比下降0.3%，行业利润率4.5% [19] - 8月汽车行业利润率3.4%，环比下降明显，处于历年同期利润历史低点 [19] - 8月汽车行业利润率仅有3.4%，经营压力明显增大 [18] 全球市场地位 - 2025年1-8月中国汽车销量2,110万辆增长12%，占世界汽车份额34%，8月份额回升到38%较去年提升4个百分点 [27][28] - 2025年1-8月中国新能源乘用车世界份额67.6%，8月份额保持68.7% [30] - 2025年1-8月世界新能源乘用车达到1,333万辆同比增长32%，中国在世界插电混动份额达到75.7% [30] 进口车市场 - 2025年1-8月进口汽车32万辆同比下降33%，进口车市场持续萎缩压力较大 [24] - 2025年1-8月进口车最高的是日本125,416辆、德国68,878辆、美国40,274辆同比下降48% [25] - 中国自美国进口车从2017年的28万辆下降到2024年10.5万辆 [25]

整体市场表现 - 2025年9月全国乘用车市场零售224.1万辆，同比增长6.3%，环比增长11.0%，创当月历史新高 [2] - 2025年1-9月累计零售1700.5万辆，同比增长9.2%，增速较1-8月的9.5%有所回落，呈现“前低中高后平”走势 [1][2] - 9月乘用车厂商批发280.3万辆创当月历史新高，同比增长12.4%，环比增长13.0% [6] - 9月乘用车生产283.8万辆，同比增长17.2%，环比增长15.7%，较历史同期高点2023年9月高出40万辆 [5] - 9月乘用车出口52.8万辆，同比增长20.7%，环比增长5.7%，1-9月累计出口399.9万辆，同比增长12.5% [5] 新能源汽车市场 - 9月新能源乘用车批发150.0万辆，同比增长22.4%，环比增长15.9%，1-9月累计批发1044.4万辆，增长31.9% [9] - 9月新能源乘用车零售129.6万辆，同比增长15.5%，环比增长16.2%，1-9月累计零售886.6万辆，增长24.4% [9] - 9月新能源车国内零售渗透率升至57.8%，较去年同期提升5个百分点 [2][14] - 9月新能源乘用车出口21.1万辆，同比增长96.5%，环比增长3.9%，占乘用车出口40.1% [9][15] - 9月新能源车厂商批发渗透率53.5%，较2024年9月提升4.4个百分点 [12] 技术路线与车型结构 - 9月纯电动批发94.7万辆，同比增长32.4%，在新能源批发结构中占比63% [2][12] - 9月插电混动批发42.4万辆，同比增长8.4%，在新能源批发结构中占比28% [2][12] - 9月增程式批发12.9万辆，同比增长8.7%，在新能源批发结构中占比9% [2][12] - 新势力中的纯电动与增程结构占比从去年的50%:50%变为70%:30% [2] - 9月B级电动车批发28.7万辆，占纯电动份额30%，较去年同期下降2.9个百分点 [13] 品牌竞争格局 - 9月自主品牌零售150万辆，同比增长13%，国内零售份额达66.9%，同比增长3.6个百分点 [4] - 9月主流合资品牌零售49万辆，同比下降6%，德系品牌份额14.3%，日系品牌份额11.6% [4] - 9月豪华车零售24万辆，同比下降1%，豪华品牌零售份额10.8% [4] - 自主品牌在新能源零售中份额70.1%，新势力份额20.2%，特斯拉份额5.5% [14] - 9月新能源批发销量突破万辆的厂商达到20家，占新能源乘用车总量92.6% [16] 促销与库存动态 - 9月新能源车促销力度维持在10.2%的中高位水平，较同期增加2.6个百分点，较上月微增0.7个百分点 [3] - 9月传统燃油车促销力度23.9%，较上月增加1个百分点，较同期增加1.9个百分点 [3] - 9月有23款车型降价，低于去年同期的36款，显示市场保持相对稳定 [3] - 9月乘用车厂商总体行业库存增长7万辆，今年1-9月行业总体库存下降23万辆 [7] 出口市场分析 - 2025年1-9月自主燃油乘用车出口208万辆，下降9%，自主新能源出口132万辆，增长125% [2] - 9月自主品牌出口46.3万辆，同比增长27%，合资与豪华品牌出口6.5万辆，同比下降10.8% [5] - 新能源占自主出口38.9%，9月新能源出口中纯电动占66%，插混占比31% [2][15] - 比亚迪9月新能源出口69,258辆，奇瑞汽车31,392辆，特斯拉中国19,287辆 [15] - 部分企业CKD出口占比提升，长城汽车CKD出口占比47%，比亚迪CKD出口占比9% [15]

点 击 蓝 字 关 注 我 们 本文全文共 9476 字，阅读全文约需 31 分钟 总体市场-2025年9月产量、批发分析表 | 产量(V) | | | | | | | 批发(9) | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 在雷 (单位:万辆) | 轿车 600 | МРУ f | SUV 8 | 狭义乘用车 合计 | 微星 GES | 」、次楽曲中 ਵਿੱ | 批发 (单位:万辆) | 轿车 600 | MPV Park | SUV 8 | 狭义乘用车 合计 | 微客 Car | 广义乖用生 合计 | | 글 13 | 116.1 | 11.4 | 156.3 | 283.8 | 3.4 | 287.2 | 9月份 | 112.9 | 112 | 156.1 | 280.3 | 3.2 | 283.5 | | 8目紀 | 100.8 | 9.6 | 135.1 | 245.4 | 3.8 | 249.2 | 8日代 | 102.5 | 9.7 | ...

事件概述 - 知名车评人陈震于10月3日发生交通事故，驾驶劳斯莱斯闪灵与对向比亚迪宋相撞，事故导致比亚迪车辆冲入绿化带，车身变形，车座有血迹，比亚迪司机多处骨折 [2][3] - 10月4日北京交警通报，陈某负事故全部责任，双方驾驶人不涉毒、不涉酒 [3] - 10月5日陈震再次在微博发文向事故对方家属道歉，表示将全力配合有关部门做好后续工作并补偿损失 [1] 涉事方背景 - 陈震为资深车评人、萝卜报告创始人，曾是知名车手，有“二环十三郎”外号，其抖音账号粉丝量达1079.7万人，获2亿点赞，微博粉丝量达1004.1万人 [3] - 陈震在2023年曾公开表示仅购买交强险，若属实，事故维修费预估超百万元及第三方赔偿或需自担 [3] 历史相关事件 - 今年1月，陈震因团队操作失误，提前泄露领克新车视频，违反保密协议，最终赔付领克500万元违约金 [4]

公司战略与产品布局 - 东风汽车整合风神、奕派、纳米三大自主品牌成立东风奕派汽车科技公司 [3] - 公司计划到2028年实现20款产品矩阵 其中风神品牌专注全球节能车市场并规划10款在售车型 [3] - 风神品牌聚焦A/B级核心市场 每年投放不少于2款全新或换代产品 [3] 新产品定位与竞争策略 - 东风风神L8作为首款战略车型定位插电混动SUV 预售价12.99万-14.99万元 [1][3] - 竞品对标比亚迪宋、吉利银河星舰7、奇瑞风云T8等插电混动SUV车型 [3] - 以低于13万元起售价作为核心竞争优势 配合大空间与丰富配置 [3] 产品配置与智能化特性 - 车身尺寸4762/1910/1677mm 轴距2825mm 属紧凑型SUV [4] - 配备24种座椅按摩模式/三档通风加热/19扬声器音响/4.5L冷暖箱等28处储物空间 [6] - 搭载15.6英寸2.5K屏与东风天元智舱系统 支持无感支付/充电/钥匙等5大无感功能 [6] - 集成Deepseek与豆包双AI大模型 [6] 动力性能与续航表现 - 采用1.5T涡轮增压发动机+30.3kWh电池组 纯电续航248km [8] - 综合功率265kW 百公里综合油耗2.4L 配备4挡+ECVT电驱混动系统 [8] - 支持3C快充（20%-80%需18分钟）与6.6kW外放电功能 [8] - 搭载L2级辅助驾驶+540°全景影像+高清流媒体 [8]

品牌定位与市场机会 - 尚界H5定位20万级中大型新能源SUV市场，填补智能化精品车空缺[3][11][14] - 20万级SUV市场年销达20万辆级别，但现有产品智能化与空间表现不足[17][18][19] - 华为鸿蒙智行已布局高端市场（问界/尊界），尚界瞄准大众化价格带实现产品矩阵全覆盖[3][46][49] 产品竞争力 - 车身尺寸达4780mm*1910mm*2840mm（轴距），空间优于同级竞品[14][43] - 提供纯电（续航655km）和增程（综合续航1300km+纯电181km）双动力方案[4][43] - 首发搭载华为ADS 4辅助驾驶系统，智能科技下放至20万级市场[7][8][20] - 华为全家桶技术赋能（智舱+智驾+鸿蒙生态），对比竞品形成"田忌赛马"优势[20][43][31] 产业链与资源支撑 - 上汽提供成熟制造体系：零束SOA架构、宁德时代电池合作（成本降至0.3元/Wh）、5000人专项团队[24][25][26] - 华为投入超10EFLOPS算力+年数十亿研发资金，ADS技术已迭代至第四代[27][30][38] - 双方联合打造"爆品公式"：上汽产业资源+华为品牌势能，经销商招募超千家[39][45][46] 行业趋势与战略意义 - 中国新能源市场完成全价格带布局，智能化技术平权加速普及[13][50] - 传统燃油SUV（途观/CR-V等）面临智能电动化产品替代窗口期[12][18][19] - 尚界推动华为鸿蒙智行实现规模化分摊研发成本，补全商业化闭环[46][48][49]

巴西新能源汽车市场概况 - 巴西已成为全球第六大汽车市场，汽车保有量突破5000万辆，中国车企加速布局 [1] - 2024年上半年中国品牌占巴西进口新能源汽车总量的91.4%，销售额达12亿美元 [3] - 2025年前5个月巴西新能源车渗透率达8.49%，比亚迪宋、海鸥及长城哈弗H6插混版位列销量前三 [7] 中国车企竞争优势 - 比亚迪巴西工厂实现90%本地化生产，年产能规划15万辆，未来可扩产 [1][15] - 中国新能源车凭借智能化技术、越级配置性价比挑战外资燃油车，比亚迪5月市占率达5.55% [8][10] - 巴西消费者偏好小型车，比亚迪宋/海豚月销近50辆，油电成本差异显著（年省1.08万雷亚尔） [7][10] 本土化战略与产业影响 - 比亚迪投资55亿雷亚尔（约71亿人民币）建设三座工厂综合体，预计创造2万就业岗位 [15][16] - 长城、广汽等计划总投资超140亿人民币，接手奔驰/三菱旧厂改造，辐射拉美市场 [18] - 巴西政策推动本土化：2026年电动车进口关税将升至35%，同时提供193亿雷亚尔税收优惠 [21][22] 基础设施与政策环境 - 巴西充电桩数量达1.5万个（同比+22.16%），但西北部覆盖率不足 [24][25] - 《国家新能源交通战略规划》设定2030年新能源车销量占比30%目标 [22] - 外资车企如大众/菲亚特仍占据燃油车主导地位，但中国品牌在网约车市场快速渗透 [9][11] 行业竞争格局 - 中国新能源车与本田CR-V同价竞争（15万雷亚尔区间），直接影响外资燃油车销量 [11] - 福特CEO承认中国车成本/质量优势，比亚迪经销商网络年内将扩至240家 [13][19] - 巴西居民平均月收入3057雷亚尔，电动车3年使用周期即可体现经济性优势 [16][17]

巴西汽车市场概况 - 巴西人口超2亿 汽车保有量突破5000万辆 成为全球第六大汽车市场 [1] - 2024年上半年中国品牌新能源汽车占巴西进口新能源汽车总量的91.4% 销售额达12亿美元 [3] - 2025年前5个月巴西新能源汽车销量前3名车企中 比亚迪 长城汽车分列前2 [3] 中国车企在巴西的布局 - 比亚迪巴西工厂耗时15个月后首车下线 未来将实现90%以上车型本地化生产 [1] - 比亚迪计划在巴西本地开发智能驾驶汽车 改变消费者对中国品牌的认知 [10] - 长城汽车接手梅赛德斯-奔驰工厂 计划未来10年在巴西投资127亿元 [13] - 广汽集团计划在巴西投资13亿美元 2026年底前实现本地化生产 [13] 新能源汽车销售表现 - 比亚迪宋和海豚是巴西销量最好的两款车型 月均销量近50辆 [5] - 2024年巴西新能源车渗透率突破6.26% 2025年前5个月攀升至8.49% [5] - 比亚迪5月销量超过本田 市场占有率达到5.55% [6] 新能源汽车经济性优势 - 新能源汽车每年较同级别油车可节省至少2万元人民币 [3] - 以每年2.5万公里计算 新能源汽车较燃油车节省1.08万雷亚尔油费 [5] - 新能源汽车使用超过3年即可较燃油车更具经济性 [6] 本地化生产与政策支持 - 比亚迪巴西工厂正式运营后年产能规划为15万辆 预计创造2万个就业岗位 [10][12] - 巴西推出绿色出行和创新计划 提供193亿雷亚尔信贷和税收支持 [15] - 巴西计划到2030年新能源汽车销量占比达到30% [15] 基础设施与竞争格局 - 截至2025年2月 巴西共有近1.5万个公共可用充电桩 同比增长22.16% [16] - 大众 菲亚特等外资车企上世纪50年代进入巴西市场 在小型车市场占据优势 [6] - 中国新能源车凭借智能化技术和越级配置性价比与外资品牌展开竞争 [7]

乘用车市场整体表现 - 2025年5月乘用车厂商零售、批发和生产均创当月历史新高 [1] - 5月零售193.2万辆同比增长13.3%环比增长10.1% 1-5月累计零售881.1万辆同比增长9.1% [3] - 5月批发231.0万辆同比增长12.8%环比增长5.5% 1-5月累计批发1078.4万辆同比增长11.5% [8] - 5月生产227.0万辆同比增长12.6%环比增长1.8% 1-5月累计生产1081.8万辆同比增长13.5% [6] 新能源车市场表现 - 5月新能源车国内零售渗透率提升至52.9% [2] - 5月新能源乘用车生产116.7万辆同比增长30.2% 1-5月累计生产524.9万辆增长41.1% [10] - 5月新能源乘用车批发121.6万辆同比增长33.0% 1-5月累计批发520.0万辆增长40.0% [11] - 5月新能源乘用车零售102.1万辆同比增长28.2% 1-5月累计零售435.1万辆增长34.1% [12] - 5月新能源车厂商批发渗透率52.6%较2024年5月提升8.0个百分点 [13] 品牌格局与市场份额 - 5月自主品牌批发份额69.4%同比增长6个百分点 国内零售份额65.2%同比增长8个百分点 [1] - 自主品牌1-5月零售市场份额64%较去年同期增长7.9个百分点 [5] - 主流合资品牌5月零售47万辆同比下降5% 德系/日系/美系份额分别下降3.3/2.2/1.5个百分点 [5] - 豪华车5月零售20万辆同比下降18% 零售份额10.3%同比下降3.9个百分点 [5][6] 出口市场表现 - 5月乘用车出口44.8万辆同比增长13.5% 1-5月累计出口200万辆同比增长3% [6] - 5月新能源车占出口总量44.5%较同期增加16.6个百分点 [6] - 5月自主品牌出口37.5万辆同比增长18% [6] - 5月新能源乘用车出口20.0万辆同比增长80.9% 占乘用车出口44.6% [17] 产品结构分析 - 5月纯电动批发75.4万辆同比增长37.7% 插混批发34.1万辆同比增长20.1% 增程批发12.2万辆同比增长46.7% [13] - A00级纯电动批发16.4万辆同比增长100%占纯电动22%份额 A0级批发17万辆占22%份额 [14] - B级电动车批发22.3万辆同比增长11%占纯电动29%份额 [14] - 5月批发超两万辆车型共15款 其中新能源车型占9款 [15] 重点企业表现 - 比亚迪新能源批发376,930辆 吉利138,021辆 长安80,909辆 上汽通用五菱62,686辆 特斯拉中国61,662辆 [19] - 新能源出口领先企业：比亚迪84,068辆 奇瑞25,748辆 特斯拉中国23,074辆 上汽乘用车13,374辆 [18] - 新势力零售份额20.5%同比增加4.5个百分点 小米/小鹏/零跑/鸿蒙智行贡献显著增量 [20] - 自主品牌在俄罗斯市场份额保持55%以上 对俄出口预计逐步恢复 [2]

比亚迪在巴西市场的表现 - 公司在2025年5月巴西轻型车零售市场首次超越丰田 成为当月销量排名第四的汽车品牌 [2] - 公司在巴西轻型乘用车和商用车新车销售市场份额达到8 86% [4] - 公司在巴西纯电动车新车销量市场份额高达80 62% 在混动汽车领域位居第二 仅次于菲亚特 [4] 比亚迪在巴西市场的车型表现 - 比亚迪宋和比亚迪Dolphin Mini两款车型进入5月巴西新车上牌量前25名 分别达到14683辆和11403辆 [4] - 比亚迪Dolphin Mini跻身5月巴西最畅销小型两厢车排行榜第五名 与传统燃油小型两厢车型形成竞争 [4] 比亚迪在巴西市场的布局 - 公司在巴西全国拥有180家授权经销商 提升了销售能力并为未来市场拓展奠定基础 [5] 巴西新能源汽车市场趋势 - 巴西市场对电动车和混动车型需求量不断上升 [4] - 公司在巴西市场的成功得益于其在新能源汽车领域的技术优势 [4]