城市更新专项投资 - 省发展改革委争取到2025年城市更新专项中央预算内投资46.28亿元 [1] - 资金将支持200个老旧小区改造、棚户区改造和危旧房改造项目 [1] - 涉及改造老旧小区4385个、棚户区3509套、危旧住房12250套(间) [1] - 惠及居民46.7万户 [1] 项目储备与实施 - 省发展改革委落实"实施一批、前期一批、储备一批、谋划一批"要求 [1] - 指导各地精准施策，抓早抓实项目谋划，做深做细项目前期 [1] - 编制城市基础设施更新改造重点领域实施方案 [1] 资金与服务保障 - 省发展改革委会同财政部门推动中央预算内投资及时、足额拨付 [2] - 加强上下联动，协调解决项目推进中的困难问题 [2] - 全力加快项目建设，推动形成更多实物工作量 [2] 政策导向 - 中央城市工作会议强调以城市高质量发展为主题 [1] - 坚持城市内涵式发展为主线，推进城市更新为重要抓手 [1] - 推动城市结构优化、动能转换、品质提升、绿色转型等 [1]

中央城市工作会议精神 - 我国城镇化进入稳定发展期，城市发展转向存量提质增效为主的新阶段，重点推进城中村和危旧房改造 [1] - 珠三角作为粤港澳大湾区核心承载区，其城市治理与发展路径具有全国风向标意义 [1] - 广东省委常委会提出要创造性落实中央要求，走中国特色城市现代化新路子 [1][8] - 广州、深圳、东莞三地围绕"人民城市为人民"理念，部署推进城市内涵式发展 [1][9] 城中村改造进展 - 广州有272个城中村，常住人口670万，占全市1/3 [2] - 2024年5月《广州市城中村改造条例》施行，冼村项目1950栋村屋全面清拆，2000余套复建房交付 [2] - 黄埔区金坑村银岭片区项目成为广州首个央地合作的城中村改造工程 [2] - 东莞2024年将实施40个拆除新建项目，推进36个整治提升项目 [3] - 东莞城区人口突破1000万，达到超大城市级别 [9] 房票安置创新 - 广州2024年1月出台房票安置方案，荔湾区发行首批房票 [4] - 黄埔区实现跨区房票使用，认购商品房1100余套，去化面积超10万平米，资金流转超20亿元 [5] - 天河区开出全市最高1亿元面额房票 [5] - 南沙区"房源超市"整合12家开发商1400套商品房资源 [5] - 深圳、珠海、惠州等地也相继推出房票安置政策 [4][5] 老旧小区改造 - 广东省截至6月底累计开工老旧小区改造项目750个，惠及11万户居民 [6] - 广州2024年计划新开工改造老旧小区156个 [6] - 深圳计划完成老旧小区改造100个以上，更新供水管网66公里 [6] - 东莞将开工20个老旧小区改造项目，组织1700台老旧电梯申报国债支持 [7] - 2024年中央财政对广东老旧小区改造投入预计达35.57亿元，同比增长49% [7] 城市发展战略 - 广州提出推动老城市焕发新活力，实现"四个出新出彩" [9] - 深圳锚定建设创新、宜居、美丽、韧性、文明、智慧"六个城市"目标 [9] - 东莞立足制造业基础，推动产城融合和"十五五"规划制定 [9] - 中央要求城市发展实现五个转变：理念、方式、动力、重心、方法的转变 [7]

会议内容 - 2025年7月14 - 15日中央城市工作会议召开，判断城镇化从快速增长期向稳定发展期过渡，发展中心从增量扩张转向存量提质[2] - 会议部署7个方面重点任务，包括优化城市体系、建设创新等各类城市[2] A股市场影响 - 会议推动市政基建等方向投资预期上升，对相关细分产业链构成中长期利好[2] - 2025年一季报显示部分行业营收有正负增长差异，城市更新相关行业业绩有望改善[2] - 2025年初至7月14日，房地产和交通运输行业下跌，环保等行业上涨，钢铁和建材行业涨幅较高[2] - 当前城市更新相关行业PB估值处于历史中低水平，中长期投资价值高[2] 房地产行业影响 - 2025年上半年房地产市场供需两端疲软，1 - 6月全国房地产开发投资同比下滑11.2%，多项指标下降[26][27] - 6月各线城市商品住宅销售价格环比下降，同比降幅整体收窄[35] - 会议为房地产提供发展指引，释放“去库存”与“扩融资”政策预期，市场分化趋势显著[40]

城镇老旧小区改造进展 - 多个省份城镇老旧小区开工率超过50%，包括河北、重庆、辽宁、上海、浙江、湖北等地 [1] - 截至2025年6月，超长期特别国债资金已支持更新住宅老旧电梯4.1万台，惠及居民170万人 [1] - 2025年超长期特别国债安排180亿元资金用于更新老旧电梯12万台 [1] - 北京、辽宁、安徽、重庆、广西等地已公布老旧小区改造最新进度 [1]

城市更新的核心意义 - 城市更新是城市发展模式转变的必然要求 海南全省城镇化率为63.08% 海口和三亚分别达到83.52%和73.29% 需从增量建设转向存量提质改造和增量结构调整并重 [2] - 践行"人民城市"理念的重要举措 三亚卓达社区建成1500平方米养老服务中心 体现便民利民安民导向 [3] - 促进经济稳增长扩内需的有效途径 直接拉动建筑、材料、设计等产业 带动金融、物流等关联产业发展 [3] - 凸显文化自信的重要契机 保护传承历史文化 修复街区建筑 展现中华文化 [4] 海南城市更新的特色优势 - 自由贸易港政策优势 海南发布20条支持政策 叠加零关税、低税率优势 海口入围2025年中央财政支持城市名单 [5] - 良好生态环境优势 三亚"双修"工程恢复红树林湿地 博鳌东屿岛建成全国首个零碳示范区 [6] - 多元文化优势 黎苗文化、华侨文化等交融共生 海口骑楼老街融入琼剧、黎锦等非遗元素 [6] 海南城市更新的实施路径 - 打造宜居家园 推进老旧小区改造、完整社区建设 加装电梯 建设口袋公园 补齐"一老一小"设施短板 [7] - 塑造韧性城市 加强防风防涝抗震能力 三亚升级排水管网 推进"平急两用"基础设施建设 [7] - 构建智慧城市 海口江东新区实现无人驾驶清扫 博鳌零碳示范区通过智慧管理平台实现零碳排放 [8] - 传承历史文化 采用"绣花"微改造保护街区风貌 市场化推进业态升级 挖掘展示文化内涵 [8]

城市更新政策核心内容 - 住房城乡建设部联合多部门发布《关于持续推进城市更新行动的意见》，提出转变城市开发建设方式，建立可持续的城市更新模式和政策法规，打造宜居、韧性、智慧城市 [1] - 国内2019-2024年累计改造老旧小区28万个，惠及居民4800万户（超1.2亿人），改造老化管线36万公里，增设停车位387万个，建设社区服务设施7.8万个，完成居住建筑节能改造4.46亿平方米 [1] 城市更新主要目标 - 到2030年实现城市更新体制机制完善，开发建设方式转型初见成效，安全发展基础牢固，人居环境改善，经济业态丰富，文化遗产有效保护 [2] - 重点任务包括既有建筑改造利用、老旧小区整治改造、完整社区建设、老旧街区/厂区/城中村更新、城市功能完善、基础设施建设改造、生态系统修复、历史文化保护传承 [2] 具体实施方向 - 建筑领域：推动存量房屋功能转换和混合利用，加强危房改造及老旧厂房/楼宇/商业设施改造 [3] - 小区层面：更新老化管线管道，整治环境，加强质量监管，完善管理机制，支持加装电梯 [3][4] - 社区层面：建设完整社区，完善养老托育等公共服务设施，配建停车/充电设施 [3][5] - 城区层面：建立多层级公共服务网络，修复生态系统，保护历史文化遗产，推进街区修复和建筑修缮 [3] 政策实施特点 - 强调因地制宜精准施策，杜绝"面子工程"，重点消除老旧小区安全隐患并改善居住条件 [4] - 通过增加新型服务设施和生态文化资源修复，降低居民消费成本，创造就业和收入增长机会 [5] - 城市更新转向修复内需基础，激活住房需求并带动置换型需求，释放房地产潜在需求 [5]

公司经营表现 - 2024年公司经营性现金流达4.55亿元，创历史新高 [1] - 2025年一季度营收5.51亿元，归母净利润4379.79万元，同比增长17.11% [1] - 公司实施股票回购，积极维护股东利益 [1] 战略布局与业务结构 - 2024年"城市更新"和"城市配套"类项目签约金额占比超八成 [1] - "城市更新"类项目新签金额19.83亿元，"城市配套"类项目新签金额15.10亿元，合计占全年新签项目总金额的80.38% [2] - 公司深化"走出去"战略，在深圳、上海等一线城市实现业务突破 [1] 政策机遇与行业趋势 - 国家政策推动城市更新提速，2024年国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》 [2] - 公司紧抓"三大工程"政策机遇，重点布局城中村改造、保障性住房建设、公共服务设施领域 [2][3] - 2025年基建投资仍将为建筑行业提供支撑，公司在城市更新和"三大工程"领域迎来结构性机会 [3] 项目成果与行业地位 - 公司参建的青岛市四方路历史文化街区保护更新项目入选住建部第二批城市更新典型案例 [2] - 青岛地铁红岛线网运营控制中心工程荣获山东省建筑工程智能建造试点项目 [3] - 深圳宝安空海救援医院项目使公司成为装饰专业施工单位中唯一荣获"优秀"履约评价的企业 [3] 业务模式与技术优势 - 公司依托全产业链优势和上市平台优势，做大做精"EPC+"模式 [2] - 在老旧小区改造、历史风貌建筑保护修缮、低效片区开发建设领域形成扎实基本盘 [2] - 公司致力于将保障性住房打造成集安全、舒适、绿色、智慧于一体的"好房子" [3]