2025年度业绩预告 - 公司预计2025年实现归母净利润7亿元至7.3亿元，同比增长34.44%至40.20% [1] - 业绩增长主要受益于半导体材料与显示材料业务的强劲增长以及成本管控优化 [1] - 预计扣非归母净利润为6.61亿元至6.91亿元，同比增长41.00%至47.40% [1] 项目与投资 - 公司计划以6.3亿元收购深圳市皓飞新型材料有限公司70%股权，切入锂电粘结剂、分散剂等功能辅材市场 [2] - 皓飞新材2023年、2024年及2025年1-11月营收分别为2.90亿元、3.45亿元和4.81亿元，已绑定头部动力电池客户 [2] - 该交易已于2026年1月26日经董事会审议通过，目前正推进中 [2] 公司战略 - 公司于2026年1月14日宣布拟赴港发行H股，旨在搭建国际化资本平台，加速海外业务拓展 [3] 研发方向 - 2026年研发将聚焦三大方向：深化CMP材料研发、推进高端晶圆光刻胶与半导体先进封装材料产业化、加强半导体显示材料新产品开发 [4]

文章核心观点 - 半导体材料龙头企业鼎龙股份以6.3亿元收购锂电辅材企业皓飞新材70%股权，是半导体材料上市公司首次并购锂电辅材企业的标志性事件，旨在通过跨界融合切入高增长赛道，打造创新材料平台型企业 [2][6][8] 鼎龙股份业务与财务表现 - 公司从打印耗材起家，已发展成为国内半导体材料头部企业，以CMP抛光垫为核心支柱，并拓展至CMP抛光液、高端光刻胶、先进封装材料等领域 [2] - 在CMP抛光垫领域，公司是国内龙头企业，持续多年位列国内出货量第一，全球市场仅次于美国Cabot，是国内90%以上本土晶圆厂的核心供应商 [3] - 2025年前三季度，CMP抛光垫业务销售收入7.95亿元，同比增长52%；CMP抛光液、清洗液业务销售收入2.03亿元，同比增长45%；半导体显示材料业务销售收入4.13亿元，同比增长47% [3] - 2025年业绩预告显示，预计归母净利润达7亿元至7.3亿元，同比预增34.44%至40.20% [3] 收购标的皓飞新材概况 - 皓飞新材是锂电池分散剂的国内头部企业，合作客户涵盖国内外新能源厂商出货量前十强 [4] - 核心产品包括锂电分散剂、粘结剂及定制化辅材，可优化电池材料界面活性，提升电池导电性与安全性，并已提前布局适配固态电池、硅基负极等新技术路线的产品 [4] 收购的战略考量与协同效应 - 收购的战略考量包括：切入高增长的新能源材料赛道布局新增长曲线；发挥平台化优势实现技术与客户资源整合协同；优化财务结构提升盈利质量 [4] - 业务关联性为整合协同奠定基础：鼎龙股份的高分子合成、界面改性等技术可与皓飞新材的配方优化、工艺升级形成互补，例如微球材料可应用于锂电隔膜涂覆，PI类材料可适配隔膜生产工艺 [5] - 皓飞新材的分散剂技术经调整后可用于半导体粉体材料分散，实现双向技术赋能 [5] - 高纯度氧化铝等基础材料是双方产品的共同核心原料，并购后可整合采购资源发挥规模效应，双方服务头部客户的经验可为跨界拓展提供参考 [5] - 对皓飞新材而言，其产品和技术有应用于半导体材料的潜力，可借助鼎龙股份体系拓展至半导体领域 [7] 行业背景与交易意义 - 此次交易标志着半导体与锂电企业在高端材料领域的跨界融合尝试 [8] - 交易金额6.3亿元对应标的整体估值9亿元，表明锂电辅材赛道的价值获跨行业认可，高端功能辅材作为提升电池性能的关键环节仍受青睐 [8] - 2025年中国锂电粘结剂与分散剂合计市场规模预计超100亿元，预计到2030年将超200亿元，年均复合增速有望超过15% [8] - 未来协同整合效果将决定交易成败，若能实现技术、客户、资源高效融合，双方有望实现1+1>2的发展效应，为行业跨界合作提供可复制模式 [8]

收购交易核心信息 - 鼎龙股份拟以6.3亿元收购深圳市皓飞新型材料有限公司70%股权 [1] - 皓飞新材100%股权整体估值为9亿元 [1] - 交易定价对应的市盈率“不高于10倍” [2] - 总计6.3亿元收购款中，有1亿元尾款支付条件与业绩挂钩 [2] 收购战略与行业前景 - 公司旨在通过收购快速切入高增长新能源材料赛道，布局业绩增长新曲线 [1] - 公司将依托皓飞新材在锂电池行业头部客户的渠道优势，加快在高端锂电辅材领域的布局 [1] - 2025年中国锂电粘结剂与分散剂合计市场规模预计超100亿元，到2030年有望突破200亿元，年均复合增速预计超过15% [1] 标的公司经营情况 - 皓飞新材被描述为新型锂电池分散剂的国内绝对头部企业 [1] - 其营业收入增长迅速：2023年为2.9亿元，2024年为3.45亿元，2025年1至11月为4.81亿元 [1] - 因“交易对手方及标的公司的保密约束性要求”，具体净利润数据未予公开披露 [1] 公司财务状况与资金安排 - 收购资金将来自“自有或自筹资金” [3] - 截至2025年三季度末，公司有息负债达25.74亿元，较去年同期的13.69亿元增长88% [3] - 公司负债率从2021年的16.68%上升至2025年三季度末的41.11% [3] 募集资金使用变更 - 2025年4月，公司完成了9.1亿元可转换公司债券的发行 [3] - 2025年11月，公司决定将原募投项目中尚未使用的1.55亿元募集资金变更用途，投入“光电半导体材料研发制造中心项目” [4] - 新募投项目总投资2.88亿元，除募集资金投入外，公司尚需自筹资金1.33亿元 [4]

公司战略与并购事件 - 鼎龙股份于1月26日晚间公告，拟以自有或自筹资金6.3亿元收购深圳市皓飞新型材料有限公司70%的股权，交易完成后皓飞新材将成为其控股子公司并纳入合并报表范围 [3] - 此次并购标志着鼎龙股份正式进军新能源锂电池材料领域，是其“创新材料平台型企业”战略布局的精准落子，旨在通过资源整合在新能源浪潮中构筑新的业绩增长曲线 [4] - 交易对应标的公司100%股权估值约9亿元，根据行业数据，皓飞新材2026年预计营收5.6亿元、净利润1.4-1.5亿元，按此计算市盈率约6-7倍，估值相对合理，交易未设置严格业绩对赌条款，更侧重长期战略协同 [6] 被收购方皓飞新材概况 - 皓飞新材是国家高新技术企业，主营业务为锂电池制造中不可或缺的关键功能工艺性辅材，包括锂电分散剂、粘结剂及定制化产品 [4] - 公司核心团队拥有超过十年行业经验，拥有40余项相关发明专利，在锂电关键功能工艺性辅材领域处于国内领先地位，尤其在新型分散剂细分市场占据头部位置 [4] - 皓飞新材是国内外新能源厂商出货量前十强企业的核心供应商，市占率较高，具有较强的市场话语权 [4] 鼎龙股份原有业务与转型动因 - 鼎龙股份是国内领先的关键领域核心材料供应商，已构建两大核心业务板块：光电半导体工艺材料业务与打印复印通用耗材业务 [6] - 公司原有业务面临挑战：半导体材料技术门槛高、验证周期长，打印耗材市场成熟度高、增长空间有限，因此亟需寻找新的增长极 [6] - 新能源锂电材料领域因其高成长性、技术壁垒和广阔市场前景，成为公司的战略选择，此次收购是基于新能源产业的重大战略机遇 [6] 并购的战略协同效应 - 技术协同：鼎龙股份在碳粉生产中的乳液聚合工艺及分散技术与皓飞新材产品生产过程高度相关，可实现技术复用；其已量产的PI材料、微球、氧化铝材料等技术，有望在锂电池电极、涂覆、隔膜改性等场景拓展应用 [7] - 客户资源协同：皓飞新材的头部客户资源（如宁德时代等）为鼎龙股份切入锂电辅材市场提供了“通行证”，有助于其快速布局新型导电剂、固态电解质、界面材料等高端锂电辅材领域 [7] - 管理模式协同：鼎龙股份在半导体材料领域积累的成熟原料管控、工艺优化、质量管理体系，可赋能皓飞新材，提升其产品一致性和运营效率 [8] 公司财务与整合安排 - 鼎龙股份经营稳健，为收购提供了资金基础，截至2025年第三季度，公司实现营业总收入26.98亿元，同比增长11.23%；实现净利润5.19亿元，同比大幅增长38.02% [7] - 交易完成后，皓飞新材董事会将设5名董事，其中鼎龙股份委派3名，公司日常经营仍由现有团队主导，鼎龙股份保留委派财务负责人的权利，原股东核心团队承诺继续任职至少36个月 [6] - 通过控股皓飞新材，公司得以快速切入高增长的新能源材料赛道，规避了从零起步的周期与风险，直接获得了成熟的产能、核心技术及宝贵的头部客户渠道 [6] 行业背景与市场前景 - 随着电池技术向高能量密度、高安全性方向演进，对锂电分散剂、粘结剂等“小材料”的要求越来越高，其技术附加值也日益凸显 [5] - 此次并购有望为公司打开百亿级锂电辅材市场空间，提升长期竞争力 [8] - 此次并购为锂电跨界提供了新视角，即以技术协同为基础，瞄准更加细分、隐形的优质潜力企业，培育业绩新增长极 [8]

纪要涉及的行业或公司 * 公司：鼎龙股份（收购方）、浩飞新材（被收购方）[1] * 行业：锂电材料行业，具体为动力及储能电池核心功能辅材（如分散剂、粘结剂），以及固态电池相关材料（如固态电解质、界面材料）[2][3][5] 核心观点和论据 **1 关于收购交易** * 鼎龙股份以6.3亿元自有现金收购浩飞新材70%股权，对应整体估值9亿元，收购市盈率倍数低于10倍[2][4] * 交易对方希望保留30%股权，鼎龙股份接受此安排以实现长期绑定，支付方式选择现金而非发行股票[14] * 收购包含激励机制：若浩飞新材未来两到三年内达到约15亿元规模，将给予团队奖励[15] **2 关于浩飞新材的业务与地位** * 浩飞新材是国内动力及储能电池核心功能工艺性辅材供应商，主营锂电分散剂、粘结剂等[2][4] * 在分散剂领域是国内绝对龙头，通过替代德国进口材料并与宁德时代等头部企业深度合作实现快速发展[2][6] * 自2021年起，销售收入每年增长50%以上，2026年预计达到5.9亿元[8] * 在国内新型、高效能分散剂领域处于绝对领先地位，其他竞争者销售规模仅为其20%左右[8] * 公司拥有100多名员工，其中一半是研发人员[8] * 除分散剂外，还开发了多种型号的粘结剂（如高压粘结剂、隔膜粘结剂），预计2026年相关销售达大几千万甚至上亿级别[9] **3 关于收购的战略动机与协同** * 鼎龙股份进入锂电材料行业是经过一两年深度调研的战略决策，看中关键辅助材料国产化程度低、发展空间大[3] * 合作基于技术和产业协同，鼎龙将在关键上游原料方面提供支持，增强浩飞产品竞争力[10] * 性能材料高毛利率（与半导体行业相似）是鼎龙愿意深度绑定的重要原因[10][11] * 此次合作旨在共同打造锂电复杂材料平台，是基于产业和技术融合，而非财务性投资[16][17] **4 关于未来发展规划** * 收购后，鼎龙股份计划加快布局固态电池相关领域，包括固态电解质及界面材料[2][7] * 公司从2022年开始关注固态电池并进行了基础研究，认为其将成为高端动力电池、人工智能机器人及低空经济的重要方向[12] * 计划在仙桃产业园进行投资，以解决关键上游原料问题，支持浩飞新材的产能扩张[9] * 鼎龙股份将利用在半导体材料领域积累的创新能力，适应锂电行业对特殊功能材料的需求[7] * 双方团队将高度融合，共同打造锂电复杂材料平台，整合将于春节后开始实施[16][17] **5 关于研发与生产模式** * 鼎龙股份已在两年前开始使用AI技术进行材料开发和设计，研发团队中有约七八位懂计算机、量子计算及AI的人才[19][20] * 计划将AI材料开发经验复制到新能源复杂材料设计中，以提升研发效率和创新能力[4][20] * 浩飞新材目前是研发主导型企业，生产部分环节采用外包（外协）模式[19] * 鼎龙入主后，将按照效率优先原则，在生产组织和上下游方面提供更有效率和竞争力的方式[4][19] 其他重要内容 **财务与业绩信息** * 浩飞新材2025年收入接近6亿元（5.9亿元），毛利率非常高，与半导体行业水平不相上下[18] * 收购协议中包含与业绩挂钩的支付安排：一个亿的支付款项将在浩飞新材完成一个亿利润后支付，预计2026年很快能实现此目标[15] * 公司预计浩飞新材未来几年（2026年、2027年）仍将保持高速增长，销售规模增速预计在50%以上[6][9] **其他事项** * 鼎龙股份发布了三个月内不强赎可转债的公告，董事会决议至少在五一之前没有强赎安排，目前也没有进一步下修转债价格的想法[20] * 固态电池产业化落地速度比预期慢，但公司认为从2025年开始已逐渐形成产业共识[12]

公司核心资本动作 - 公司拟以6.3亿元收购深圳市皓飞新型材料有限公司70%股权，对应标的公司100%整体估值为9亿元，交易完成后皓飞新材将成为其控股子公司 [3] - 公司于2026年1月14日宣布筹划境外发行股份（H股）并在香港联交所上市，旨在深化全球化战略布局并搭建国际化资本运作平台 [7] - 公司实控人朱双全、朱顺全兄弟于2025年10月通过收购取得A股上市公司中元股份的实际控制权 [1][8] 并购标的（皓飞新材）详情 - 皓飞新材是一家研发、生产、销售锂电工艺材料的新能源材料公司，主营产品包括锂电分散剂、粘结剂及定制化产品等关键功能工艺性辅材 [3] - 截至2025年11月30日，皓飞新材资产总额约为3.91亿元，负债总额约为1.33亿元，所有者权益约为2.58亿元 [4] - 2023年、2024年及2025年1-11月，皓飞新材实现营业收入分别约为2.9亿元、3.45亿元、4.81亿元 [4] 并购战略意图与行业背景 - 此次并购标志着公司正式切入以锂电粘结剂、分散剂等关键功能工艺性辅材为代表的锂电材料行业 [4] - 公司将依托皓飞新材在锂电池行业绝对头部客户的渠道优势，加快在新型导电剂、电极及隔膜粘结剂、固态电解质及新型界面材料等高端锂电辅材领域的布局 [4] - 行业观点认为，锂电材料行业正处于新能源汽车与储能市场双轮驱动、技术迭代加速与高端材料国产化深化、行业格局向头部企业集中的黄金发展周期 [5] 公司基本面与业绩 - 2025年业绩预告显示，公司预计实现归属净利润为7亿至7.3亿元，同比增长34.44%至40.2%；预计扣非后归属净利润为6.61亿至6.91亿元，同比增长41%至47.4% [7] - 业绩增长主要得益于半导体材料与显示材料业务的强劲增长，以及公司持续深化成本管控和精益运营 [7] - 公司当前业务重点聚焦于半导体创新材料领域的半导体制造用CMP工艺材料和晶圆光刻胶、半导体显示材料、半导体先进封装材料三个细分板块 [3] 二级市场表现 - 2026年1月27日，公司股价高开1.11%于45.5元/股，收盘报46.77元/股，当日收涨3.93% [6] - 当日公司总市值为443.1亿元，成交金额为13.44亿元 [6] 关联公司（中元股份）信息 - 中元股份主要从事电力系统智能化记录分析、时间同步、配网自动化设备及综合自动化系统相关产品的研发、制造、销售和服务 [9] - 中元股份预计2025年实现归属净利润为1.39亿至1.58亿元，同比预增80%至105%；预计扣非后归属净利润约为1.31亿至1.47亿元，同比预增55%至75% [9]

收购标的皓飞新材的行业地位与技术优势 - 皓飞新材是国内锂电分散剂细分领域的龙头企业，市占率位居下游客户同类产品供应链龙头 [2] - 公司是国家高新技术企业、深圳市专精特新中小企业，深度嵌入主流动力及储能电池企业供应链体系 [2] - 核心团队深耕研发超10年，掌握领先核心配方、工艺及专利技术，并首家解决行业痛点 [2] - 成功实现了曾被德日企业垄断的锂电粘结剂与分散剂的自主化研发与规模化生产 [5] - 2025年粘结剂销售规模已达千万级，预计2026年将显著增长 [2] 收购的战略动机与行业前景 - 锂电四大主材发展成熟，国产化基本完成，性能提升高度依赖功能性辅材的技术创新 [4] - 锂电功能性辅材领域仍有部分产品依赖进口，聚焦该领域创新的上市公司较少，存在发展机遇 [4] - 2025年全球锂电池出货量同比增长超47%，储能电池出货量同比增长超76% [4] - 锂电粘结剂与分散剂市场规模预计2030年有望突破200亿元，年均复合增速超15% [4] - 收购可助力鼎龙股份快速补齐锂电材料领域客户资源短板 [2] 收购后的整合与协同规划 - 鼎龙股份现有材料业务与锂电业务具备产品场景、技术工艺、管理体系三重协同效应 [2] - 将复用生产技术，并以成熟管理体系赋能皓飞新材优化生产、提升产品稳定性 [2][3] - 整合双方研发团队，聚焦固态电池、钠离子电池、硅基负极等未来主流技术路线开发适配产品 [6] - 依托皓飞新材的客户渠道优势，加快推进新型导电剂、固态电解质等高端锂电辅材布局 [3][6] - 已与锂电池头部客户开展交流，计划在新产品设计初期便与客户协同探索 [6][7] 财务表现与收购估值 - 皓飞新材整体估值为9亿元，对应市盈率不超过10倍 [7] - 收购能显著增厚鼎龙股份业绩，优化公司业务结构与盈利质量 [7] - 皓飞新材在锂电关键功能工艺性辅材领域有稳定现金流与利润贡献 [7] - 新能源赛道的高成长性与估值优势，将进一步提升鼎龙股份整体估值水平 [7]

收购交易核心信息 - 鼎龙股份拟以自有或自筹资金6.30亿元，通过股权受让方式收购深圳市皓飞新型材料有限公司70%股权 [1] - 此次交易对应标的公司100%的整体估值为9亿元 [1] - 交易完成后，皓飞新材将成为公司持股70%的控股子公司，纳入公司合并报表范围 [1] 标的公司业务与行业背景 - 皓飞新材是一家研发、生产、销售锂电工艺材料及其它相关服务的新能源材料公司 [2] - 公司核心团队深耕锂电池材料领域超过十年，主营产品包括锂电分散剂、粘结剂及定制化产品等关键功能工艺性辅材 [2] - 新能源汽车产业的持续增长、储能市场的快速扩张，共同催生了对高性能锂电水性粘结剂、新型分散剂等关键功能工艺性辅材的强劲需求 [2] - 皓飞新材作为锂电工艺材料领域的专业制造商，正处于市场需求放量的黄金窗口期 [2] 收购的战略意义与协同效应 - 收购皓飞新材控股权，标志着公司正式切入以锂电粘结剂、分散剂等关键功能工艺性辅材为代表的锂电材料行业 [2] - 公司旨在通过发挥平台化优势、整合双方技术与研发资源、拓展业务边界，构建全新业绩增长引擎 [2] - 公司将依托皓飞新材在锂电池行业绝对头部客户的渠道优势，加快在新型导电剂、电极及隔膜粘结剂、固态电解质及新型界面材料等高端锂电辅材领域的布局节奏 [2] - 本次收购旨在进一步落实公司“创新材料平台型企业”战略发展目标 [4] - 新能源赛道的高成长性与估值优势，将进一步提升公司整体估值水平，增强资本市场对公司未来发展的信心 [4] 公司基本面与近期动态 - 鼎龙股份是国内领先的关键大赛道领域中各类核心创新材料的平台型公司，主营业务横跨半导体业务板块和打印复印通用耗材业务板块 [3] - 2025年度，公司预计实现归属于上市公司股东的净利润约为7亿元至7.3亿元，同比增长约34.44%至40.20% [3] - 业绩增长主要得益于半导体材料与显示材料业务的强劲增长形成有力支撑，同时公司持续深化成本管控，精益运营效能有效释放 [3] - 公司现阶段正重点聚焦半导体创新材料业务，并持续在其他相关应用领域的创新材料端进行拓展布局 [3] - 公司正在筹划境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市，以深化全球化战略布局，加速海外业务拓展，提升国际影响力和综合竞争力 [3] 外部专家观点 - 鼎龙股份密集落地的系列资本动作，既贴合自身的核心战略，也精准踩中了当前新能源、半导体等高端材料产业的发展风口 [4] - 通过整合技术、客户、资本等多维度资源，能进一步强化公司在多领域创新材料赛道的核心竞争力，更好地承接行业发展红利 [4]

收购交易核心信息 - 鼎龙股份计划以6.3亿元自有或自筹资金收购皓飞新材70%股权 [1] - 交易对应皓飞新材整体估值为9亿元 [1] - 交易完成后皓飞新材将成为鼎龙股份持股70%的控股子公司并纳入合并报表范围 [1] 收购战略与行业前景 - 收购旨在快速切入高景气度的新能源锂电材料赛道并获取行业客户等壁垒型资产 [1] - 目标是通过收购实现对锂电关键功能工艺性辅材领域的弯道超车构建全新业绩增长引擎 [1] - 三方数据显示2025年中国锂电粘结剂与分散剂合计市场规模预计超100亿元2030年有望超200亿元 [1] 标的公司业务与市场地位 - 皓飞新材是国内新型锂电池分散剂的头部企业主营产品包括锂电分散剂粘结剂及定制化产品等关键功能工艺性辅材 [1] - 其产品市占率位于下游客户同类产品的供应链龙头地位 [1] - 皓飞新材研发的粘结剂和分散剂材料具有环保性改善电极性的优势 [1] 标的公司财务数据 - 皓飞新材2023年营业收入为2.90亿元2024年为3.45亿元2025年1-11月为4.81亿元营收规模稳步增长 [2] - 截至2025年11月底皓飞新材的资产总额约为3.90亿元 [2] - 公告未提及皓飞新材的盈利情况仅公布了营收及资产相关数据 [2] 收购方业务背景与业绩 - 鼎龙股份是国内CMP抛光垫龙头企业最初以打印耗材起家后转型拓展至半导体材料领域 [2] - 公司目前业务已形成半导体CMP工艺材料和晶圆光刻胶显示材料先进封装材料三大板块 [2] - 2025年前三季度鼎龙股份实现营业收入26.98亿元同比增长11.23%归母净利润5.19亿元同比增长38.02%扣非净利润4.95亿元同比增长44.02% [2] - 公司预计2025全年实现归母净利润约为7亿元至7.3亿元同比增长约34.44%至40.20% [2] 收购方实控人动态 - 鼎龙股份实控人朱氏兄弟正加速多元化业务布局 [2] - 去年11月朱氏兄弟还联合一致行动人入主智能电网企业中元股份目前持有其25.63%的表决权 [2]

交易概述 - 鼎龙股份拟以自有或自筹资金6.30亿元收购深圳市皓飞新型材料有限公司70%股权 [1] - 标的公司整体估值为9亿元，对应70%股权的交易对价为6.3亿元 [1][3] - 本次交易不构成关联交易，亦不构成重大资产重组 [1] 交易战略意义 - 交易完成后，皓飞新材将成为公司持股70%的控股子公司，纳入合并报表范围 [2] - 此举标志着公司正式切入以锂电粘结剂、分散剂等关键功能工艺性辅材为代表的锂电材料行业 [2] - 交易有助于强化公司在创新材料领域的综合竞争力，对提升长期盈利能力与可持续发展潜力以及优化业务结构具有重要战略意义 [2] 标的公司情况 - 皓飞新材是一家研发、生产、销售锂电工艺材料及其它相关服务的新能源材料公司 [2] - 公司核心团队深耕锂电池材料领域超过十年，系国家高新技术企业、深圳市专精特新中小企业 [2] - 主营产品包括锂电分散剂、粘结剂及定制化产品等关键功能工艺性辅材 [2] - 标的公司是国内绝对头部动力电池及储能电池企业供应链内的核心功能工艺性辅材类供应商 [1] 交易估值与财务数据 - 交易对应标的公司整体估值的市盈率不超过10倍 [3] - 2023年、2024年及2025年1至11月，皓飞新材的营业收入分别为2.90亿元、3.45亿元和4.81亿元 [4] - 截至2025年11月30日，标的公司资产总额为3.908亿元，负债总额为1.327亿元，所有者权益为2.581亿元 [5] - 截至2024年12月31日，标的公司资产总额为1.783亿元，负债总额为0.822亿元，所有者权益为0.962亿元 [5] - 截至2023年12月31日，标的公司资产总额为1.455亿元，负债总额为0.445亿元，所有者权益为1.010亿元 [5] 公司近期资本运作 - 2025年4月2日，公司向不特定对象发行面值总额9.1亿元可转换公司债券，募集资金净额为8.971亿元 [5] - 公司目前正在筹划境外发行股份（H股）并在香港联合交易所上市事项 [6] 交易审批与对方 - 2026年1月26日，公司第六届董事会第八次会议审议通过了该交易议案 [2] - 该交易事项在董事会审批权限内，无需提交股东会审议 [2] - 交易对方为侯玲玲、刘小光、深圳市璟裕新材料技术中心合伙企业（有限合伙）、深圳市成裕新材料技术中心合伙企业（有限合伙）、共青城浩和创业投资合伙企业（有限合伙） [2]