算力行业政策与发展规划 - 算力被视为数字时代的"新石油" 掌握高效算力意味着掌握经济发展方向 [1] - 工信部《算力互联互通行动计划》提出 2026年建立完备的算力互联互通标准体系 实现头部企业公共算力资源互联 2028年基本实现全国公共算力标准化互联 [1] - 政策目标是将不同架构的公共算力资源标准化互联 提升使用效率 使算力像水电一样便捷 支撑数字经济高质量发展 [1] 北京数字经济算力中心项目 - 北京数字经济算力中心（星火761）是北京市科技创新与产业创新融合发展的重点成果 采用"1个AI底座+2大产业平台"模式 [2] - 项目依托千P高性能混元算力集群全栈服务 整合算力/算法/数据能力 搭配可信数据服务及产业赋能平台 [2] - 运营商北电数智通过"星火大平台"实施"一地一策""一业一策"精准策略 为地方产业升级提供动力 [2] 行业研讨会与前沿动态 - "2025年算力高质量发展研讨会"探讨AI时代算力基础设施及算电协同发展 参会方包括信通院/华为/中国电信/腾讯等机构 [3] - 中国信通院报告指出算力与电力协同发展具有双重价值 既保障算力需求低碳电力 又推动新型电力系统建设 [3] - 北京数字经济算力中心将持续发挥AI思想策源地作用 搭建产业合作平台 推动数字中国建设 [3]

报告行业投资评级 - 看好 [2] 报告的核心观点 - 本周申万电子细分行业指数涨跌不一，北美重要个股有所分化 [2] - 英伟达与欧洲多国合作构建AI基建，计划在欧洲建造20座以上AI超级工厂 [2] - 量子计算正逐渐逼近拐点，B200支持CUDA - Q量子算法 [2] - 建议关注【海外AI】工业富联等、【国产AI】芯原股份等、【果链】蓝思科技等标的 [2] 根据相关目录分别进行总结 行情追踪 电子行业 - 申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为半导体（-1.86%）、其他电子Ⅱ（-0.13%）、元件（+6.55%）、光学光电子（-7.41%）、消费电子（-9.13%）、电子化学品Ⅱ（+2.66%）；本周涨跌幅分别为半导体（-3.34%）、其他电子Ⅱ（+1.21%）、元件（+0.93%）、光学光电子（-1.62%）、消费电子（-0.37%）、电子化学品Ⅱ（-1.86%） [2][8] - 美股年初以来重要科技股涨跌幅有苹果（-21.55%）、特斯拉（-19.45%）等；本周涨跌幅有苹果（-3.66%）、特斯拉（+10.22%）等 [11] 个股涨跌 - 申万半导体板块本周中颖电子等涨幅靠前，纳芯微等跌幅靠前 [17][18] - 申万消费电子板块本周传音控股等涨幅靠前，福立旺等跌幅靠前 [18][19] - 申万元件板块本周东晶电子等涨幅靠前，迅捷兴等跌幅靠前 [19][20] - 申万光学光电子板块本周ST宇顺等涨幅靠前，华体科技等跌幅靠前 [21][22] - 申万电子化学品板块本周广信材料等涨幅靠前，飞凯材料等跌幅靠前 [22][23] 重要公告 - 东山精密拟通过全资子公司香港超毅以现金方式收购索尔思光电100%股份，投资金额合计不超过人民币59.35亿元 [24] - 奥来德拟以简易程序向特定对象发行股票，拟募集资金总额不超过29,986.21万元，用于OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目和补充流动资金 [25] - 赛微电子拟向Bure、Creades等七名交易对方转让全资子公司瑞典Silex控制权 [26] - 中石科技拟向激励对象授予不超过91.00万股限制性股票 [27]

美股市场表现 - 美股主要指数周三收盘下跌，标普500指数下跌0.27%至6,022.24点，纳斯达克综合指数下跌0.5%至19,615.88点，道琼斯工业平均指数微跌1.1点至42,865.77点 [1] - 期货市场同步走弱，纳指100小型期货下跌0.36%，标普500小型期货下跌0.28%，10年美债期货上涨0.37% [2] - 能源与贵金属表现强劲，WTI原油期货上涨5.11%至68.30美元/桶，黄金上涨近1%，COMEX黄金上涨0.98%至3,376.00美元/盎司 [2][3] 通胀数据与货币政策 - 美国5月CPI环比上涨0.1%，低于预期的0.2%，核心CPI同样环比上涨0.1%，显示通胀压力缓解 [4][7] - 能源价格下跌1%（汽油价格下滑2.6%）抵消其他品类价格上涨，住房成本同比涨幅降至3.9%，为2021年底以来最低 [7][8] - 实际平均时薪环比增长0.3%，同比增长1.4%，消费者购买力提升 [8] - 市场预期美联储9月前不会调整利率，若通胀持续受控且就业数据疲软，年内可能降息 [9] 行业与公司动态 - 英伟达宣布在欧洲7国建立AI技术中心，计划建造20多座大型AI工厂，目标2026年前将欧洲AI算力提升10倍 [4] - 电动车龙头股价上涨逾2%，连续第四日上涨，量子计算概念股因技术突破预期走高 [5] - 贸易谈判取得进展，关键经济体就框架性协议达成共识，可能降低长期技术脱钩风险 [4] 地缘政治影响 - 中东紧张局势升级，美国准备部分撤离驻伊拉克大使馆人员，驻中东部队家属获准"自愿离境" [3] - 地缘风险推动避险资产上涨，黄金与原油价格显著攀升 [2][3]

公司动态 - 戴尔在拉斯维加斯技术大会上发布与英伟达全新合作成果，升级AI工厂基础设施、解决方案和服务，致力于简化企业AI全面实施路径 [1] - 新品涵盖高级计算、数据存储、数据管理和网络解决方案 [1] - 推出新一代PowerEdge服务器，包括风冷和液冷型号，支持多达192个英伟达Blackwell Ultra GPU，每个机架可定制高达256个GPU [3] - 新平台使用8路英伟达HGX B300，能使大型语言模型训练速度提升至4倍 [3] - 计划支持英伟达Vera CPU和Vera Rubin平台，以进一步提升AI性能和效率 [3] - PowerEdge XE7745服务器将于2025年7月支持英伟达RTX Pro™ 6000 Blackwell Server Edition GPU，为机器人技术、数字孪生等应用提供统一平台 [4] 市场表现 - 戴尔股价已从4月低点上涨60%，回升至114美元，市值接近8000亿美元 [4] - 目前全球已有超过3000家客户使用戴尔AI工厂加速其AI计划 [5] 行业趋势 - 75%的组织将AI视为核心战略，65%的企业成功将AI项目推进到生产阶段 [4] - 数据质量、安全顾虑和高昂成本等因素仍在阻碍企业AI的快速落地 [4] - 戴尔AI工厂方案在本地部署大型语言模型推理方面的成本效益比公共云高出62% [4] - 企业级AI解决方案覆盖从企业级AI PC到数据中心的各个环节，构建了完整生态系统 [5] 技术进展 - 液体冷却型PowerEdge服务器可加速机架级部署 [3] - 采用直接芯片液体冷却技术 [3] - 新平台是戴尔PowerEdge XE9680的继任者，后者是戴尔增长最快解决方案 [3] - 计划支持配备新型PowerEdge XE服务器的英伟达Vera Rubin平台，专为戴尔集成式可扩展系统设计 [4]

小米3nm芯片突破 - 小米宣布自主研发设计的3nm制程手机处理器芯片玄戒O1即将亮相 成为全球第四家发布3nm手机芯片的企业 仅次于苹果 高通 联发科 [1] - 这是中国内地企业在3nm芯片设计领域的重要突破 将增强小米与芯片供应商的谈判筹码 [1] 英伟达AI服务器新品 - 英伟达在COMPUTEX 2025发布NVIDIA RTX PRO服务器 集成8个RTX PRO 6000 Blackwell GPU 配备BlueField-3 DPU和ConnectX-8 SuperNIC [2] - 新产品旨在推动万亿美元规模的企业IT数据中心向AI工厂转型 巩固英伟达在AI基础设施领域的核心地位 [2] 中国科技服务业政策 - 工信部等9部门联合印发文件 提出推动科技服务业全面发展 重点部署研究开发 技术转移转化 企业孵化等领域 [3] - 政策强调加快转型升级 促进科技服务业向高端化 智能化 绿色化 融合化发展 深化新一代信息技术应用 [3] - 实施层面需关注区域协同机制 复合型人才培养 知识产权保护等基础工程 避免"高端服务空心化" [3]

英伟达新产品发布 - 英伟达在COMPUTEX 2025首日宣布推出NVIDIA RTX PRO服务器及NVIDIA企业AI工厂验证设计 [1] - 新产品旨在加速万亿美元企业IT数据中心基础设施向AI工厂的转型 [1]

沙特与英伟达围绕AI工厂构建合作伙伴关系。 ...

美国通胀意外降温。 今晚，美国劳工统计局发布的数据显示，美国4月CPI同比上涨2.3%，为2021年2月以来最小涨幅，低于市场预期的2.4%；核心CPI同比上涨2.8%，保持在2021年3月 以来最低水平。 值得注意的是，家具和电器等主要进口商品的价格却在4月出现明显上涨。有分析称，关税政策对美国通胀的影响仍不确定，企业可能会等到库存耗尽后再转嫁成 本。高盛经济学家表示，企业在关税生效前的提前库存可能会适度延迟将更高的价格转嫁给消费者。 在CPI数据公布后，交易员们继续押注美联储将在2025年底前两次降息。美股开盘后，纳指直线拉升，盘初涨1.5%，美股大型科技股集体走强，英伟达一度大涨超 6%。有分析认为，鉴于当下市场对关税缓和的乐观情绪，市场对CPI任何方向的意外都变得不敏感。 美国通胀数据出炉 北京时间5月13日晚间，美国劳工统计局公布了4月消费者物价指数（CPI）报告，其中显示，美国4月CPI同比上涨2.3%，为2021年2月以来新低，低于市场预期的 2.4%；4月CPI环比上涨0.2%，低于市场预期的0.3%，前值为-0.1%。 所谓的"超级核心CPI"（服务业除住房外）同比跌至3.01%，这是自20 ...

2025年4月15日-4月20日，由北电数智主办的2025酒仙桥论坛在北京数字经济算力中心举行。本届论坛 以"开启AI生产力元年"为主题，围绕"产业创新应用、生态发展与数智未来"三大议题，深入探讨AI技术 演进方向，挖掘场景落地实践，链接技术、资本与产业资源，推动科技创新与产业创新深度融合。 在政策大力推动人工智能产业发展的背景下，《关于加强数字政府建设的指导意见》《"十四五"数字经 济发展规划》等一系列政策文件纷纷出台，为AI产业营造了良好的政策环境，鼓励产业界积极探索AI 技术在各领域的创新应用，推动人工智能产业升级。4月16日，"AIDC创新驱动生产力新变革"专场论坛 成为焦点，北电数智"AI工厂"——北京数字经济算力中心在会上正式宣布全面投产运行，为论坛增添了 浓墨重彩的一笔，也为AIDC领域迎来了全新的发展阶段，更是探索如何实现AI产业化和产业AI化道路 上的关键一步。 然而，高端AI芯片受制于人、模型应用场景碎片化、高价值数据利用困难等问题突出，传统IDC算力仓 库模式也遭遇"承载力"和"适配力"的双重瓶颈。基于此，建设新型AIDC成为行业破局的关键所在。 北电数智总经理阚冬在开场致辞中指出，我国 ...

【文/观察者网 王一】当地时间4月30日，美国芯片巨头英伟达首席执行官黄仁勋赴华盛顿参加"山与谷 论坛"（Hill & Valley Forum）活动。据彭博社报道，黄仁勋在活动上表示，他希望特朗普政府能改变芯 片出口规则，"世界已经发生了根本性的变化"，中国在人工智能（AI）领域"并不落后"。 黄仁勋当天告诉记者，"我们需要加速美国人工智能技术在全球的传播，政府的政策和鼓励措施确实需 要支持这一点"。 报道认为，黄仁勋这句话是在暗示特朗普政府，是时候更改美国AI芯片的出口管制规定了。 该报在4月29日的另一篇报道中指出，美国政府的出口限制规则似乎并未遏制中国的AI雄心，反而限制 了英伟达和其他美国公司的发展，为中国企业以及韩国、日本、欧洲的其他竞争对手创造了机会，让全 球AI收入落入美国以外的公司手中。 黄仁勋是在"山与谷论坛"上发表上述言论的，这个论坛是一个汇集了美国科技公司高管和政府官员的聚 会，他们会讨论科技前沿发展和有关政策动向。 英伟达靠销售AI芯片跃升成世界上最具价值的科技公司之一，但美国拜登政府自2022年以来，拉帮结 派高压限制中国购买先进芯片，不断加码出口管制，导致英伟达事实上被禁止向中国 ...