公司基本信息 - 证券代码为 600829，证券简称为人民同泰，是哈药集团人民同泰医药股份有限公司 [1] - 投资者关系活动类别为分析师会议，时间是 2024 年 12 月 5 日 16:00 - 17:00，地点在哈药股份四楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书王磊和三会事务专员曲睿 [2] 公司业务与经营情况 - 公司业务包括医药批发、零售、物流和医疗服务，2024 年前三季度营业收入 76.78 亿元，同比下降 1.88%；净利润 2.06 亿元，同比下降 14.36% [2] - 公司是黑龙江省内医药流通龙头企业，省内流通市场销售占比近 40%，业务渠道覆盖三大终端六大市场，批发业务辐射吉林和内蒙古 [2] 业务相关问题解答 医药流通业务 - 以国谈、集采、医保品种为基本盘，加快新品引进，强化基层医疗配送服务，拓展商业渠道资源，提高器械医疗终端准入，提升专业服务水平巩固并提升市占率 [2] 医药分销业务 - 2023 年批发业务中医疗分销业务毛利率为 8.29%，同比增长 0.84%，原因是顺应政策完善品种和加强上游管理与风险管控 [3] 零售业务 - 丰富上游品种资源，完善品种结构，发挥门诊统筹、DTP 专业药房特药等品种差异化优势，强化专业服务能力 [3] 门诊统筹政策影响 - 政策影响涉及药品价格、处方流转、支付结构等，公司持续关注政策变化，加大业务覆盖和提升服务质量 [3] 应收账款管理 - 应收账款分为医疗、商业、医保资金，制定客户信用管理制度和回款计划，完善库存商品和内部控制管理 [3] 财务费用情况 - 2023 年财务费用同比降低 44.96%，通过拓展融资渠道和合理规划资金结构实现，未来将提高财务精细化管理水平保持稳定合理 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 688383，证券简称为新益昌，公司全称为深圳新益昌科技股份有限公司 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，会议时间为 2024 年 12 月 3 日，地点在公司会议室，接待人员有董事、总经理宋昌宁先生和董事、董事会秘书刘小环女士 [2] - 参与单位有方正证券、亚太汇金等 11 家（排名不分先后） [2] 公司业绩情况 - 2024 年前三季度实现营收 76,951.54 万元，归母净利润 6,946.83 万元，同比增长 23.68%；扣非净利润 6,319.22 万元，同比增长 30.50% [3] - 截至第三季度末，公司研发费用占当期营业收入比例为 8.70%，比上年同期增加 0.84 个百分点 [4] 公司业务相关问题解答 产品情况 - 控股子公司星海威的锂电池复合集流体卷绕镀膜设备按计划推进 [3] 业绩增长点 - 未来增长主要驱动力是 Mini LED 设备和半导体设备 [3] Mini LED 成本与利润 - 近年来 Mini LED 成本下降趋势明显，公司结合自身优势配合行业降本增效 [4] - 若 Mini LED 量释放，公司设备通过技术迭代维持利润稳定 [4] 产能情况 - 中山工业园产能分布合理，同步推进新益昌高端智能装备制造基地项目储备新产能 [5] 并购计划 - 持续关注市场和政策，关注产业链上下游优质企业，如有并购重组计划会及时披露 [5] 未来发展规划 - 以市场需求为导向，深化主营业务布局，挖掘客户需求，精进技术和工艺，丰富优化产品矩阵，提供全链条产品服务 [5]

公司业务布局 - 公司以机械、电气、液压、软件深度融合的一体化技术优势向非煤产业延伸，推动产业向高端化、数字化、智能化、绿色化转型 [2] - 设立智能制造事业部，发展智能制造产业，构建智能化生产单元、生产线、数字化车间和智能工厂 [2] - 设立油压数控事业部，推动油压数控产品的多元化拓展和广泛应用 [2] - 设立创新研究院，专注于前沿技术的研究与开发，积极探索新的业务领域 [3] 产品生命周期与市场需求 - SAC、SAM 产品寿命周期约为 3-5 年，SAP 产品寿命周期约为 8-10 年 [4] - 智能化采煤工作面渗透率较低，智能化率的提升将带来对公司主要产品的市场需求 [4] - 智能化技术水平的提升将催生已有智能化设备升级换代需求 [4] - 煤炭开采对设备的使用损耗较大，累积销售的成套设备和新增应用成套设备将带来后续的备品备件及维修服务需求 [4] 投资者关系活动 - 公司组织投资者现场参观天玛智控顺义创新产业基地，包括企业文化展厅、模拟工作面实景展厅、远程运维服务中心和智能制造车间 [2] - 投资者深入了解公司发展历程，体验无人化采煤地面控制中心"操作岛"工作实况，观摩智能化加工装配生产线 [2] - 参与单位包括信达证券、华福证券、中信资管、杭州高鸿私募等 8 人 [2]

公司基本信息 - 证券简称龙图光罩，代码 688721，2024 年 12 月 4 日下午 4:00 在珠海市龙图光罩科技有限公司大楼四楼会议室进行特定对象调研，参与单位有广发基金、交银施罗德等，接待人员有总经理助理邓少华和证券事务代表李建东 [2] - 公司 2010 年成立，是具备关键技术攻关能力、拥有自主知识产权的独立第三方半导体掩模版厂商，主营业务为半导体掩模版研发、生产和销售，2022 年 8 月设立珠海市龙图光罩科技有限公司 [2] - 半导体掩模版工艺节点从 130nm 逐步提升至 65nm，产品应用于功率半导体等领域，终端涵盖新能源等场景，立志成为国际一流半导体掩模版厂商 [2] 投资者互动交流 产品毛利率高原因 - 半导体掩模版“高精度、多品种、小批量”，精度要求高且客户分散，议价能力强、定价水平高 [2] - 掩模版是下游晶圆制造工具，成本占比低但影响大，下游客户重品质、对价格敏感度低，毛利率高 [3] 光刻机差异 - 公司用直写光刻机（无掩模光刻机），下游客户用有掩模光刻机 [3] - 公司制造掩模版注重精度、定位精度和灵活性，下游客户转移图形到产品材料上更关注生产效率、套刻精度和稳定性 [3] 募投项目进度 - 前年开始订长周期设备，今年一季度主要设备陆续到货，正在进行第三代光罩产品工艺调试和样品试制，进度取决于客户相关周期，有进展会公告 [3] 产品认证流程和周期 - 流程包括签 NDA 协议、评估信息安全管理体系、考察制版能力及关键指标、验证工艺和测量方式匹配性、确认数据处理和 JDV 环节、提供样品评估、成品流片测试等 [3] - 认证周期通常 6 至 12 个月甚至更长，制程等级越高，认证越严格、周期越长 [3] 竞争优势 - 研发与创新优势显著，研发团队经验丰富、技术转化能力强，已取得多项发明专利和软件著作权 [3] - 领先的技术实力，已实现 130nm 工艺节点半导体掩模版量产，达到± 20nm 的 CD 精度和套刻精度，国内第三方厂商中领先 [3] - 客户资源优质且稳定，与众多知名客户建立长期合作，涵盖面广、合作稳定性高 [3] - 全面的客户服务能力，积累大量服务经验，掌握大部分（130nm 及以上）光刻机制版要求信息库，能识别理解客户特殊要求，缩短磨合期 [3][5]

公司基本情况 - 公司是从事特种及民用光学镜头等产品科研生产的高新技术企业，是全球光学镜头重要制造商 [2] - 产品包括全光谱镜头及光电系统，分“定制产品”和“非定制产品”两大系列 [2] - “定制产品”用于国家重大航天任务及高端装备，核心客户为科研院所、企业，是国内重要提供商之一 [2] - “非定制产品”涵盖安防、车载等镜头及投影光机，应用于平安城市等领域 [2] 安防产品业务布局 - 行业进入技术平台期，削减低端低附加值产品型号数量 [2][3] - 保持与行业头部企业合作，提供高性能、特色化产品 [2][3] - 开拓海外市场，开发新客户，稳定收入及毛利率，为技术再次发展储配技术与产品 [2][3] 定制产品收入预期 - 特种产品应用向智能化发展，光电系统将受益于智能化趋势广泛应用 [4] - 《十四五规划纲要》推动武器装备智能化发展，定制产品面临稳定市场需求 [4] 超精密加工业务情况 - 公司设有超精密加工事业部，“精密及超精密光学加工实验中心建设项目”结项 [5] - 实现超精密光学加工技术突破，光学加工技术达国际先进水平，为多领域提供高精密产品 [5] 光学元件业务情况 - 电子消费产品对光学镜头技术提升需求增加玻璃光学元件市场需求，对企业加工技术及能力提出更高要求 [6] - 截至2024年9月30日，公司光学元件销售收入较上年同期增加 [6]

食糖产量与同业竞争 - 预计2024/25榨季公司甘蔗入榨总量约为380万吨，产糖量约为47万吨 [1] - 公司已将解决同业竞争的承诺延期至2027年4月，目前正在对相关标的企业进行整改 [3] 定向增发与非糖板块 - 公司2023年定向增发募集资金总额不超过2.6亿元，用于“云鸥物流食糖仓储智能配送中心二期扩容项目”及补充流动资金、偿还银行贷款 [3] - 公司非糖业务板块整体亏损，目前正在相关企业进行整改，降本增效 [5]

财务表现 - 2024年前三季度营收28.57亿元，同比下降1.71% [2] - 归属于上市公司股东的净利润7.21亿元，同比增长6.11% [2] 产品情况 制冷产品 - 主要分为商用中央空调用压缩机、冷冻冷藏压缩机、热泵压缩机 [2] - 商用中央空调压缩机用于商超、节能建筑、基建等 [2] - 冷冻冷藏压缩机广泛应用于农产品保鲜、海产品速冻保鲜、食品速冻隧道等行业 [2] - 热泵压缩机主要用于提供热水、蒸汽、烘干等领域，多用于民用集中供暖、工业用锅炉替代等大型项目 [2] - 热泵产品成长较快，但基数较低，未来是公司制冷产品成长方向之一 [2] 空压产品 - 主要用于工程机械等气源动力行业，下游业务领域广泛，如医药、化工、电子、激光切割、制氧制氮、公路养护注入、煤矿机械的地下输送等 [2] - 公司开始着重推广涡旋/螺杆/离心式无油空压机的高端应用市场，无油产品附加价值更高，可替代空间大，未来是公司空压产品的重点发展方向 [3] 真空产品 - 目前多用于光伏和半导体行业，其中光伏行业主要在拉晶和电池片环节 [3] - 今年光伏拉晶和电池片都有承压，其中拉晶承压比较大，电池片部分相对好一些 [3] - 半导体真空泵持续在进行测试，目前以半严苛和严苛制程为主 [3] 其他 - 前三季度汇兑有部分收益，全年暂无法预计 [3] - 公司资本开支会视市场需求状况进行投入 [3]

消费品板块 - 全棉时代坚持使用100%全棉，与化纤产品区分，提升消费者认知 [1] - 全棉时代继承稳健医疗的高质量标准，选择最高等级棉花原材料 [1] - 全棉时代拥有医疗背景，为品牌提供独特竞争优势 [1] - 全棉时代在战术上进行调整，包括价值回归、丰富产品应用场景、提升产品功能性 [1] - 全棉时代坚持“产品领先，卓越运营”的核心战略，销量提升基于产品质量、营销水平和运营水平的本质提升 [3] 医疗板块 - 2024年前三季度，国外销售占医疗板块收入比重的45% [3] - 2024年9月下旬公告并购GRI公司，优化全球产能布局，进入美国市场 [3] - GRI公司产品线与稳健医疗相似，主要集中在手术室耗材等产品，简化整合流程 [3] - 高端敷料业务2024年前三季度累计实现销售收入5.7亿元，占医疗业务收入比重的21%，同比增长34% [3] - 高端敷料销售收入绝大部分由境外市场贡献，国内仍处于市场教育阶段 [3] - 医疗常规品前三季度累计达成毛利率40%，预计保持该水平 [4] 棉柔巾业务 - 全棉时代坚持使用100%全棉和优等级棉花制作棉柔巾，保持品牌差异化 [4] - 老品吊牌价保持不变，折扣力度收紧，推出不同场景和功能性的新品，提升产品整体价格矩阵 [4] 股东回报 - 公司每年坚持现金分红，分红金额占归母净利润比例逐年提升 [4] - 2024年半年度分红率达到61%，未来将动态平衡股东现金回报与自身投资发展的关系 [4] 公司战略 - 公司整体以“产品领先，卓越运营”为发展战略，注重产品质量，确保销售增长的健康和可持续性 [5] - 公共卫生事件对医疗业务影响已过，全棉时代回归健康可持续发展，医疗产能和品牌出海将带来新的发展机遇 [5]

公司概况 - 证券代码：002056，证券简称：横店东磁 [1] - 投资者关系活动记录表编号：2024-010 [1] 投资者关系活动 - 活动类别：特定对象调研、分析师会议、媒体采访、业绩说明会、新闻发布会、路演活动、现场参观 [2] - 参与单位及人员：多家知名资管和基金公司 [2] - 时间：2024年12月5日—6日 [2] - 地点：四川宜宾 [2] - 上市公司接待人员：金刚刚、茅崝彦 [2] 主要问答内容 行业供需与政策 - 行业供需关系改善：公司预计市场价格由供需关系决定，需进一步观察市场动态 [4] - 扩产计划：公司采取稳健的产能扩张策略，重点优化TOPCon技术，目前无其他未公开的产能增加计划 [4] - 出口退税影响：退税率降低可能增加出口成本，公司将深化差异化策略、优化成本，提高效率以保持海外市场竞争力 [4] 市场与销售 - 组件排产情况：公司根据市场需求调整产能投产进度，基本维持满产 [4] - 四季度市场需求：预计四季度市场需求持谨慎乐观态度，光伏板块新增美国电池出货，预计提高盈利性 [4] - 东南亚反倾销影响：公司印尼产能布局非东南亚四国，利于拓展较高盈利市场 [4] 产能与成本 - 印尼电池片产能：爬坡顺利，预计11月和12月批量出货，有小几美分一瓦的盈利空间 [4] - 欧洲库存情况：行业整体库存在中高水位，但库存周转正常，公司库存控制在合理水平 [6] - 欧洲市场展望：明年欧洲市场预计同比增长，公司将坚持差异化战略，保持合理盈利水平 [6] 技术与研发 - 电池片研发：公司采用“三级协同创新”研发模式，紧跟市场需求和技术发展趋势 [8] - 电池片尺寸：宜宾生产的电池片尺寸为18X矩形片，根据组件产品推广市场和应用场景匹配不同尺寸 [8] 其他 - 电站项目进展：总装机容量940MW的电站项目，首批容量约500MW+已成功并网发电，采用“渔光互补”模式 [8] - 附件清单：无 [8] - 日期：2024年12月9日 [8]

公司业务概述 - 公司以橡塑材料改性研发为核心，围绕橡胶制品的密封和减振功能，提供高端装备配套用橡塑部件产品 [1] - 产品广泛应用于轨道交通、汽车、建筑、航运四大领域 [1] - 子公司科诺精工主营金属铝制品业务，主要应用于汽车天窗领域 [1] 经营情况与展望 - 目前生产经营正常，四大业务领域订单正常 [2] - 未来将立足中高端定位，夯实汽车、轨道交通、建筑、航运领域的业务基本盘，并通过现有市场优势渗透、延伸新市场新产品 [2] - 把握新能源车辆、储能、风电、光伏、氢能等行业机遇，提前布局研发，取得市场先发优势 [2] 子公司合作与产品优势 - 子公司海达新能源与隆基绿能签署长期采购协议，预计2025年6月至2027年6月期间采购量达8GW [2] - 光伏用卡扣短边框产品具有轻量化、防积灰、静载动载性能优等优点，赢得客户认可 [2] - 全面屏卡扣短边框产品为原创性产品，目前尚无其他厂家生产同类产品 [3] 行业趋势与技术优势 - 光伏组件用边框形式正打破原有格局，呈现多样化，给客户提供更合适的选择方式 [4] - 全面屏卡扣短边框的静载、动载性能优于传统边框，组件厂后道组框成型工序设备需一定投入改造，但组框效率提高和不需打胶等因素可覆盖增加的成本 [3] - 光伏组件用橡胶部件性能符合相应使用要求，公司作为第一起草单位编制的光伏行业国家标准《太阳能光伏橡胶组件》已颁布实施 [3]