美股市场表现 - 美股三大指数震荡整理 道指跌0.13% 纳指涨0.18% 标普500涨0.06% [1] - 中概股普遍上涨 BOSS直聘和爱奇艺涨幅超4% 微博、叮咚买菜、满帮涨幅超3% 新东方、知乎、虎牙、京东、阿里巴巴、拼多多涨幅超2% [1] - 加密货币概念股走强 SharpLink Gaming涨超14% Bit Digital涨超11% [2] 全球贸易政策 - 特朗普宣布对14国加征关税 税率最高达40% 涉及日本、韩国等国家 并将"对等关税"暂缓期延长至8月1日 [3] - 美国财长贝森特计划未来数周与中方会谈 推动中美贸易及其他领域合作 [4] 美联储政策与市场预期 - 特朗普施压美联储降息 目的是满足财政优先策略 可能引发通胀和经济停滞风险 [5] - 高盛重申9月降息预期 并上调标普500指数回报预期 预计年底前再涨6% [6] 科技行业动态 - 苹果AI团队负责人庞若鸣离职加入Meta 对苹果AI布局造成打击 [7] - 特斯拉股价暴跌后 美国网红Dave Portnoy豪掷1000万美元押注 预计两周内反弹10% [8] - 花旗上调英伟达目标价至190美元 看好主权AI需求激增 股价还有15%上涨空间 过去一个月已上涨12% [9][10]

市场表现 - A股和港股集体大涨，创业板领涨，全天成交1.47万亿元，较上日1.23万亿元增长19.5% [1] - 东方财富成交96.34亿元位居A股第一，光伏产业链近10股涨停包括首航新能、亿晶光电、通威股份等，亚玛顿上演"地天板" [1] - 科技股大涨：存储芯片概念领涨，算力硬件股中CPO/铜连接方向表现突出，逸豪新材/新易盛创历史新高，金安国纪4连板，工业富联涨停 [1] - 银行股呈现逆周期特征，市场低迷时护盘，大涨行情中领跌 [1][2] 上涨驱动因素 - 全球资金避险需求推动港股成为吸金地 [3] - 香港证监会推进人民币股票交易柜台纳入港股通，技术准备进展顺利，实施细则即将公布 [4] - 市场传闻"硅料收储可能近期落地"，叠加"反内卷"概念催化光伏板块情绪 [4] 反内卷政策动态 - 中央财经委部署反内卷战略，覆盖汽车/光伏/锂电/钢铁等行业，措施包括产能监测/行业规范升级 [5][6] - 政策聚焦四大重点行业：光伏/电商/汽车/钢铁，通过反垄断/产能调控等手段系统施策 [10] - 黑色金属冶炼/电气机械/非金属制品业内卷程度最高，煤炭/汽车/化学原料等12个行业存在内卷倾向 [10] - 分行业整治路径差异：钢铁/炼油侧重去产能，煤化工/氧化铝控制扩张，光伏/新能源汽车加强行业自律 [7][8] 行业影响 - 电力设备/钢铁/建材等领域短期存在主题机会 [6] - 光伏组件/储能系统/新能源汽车成为反内卷难点领域，制造业中电气机械/计算机通信问题突出 [9] - 政策或效仿供给侧改革，对重点行业设定量化去产能KPI [9]

美股市场表现 - 道指跌0 09% 纳指涨0 26% 标普500指数涨0 05% [1] - 加密货币概念股多数走高 SharpLink Gaming涨超13% Bit Digital涨超10% Circle跌超3% [1] 英国石油与利比亚国家石油公司合作 - 签署谅解备忘录 计划共同评估利比亚锡尔特盆地两座巨型油田(Sarir和Messla)的再开发机会及周边地区勘探潜力 [2] - 将研究利比亚非常规油气资源的整体开发前景 [2] - 获得评估各类技术数据的框架 与利比亚国家石油公司开展有效合作 [2] 索尼智能手机问题 - 暂停Xperia 1 VII的发货和门店销售 因部分机型出现意外关机 重启或无法开机等问题 [3] - 该无锁版智能手机上月刚上市 零售价为204600日元(约合1400美元) [3] - 已暂停在日本和新加坡等国家地区的销售 [3] Epic Games与三星电子 - Epic Games撤销对三星电子的反垄断诉讼 [4] - 感谢三星电子能够解决Epic的担忧 [4] 三星电子收购 - 签署协议收购美国医疗服务公司Xealth 预计2025年完成 [5] - 计划将可穿戴技术与Xealth平台相结合 [5] 塔塔汽车销量 - 第一季度全球批发销量为299664辆 同比下降9% [6] - 捷豹路虎全球批发销量同比下降11%至87286辆 [6] 法拉第未来订单 - FX的To B付费预订单总量达4100台 [7]

市场表现 - 沪指高开0 04%至3474 63点 深成指低开0 04%至10431 78点 创业板指低开0 03%至2129 49点 [1][2] - 铁矿石 存储器 玻纤板块涨幅居前 中船系 AI语料 快手概念板块跌幅居前 [1] - 北证50指数上涨0 14%至1403 84点 成交金额1 20亿元 [2] 外围市场 - 美股三大指数均创6月中旬以来最差单日表现 道指跌0 94%至44406 36点 标普500跌0 79%至6229 98点 纳指跌0 92%至20412 52点 [3] - 纳斯达克中国金龙指数逆势上涨0 59% 哔哩哔哩涨7 66% 霸王茶姬涨5 31% 百度涨3 98% [3] - 小鹏汽车跌4 99% 蔚来跌2 85% 阿里巴巴跌2 24% [3] 机构观点 港股市场 - 港股资产结构从传统行业主导转向多元化 资金结构从境外机构主导转向内外资平衡 成交活跃度提升将推动资本市场板块公司成长 [4] 通信行业 - 预计2025Q2通信板块归母净利润同比增长7% 剔除权重股后增速达38% 光通信板块受益于海内外需求高增 IDC行业因智算中心需求增长迎来拐点 [5] 美妆行业 - 618大促美护类目GMV增速超10% 中高端彩妆与性价比护肤表现突出 头部品牌通过优化渠道结构提升经营利润 [6] 肥料行业 - 国际肥料价格差扩大因全球种植面积增长而供给受限 国内头部企业受益于需求改善及盈利提升 粮食安全背景下行业景气度持续 [7]

美股市场表现 - 美股三大指数集体下跌 道指跌0.48% 纳指跌0.62% 标普500跌0.47% [1] - 中概股表现分化 哔哩哔哩涨超6% 携程涨超5% 百度知乎涨超4% 理想汽车涨超3% [1] - 部分中概股下跌 斗鱼小鹏汽车跌超4% 蔚来跌超2% [1] - 特斯拉大跌超6% 因马斯克宣布"美国党"成立 [1][3] 美国政治经济动态 - 特朗普预告将公布各国关税信函 拟8月1日起对部分国家商品实施最高70%关税 [2] - 特朗普回应马斯克成立"美国党" 称其"荒谬" [3] - 美银首席策略师警告美国政府七年后将"背债"超50万亿美元 称当前政策制造"大而美"泡沫 [5] 美股IPO市场 - 今年美股IPO融资额同比增77% 新股首日股价翻番情况创2021年以来新高 [4] - 分析师警示IPO首日表现无法保证后续走势 市场复苏仍存疑问 [4] 公司动态 - 特斯拉投资者对马斯克持续涉足政坛感到疲惫 分析师警告此举令投资者精疲力竭 [6] - 罗素3000指数中858家未盈利公司上半年平均涨幅达36% 表现优于盈利公司 [7] - 自4月8日以来14家涨幅超200%的公司中有10家未实现盈利 [7]

量化新规落地首日市场表现 - A股全天成交1 23万亿，较上个交易日1 45万亿缩量15 2% [1] - 上证指数逆势收红，市场观望情绪浓厚但抛售压力有限 [1] - 电力板块逆市爆发，韶能股份、华银电力等10余股涨停 [1] 电力板块强势表现 - 电力指数(886065)单日上涨1 65%至4864 14点 [2] - 华银电力、韶能股份等个股涨幅均超10% [2] - 电力指数7月以来持续走高，华银电力近5日收获4个涨停板 [3] 电力板块驱动因素 - 中央气象台持续发布高温黄色预警，电网负荷维持高位 [6] - 全国统一电力市场建设加速推进，电力资产价值重估预期升温 [6] - 我国在建最大火电厂浙江北仑电厂8号机组投产，增强供电保障 [6] - 华银电力上半年净利润预增3600 7%-4423 07%至1 8-2 2亿元 [6] 高温影响板块分类 电力细分领域 - 火电企业受益煤炭成本下降及容量电价改革 [7] - 绿电与虚拟电厂受新能源装机及电网调峰需求推动 [8] - 区域性水电仍具调峰价值，但黔源电力净利预降88%-91% [9] 其他高温受益板块 - 家电板块：空调等制冷设备量价齐升 [10] - 饮料板块：茶百道港股大涨11%，古茗涨超6% [6][10] - 环保水务：抗旱及节水设备需求提升 [10] - 物流运输：冷链物流受益，普通货运效率下降5% [10] 高温概念股整体表现 - 6月以来电力公司股价平均涨幅4 25% [6] - 制冷公司平均涨幅4 93%，防晒公司涨幅近7% [6]

中国企业出海高峰论坛 - 论坛主题为"为开放的世界"，旨在全球产业链深度重构之际为中国企业搭建思想碰撞、资源对接、规则对话的高端平台 [1] - 论坛系统性破解出海难题，共探生态共赢转型路径 [1] - 盈科律师事务所全球董事会副主任张华薇出席论坛并参与企业出海合规挑战对谈 [1] 中国企业出海知识产权挑战 - 2023年中国企业在美知识产权诉讼新立案达1173起，同比增长19% [2] - 其中专利诉讼增幅达56.1% [2] - 66.1%的商标诉讼被告因缺席应诉被判败诉 [2] - 跨境电商领域诉讼尤为突出，2023年涉诉案件1092起，占比94.6% [2] - 99.38%跨境电商案件中国企业为被告身份 [2] - 2024年趋势加剧，中国企业在美涉及跨境电商案件1302起，其中1165起为被告案件，占比89.48% [2] - 恶意抢注现象已形成产业化链条，某国集团曾系统性抢注40余个中国知名商标 [2]

A股市场表现 - A股全天成交1.45万亿元，较上日1.33万亿元增长9% [1] - 银行股全天强势上涨，背后推动力量包括国家队流动性支持（2024年至今通过ETF流入1043.5亿元，占自由流通市值3.2%）、保险资金等中长期资金入市、公募基金调仓（主动权益基金低配银行股规模达1942.3亿元，占自由流通市值6.4%） [1] 量化新规影响 - 沪深北交易所《程序化交易管理实施细则》将于7月7日实施，限制高频交易（每秒申报/撤单上限300笔） [3][4] - 新规禁止量化通过融券变相T+0操作，并提高高频交易收费标准 [5][6] - 今日尾盘30分钟主力资金净流出186亿元，计算机/电子行业占比超40% [3] 主力资金动向 - 本周A股主力资金净流出918.48亿元，所有交易日均为净流出状态 [11] - 行业层面：公用事业（净流入11.18亿元）和钢铁（净流入3.59亿元）获资金青睐，计算机（净流出125.90亿元）、电子（净流出113.28亿元）遭大幅抛售 [11] - 个股层面：宁德时代（净流入11.59亿元）、东山精密（净流入8.97亿元）获主力加仓，东方财富（净流出21.72亿元）、国轩高科（净流出10.84亿元）被集中减持 [13][14] 个股表现 - 周涨幅前列：*ST新元（+69.49%）、塞力医疗（+51.55%）、广生堂（+48.64%） [15] - 周跌幅显著：中程退（-70.93%）、退市锦港（-42.86%）、锦盛新材（-21.72%） [16]

中国企业出海高峰论坛 - 2025中国企业出海高峰论坛在深圳举行 主题为"为开放的世界" 旨在全球产业链深度重构之际为中国企业搭建思想碰撞 资源对接 规则对话的高端平台 [1] - 论坛由凤凰网主办 雪花超高端系列品牌-醴首席赞助合作 中国企业出海全球化理事会联合主办 [1] - 阿联酋阿布扎比哈利法经济区KEZAD GROUP中国区代表&复星创富风险合伙人严林辉出席论坛并与凤凰网财经就中国企业出海中东面临的挑战展开对谈 [1] 中国企业出海中东的挑战 - 中国企业家进军中东市场时存在普遍风险 高薪雇佣的开拓者可能利用企业资源试错后就单飞 [3] - 企业常雇佣有留学背景 英语流利的员工负责初期开拓 但中东市场机会多且启动资金门槛不高 雇员发现可行商机后可能选择自立门户 [3] - 企业前期投入巨大 如4万以上人民币月薪加各种报销 一年人力成本超百万 实际上是帮别人试错和开拓渠道 [3] - 建议派遣可信赖的核心人员负责开拓并给予股份以绑定利益 降低风险 [3] - 语言障碍可通过雇佣翻译解决 信任才是派遣人员开拓新市场的基础 [4]

中国企业出海高峰论坛 - 论坛主题为"为开放的世界"，旨在全球产业链深度重构背景下搭建中国企业出海的高端平台，系统性破解出海难题并探索生态共赢转型路径 [1] - 由凤凰网主办，雪花超高端系列品牌-醴首席赞助，中国企业出海全球化理事会联合主办 [1] - 阿联酋阿布扎比哈利法经济区KEZAD GROUP中国区代表&复星创富风险合伙人严林辉出席论坛并讨论中国企业出海中东的挑战 [1] 中东市场合作策略 - 中东核心资源由王室或财团掌控，建议企业通过建立合资公司进入市场以降低壁垒 [3] - 存在利用王室或财团名义赚取信息差的中间商现象，需谨慎辨别合作方真实性 [3] - 验证合作方身份的三步法：核查姓氏（如阿布扎比"纳哈扬"家族、迪拜"马克图姆"家族）、通过中国驻外机构及本地人脉核实背景、观察其资源调动能力（如出行方式） [3][4] 尽职调查关键措施 - 需对中东合作方头衔（如"王室顾问"）保持警惕，必须进行法律和财务审查 [4] - 应委托当地知名律所调查公司背景及股东结构，要求提供商会注册证明、公司执照等硬性文件 [4] - 若合作方声称拥有王室授权，需索取经司法部门公证的授权书，专业合作方通常不会拒绝此类审查要求 [4]