抽水蓄能 - 中共中央办公厅、国务院办公厅提出发挥水资源综合利用功能，加快推进西南地区水电基地建设，合理布局抽水蓄能电站，实施小水电站绿色改造，推进水风光一体化基地规划建设[1] - 抽水蓄能作为技术最成熟、经济性最优的储能方式，是构建新型电力系统的关键支撑，尤其在新能源大规模接入背景下，其调峰、调频、储能等功能愈发重要[1] - 截至2024年底，我国抽水蓄能累计投产装机容量达5869万千瓦，连续9年居世界首位，2025年预计新增投产约800万千瓦，总装机容量有望达到6600万千瓦[1] - 西南地区凭借丰富的水资源、政策支持、技术创新和清洁能源发展需求，已成为我国水电和抽水蓄能建设的重点区域，未来抽蓄电站建设望提速[1] 算力租赁 - 香港特区政府发表《香港数字资产发展政策宣言2.0》，致力将香港打造成数字资产领域中的全球创新中心[2] - RWA（现实世界资产代币化）通过区块链技术将现实中的有形或无形资产转化为链上数字通证，使加密货币持有者能够完成对固定收益产品的投资[2] - 算力租赁具备市场持续成长、收益率清晰透明和市场融资需求明确的三大特征，有望成为RWA产业链的下一个结合点[2] 海工装备 - 上海市海洋局提出到2030年船舶与海工装备产业增加值超450亿元，大型LNG运输船本土化率提升到85%以上，基本建成原创技术策源和绿色智能引领的世界级船舶与海洋工程装备产业体系[3] - 到2035年船舶与海工装备产业增加值超700亿元，建成综合实力领先、国际影响力强的世界级船舶与海工装备产业集群[3] - 我国海洋经济总量突破10万亿元，其中船舶工业、海洋电力等第二产业高速增长领域为深海科技发展奠定了坚实的产业基础[4] 内存 - DDR4内存现货价格持续飙涨，6月23日DDR4 16Gb芯片价格比同样容量的DDR5内存贵一倍，这是DRAM史上首次前一代产品报价比最新规格高超过100%[4] - DDR4现货价格在短短两周内上涨约五成，本季度以来各容量价格暴涨超过两倍[4] - 三星、SK海力士、美光集体退出DDR4市场，6月底停止接单，12月彻底停售DDR4，仅保留汽车和工业客户的小批量供应[5] 铂金 - 6月26日上海黄金交易所铂金价格上涨4.68%，报收326.77元/克，创2014年以来最高水平[5] - 截至6月26日收盘，上海金交所铂金价格今年来上涨46.30%，远超同期黄金价格涨幅[5] - 2025年全球铂金首饰需求预计将增长15%左右，黄金价格上涨将带来铂金的替代性需求，中国市场有望成为此轮铂金需求的主力[6] 环保 - 中办、国办提出完善流域防洪工程体系，健全由水库、河道及堤防、蓄滞洪区等组成的流域防洪工程体系[6] - 推进防洪水库建设，提升已建水库防洪能力，强化库容管理，定期开展水库水闸安全鉴定，及时除险加固[6] - 加快推进蓄滞洪区建设，完善功能布局，加强空间管控和产业引导，依法加强蓄滞洪区管理，严控人口迁入，引导区内人口有序外迁[6] 宏观、行业新闻 - 国家领导人出席亚洲基础设施投资银行第十届理事会年会开幕式并致辞[7] - 两部门提出未来五年基本建成高质量综合普惠金融体系，普惠金融促进共同富裕迈上新台阶[9] - 商务部介绍对欧盟稀土出口审批情况，已批准一定数量的合规申请[9]

政策规划 - 中共中央办公厅、国务院办公厅提出全面推进江河保护治理，发挥水资源综合利用功能，重点推进西南地区水电基地建设、抽水蓄能电站开发及小水电站绿色改造 [1] - 政策强调巩固长江黄金水道、珠江、京杭大运河等航运主通道功能，有序发展内河航运 [1] 抽水蓄能行业 - 抽水蓄能是技术最成熟、经济性最优的储能方式，在新型电力系统中承担调峰、调频、储能等关键功能 [1] - 截至2024年底，中国抽水蓄能累计装机容量达5869万千瓦，连续9年全球第一，2025年预计新增800万千瓦，总装机容量将达6600万千瓦 [1] - 西南地区因水资源丰富、政策支持及清洁能源需求，成为水电和抽水蓄能建设重点区域 [1] 相关公司 - 中国电建在国内抽水蓄能规划设计市场份额占比约90%，承担建设项目份额约80% [2] - 深水规院具备抽水蓄能电站勘察设计全链条资质，包括工程勘察综合甲级、水利行业设计甲级及电力行业水力发电乙级资质 [2]

手机产品线 - MIX Flip 2配备三面等深微曲屏+金属磨砂中框 外屏4 01英寸 适配500款APP如微博 抖音 小红书等 价格5999元起 [2] - MIX Flip 2采用骁龙8至尊版移动平台 3nm制程 支持无线充电 [7] - 折叠7 2万次与友商对比折痕较浅 采用行业首款「三级连杆+四浮板」结构 [9] - 搭载新一代徕卡光学Summilux镜头 主摄像素5000万 可采用多个视角拍照 [11] - K80至尊版手机配备天玑9400+旗舰芯 首发独显芯片D2 配备3D冰封循环冷泵 游戏实测功耗更低 温度更低 帧率更高 [13] - K80至尊版采用旗舰玻纤背板 6 83英寸直屏 优雅大R角 搭载7410毫安时电池 续航长达2 26天 价格2599元起 [13] 平板产品线 - 小米平板7SPro搭载玄戒O1 3nm芯片 轻薄机身容纳10610mAh电池与120W快充 支持PC级应用和PC级悬浮键盘 价格3299元起 [11] - 小尺寸平板K Pad尺寸8 8英寸 定制3K LCD屏 搭载天玑9400+芯片 采用超大面积铝合金液冷 电池7500mAh 价格2799元起 [15] 可穿戴设备 - 小米手表S4支持全面健康管理 150+运动模式 [17] - 小米手环10典藏之作配备2mm超窄四等边屏幕 全新彩色陶瓷 最长21天续航 价格269元起 [19] - 小米开放式耳机Pro采用航空级钛丝耳挂 三点支撑 首发五单元系统 哈曼大师调音 价格999元起 [21] AI眼镜 - AI眼镜重量40g 支持四档透明度变色 搭载1200万高清镜头 可沉浸式拍照 录制视频 支持第三方APP视频通话 直播 [23] - 内置小爱同学AI 语音唤醒即可操作 看到什么可直接询问并获得实时响应 [25] 其他产品 - 推出吹风机 扫拖机器人 无线洗地机 空调等产品 可叠加国补 [21]

停牌 - 松炀资源筹划控制权变更事项 股票停牌 [1] 定增、并购 - 北特科技拟定增募资不超过3亿元 用于泰国丝杠生产基地建设项目 [2] - 西宁特钢拟定增募资不超过10亿元 全部用于补充流动资金 [3] - 海顺新材筹划通过支付现金收购广东正一包装股份有限公司100%股权并取得控股权 [3] 增持、回购、股权转让 - 陕西金叶实控人提议4000万元-7000万元回购 [4] - 华特达因股东郭伟松计划继续增持1 85%-3 70% [5] - 中英科技股东询价转让定价为31元/股 [6] - 瑞贝卡控股股东协议转让6 18% [7] 对外投资、日常经营 - 宁波华翔子公司获上海智元委托生产全尺寸双足机器人 [8] - 鑫宏业子公司中标4234万元中国核建电力电缆采购项目 [9] - 安琪酵母拟投资5 02亿元建设生物智造中心项目 [10] - 湖北宜化磷化工项目部分投产满负荷生产 [11] - 联得装备为京东方第8 6代AMOLED生产线项目第一中标候选人 中标价格1 57亿元 [11] - 中国外运下属公司拟33 82亿元出售路凯国际25%股权 预计带来17 93亿元投资收益 [12] - 思泰克拟1200万元增资华睿芯材 布局半导体光刻胶领域 [13] - 精测电子子公司签订1 13亿元半导体量检测设备销售合同 [14] - 日久光电全资子公司拟投资8 22亿元建设年产600万平方米功能性膜项目 [14] 业绩变动 - 大连重工预计上半年净利润3 05亿-3 26亿 同比增长11 12%-18 92% 主要受益于物料搬运设备毛利同比增长 [14]

龙虎榜交易数据 - 今日机构龙虎榜上榜23只个股，净买入12只，净卖出11只 [1] - 机构买入前三名个股：御银股份（7691万）、海南华铁（7642万）、大智慧（6562万） [1] - 御银股份实时涨幅+0.66%，5家买方2家卖方，机构净买入7691万 [2] - 海南华铁实时涨幅+7.13%，1家买方0家卖方，机构净买入7642万 [2] - 英联股份实时涨幅+4.38%，3家买方0家卖方，机构净买入7526万 [2] RWA（现实世界资产数字化）行业 - 海南华铁成为"WCS·2025RWA产业大会"协办方，公司高管将参会 [2] - 大会聚焦RWA技术革新、产业融合与全球化实践，推动Web3与传统经济融合 [2] - 京北方在稳定币底层区块链及智能合约技术有较深储备，参与数字货币IT基础设施建设 [5] - 楚天龙推出数字人民币智能合约平台，为多行业提供解决方案 [5] - 中国移动通信联合会区块链与数据要素专业委员会征集"RWA生态合作伙伴"，计划成立"RWA联合实验室" [5] - RWA通过区块链技术将现实资产转化为链上数字通证，实现资产多元化和风险分担 [5] 军工行业 - 长城军工为安徽省国资委旗下老牌弹药供应商 [3] - 万里马是皮具行业领先民族品牌，为解放军联勤保障部队和武警后勤部供应商 [3] - 中国将举行纪念抗战胜利80周年大会，展示国产现役主战装备和新型作战力量 [3] - 北约宣布2035年前将成员国军费开支提至国内生产总值5% [4]

行情 - 市场在连续大涨后小幅回落，沪指、深成指、创业板指分别收跌0.22%、0.48%、0.66%，超3600股下跌，1600余股上涨 [3] - 固态电池冲高回落，诺德股份盘中8连板（尾盘炸），天际股份3连板，沧州明珠2连板，佛塑科技、中仑新材（20CM）、东方锆业、华锋股份、上海洗霸先后涨停 [3] - 军工板块持续发力，北方导航、国瑞科技、万里马（20CM）等集体2连板，海洋王、亚星锚链、中光防雷（20CM）、合众思壮先后涨停，长城军工7天6板，湖南天雁4天3板 [3] - 数字货币、跨境支付、区块链盘中发力，吉大正元4连板，京北方2连板，科创信息（20CM）、楚天龙、恒生电子（炸）、海南华铁（炸）涨停 [3] - 旅游板块午后异动，天目湖、南京商旅、曲江文旅、黄山旅游（炸）先后涨停，奥雅股份、君亭酒店、长白山等集体大涨 [3][5] - 算力、海洋经济、银行、量子科技等板块表现强势，稀土、无人驾驶、创新药等跌幅居前 [3] 旅游板块 - 旅游板块午后单边大涨，收涨2.33%，主要受港股"香港中旅"强势表现带动 [6] - 香港中旅盘中一度涨近180%，最终收涨86%，市场猜测其与稳定币、RWA概念相关 [6][7] - 黄山旅游一度涨停，市场猜测其蹭香港中旅+蚂蚁概念 [7] 固态电池 - 固态电池冲高回落，早盘一度涨超25%，最终收涨0.32% [9] - 龙头诺德股份午后涨停拿下8连板但尾盘炸板收涨近5%，天际股份3连板，沧州明珠2连板 [9] - 资金开始挖掘细分环节如"骨架膜"技术，星源材质、长阳科技大幅高开但冲高回落 [11] 稳定币概念 - 数字货币、跨境支付盘中一度涨至4%，最终分别收涨2%、2.23% [13][14] - 吉大正元4连板，京北方2连板，科创信息（20CM）、楚天龙、恒生电子（炸）、海南华铁（炸）涨停 [13] - 国泰君安国际早盘一度涨近90%但最终收跌4.32%，波动剧烈 [15][16] 量子科技 - 量子科技板块局部走强，一度涨超2%，最终收涨1.2%，受稳定币概念带动 [19][20] - 吉大正元4连板带动板块，格尔软件、信安世纪（20CM）涨停 [19] - 跟涨个股多与区块链、跨境支付概念相关，如海南华铁一度涨停并带动算力板块 [21][22]

行情回顾 - 市场全天冲高回落，三大指数小幅下跌，沪深京三市超3600股飘绿，成交额达1.62万亿 [1] - 军工板块全天强势，万里马、长城军工等多股涨停 [1] - 稳定币概念股走强，吉大正元、京北方等封板 [1] - 固态电池概念反复活跃，天际股份、上海洗霸等涨停 [1] - 银行股逆势走强，工商银行、农业银行等11只银行股创历史新高 [1] - 创新药概念走低，荣昌生物跌超18% [1] RWA概念 - RWA概念大涨，吉大正元4连板，京北方2连板，浙江东日、格尔软件等多股涨停 [4] - 中国移动通信联合会区块链与数据要素专业委员会面向全国征集"RWA生态合作伙伴"，计划成立"RWA联合实验室" [4] - 民生证券认为RWA是连接真实世界资产和web3.0的桥梁，通过区块链技术将现实资产转化为链上数字通证 [5] - 国盛证券指出传统金融机构如贝莱德、富兰克林邓普顿已积极参与RWA领域 [6] - 相关个股表现： - 吉大正元最新价34.83元(+10.01%)，流通市值59.52亿 [5] - 京北方最新价20.03元(+9.99%)，流通市值168.94亿 [5] - 科创信息最新价17.15元(+20.01%)，流通市值33.73亿 [5] 军工板块 - 军工板块大涨，长城军工7天6板，万里马、湖南天雁、国瑞科技等连板 [7] - 9月3日将举行纪念抗战胜利80周年大会，展示国产现役主战装备及新型作战力量 [8] - 北约宣布2035年前将成员国军费开支提至GDP的5% [8] 算力板块 - 算力板块表现活跃，时代万恒、延华智能、景旺电子等多股涨停，CPO龙头新易盛大涨5%创历史新高 [10] - 国盛证券表示CPO技术可能带动光通信行业产业链格局变化 [11] - Yole Intelligence预测2020-2032年CPO市场复合年增长率达65% [12] - 中信证券认为国内PCB/CCL行业龙头有望受益于高端产能供需紧张 [12] - 相关个股表现： - 新易盛最新价116.80元(+5.80%)，流通市值1032.25亿 [11] - 景旺电子最新价35.12元(+9.99%)，流通市值323.46亿 [11] 其他热点 - 固态电池板块活跃，首届硫化锂与硫化物固态电池论坛于25日举行 [14] - 大金融板块分化，银行股表现突出 [14] - 海洋经济板块走高，深圳锚定建设全球海洋中心城市目标 [15] 历史新高公司 - 银行股占据多数历史新高公司，包括工商银行、农业银行等11家银行 [17] - 其他创新高公司包括： - 派特尔涨幅30% [17] - 优机股份涨幅28.96% [17] - 新易盛涨幅5.8% [17]

中国互联网大会2025 - 2025中国互联网大会将于7月23日-25日在北京国家会议中心举行 主题为"数驱新质·智创未来" 聚焦人工智能 AI 5G-A/6G 低空经济等前沿技术 [1] - 大会将举办人工智能高峰论坛 低空经济高峰论坛 设立企业品牌展 互联网创新成果展 科技互动展三大展区 [1] - 其他论坛议题包括卫星互联网 IPv6 6G网络与通信 脑机接口 工业互联网 大模型应用 新能源汽车 网络安全 数据安全与跨境流动等 [1] 潜在热点话题 - 根据官方议程 潜在热点包括大模型安全 智能体 算电协同 AI医疗 低空经济等 [3] - 中金公司指出 互联网行业经历两年多降本增效收缩期后 财务状态普遍修复 2025年进入新一轮投资周期 AI 出海 即时零售成为热点方向 [3] 历史龙头表现 - 2024年世界互联网大会期间 三六零股价持续走高 收获四天两板 [5] 往届合作伙伴 - 大会往届合作伙伴包括中国联通 中国移动 中国电信 天融信 奇安信 三六零 中信银行 开普云 新点软件 昆仑万维 科大讯飞 金山云 宇树机器人 李未可 零一万物 蚂蚁集团 拼多多 火山引擎 百度 小米 美团 华为 腾讯 谷歌 联想等 [7]

行情表现 - 军工板块持续第二天走强，北方导航、国瑞科技、万里马（20CM涨停）等集体2连板 [1] - 兵装集团旗下长城军工7天6板，湖南天雁4天3板，建设工业、中光学2连板 [1] - 北方长龙、中科海讯、华强科技、江龙船艇涨超10%，中国海防、内蒙一机、锐科激光等集体大涨 [2] - 长城军工最新价24.55元（+9.99%），万里马10.00元（+20.05%），湖南天雁8.71元（+9.97%），中光学26.85元（+10.00%） [3] 事件驱动 - 9月3日北京将举行抗战胜利80周年阅兵，展示国产现役主战装备，包括无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量 [4] - 北约宣布2035年前将成员国军费开支提至国内生产总值5% [4] - 兵器装备集团旗下7家上市公司公告经国务院批准实施分立 [4] 机构观点 - 阅兵展示"国产化"、"新质化"、"体系化"趋势，新域新质作战力量或成国防科研重点方向 [4] - 军工行业受益于全球军费增长（2024年全球军费27180亿美元，同比+9.4%）与"强计划性"内生增长双重驱动 [4][5] - 中航沈飞2017/2021年行情由资产重组和大额订单驱动，2025年军工板块重组推进预期强化 [4] - 欧洲和中东军费增幅最快，2024年超100个国家增加军费支出，2025年国防投入延续增长趋势 [5]

美股市场表现 - 标普500指数跌0.02点，道琼斯工业平均指数跌幅0.25%，纳指涨0.31% [1] - 芯片股连续两日跑赢大盘，英伟达收涨超4%、创历史新高 [1] - 美光科技盘后先跳涨近8%，后一度转跌 [1] - 特斯拉收跌3.8%，联邦快递收跌超3% [1] 中概股表现 - 中概股指收跌0.6% [2] - 老虎证券收涨22.39%，逸仙电商涨13.04%，亿航智能涨3.23% [2] 债券与外汇市场 - 两年期美债收益率创七周新低 [3] - 美元指数继续逼近三年低谷 [4] - 离岸人民币盘中逼近7.16创近七个月新高，后一度回落近200点 [4] 大宗商品 - 原油连续两日大跌后反弹，盘中涨超2%，暂别逾两周低位 [5] - 黄金小幅反弹，期金走出本月内低位 [6] 公司动态 - 博世计划到2027年底在人工智能领域投资超过25亿欧元 [8] - 特斯拉中国大陆首个电网侧储能电站一期项目预计今年建成投运，储能规模为300 MWh [11] - 小米将于26日晚7点发布小米AI眼镜 [12] - vivo X Fold5折叠屏手机行业首发第四代硅负极技术，能量密度对比上代常温下提升13%，低温环境下提升20% [13] - 亿航智能EH216-S在印尼完成首次载人飞行 [14] 半导体行业 - 港股中芯国际盘中一度涨逾6%，3天涨超12%，华虹半导体近9个交易日涨19% [11] - 全球半导体产业2025年将启用32座晶圆厂，全球半导体晶圆制造产能将同比增长7%，达到每月3370万片 [11] - 中国大陆地区产能预计2025年将突破1010万片，占全球总产能比例约30% [11] 储能行业 - 特斯拉储能业务的模式是从供应商处采购电芯，组装成整套的储能系统 [11] - 特斯拉储能系统采用主动均衡技术，主攻较高端市场 [11] - 特斯拉储能业务在目前装机量营收双增长的基础上仍有较大成长性 [11] AI眼镜 - 全球首款规模化量产消费级Al+AR眼镜Rokid Glasses于6月24日正式量产 [12] - 该产品已获25万台全球预售订单，并实现全产业链国产化突破 [12] - AI眼镜既有望快速普及，且有望成为新一代计算终端 [12] 硅负极技术 - 硅负极电池理论比容量高达4200mAh/g，是传统石墨负极的10倍以上 [15] - 第四代气相沉积硅碳技术通过多孔碳和CVD沉积工艺，进一步降低了硅的体积膨胀率 [15] - 硅负极技术已在3C电子产品小批量试用，并逐渐向动力电池和高端乘用车领域渗透 [15] 上市公司公告 - 长川科技预计2025年上半年净利润为3.6-4.2亿元，较上年同期增长67.54%-95.46% [16] - *ST华微控制人变更为吉林省国资委 [17] - 宁波能源拟收购甬创电力40%股权 [17] - 浙江荣泰拟收购金力传动不低于15%股权，有助于快速进入人形机器人等新兴领域 [17] - 江河集团子公司签署20.12亿元沙特王国塔幕墙工程项目分包合同 [17] - 国轩高科金石全固态电池处于中试量产阶段，G垣准固态电池已向客户进行送样和整车测试 [17] 历史新高公司 - 联迪信息涨幅29.99%，核心概念为金融科技 [18] - 星辰科技涨幅25.62% [18] - 志晟信息涨幅15.06%，核心概念为金融科技 [18] - 京北方涨幅10.03%，核心概念为区块链 [18] - 好上好涨幅10.02%，核心概念为存储 [18] 解禁信息 - 永臻股份解禁市值19.69亿元，解禁比例37.41% [19] - 爱迪特解禁市值17.49亿元，解禁比例42.58% [19] - 科恒股份解禁市值12.40亿元，解禁比例22.83% [19] - 精工科技解禁市值10.65亿元，解禁比例12.43% [19]