商业航天 - 星河动力成功完成智神星一号可重复使用液体运载火箭一子级动力系统试车，标志着该型号大型地面试验全部完成，即将开展首飞发射 [1] - 智神星一号是国内首批即将开展轨道级发射的可重复使用构型液体运载火箭，设计重复使用次数不少于25次，主要面向大型星座组网和大型卫星发射市场，计划于2026年随发射任务开始轨道级回收试验验证 [1] - 可复用技术可大幅降低运载火箭发射成本，有助于高频次发射和低轨卫星互联网等星座组网计划的推进，行业分析师普遍认为2025年商业航天产业整体进入高速成长期 [1] 折叠屏 - 数码博主爆料苹果折叠屏iPhone将于明年发布，起售价或不超过16000元，与华为Mate X6折叠屏定价区间重合，新机外屏约5.5英寸，内屏约7.8英寸，主打“内屏几乎无折痕” [2] - 果链分析师郭明錤预测2026年折叠iPhone出货量将达到800-1000万台，2027年有望增长至2500万台，若苹果2026年正式入局，高阶消费者对折叠产品的关注度与接受度有望快速提升 [2] - 折叠屏iPhone已进入量产前的关键验证期，供应链锁定窗口正在收口，最具弹性的两大增量环节是铰链/精密结构件与UTG超薄柔性玻璃及其贴合设备 [2] AI医疗 - 国家卫生健康委等五部门联合印发《关于促进和规范“人工智能+医疗卫生”应用发展的实施意见》，提出到2027年形成一批临床专病专科垂直大模型和智能体应用，到2030年基层诊疗智能辅助应用基本实现全覆盖 [3] - 智能医疗作为医疗健康产业与人工智能技术深度融合的产物，正处于技术突破与政策红利共振的黄金发展期，国家层面高度重视并将其列为“健康中国2030”战略的核心支撑 [4] - 2025年中国智能医疗市场规模预计突破4000亿元，慢性病管理、AI辅助诊断、手术机器人成为核心增长点，人工智能、物联网、区块链等技术的深度融合将重构医疗价值链 [4] 智能眼镜 - 近期行业数据显示AI眼镜市场正以惊人速度增长，2025年上半年全球AI眼镜市场出货量达406.5万台，同比增长64.2%，谷歌、苹果、Meta等科技巨头纷纷加快布局 [4] - AI眼镜正朝着两个方向发展：一是作为手机配件增强手机功能，二是逐步走向独立设备最终可能替代智能手机，技术的快速迭代、价格的持续下探以及应用场景的不断拓宽共同推动其从概念走向实用 [4] - 预计到2030年全球AI眼镜市场出货量有望突破4000万台，市场规模有望突破3000亿美元，科技巨头更看重其作为下一代人机交互入口的潜力 [4] 干细胞 - 西班牙加泰罗尼亚生物工程研究所牵头的国际科研团队成功开发出可规模化生产人类肾类器官的新技术，利用微团聚与基因工程技术首次建立了系统化、可扩展的生产流程 [5] - 该技术可在短时间内于受控环境下高精度生成数千个肾类器官，有助于缩短慢性病患者的等待时间并增加可用于移植的器官数量，为未来在移植前修复或优化供体器官提供了可行路径 [5] 卫星互联网 - 第二届中国测绘地理信息大会将于11月5日至7日在浙江省德清县召开，大会涵盖地理信息产业新质发展、北斗全球应用和科技创新等议题，博览会设2万余平方米展区展示遥感卫星、北斗应用等前沿技术 [6] - 华泰证券认为我国北斗导航应用产业前景广阔，伴随智能手机、消费电子以及特种行业需求放量，上游核心元器件、终端设备制造、软件服务和应用等核心厂商业绩有望兑现 [6] - 板块后续催化事件包括北斗备份卫星组网、北斗机型渗透率提升、车载高精度导航技术突破等，在技术、需求、政策共振下卫星导航产业链有望迎来快速发展 [6] 创新药 - 国家医保局组织开展2025年国家基本医保药品目录谈判竞价和商保创新药目录价格协商工作，参与基本医保药品目录谈判竞价的目录外药品127个，参与商保创新药目录价格协商的药品24个 [7] - 新版基本医保药品目录及首版商保创新药目录拟于12月第一个周末发布，明年1月1日起正式实施，当前我国创新药国际地位有赶超之势，BD出海呈现井喷式增长 [7] - 2024年全球创新药规模1.1万亿美元，假设2030年增长至1.5万亿美元，未来通过BD全球市占率达到30%，按照12%分成、20倍PE计算，可贡献7.8万亿元人民币市值，对应当前A+H股创新药总市值2.6万亿元人民币还有200%市值空间 [7] 消费电子 - 任天堂上调对Switch 2的销售预期，预计到明年3月销量将达到1900万台，高于此前预计的1500万台，并将本财年营业利润预期上调近16%至3700亿日元，Switch2成为全球销售速度最快的游戏主机 [8] - 2025年第二季度全球平板电脑出货量达到3903.5万台，同比增长9.3%，实现连续六个季度的增长，增长主要得益于中国市场和欧洲、中东、非洲地区的稳定需求，以及游戏平板等细分品类的兴起 [8] - 消费电子行业在挑战与机遇中前行，AI成为驱动行业发展的核心引擎，行业将沿着智能化、生态化和可持续化的方向深化发展 [8]

停复牌 - 真爱美家因筹划控制权变更事项股票停牌 [1] 股份回购 - 华荣股份计划以4000万元至1.25亿元回购公司股份 [2] 投资合作与经营状况 - 霍普股份全资子公司签订5亿元储能系统采购合同 [3] - 海创药业治疗代谢相关脂肪性肝炎药物HP515完成临床Ⅱ期试验首批参与者入组 国内尚无同类靶点产品上市 [3] - 天普股份控股股东及一致行动人协议转让股份完成过户登记 [3] - 丰茂股份拟发行可转债募资不超过6.1亿元 用于智能底盘热控系统生产基地等项目 [4] - 天合光能与Pacific Green签订5GWh电网级电池储能系统合作备忘录 [5] - 百利天恒创新生物药T-Bren（HER2ADC）被纳入突破性治疗品种名单 [6] - 中联重科预计2026年起开启机器人批量生产并面向市场销售 [7] - 中富电路泰国项目进入批量生产阶段 并通过多家海外客户审核 四季度将陆续导入台达等客户批量订单 [7] - 四川美丰控股子公司拟投资9000万元建设井口零散气回收利用项目 [7]

市场整体行情 - 主要股指收盘上涨，沪指涨0.41%，深成指涨1.71%，创业板指涨1.96% [2] - 市场呈现跌多涨少格局，超3600只个股下跌，仅1600余只个股上涨 [2] - 两市成交额不足1.9万亿元 [2] - 机构龙虎榜显示净卖出占主导，上榜股票中不足三分之一为净买入，通常预示次日市场回落调整 [2] 两岸概念板块 - 板块全天大涨近7%，成为市场最强主线 [2][7] - 合富中国实现6连板，其业务作为链接两岸医疗资源的桥梁，促成医疗机构合作 [2][7] - 平潭发展实现3连板（9天8板） [2][7] - 多只福建本地股及具两岸合作概念的个股集体涨停，包括统一股份、厦工股份、漳州发展、闽东电力等十余只股票 [2][7] 马字辈题材 - 海马汽车实现3连板，万里马（20CM）、神马电力、天马科技、福龙马等多只名称含“马”字的个股涨停 [2][9] - 玉马科技、天马新材、中码传动、万马股份等个股集体发力 [2][9] - 该题材在市场情绪低迷、缺乏主线时活跃，今年炒作时间点较往年提前 [9] 冰雪产业板块 - 板块上涨3.13%，雪人集团、大连圣亚涨停，晶雪节能涨超13% [12] - 大连圣亚近17个交易日累计涨幅超86% [12] - 催化因素包括哈尔滨冰雪大世界园区面积将扩大至120万平方米，总用冰用雪量达40万立方米创历届之最 [12] 个股焦点：百合花 - 百合花实现3连板，盘中炸板后回封 [14] - 公司实控人误操作超额减持16万股，已在股价回落约6.7%后购回，相当于完成一次倒T交易 [14][17] - 该股被市场视为“芳香胺脱氨技术突破”概念股，相关概念股还包括华泰股份（2板）、亚邦股份等 [15][16]

龙虎榜机构交易概况 - 当日机构龙虎榜共上榜36只个股，其中19只呈现净买入状态，17只呈现净卖出状态 [1] - 机构净买入金额排名前三的个股分别为海峡创新（2.24亿元）、亚太药业（8831万元）、神州信息（6368万元） [1] 海峡创新 - 当日获得4家机构净买入，金额达2.24亿元 [2] - 公司是福建本地企业，主营业务为建筑智能化和公共安全管理智能化，是智能化综合解决方案提供商 [2] 两岸概念相关公司 - 招标股份实际控制人为福建省国资委，主要业务包括工程监理、试验检测、招标服务、测绘与地理信息服务、勘察设计等 [3] - 厦工股份为厦门国资委控股企业，主营业务包括装载机、挖掘机、盾构机等工程机械产品 [4] 冰雪产业动态 - 第二十七届哈尔滨冰雪大世界正在筹备，园区面积将扩大至120万平方米，总用冰用雪量计划达40万立方米，规模创历届之最 [5] - 相关公司包括大连圣亚和雪人集团 [6]

市场整体表现 - 市场全天震荡调整，创业板指领跌，沪深京三市超3600只个股下跌，整体表现疲软 [1] - 全市场成交金额为1.94万亿元 [1] 福建自贸区概念 - 福建本地股逆势大涨，板块内多只股票涨停，平潭发展在9个交易日内涨幅超过100% [4] - 平潭发展涨停，最新价8.57元，涨幅10.01%，流通市值164.12亿元，是A股唯一注册于平潭的综合实验区企业，涉及林业碳汇交易 [5] - 达华智能涨停，最新价5.15元，涨幅10.04%，流通市值56.36亿元，公司位于福建省，主营智能解决方案 [5] - 福建金森涨停，最新价15.14元，涨幅10.03%，流通市值35.69亿元，公司经营区林地规模可观 [5] - 漳州发展涨停，最新价9.20元，涨幅10.05%，流通市值91.22亿元，实控人为漳州国资委 [5] 钍基熔盐堆概念 - 钍基熔盐堆概念持续活跃，宝色股份、海陆重工实现2连板，兰石重装、韩建河山等股票涨停 [6] - 兰石重装涨停，最新价10.54元，涨幅10.02%，流通市值137.68亿元，公司作为四代核电供应商，与研究所合作开展熔盐堆技术 [7] - 海陆重工涨停，最新价10.80元，涨幅9.98%，流通市值68.90亿元，公司是核电换热装置供应商 [7] - 宝色股份涨停，最新价26.22元，涨幅20.00%，流通市值63.88亿元，公司为上海相关研究所交付了关键设备 [7] - 根据规划，目标到2030年全面掌握钍基熔盐堆技术并完成工业示范堆建设，到2040年基本实现钍铀燃料循环 [8] 智能电网概念 - 智能电网概念表现活跃，神马电力、摩恩电气、中能电气等股票涨停，催化因素为微软CEO指出电力不足是AI发展的瓶颈 [9] - 神马电力涨停，最新价44.32元，涨幅10.00%，流通市值189.45亿元，公司产品应用于特高压直流输电线路工程 [10] - 摩恩电气涨停，最新价7.79元，涨幅10.03%，流通市值34.21亿元，公司是特种电缆行业领先企业 [10] - 中能电气涨停，最新价7.67元，涨幅20.03%，流通市值29.62亿元，公司长期专注于智能电网领域 [10] - 分析指出美国电力系统存在潜在供需缺口，预计到2026年累计电力缺口达13-22GW，核电建设周期长，便携式/分布式电源需求外溢 [10] 其他活跃板块 - 冰雪经济概念走强，大连圣亚涨停并创下新高 [1] - 电网设备板块拉升，中能电气等涨停 [1] - "马字辈"股票逆势活跃，天马科技等多股涨停 [1] - 创新药概念股下挫，常山药业跌停 [1]

海外市场表现 - 欧美股市涨跌分化，标普500指数上涨0.17%，道指下跌0.48%，纳指上涨0.46%，欧洲STOXX 600指数上涨0.07% [1] - 大宗商品中WTI 12月原油期货上涨0.11%，布伦特1月原油期货上涨0.19%，COMEX 12月黄金期货上涨0.44%，LME期铜下跌约0.3%，LME期铝上涨约0.6% [1] - 加密货币盘中大幅跳水，比特币下跌近5%，以太坊下跌近9% [1] 科技与人工智能合作 - 亚马逊与OpenAI签署价值380亿美元的合作协议 [2] - 微软获准向阿联酋出口英伟达芯片，并与戴尔支持新云服务商IREN，达成97亿美元AI云订单，共同建设得州超级算力中心 [3] 宏观经济数据 - 美国10月ISM制造业PMI下降至48.7%，连续第八个月处于萎缩区间 [4] 券商市场观点 - 光大证券认为指数探底回升释放企稳反弹信号，有望延续震荡上行态势 [5] - 财信证券指出市场风险偏好降低，成交额缩量，资金偏好低位方向，科技板块调整后轮动加快但持续性一般 [5] 存储行业动态 - 慧荣科技总经理表示存储供需缺口已达200%，预计2026年持续紧张，2027年情况尚不确定 [7] - 三星电子暂停10月DDR5 DRAM合约报价，SK海力士和美光跟进，供应链可能"断粮"至11月中旬 [7] - 主控芯片占存储器BOM约20%，是技术壁垒和市场份额争夺的核心 [7][8] 半导体行业趋势 - 台积电计划自2026年1月起对5纳米以下先进制程连续四年涨价，平均涨幅3%-5% [8] - 先进制程需求强劲推动刻蚀、薄膜沉积等设备需求增长，中国大陆在国产设备突破下具备追赶潜力 [8][9] 绿色能源与新材料 - 国家电投吉电股份联合中远海运、上港集团投资42.9亿元启动绿色甲醇项目，年产绿醇19.72万吨，年减排二氧化碳约30万吨 [9][10] - 绿色甲醇因易于储存运输、低碳排放成为航运脱碳理想选择 [10] 显示面板技术突破 - 三项8.6代大尺寸OLED屏量产线高端装备在成都发布，包括多应用喷墨薄膜沉积平台、国产首台套大片贴合装备和EHD点胶装备 [10] - 全球显示产能向中国大陆集聚，四家面板厂商在8.6代OLED产线投资总额接近1700亿元 [11] 上市公司投资与合作 - 强瑞技术拟7000万元投资液冷散热公司铝宝科技35%股权，产品间接供货英伟达AI服务器 [12] - 大港股份拟9000万元增资芯片测试公司艾科集成，持股比例增至78.79% [12] - 回天新材与太蓝新能源合作开发固态电池胶粘剂 [12] 股票市场表现 - 航天智装（卫星互联网）涨幅19.98%，博盈特焊（核聚变）涨幅16.36%，百傲化学（光刻胶）涨幅10.01% [13] - 亚翔集成（国产芯片）、西大门（外贸受益概念）、通化金马（创新药）等个股涨幅显著 [13] 限售股解禁信息 - 瑞迈特解禁市值11.87亿元，解禁比例15.07% [14] - 强达电路解禁市值2.21亿元，解禁比例3.22% [14] - 其他多家公司解禁市值和比例均较小 [15]

进博会概况 - 举办时间为11月5日至10日 [1] - 吸引全球超4000家企业参展，带来3000余项新产品、新技术 [1] - 涵盖医疗健康、消费电子、宠物经济等领域 [1] - 截至10月30日，已有276票展品完成通关，货值约1.5亿元人民币 [1] 参展企业与展品亮点 - 欧莱雅、松下集团等企业将推出亚洲首发、全球首发产品 [1] - 医疗展区将迎来世界500强药企、医学影像三大巨头、放疗设备三大巨头等领军企业参展，包含全球首个口服肺癌创新药 [1] - 意大利、德国等企业通过保税展示渠道快速响应市场需求 [1] 参与上市公司 - 参与公司包括宇树科技、泡泡玛特、金达威、金龙鱼、长安汽车、潍柴动力、中国能建、中国交建、中国电建、中国海油、中国东航等 [1] - 米奥会展将携全新出海商务场景服务解决方案亮相，并与杭州李未可科技合作开发AI智能眼镜在出海场景的应用 [2] - 东阿阿胶旗下新品牌"锦上花"随心五色茶将在进博会山东馆亮相 [3]

存储芯片供需状况 - 存储供需缺口已达200%，预计2026年情况会持续，2027年目前还无法预测 [1] - 此轮短缺由AI推理需求推动，导致高带宽内存（HBM）、NAND Flash及机械硬盘（HDD）三大核心元件同时紧缺，形成强大的“拉扯性”需求 [1] - 三星电子已率先暂停10月DDR5 DRAM合约报价，引发SK海力士和美光等其他存储原厂跟进，预计恢复报价时间或将延后至11月中旬 [2] 存储产品价格动态 - 深圳华强北市场终端销售的DDR系列内存条价格在最近两周翻了一倍，有时早上报价后下午价格又涨 [2] - 小米公司产品行销总监表示对2026年的最新成本预估感到“惊悚”，小米新机发布时雷军也回应称“内存涨价实在太多” [2] 存储主控芯片行业地位与技术 - 主控芯片是存储器的“大脑”，核心功能包括数据调度、纠错机制以及接口协议控制等 [1] - 主控芯片厂技术能力决定存储产品的性能上限，并通过差异化设计影响下游应用的适配性 [1] - 在存储器BOM（物料清单）中，主控芯片和封测共占约20%，价值量可观，是存储行业技术壁垒与市场份额争夺的核心战场 [1] 相关公司业务与产品进展 - 慧荣科技是全球最大的NAND Flash主控芯片供货商，也是SSD主控芯片的市场领导者，拥有最多的主控芯片解决方案及相关技术专利 [1] - 天山电子持股天链芯45%股权，天链芯负责研发ASIC芯片（存算一体芯片）、企业级存储产品（PCM、SSD）主控芯片及相关存储模组等产品，并在特定封装工艺已实现量产 [2] - 联芸科技新一代MAP1606主控芯片即将推出，该芯片将NAND IO速度提升50%，随机读写性能分别达到1.7M/1.5M IOPS [2]

台积电先进制程定价策略 - 台积电计划自2026年1月起对5纳米以下先进制程执行连续四年涨价，平均涨幅约3%-5% [1] - 此次涨价策略罕见且长期，针对2纳米、3纳米、4纳米与5纳米四大技术节点，将逐年调升 [1] - 3纳米制程报价可望上涨个位数百分比，长期总涨幅或达两位数 [1] 全球晶圆代工产能格局 - 2023至2027年全球晶圆代工成熟制程（28nm及以上）与先进制程（16nm及以下）产能比重大约维持在7:3 [1] - 中国大陆成熟制程产能占比预计从2023年的31%提升到2027年的47% [1] - 中国台湾作为全球晶圆代工生产基地，其市场份额或因竞争加剧而受到蚕食，但将持续保持主导地位 [2] 半导体设备市场需求 - 先进制程发展将拉动对刻蚀、薄膜沉积、键合、涂胶显影设备的需求 [2] - 在晶圆厂产能扩张与先进制程迭代推动下，半导体设备市场需求旺盛 [2] - 中国大陆对28nm及以上半导体设备的需求增长值得关注 [2] 相关公司动态 - 中芯国际是中国大陆少有的具备先进制程量产能力的晶圆代工厂，量产覆盖350-7nm工艺节点，等效5nm已有突破，未来将重点聚焦7/5/3nm等先进制程 [3] - 中微公司在刻蚀设备方面持续领先，产品覆盖65nm至5nm及更先进制程，并计划在未来5-10年内实现在高端半导体设备市场中占比50%-60% [3]

项目启动与规模 - 国内首个贯通绿醇生产、燃料加注、远洋航运全链条的绿色甲醇示范项目启动创优建设，总投资42.9亿元 [1] - 项目建成后年产绿色甲醇19.72万吨，预计年减排二氧化碳约30万吨 [1] - 项目由吉电股份牵头，联合中远海运、上港集团共同投资，开创央国企共建绿色液体燃料产业链新模式 [1] 行业背景与驱动因素 - 航运业脱碳压力巨大，绿色甲醇因其易于储存运输、燃烧后无硫氧化物和颗粒物排放，成为理想替代燃料 [1] - 国际海事组织净零框架草案落地及欧洲区域性航运碳减排法规实施，为绿色甲醇创造了产业化应用场景 [1] - 中国在全球绿色甲醇项目储备中占比高达55%，项目推进速度快，产业有望迎来从0到1的拐点 [1] 相关公司动态 - 复洁环保正重点攻关沼气全碳定向转化制绿色甲醇技术，旨在形成新的绿色甲醇合成工艺和成套技术 [2] - 嘉泽新能与宁夏嘉泽集团共同进军绿色甲醇业务，并成立孙公司黑龙江嘉益荣源绿色化工有限公司 [2]