机构龙虎榜与资金动向 - 当日机构龙虎榜共涉及41只个股，其中机构净买入25只，净卖出16只 [1] - 机构单日买入金额最高的三只个股为：特发信息（1.93亿元）、建设机械（1.66亿元）、粤桂股份（1.16亿元） [1] - 上榜个股表现分化，特发信息当日跌停（-10.00%），建设机械涨停（+10.07%），粤桂股份上涨6.86% [2] 半导体与AI芯片行业 - 字节跳动正在研发人工智能芯片，并与三星就芯片制造进行谈判，同时正在招聘ASIC设计工程师 [2] - 云服务商通过自研或与设计服务商合作定制ASIC芯片，相较于直接采购英伟达GPU，可降低成本50%-60%，ASIC芯片平均售价在5000-6500美元 [3] - 2024年中国AI芯片市场规模预计为1447亿元，其中GPU市场规模约1288亿元（占比89%），ASIC市场规模约153亿元（占比10.6%） [4] - 芯片产业链分为设计、制造、封测三大环节，云厂商通常参与前端设计，后道工艺（流片、制造、封装）交由定制服务商完成 [3] 相关上市公司动态（半导体） - **国风新材**：公司在半导体封装用光敏聚酰亚胺（PSPI）光刻胶研发取得阶段性成果，已进入实验室送样检测阶段 [2] - **深科技**：公司是国内高端存储芯片（DRAM、NAND FLASH）封装和测试领域的龙头之一，长鑫存储是其主要客户之一 [2] 无人驾驶与智能网联汽车 - 工信部正就《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》等五项强制性国家标准公开征求意见 [5] - 2025年末，中国首批L3级有条件自动驾驶车型获得准入许可，北汽极狐、深蓝等车型已在特定区域开启上路试点 [6] - 试点政策明确了车企在自动驾驶系统激活期间的主体责任，并采用“B端先行、再向个人用户开放”的策略，预计L3车型将在2026年第二季度逐步向个人用户普及 [6] - L3/L4级自动驾驶落地将推动高算力芯片、高冗余域控制器、激光雷达等核心硬件需求爆发，其中决策层（芯片+域控）价值量占比达25-30% [6] 相关上市公司动态（无人驾驶） - **千里科技**：公司正在研发自动驾驶技术，计划与百度等公司进行战略合作，其基于820EV改造的无人驾驶汽车已亮相 [5] - **浙江世宝**：公司在**线控转向**和**后轮转向**领域技术储备深厚，已获得多家主流车企定点。线控转向首个量产项目预计2026年下半年开始，后轮转向首个量产项目预计今年第四季度开始，主要面向L3+智能驾驶及高性能豪华车型 [5]

产品发布与市场反响 - 字节跳动旗下AI视频生成模型Seedance 2.0上线，并在全网引发现象级刷屏和高度关注[1] - 产品获得了包括埃隆·马斯克在内的国际知名人士的积极评价，并有观点认为其可能对好莱坞传统影视制作构成冲击[1] - 产品的火爆引发了全球用户对其开放国际版和注册中国账号的强烈需求[1] 核心功能升级与性能表现 - 模型在多模态输入形式上实现升级，支持图像、视频、音频和文本四种混合内容输入，显著提升了生成视频的画面一致性和可控性[11] - 在处理多镜头提示词时，模型能有效稳定主体特征，避免人物外形、场景和镜头风格在切换过程中出现不一致或“发飘”的问题[11][13] - 模型具备“一镜到底”功能，能够根据用户提供的多个不同参考画面，生成一个将这些画面流畅串联起来的连续视频[20][23][24] - 模型支持基于多份参考素材和提示词，生成包含完整剧情的视频输出，而不仅仅是基于首帧进行画面延续[30][31] 具体应用场景与生成效果 - 用户生成的内容创意多样，包括“猫咪大战哥斯拉”、AI版《F1狂飙飞车》、中国功夫对战钢铁侠等，展示了模型在动作、音效和镜头语言上的强大表现力[3][5][7] - 模型能够根据单张漫画截图，自动脑补并生成一整段剧情视频[9] - 在复杂场景测试中，如要求蒙娜丽莎在固定画像框架内完成掏可乐、喝可乐和说话等大幅动作，模型保持了面部特征和动作的一致性[15][16] - 通过“首尾帧玩法”，模型能将画风完全不同的两张图片（如从水墨风到油画风再到像素风）在同一个视频中实现自然过渡和变身[18] - 模型支持视频时长自定义，用户可通过提示词明确指定需要生成的视频长度（如10秒），并能完成指定的连续动作[36] - 在音效生成方面，模型能高准确度地还原特定场景的声音（如吃播中不同食物的咀嚼声），并且音色与人物/场景的贴合度较高[38][39][41] 当前存在的局限性 - 在“一镜到底”功能中，不同参考画面之间的衔接有时可能不够自然，存在一定的画面割裂感[26][28] - 在处理多宫格漫画生成完整剧情视频时，模型可能无法1:1精确还原漫画中的文字，存在字体不符或文字出现时机与画面不同步的问题[34][35] - 在部分音效生成场景中（如ASMR中的水晶碰撞声），模型可能直接生成标准音效而非结合场景思考，导致声音略显出戏[41][43] - 在视频延长功能中，存在生成物体运动方向与预期不符的情况（如甜甜圈倒着跑）[36]

市场行情 - 蛇年最后一个交易日，市场全天缩量下跌，沪指、深成指、创业板指分别收跌1.26%、1.28%、1.57% [3] - 市场超3800股下跌，1500余股上涨，三市累计成交量不足2万亿 [3] - 题材方面，AI安全概念早盘大幅走强但冲高回落，无人驾驶、军工板块局部发力，影视、内存、水产养殖等有局部异动，有色、稀土、CPO、SpaceX概念股等跌幅居前 [3] AI安全概念 - AI安全、AI监管成为AI产业链中唯一发力的分支，早盘高开高走 [7] - 催化因素包括央视报道网信部门将对无AI标识的虚假不实信息保持高压严管，以及上海市委网信办会同市公安局网安总队集中开展“整治AI涉企虚假不实信息”专项行动 [7] - 字节跳动也紧急叫停Seedance 2.0的真人人脸上传 [8] - 人民网高开后直线拉板，绿盟科技、汉邦高科（数字水印）双双20CM涨停，浩瀚深度、国投智能、数码视讯、电科网安、新华网、亚信安全等早盘大幅冲高 [7] - 受市场整体拖累及前期套牢盘影响，多数概念股炸板回落，最终仅有小市值且突破新高的汉邦高科实现回封 [9] - 知识产权板块早盘一度涨超3%，最终收涨0.31%；网络安全板块早盘一度涨超2%，最终收跌0.09% [10] - 国投智能凭借此概念一度走出逆势3连阳，今日早盘一度涨超11%，但此后单边回落翻绿，日内最大回落幅度超10% [11] 日本相关衍生概念 - 衍生出三个分支：军工、水产、光刻胶 [15] - 军工板块：亚星锚链、安达维尔（20CM）、航发动力涨停，江航装备、江龙船艇、航材股份、航发控制等大涨，逻辑与日本修宪扩军预期相关 [15] - 水产养殖板块：中水渔业盘中直线拉板，国联水产、开创国际等盘中跟涨，盘中有催化点火（盘后外交部回应） [15] - 光刻胶板块：国风新材涨停，华懋科技、新莱应材、江化微、晶瑞电材、容大感光等跟涨，自去年11月底以来炒作多集中于国风新材 [15] 影视板块 - 在大幅调整两天后，影视板块今日迎来小幅低开高走 [18] - 博纳影业、横店影视（逼近）双双跌停开盘，午后大幅拉升试图冲击地天板，最终分别收涨5.89%、6.63% [18] - 光线传媒收涨15.39%，其走势与AI板块呈现反向关系 [18] - 中国电影、幸福蓝海、上海电影、万达电影等均午后上涨 [18] - 影视板块早盘一度跌近2%，午后一度涨超1.5%，最终小幅收跌0.18% [18] - 板块博弈伴随春节档预期及Seedance催化已持续两周，若春节档有超预期黑马，节后可能继续炒作 [18] 双良节能事件 - 公司因披露涉及SpaceX的海外订单信息，于昨日下午直线拉板 [21] - 盘后公司说明间接参与相关商业航天项目，未直接与SpaceX合作，三项订单分别签订于2025年10月25日和2026年1月9日，合计总金额约为1392.3万元 [21] - 公司随后收到上交所监管警示函，指出其发布信息时未充分说明订单具体规模、供货方式、实际影响及后续不确定性风险，可能误导投资者 [21] - 今日双良节能竞价低开2.8%，开盘后直线跳水跌停，最终封死跌停板 [21] - 双良转债竞价低开6.09%，最终收跌16.57% [21]

行情表现 - AI安全概念股于2月13日迎来集体大涨，其中人民网、绿盟科技（20CM涨停）、汉邦高科（20CM涨停）等盘中涨停，国投智能、浩瀚深度、新华网、中孚信息等亦集体大涨 [1] - 掌阅科技股价为37.62元，涨幅达+10.00%，实现5连板，换手率为13.79%，流通市值为165.1亿元 [2] - 汉邦高科股价为9.18元，涨幅达+20.00%，实现首板涨停，换手率为9.16%，流通市值为35.4亿元 [2] - 朗科科技股价为35.97元，涨幅为+7.31%，换手率为7.04%，流通市值为72.1亿元 [2] - 人民网股价为26.06元，涨幅为+5.46%，换手率为6.69%，流通市值为288.1亿元 [2] - 国投智能股价为16.83元，涨幅为+5.45%，换手率为9.24%，流通市值为144.0亿元 [2] 公司业务与定位 - 掌阅科技是数字阅读行业领先者，主营业务为互联网数字阅读平台服务、版权产品，在文学和阅读领域的版权储备业内领先，并基于内容优势深入布局IP衍生产业链 [2] - 汉邦高科的数字水印技术核心产品Viewmark获得了美国VSTL认证和首批通过ChinaDRM水印安全评估，已成功应用于国家广电总局、中央及地方电视台等单位，其自主产权的数字水印技术处于国际领先水平 [2] - 朗科科技是全国首批、深圳首家通过《企业知识产权管理规范》国家标准的企业，公司通过全球专利诉讼、专利海关保护和协商谈判获取专利授权许可收入 [2] - 人民网是中央重点新闻网站的排头兵，旗下人民智作平台为创作者提供多项服务，其内容版权监测系统可实现全媒体版权作品的登记、授权、交易、使用、监测、维权等功能 [2] - 国投智能是国内电子数据取证领域龙头企业，其电子数据取证业务中国市场份额连续十年排名第一，公共安全大数据业务覆盖全国三分之一的省份 [2] 行业事件与监管动态 - 网信部门将对无AI标识的虚假不实信息保持高压严管态势，发现即处置，同时呼吁网络内容创作者主动添加AI标识 [3] - 上海市委网信办会同市公安局网安总队，自2月12日起集中开展“整治AI涉企虚假不实信息”专项行动，重点聚焦利用AI技术生成传播涉企虚假不实信息等问题 [3] - 即梦创作者社群平台运营人员发布通知，为保障创作环境，其内测的AI模型暂不支持输入真人图片或视频作为主体参考 [3] 机构观点与产业链分析 - 随着AI技术加速渗透，安全与可信正成为产业核心命题之一，AI安全主要涵盖数据源与内容监管两大环节 [4] - 生成式AI带动了对数据安全问题的关注，包括大模型训练数据的安全及生成内容的可靠性，预计大模型在国内落地应用应前置考虑数据安全技术储备 [4] - 产业链方面，数据安全解决方案提供厂商、内容监管能力提供厂商、密码技术提供厂商等环节值得关注 [4] - 数字水印技术是将标识信息嵌入数字载体以达到确认内容是否被篡改等目的的技术 [4] - 数字水印技术目前可形成商业应用的场景包括广电内容监测、媒资检索、影视剧审查防泄漏、广告监测统计、电影放映机、互联网版权保护、军事信息保密和IP商品防伪等8类场景 [5]

海外市场动态 - 美国CPI数据公布前夕，市场对人工智能颠覆商业模式的深层忧虑加剧，导致美股、大宗商品、加密货币齐跌，资金涌入美债[1] - 标普500指数跌1.6%，纳斯达克指数重挫超2%，道琼斯指数跌1.34%[2] - 科技股领跌，苹果大跌5%，思科因指引疲软暴跌12%，软件股ETF跌2.7%[2] - 纳斯达克金龙中国指数收跌3.00%，成分股中腾讯音乐跌超10%，百度跌超4%，阿里巴巴跌超3%[2] - 美债走强，30年期和10年期美债收益率均下行超7个基点[3] - 大宗商品普遍大跌，黄金跌超3%并跌破每盎司5000美元，白银跳水11%，纽约铜下挫3.6%，原油价格跌3%[3] 人工智能与芯片行业 - OpenAI首次发布对Cerebras芯片的支持模型，可能对英伟达构成竞争[4] - 科技记者预计苹果将在未来几周内推出iPhone 17e以及搭载M4芯片的iPad Air[5] - 字节跳动旗下Seedance 2.0获马斯克点赞，但字节表示其“还远不完美”[6] - 深圳印发《深圳市“人工智能+”先进制造业行动计划（2026—2027年）》，提出以AI芯片为突破口做强半导体产业，并建立无人机自主能力演进体系[7] - 小米机器人Xiaomi-Robotics-0在主流测试集Libero、Calvin和SimplerEnv中，在所有Benchmark和30种模型对比中取得最优成绩[8] - 华虹半导体第四季度销售收入再创历史新高，单季实现扭亏为盈，预计第一季度销售收入在6.5亿美元至6.6亿美元之间[9] - 消息称字节跳动芯片团队整体规模近期已隐秘扩充至千人以上[13] - 智谱AI的GLM Coding Plan上线即售罄，其股价一度涨超41%[13] 存储与半导体产业 - 存储巨头铠侠发布的年度业绩预测远超市场预期，其营业收入与净利润目标较分析师预测高出约35%至60%[11] - AI算力需求在存储需求中逐步占据主导地位，带动存储紧缺持续[11] - 由于买方积极竞逐原厂供给，预计第一季度服务器DRAM价格上涨约90%，幅度创历年之最[11] - 市场对高效能储存设备需求超预期，推升2026年第一季度企业级SSD价格将环比增长53-58%，创下单季涨幅最高纪录[11] - 多家上市公司公告涉及半导体及产业链投资：晶瑞电材拟投资6亿元建设西部地区集成电路制造产业链配套关键材料综合基地；沪电股份拟投资33亿元新建高端印制电路板生产项目以满足高速运算服务器需求；温州宏丰拟定增募资不超过4.5亿元用于锂电铜箔、电子铜箔扩产及半导体蚀刻引线框架项目[17] 人工智能安全与监管 - 网信部门依法依约处置了发布未添加AI标识的生成合成信息的账号13421个，清理违法违规信息54.3万余条[12] - AI视频创作工具普及导致盗版侵权问题日益严重[12] - 人工智能衍生安全问题加剧，涉及深度伪造、人身安全、隐私保护等，AI监管势在必行[12] 3D打印技术 - 清华大学研究团队创出“数字非相干合成全息光场（DISH）”3D打印技术，0.6秒即可完成毫米尺寸复杂物体的高分辨率三维打印，刷新目前已知的3D打印速度新纪录[14] - 该技术为批量生产光子计算器件、手机相机模组等微型组件提供了新的解决方案[14] - 预计到2029年，中国3D打印市场规模将超1000亿元，带动上下游产业链规模超3000亿元[14] 低空经济 - 国家发展改革委等三部门发布关于推动低空保险高质量发展的实施意见，目标到2027年初步建立无人驾驶航空器责任保险强制投保制度，到2030年基本形成低空保险政策框架[7][15] - 低空经济被认为是地方扩表的优选方向，以新质生产力为代表的“低空+”经济可带来投资的乘数效应[15] - 行业在政策、产业等多个层面均有重大突破，正处于加速落地阶段，万亿市场有望逐步到来[15] 其他行业与公司动态 - 国家发展改革委等三部门发布关于推动低空保险高质量发展的实施意见[7] - 中国官方出台汽车行业价格新规，指出“实际出厂价格低于其生产成本”存在重大法律风险[7] - 多地节前发文要求外卖平台停止“内卷式”竞争，不得以份额增长为最高目标持续补贴[13] - 国家电影局、商务部组织开展“电影+”消费综合试点[13] - 我国科学家研发出新型3D打印技术，0.6秒即可完成毫米尺寸复杂物体的高分辨率三维打印[13] - 民营火箭公司星际荣耀完成50.37亿元D++轮融资，为民营火箭领域最大单笔融资[13] - 灵心巧手完成近15亿元B轮融资[13] - 多家上市公司发布重要公告：协创数据拟采购不超过110亿元服务器用于提供云算力服务；鹏辉能源拟投资12亿元建设电池生产项目；*ST松发下属公司签订16-18亿美元船舶建造合同；掌阅科技预计2025年度AI短剧业务收入不超过其主营业务收入的1%[17]

行业需求与价格展望 - 存储巨头铠侠发布的年度业绩预测远超市场预期，营业收入与净利润目标较分析师预测高出约35%至60% [1] - AI算力等相关需求在存储需求中逐步占据主导地位，带动存储紧缺持续 [1] - 由于买方积极竞逐原厂供给，将带动第一季Server DRAM价格上涨约90%，幅度创历年之最 [1] - 在供给缺口持续扩大的情况下，买方激进囤货，推升2026年第一季Enterprise SSD价格将季增53-58%，创下单季涨幅最高纪录 [1] - 英伟达推出推理上下文内存存储平台，闪迪预计相关设计在27年有望带来额外的75-100EB的存储需求增量，并在28年进一步翻倍 [2] - 头部AI应用商及大模型厂商也有望推动以强化存储能力的方式提升用户体验，例如Anthropic有望在Claude Cowork中为知识库注入永久记忆 [2] - AI推理对于存储的增量需求仍将持续被挖掘，面向服务器的DRAM和NAND等整体需求有望持续高速增长 [2] 产业链与国产化机遇 - 2026年，存储产能紧张趋势有望延续，以“两存”为代表的国产厂商扩产动力充足 [2] - 看好国产存储厂商扩产带来的产能增量以及先进工艺提升带来的价值量提升 [2] - “两存”产能扩张有望驱动设备、封测、材料等投资需求，利好国产存储产业链 [2] 相关公司业务动态 - 兆易创新为NORFlash全球龙头，布局利基DRAM及MCU领域，加速拓展汽车电子与AI终端市场 [3] - 大为股份子公司大为创芯主要产品目前覆盖DDR3、DDR4、LPDDR4X商规/宽温级、DDR5等DRAM产品，以及eMMC、BGA NAND Flash等Nand Flash产品 [3]

行业动态与监管趋势 - 近期网络平台存在AI生成内容未添加标识的问题，网信部门已处置账号13421个，清理违法违规信息超过54.3万条 [1] - AI视频创作工具普及在提升内容生产效率的同时，也导致大量AI二创、拼接、混剪内容涌现，盗版侵权问题日益严重 [1] - 人工智能系统的脆弱性可能引发安全风险，AI衍生安全问题加剧，涉及深度伪造内容的检测产品受到关注 [1] 相关公司业务进展 - 天融信为客户打造集识别、检测、防护、响应、恢复于一体的纵深数据安全防御体系，已广泛应用于政府、运营商、金融、能源等行业 [2] - 国投智能发布了“天擎”美亚公共安全大模型以及AI-3300慧眼视频图像鉴真工作站 [2]

技术突破 - 清华大学研究团队基于计算光学实践，创造出名为“数字非相干合成全息光场（DISH）”的3D打印技术 [1] - 该技术可操纵高维全息光场构建三维实体，实现0.6秒内完成毫米尺寸复杂物体的高分辨率三维打印，刷新了已知的3D打印速度纪录 [1] 应用前景 - DISH技术为相关领域技术升级提供了新的解决方案，例如在工程制造领域可批量生产光子计算器件、手机相机模组等微型组件，以及打印带有尖锐角度、复杂曲面的零件 [1] - 未来该技术有望拓展至柔性电子、微型机器人、高分辨率组织模型等复杂场景 [1] 行业发展 - 3D打印作为行业变革性技术，已处于产业化拐点的前夕 [1] - 在技术降本、标准完善、需求增加的助力下，3D打印技术在各个领域的应用越来越广泛，正推动制造业迈入智能制造时代 [1] - 预计到2029年，3D打印市场规模将超过1000亿元，并带动上下游产业链规模超过3000亿元 [1] 相关公司 - A股市场中，与3D打印技术相关的概念股包括中航重机、东睦股份等 [1]

行业技术突破 - 北京大学团队在《自然》期刊发表突破性研究成果，成功研制出全功能集成的高性能量子密钥发送芯片与光学微腔光频梳光源芯片 [1] - 基于上述芯片构建了全球首个基于集成光量子芯片的大规模量子密钥分发网络“未名量子芯网”，在芯片用户规模与组网能力上均达到国际领先水平 [1] 光模块市场前景 - 光芯片是光模块的核心组成部分 [1] - 全球以太网光模块市场规模有望持续快速增长 [1] - AI基础设施建设对以太网交换机和高速光模块的强劲需求，以及光互连技术在AI scale-up网络中的应用推广是本轮光模块市场爆发的主要动力 [1] 相关公司业务 - 敏芯股份：拥有全系列激光器和探测器光芯片及封装类产品，在MEMS压力传感器领域深入应用 [1] - 光迅科技：硅光芯片已具备批量能力，正逐步应用于公司的产品中 [1]

政策规划与行业展望 - 国家发改委、金融监管总局、中国民航局联合发布推动低空保险高质量发展的实施意见，目标到2027年初步建立无人驾驶航空器责任保险强制投保制度，丰富低空保险产品以满足各类场景需求[1] - 政策目标到2030年基本形成低空保险政策框架，持续增强对低空经济安全健康发展的保障作用[1] - 国金证券观点认为低空经济是地方扩表的优选方向，以新质生产力为代表的“低空+”经济可带来投资的乘数效应[1] - 浙商证券观点认为低空经济在政策、产业等多个层面均有重大突破，行业正处于加速落地阶段，万亿市场有望逐步到来[1] 相关公司业务布局 - 万丰奥威在城市空中交通解决方案、应急救援、空中游览等方面，有望开启全新的市场空间[2] - 宗申动力通过控股子公司宗申航发积极布局低空领域，主要为通航飞机和无人航空飞行器提供动力系统解决方案[2]