行业动态 - 内存和闪存板块在9月19日开盘集体走强 德明利一度涨停 江波龙和澜起科技涨幅超过10% 聚辰股份、大为股份、万润科技和普冉股份等公司也出现大幅上涨[1] - 美股存储公司在9月18日集体大涨并创历史新高 美光科技和闪迪涨幅超过5% 西部数据涨幅超过4%[3] - 存储行业掀起涨价潮 三星预计第四季度将DRAM类的LPDDR4X和LPDDR5/5X协议价格上调15%-30%以上 NAND类的eMMC/UFS协议价预计上涨5%-10%[3] - 美光科技已通知客户暂停所有存储产品报价一周 相关产品价格可能调涨20%-30% 闪迪宣布将存储产品价格上调超过10%[3] - 台厂DDR4四季度产能已被抢购一空[3] - DRAM市场在2025年下半年因供需失衡迎来全面涨价行情 NAND在部分应用市场尚未达到盈利水平 利润率修复迫在眉睫[4] 公司表现 - 江波龙股价125.41元 涨幅10.02% 换手率4.31% 流通市值344.1亿 公司自研多种闪存主控芯片并推出PTM全栈定制化服务 覆盖芯片设计到测试制造全流程 应用于智能穿戴设备等领域[2] - 德明利股价140.15元 涨幅9.33% 换手率7.91% 流通市值223.9亿 公司专注于闪存主控芯片设计和存储模组产品开发 产品包括移动存储、固态硬盘和嵌入式存储 应用于消费电子、工控设备和汽车电子等领域[2] - 聚辰股份股价96.69元 涨幅6.25% 换手率3.96% 流通市值153.0亿 公司开发的中低容量NOR Flash产品已实现批量供货 在功耗、数据传输速度和ESD等关键性能指标方面达到业界领先水平[2] - 大为股份股价18.14元 涨幅6.02% 换手率9.11% 流通市值37.4亿 通过子公司大为创芯开展闪存业务 产品包含固态硬盘和嵌入式存储等 多款产品已获得国产CPU和操作系统平台的兼容适配认证[2] - 普冉股份股价107.68元 涨幅5.25% 换手率4.43% 流通市值159.4亿 公司是NOR Flash市场重要供应商 产品具有超低功耗和高可靠性优势 已进入三星和惠普等知名品牌供应链[2] - 万润科技股价14.30元 涨幅4.30% 换手率7.34% 流通市值120.9亿 子公司湖北长江万润半导体聚焦存储半导体的闪存封装和测试 产品包括企业级SSD和工业及车规级SSD等 可应用于手机、电脑和服务器[2] 市场驱动因素 - AI推动存储全面升级 需求大幅提升导致供应紧缺 进入涨价通道 未来原厂将产品优先供应北美客户 国内供应受到挤占[4] - HBM出货动能强劲 全球DRAM市场规模持续扩张 三大原厂DDR4停产导致利基DRAM供给缺口持续存在[4] - 消费SSD模块的256Gb TLC NAND晶圆价格较512Gb NAND晶圆价格上涨幅度更大 原厂将V6、V7产线转作V8、V9形成产能排挤效应 导致产能显著下滑[4] - 高密度DRAM架构成为长期解决方案 头部DRAM厂商持续升级制程 三星开发垂直通道晶体管DRAM SK海力士推进垂直栅极DRAM 均以4F2为核心技术架构[4]

存储芯片：恒烁股份、佰维存储、江波龙、德明利等。 此外，从产业趋势来看，定制化存储逐渐成为端侧AI的优选方案，如南亚科定制化存储目标于2025年 底完成验证、2026年开始导入量产，目标应用涵盖AI服务器、AIPC、AI手机、AI机器人与AI汽车；兆 易创新控股子公司青耘科技紧贴客户需求，从容量、带宽、能耗等方面为客户提供更为定制化的解决方 案，重塑端侧存储新形态。公司定制化存储在AI手机、AIPC、汽车、机器人等若干领域的客户拓展进 展顺利。 公司方面，据甬兴证券表示， HBM：壹石通、联瑞新材等； 隔夜美股存储公司再度大涨，美光科技、闪迪涨超5%，西部数据超涨4%，均创历史新高。 此前SK海力士高层发布乐观消息，强调"AI订单只会越来越多"，2030年前有望保持高速增长。东方证 券认为，AI算力需求持续增长下，HBM出货动能强劲，全球DRAM市场规模将持续扩张，利好存储产 业链。而随三大原厂DDR4停产进展，利基DRAM供给缺口持续存在，中国大陆存储原厂和利基存储设 计公司有望持续受益。 此外，国盛证券表示，高密度DRAM架构最具潜力的长期解决方案之一。头部DRAM厂商持续升级 DRAM制程，但平面形式下 ...

9月19日新股上市 (共15 9月19日新股申购 (共25 | 瑞立科密(深市主板,00 | | --- | | 申购代码 | 001285 | | | --- | --- | --- | | 发行价格 | 42.28元 | 顶格F | | 总市值 | 57.13亿 | | | 发行市盈率 | 29.64 | 行业 | | 同业可比公司 | 万安科技 | 间业公司 动态市盈率 | | | 伯特利 | | | | 嵘泰股份 | | | | 铝合金精密压铸业务： 15.90%; | | | | 机动车主动安全系统：80.92%; | | | 主营构成 | 技术服务: 1.91%; | | | | 其他:1.28%; | | | | 1、公司作为行业首批从事商用车气压电控制动系 | | | 业务及亮点 | 我国商用车主动安全系统领域龙头。 2、公司逐步强化在液压制动、线控制动等其他主 | | --- | --- | | | 托车等新应用领域，以及智能驾驶等新应用场景 | | | 3、公司自动紧急制动系统(AEBS)，成为行业内官 | | | 融合为一体并通过法规标准测试的企业。 | | | 近三年归母 19.77亿 ...

美股市场表现 - 三大股指集体创新高 标普500涨0.48% 道指涨0.27% 纳指涨0.94% [1] - 芯片指数反弹超3% 英伟达涨3.5% 英特尔飙涨超20%创1987年来最大涨幅 [1] - 联邦快递第一财季业绩超预期 盘后一度涨超7% [1] - 中概股回落 中概指数跌近2% 阿里跌超2% [1] 汇率与大宗商品 - 美元指数两日反弹 离岸人民币盘中跌200点失守7.11 [2] - 原油盘中跌超1% 黄金两连跌 期金跌超1%至一周低位 [3] 科技行业动态 - 马斯克启动从0建起算力集群计划 6个月完成OpenAI &甲骨文15个月工作 [4] - 特斯拉Optimus人形机器人1万台订单被马斯克否认 [5] - 英伟达宣布50亿美元入股英特尔 双方联合开发芯片 [7] - 华为公布昇腾AI芯片路线图 2027年落地百万卡超节点集群 [13] - 华为Atlas 950超节点算力超越英伟达 内存容量达1152TB [13][19] 电池技术进展 - 松下能源致力生产全固态电池 目标2026年度样品出货 [8] - 蜂巢能源半固态电池完成B样下线 全球首创隔膜转印技术量产 [14] 半导体与存储 - SK海力士在HBM4量产初期维持最大供应商优势 [6] - 美光存储产品上涨20%-30% 三星DRAM类产品预计涨15%-30% [20] - 2026年HBM市场规模达460亿美元 2030年有望达980亿美元 [19] 新能源汽车 - 全国新能源汽车累计销售突破4000万辆 产销量连续10年全球第一 [18] - 2025年8月新能源汽车生产133万台同比增23% 渗透率48% [18] - 1-8月新能源汽车生产938万台同比增31% 渗透率45% [18] 人工智能与算力 - 中国—东盟国家人工智能应用合作中心启动建设 [12] - 国产算力超节点有望统一国产算力芯片生态 [19] - 铜连接、光模块市场规模有望加速增长 [19] 短剧市场 - 海外短剧APP8月内购收入约1.964亿美元 创今年单月新高 [21] - 上半年海外短剧市场总收入突破10.88亿美元 预计全年达24.73亿美元 [21] - 2027年海外短剧市场规模预计增至187亿美元 [21] 国内政策与行业 - 商务部推进欧盟相关猪肉产品反倾销调查 [9] - 国家数据局支持数据要素综合试验区先行先试 [10] - 育儿补贴制度管理规范试行通知发布 [11] - 单晶硅片价格继续上行 [13] 上市公司动态 - 永辉超市聘任王守诚为首席执行官 [24] - 德明利预计四季度存储价格维持上涨趋势 SATA SSD主控芯片实现批量销售 [25] - 富临精工与宁德时代签15亿元预付款协议锁定磷酸铁锂供应量 [25] - 东软集团获智能座舱域控制器定点 生命周期金额约56亿元 [27] 新股与解禁 - 瑞立科密深市主板申购价42.28元/股 云汉芯城创业板申购价27元/股 [23] - 浙江正特解禁市值35.10亿元 解禁比例64.92% [33] - 德邦科技解禁市值28.17亿元 解禁比例37.56% [33]

华为算力产品发布 - 华为推出全球最强超节点Atlas 950 SuperPoD 算力规模8192卡 预计2024年四季度上市 [1] - 新一代产品Atlas 960 SuperPoD 算力规模15488卡 预计2027年四季度上市 [1] - Atlas 950超节点规模是英伟达NVL144的56.8倍 总算力是其6.7倍 内存容量达1152TB是其15倍 互联带宽达16.3PB/s是其62倍 [1] 昇腾芯片发展规划 - 2026年第一季度推出昇腾950PR 第四季度推出昇腾950DT并搭载自研HBM [1] - 2027年第四季度推出昇腾960芯片 2028年第四季度推出昇腾970芯片 [1] 行业算力集群发展 - 万卡集群被视为大模型竞赛入场券 百度百舸4.0可实现十万卡集群高效管理 [2] - 阿里云支持10万卡量级集群可扩展规模 服务全国一半人工智能大模型企业 [2] - 腾讯星脉高性能计算网络支持超10万卡大规模组网 [2] 国产算力生态展望 - 国产算力超节点有望统一国产算力芯片生态 加速向训练场景突破 [2] - 超节点整机柜方案渗透将推动铜连接 光模块市场规模加速增长 服务器代工单卡价值量显著提升 [2] HBM市场前景 - 2026年HBM市场规模预计达460亿美元 2030年达980亿美元 2024-2030年复合增长率33% [2] 华为合作伙伴动态 - 先进数通展示基于昇腾AI处理器的A800I A2大模型一体机 专为生成式大模型场景设计 [3] - 赛腾股份HBM设备实现批量交付 [4]

据上证报报道，继上周美光向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%之后，三星近日通知大客户第四季度 DRAM类LPDDR4X、LPDDR5/5X协议价格，预计上涨15%-30%以上。 朗科科技：全球存储应用领域解决方案提供商；公司主要经营SSD固态硬盘、DRAM内存条、嵌入式存 储、移动存储等存储产品，可穿戴设备、电脑外设等消费类电子产品。 北美互联网大厂客户今年营收与利润均高于预期，AI使用规模持续扩大，AI应用快速渗透，场景持续 拓展。北美CSP客户不断扩大基础设施投入，海外存储大厂优先把资源分配到这几家头部企业。 研究机构认为，闪迪、美光和三星相继提价，存储市场涨价超预期，此前业内担心2026Q1淡季价格承 压，最新预期2026Q1继续涨价。目前数据中心需求持续强劲，供给端方面，DDR5、HBM等高端产品 产能利用率打满，新增产能有限，NAND海外大厂无新建产能。 据互动易表示，大为股份：公司半导体存储业务主要产品有NAND、DRAM存储两大系列，为客户提供 高性能、高品质的存储产品；全资子公司大为创芯DRAM产品线包含DDR3、DDR4、LPDDR4X、 LPDDR5、DDR5Memory module ...

公司方面，据中证报表示，A股相关概念的上市公司有因赛集团 、中文在线等。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 据中证报报道，8月，海外短剧APP双端总下载量约为1.201亿次，预估内购收入约1.964亿美元，较7月 提升近1000万美元，创今年单月收入新高。今年上半年，海外短剧市场总收入已突破10.88亿美元；预 计全年收入将攀升至24.73亿美元，总下载量有望达到12.09亿次。更有预测指出，到2027年，海外短剧 市场规模将增至187亿美元（约合1330亿元人民币），并实现对国内市场的反超。 中证报指出，近年来，短剧作为移动娱乐领域的重要组成部分，正在全球范围迅速兴起。凭借强情绪、 快节奏和轻量级观看体验，短剧已成为继短视频之后新的用户增长点。海外市场需求的爆发，为中国数 字内容企业带来全新机遇。 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎 ...

明日主题前瞻 1、算力 | 据央广网报道，9月18日，华为全联接大会2025在上海启幕，华为副董事长、轮值董事长徐直军发表题为"以开创的超节点互联技术，引领AI基础 设施新范式"的主题演讲，正式发布全球最强算力超节点和集群。华为率先把超节点技术引入通用计算领域，发布全球首个通用计算超节点TaiShan 950 SuperPoD，结合GaussDB分布式数据库，能够彻底取代各种应用场景的大型机和小型机以及Exadata数据库一体机。 点评：分析认为，超节点技术（SuperPod）是AI算力基础设施的核心创新方向，通过系统级架构重构，突破传统集群的性能与效率瓶颈。超节点技术通过系 统级Scale Up架构、高速互联革新和软硬协同优化，成为AI算力突破的新引擎。其核心价值在于以更高能效、更低延迟支撑万亿参数模型训练与推理，推动 AI从千卡迈向万卡时代。未来，随着光互连、液冷等技术成熟，超节点将进一步降低算力成本，加速行业智能化落地。 2、氢能 | 据中国新闻网报道，近日，中国科学院大连化学物理研究所科研团队发布最新成果：经过七年攻关，成功研发出全球首例氢负离子原型电池。此 次中国科学院大连化物所科研团队的成果，是一 ...

华为异腾概念股 在9月18日召开的华为全联接大会2025上,华为轮值董事长徐直军表示,华为将推出 节点Atlas 950 SuperPoD,算力规模8192卡,预计于今年四季度上市。此外新一代 960 SuperPoD，算力规模15488卡,预计2027年四季度上市。 其表示,相比英伟达同样在明年下半年上市的NVL144,Atlas950超节点的规模是它 总算力是它6.7倍,内存容量是它的15倍,达到1152TB,互联带宽是其62倍,达到: | | | | 伏饼,学习生态中唯一一家 鲲鹏/异腾AI+行业大候型+Opent | | --- | --- | --- | --- | | | 拓维信息 | 449.84 | 软硬一体战略合作伙伴;公司以鲲鹏处理器、异腾处理器为技; | | | | | 生产国产自主品牌的"兆瀚"硬件智能计算产品,构建了以台词 | | | | | 器、AI服务器、软硬一体机为核心的兆瀚计算产品矩阵 | | | | | 华为的深度战略合作伙伴;公司与华为异腾联手发布了多款生? | | | | | 案,合作研发基于华为异腾Altas 200 DK的智慧交通综合解决J | | | 润和软件 | ...

并购 - 安徽合力拟收购江淮重工51%股权 [1] 回购与股权转让 - 兰石重装间接控股股东变更为甘肃国投 后者无偿受让兰石集团90%股权 [2] - 健盛集团拟以1.5亿-3亿元回购股份 价格上限14.69元/股 [3] - 固德威将回购股份价格上限由53元/股上调至70元/股 [4] - 福赛科技股东陆体超拟转让170万股 占总股本2.0038% [5] - 正强股份控股股东协议转让8.9%股权 [6] - 和远气体拟回购注销4.5万股限制性股票 [7] 对外投资与经营 - 东软集团获智能座舱域控制器定点 预计总金额56亿元 [8] - 富临精工子公司获宁德时代15亿元预付款 锁定磷酸铁锂供应量 [9] - 健盛集团拟投资1.8亿元在越南建设年产6000万双棉袜及3000万件服装项目 [9] - 丰山集团与清华大学合作开发钠离子电池电解液及固态电池电解质技术 [9] - 棕榈股份中标4.33亿元高标准农田建设项目 [10] - 恒瑞医药子公司SHR-1139注射液获临床试验批准 [11] - 华翔股份拟发行可转债募资不超13.08亿元 用于产能提升项目 [12] - 申通快递8月业务收入44.34亿元（同比+14.47%） 业务量21.47亿票（同比+10.92%） [12] - 圆通速递8月快递收入53.9亿元（同比+9.82%） 业务量25.11亿票（同比+11.08%） [12]